가장 최근에 내려온 하단에 부합하는 수준이네요.

담당자들하고 얘기할 때 이미 어느정도 진행하려고 하는 상황인거 같긴 했습니다~

📌 파마리서치(시가총액: 5조 4,857억)
📁 기타주요경영사항 (회사분할결정 철회)
2025.07.08 10:50:35 (현재가 : 528,000원, 0%)

제목 : 회사분할결정 취소 결의

* 주요 내용
회사는 2025년 6월 13일 이사회 결의를 통해 회사분할을 결정하였으나, 2025년 7월 8일 이사회에서 분할절차 중단 및 분할계획서 철회를 결정하였습니다.

* 기타 사항
2025.06.13 주요사항보고서(회사분할결정)


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250708900076
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=214450

진짜 조온나 힘들었네요

본인 주변 3040을 포함 주변인의 3040지인들 역시 모두 약간 긁힌 것으로 추정
사실 저도 호카 런닝화를 일상화로 사용 중인 인디케이터

#조선 #방산 #한화오션
8일 방산업계 따르면 한화오션은 이달 초 미 해군 7함대 소속 보급함 찰스 드류(Charles Drew)함의 정기 수리 사업을 수주했다. 찰스 드류함은 화물과 탄약 등을 보급하는 비전투함으로 배수량(만재 기준) 4만1000톤(t)급에 길이 약 210m, 선폭 32m 규모다. 한화오션이 앞서 국내 업계 최초로 수주해 정비를 마쳤던 월리 쉬라(Wally Schirr)함과 동급인 대형 선박이다. 계약 규모는 170억원으로 알려졌다. 한화오션 관계자는 “수주한 것은 맞다”고 말했다.
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해당 사업은 몸풀기. 본게임도 곧 시작
https://biz.chosun.com/industry/company/2025/07/08/3MPHUKQ4M5BJ5GV7AZA2O4TFUM/

#자사주 #주주환원
8일 김 부대표는 기자와의 통화에서 “자사주 오·남용 문제가 심각하다”며 “임직원 보상(스톡옵션) 등 일부 예외를 제외하고 기업들이 자사주를 모두 소각하도록 하는 법안을 발의할 것”이라고 말했다. 김 부대표가 대표발의하는 법안엔 자사주를 매입하면 1년 이내에 원칙적으로 소각할 것을 명시한 내용이 담긴다. 대주주가 지배력 유지 수단으로 자사주를 활용하는 것을 원천 차단하고, 주주환원 확대를 유도하는 것이 목표다.

기존에 자사주를 보유하고 있는 기업도 사정권이라는 설명이다. 김 부대표는 “자사주를 많이 가진 기업은 법안의 유예기간이 있기 때문에 그 기간 내에 처분하면 될 것”이라고 말했다. 대신 임직원 보상 등 예외적인 상황에선 자사주를 계속 보유할 수 있도록 규정을 마련한다. 이 경우 주주총회 승인을 받도록 한다.
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기존 보유 자사주를 타겟하는건 현실적으로 좀 말이 안되는 것 같고, 신규 매입분에 대해서는 1년 이내 원칙적 소각 등을 진행하는 부분은 충분히 실현 가능한 방안. 실제 시행 시 자사주를 무작정 쌓아두는 방향은 쉽지 않을 것으로 전망
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005155120?sid=100

#한화에어로스페이스 #한국항공우주 #현대로템

✅ 한화에어로스페이스 (012450.KS)
Top Pick, 목표주가 110만원 (Sep-26)
* 2Q25 실적 상회 기대: 영업이익 8,020억원 예상, 컨센서스 대비 +24% 초과.
* 고수익성 수출 지속: 랜드시스템 수출 마진 37.4% 유지 전망, FX 우려 과도.
* 글로벌 수주 확대: 루마니아 IFV(4조원), 사우디 천무, 탄약·방공 무기 등 다양한 수출 파이프라인 확보.
* 2026년 수출 비중 62% 예상: 2021년 12% → 글로벌 플레이어로 탈바꿈 중.
* Valuation 매력 부각: 2025E P/E 26.1x, EV/EBITDA 11.4x, 글로벌 피어 대비 할인.
* 리스크 요인: GTF 엔진 관련 손실(RSP), 유럽 자급화 트렌드에 따른 수출 기회 축소.

✅ 현대로템 (064350.KS)
Overweight, 목표주가 26만원 (Sep-26)
* 2Q25 실적 기대 이상: 영업이익 2,990억원, 컨센서스 대비 +28% 상회 전망.
* K2 전차 생산 확대 효과: 2분기 23대 인도, 폴란드 EC2 계약 후 생산 공백 없이 진행 예정.
* 해외 추가 수주 기대: 루마니아, 인도, 슬로바키아, 페루, 중동 등에서 수주 논의 활발.
* 수출 마진 안정적: 2Q25 수출 OPM 40% 유지, 규모의 경제 및 반복 생산 효과.
* 철도 부문은 저수익 구조: Rail 사업은 여전히 낮은 수익성 (OPM 2% 수준).
* Valuation 매력: 2025E P/E 22.4x, EV/EBITDA 15.9x, FCFF Yield 9.5%.
* 리스크 요인: 경쟁 심화(유럽 전차업체), 철도/에코플랜트 저성장 지속 시 밸류에이션 제약.

✅ 한국항공우주(KAI, 047810.KS)
Overweight, 목표주가 11만원 (Sep-26)
* 2Q25 실적 부진 예상: 영업이익 630억원, 컨센서스 대비 -22% 하회. 전투기 인도 지연 원인.
* 하반기 실적 개선 전망: 지연된 수출 물량(FA-50, KF-21) 3\~4분기 집중 인식 예상.
* 대형 수주 파이프라인 존재: 사우디 KF-21(8조원), 이집트 FA-50(2조원), 미국 트레이너기 RFP 기대.
* 제품 경쟁력 확보: FA-50은 F-16/35 호환 가능, NATO/미군 표준에 맞춘 호환성 강점.
* Valuation 프리미엄 부여: 2025E P/E 32.0x, EV/EBITDA 20.0x – 국내 방산 대비 높은 밸류.
* 리스크 요인: 수주 지연, 글로벌 전투기 경쟁 심화, Boeing/Airbus 민항 회복 지연 시 구조물 사업 영향.

📌 투자자 관점 정리
* 한화에어로스페이스: 구조적 성장 + 마진 우위 + 다변화된 수출국 → 중장기 리더, 최선호주.
* 현대로템: 단기 실적 견조 + EC2 후속 수주 주목 → 중단기 트레이딩 기회 존재.
* KAI: 단기 부진 가능성 있지만, 중장기 수주 모멘텀 보유 → 하반기 주가 반등 기대.

[파마리서치(214450)/ BUY(유지) / TP 71만원(상향)/ 다올 의료기기 박종현]

★ SPOT Issue: 인적 분할 철회 Comment

▶ 2025.06.13일 이사회 결의 통해 회사 분할 결정하였으나, 2025.07.08일 이사회를 통해 분할 절차 중단 및 분할 계획서 철회를 결정. 공시와 같이 글로벌 사업의 가속화 및 효율적이고 투명한 투자체계 구축 예정

▶ 2Q25E 시장 기대치를 상회하는 호실적이 기대되는 가운데, 2025.07월 중 유럽 파트너사와 판매 계약 체결 예정. 유럽 파트너사는 단순 유통사 아닌 미용 의료기기 업체로 현지 판매망 구축되어 있으며, 동사의 마케팅 인력과 함께 유럽 리쥬란 브랜드 빌딩 예정

▶ 2025.07.08일 공시와 함께 거버넌스 불확실성 해소 해석으로 주가 상승. 상대적으로 부재했던 외국인 수급 회복에 따른 기업 가치 상승 동반 전망. 동사의 리스크 포인트는 기대 대비 느린 유럽 침투 속도와 성장률 둔화. 유럽 침투 속도의 경우, 연내 파트너십 체결 후 동사와 함께 브랜드 빌딩 과정 속 2025E말 선적 예정으로 2026E 본격적인 판매 확인 예정. 성장률 둔화 우려는 리쥬란 신규 허가 국가 확대 속 성장률 가속화 국면으로 2032E 미국 출시 및 시너지 기대되는 신제품 또한 성장 가속화 요소

▶ 국내 의료 관광객들의 수요 및 글로벌 확장 전략 속 리쥬란의 침투율 증가를 감안하여 밸류에이션 할증을 부여. 글로벌 PEER 대비 40배 대비 25% 할증한 50배 적용하여 적정주가 71만원 제시. 기업 가치 상승에 따른 지수 편입 기대감 또한 주가 상승 일부 기여 전망

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3Ihmbk0 >

* 텔레그램 채널 링크 < https://t.me/alexppark >

#비올
- 자발적 상폐를 위한 추가 공개매수 필요
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250709000004

제주도 외국인 입도객, 7월 +40% yoy 페이스

여기 나와있지 않은 회사들도 포함해서 미사일, 탄 비닉+패키지로 나가는 것들 꽤 유의미한 것들도 좀 있으니 개별적으로 업데이트 해보시면 좋을 것 같습니당~

#롯데관광개발
- CB 전환.
- 오전에 좀 빠졌다가 대부분 말올 중.

를 강조하는 긴 시간이어따~

1) 호환되는 포탄, 2) 도입 무기체계에서 원래 사용하던 포탄, 3) 시급성이 높은 수요(생각만큼은 아님), 4) 포탄과 함께 흘러가는 밸류체인 등 다양하게 알게모르게 나가는 중입니다.

포탄의 경우 풍산의 증설도 기대해볼만 합니다.