#한화에어로스페이스 #탄약 #장약
탄/장약, 미사일에 대해서도 많은 관심 지속 부탁드립니다

빠더너스 구독자 200만 축하!

어제 올라온 리쥬란 광고 컨텐츠 (feat.우정잉)
잘 되는 기업은 광고 고르는 센스도 확실히 좋다.

https://youtu.be/rNzDSHF0xi0?si=XVGt-lCA4S-eztFj

#GA #보험대리점
쟁점이던 수수료 분급 제도는 1년 6개월의 유예기간을 부여해 오는 2027년 1월부터 본격 시행한다. 분급기간은 2027년과 2028년까지 2년간 ‘4년 분급’, 2029년부터 ‘7년 분급’으로 2단계에 걸쳐 진행된다. 제도 시행과정에서 설계사의 급격한 소득감소를 방지하기 위해 1단계 시행인 4년 분급 기간 동안 발생하는 유지관리 수수료 총액은 7년 분급 총액과 유사하도록 상향 조정한다는 방침이다.

향후 개편될 보험사의 판매 수수료 체계는 △선지급 수수료 △유지관리 수수료(기본 수수료 및 장기유지수수료) △공통비 등 크게 3가지로 나뉜다. 유지관리 수수료는 7년간 분급하는 기본 수수료와 5~7년차까지 보험계약이 유지될 경우 추가로 받는 장기유지수수료로 나뉜다.

오는 7월부터는 GA 소속 설계사도 초년도 수수료를 월 납입보험료의 1200% 이상 받지 못하는 ‘1200% 룰’ 규제 대상이 된다. 내년 1월부터는 보험계약을 활용한 차익거래 금지기간이 현행 1차년도에서 보험계약 전기간으로 확대된다. 차익거래는 설계사가 받는 수수료가 보험료보다 클 경우 해지해 발생하는 이익을 말한다.
https://www.kbanker.co.kr/news/articleView.html?idxno=220015

MADEX2025에서 구경 중에 있습니다. 이번이 저의 3번째 MADEX인데, 사람들 관심이 확실히 이전 대비 늘었다라는 것을 체감할 수 있었습니다. 또한 이전 참관에서 업데이트되거나 변경되는 내용들도 확인이 되고있습니다. 한화, 현대 부스에서는 90도 인사도 드리고 왔습니다. 업데이트 된 내용과 변경된 것들은 차차 기회가 되면 풀어보도록 하겠습니다.

#파마리서치

내가 생각 하기에 미용 관광을 경험했던 외국인들은 2가지 마음이 대표적일 것 같다.


1. 피부미용에 초점을 둔 외국인

피부미용 시술, 리쥬란 대박이야. 이 시술들 받으러 한국으로 가자. 간김에 관광도 하자. 주기적으로 가자!
​

2. 좋은건 알지만 크게 이것만을 위해서는 오지 않는 외국인. 왔으니까 하자는 외국인

해외 여행지가 만약에 한국이라면 피부미용 유명 하다니까 받고 갈까? 그런데 이걸 위해 자주 방문하긴 멀어.


https://blog.naver.com/cutlet2024/223884051335

#수출데이터 5월 잠정치
미국향 음반: 25년 지속적으로 성장하는 중. 5월 특히 MoM 높은 성장
초고압 미국: 4월에 이어 ATH급 수준을 유지하고 있음.
기초화장 미국향: 높은 성장을 기록했던 1H24를 상회하는 수준에서 유지.
메이크업 미국향: 높은 성장을 기록했던 1H24를 상회하는 수준에서 유지.
건기식 중국향: 4월에 이어 ATH급 수준을 유지하고 있음. MoM도 소폭 성장.
라면: 전체/미국 모두 양호한 수준. 일평균은 ATH.
소스: 전체 데이터 기준 ATH급 실적.
톡신: 전체 데이터는 1Q를 상회할 가능성이 높으며, 중국향 톡신은 25년 매우 높은 속도로 성장해 ATH급 기록.
필러: 전체 데이터는 1Q 상회 가능성 높음, 일평균 데이터는 6개월 내 최고치
D램: 25년 우상향 추세 지속
CCL: 3개월 연속 전체 ATH
프로브카드: 역대 Top3급
완제기: 월 ATH
혈액제제: 오랜만에 미국향 대량 수출
지혈제: 일정 수준을 유지하다가 5월 ATH 기록.

#주도주
- 산업의 그로쓰가 나오거나 글로벌리 주목할 시장인지
- 산업 내 기업이 확실한 아이덴티티를 보유하고 있는지
- 실적의 퀄리티가 높아지는지
- 주주와 회사의 이해관계가 맞는지
- 시장에서 기대하는 내러티브가 실제 숫자로 찍히면서 이익이 집중되는 시기에 도래했는지

분산투자와 집중투자 모두 평균 수익률로 회귀하는 포트폴리오를 왜곡시킬 수 있는 주식은 필수적으로 필요. 그것이 주도주가 아니더라도 자신의 포트폴리오를 높여줄 종목은 있기 마련.

#피부미용 #피부과 #소비액 #인바운드
4월 전체 업데이트

#건기식
1Q도 부릉부릉이었고 2Q도 부릉부릉인 중.
이미 1Q 데이터는 넘음.

#인바운드
한국 관광은 많이 오시는데 면세점하고 관광수입이 줄었으면, 어디에 썼을까 했더니 피부과소비액과 호텔 등이 크게 늘었다더라

저도 4개 정도 호텔 관련 상장사 연락해봤는데 체감되는 곳은 선별적인거 같습미당

어제 작성한 25년 하반기 전망에서 26년 기대사항으로 적었던거 빨라지나요? 음.. 확정은 아니니까 교체되면 이런게 나올 수 있다 정도로 참고


이달 중순에 있는 G7회의에서 트럼프랑 유럽 국가들이람 만나서 뭐라고 할지도 관심

1. 분리과세 한다고 했더니 진짜 해주는 줄 알더라
2. 하지 않았지만 시장에 돈이 돌았으니 효과를 봤다. 이것이 경제다.

#폴란드 #대선
폴란드 대선 결선투표가 금일 진행되었습니다. 결과는 결선 과정 조사에서 나온 것과 같이, 1차투표와 달리 야당 친트럼프 후보가 당선되었습니다.

현재 여당 대비 반EU, 친미 성향을 보이는 후보입니다. 국방력 강화 방법에서의 차이는 소폭 존재하나, 국방력 강화 기조는 동일합니다.
https://www.newsis.com/view/NISX20250602_0003199028

#롯데관광개발
5월 업데이트입니다. 2Q25는 5월까지의 데이터입니다.

드랍액, 홀드율, 순매출, 방문객 모두 MoM 양호한 개선 추이를 유지하고 있습니다.

특히 방문객은 5만명을 돌파하면서 높은 증가세를 보이고 있습니다. 멤버십가입자 추이 역시 1Q보다 좋은 속도로 개선되는 것으로 소통 중입니다.

#방산
- 어제 많이 공유가 되었던 내용은 유럽쪽 및 유럽 진출에 대한 단기 센티뷰를 흔들 수는 있으나 업황하고는 매우 무관.

- 초과이익에 대해 환수 혹은 일부 국유화 등에 대한 내용이 나오면서 라인메탈이 하락했는데, 다른 독일로부터 수주를 받는 업체들의 주가는 상승 마감을 했고, 내용 자체는 업황을 꺾는다기보다는 유럽의 특성 및 수주의 많은 부분이 국가로부터 발생한다는 것에 기인. 아직은 내용이 나왔다 정도이지 확정에 대한 내용은 아님.
- 실제 라인메탈은 1Q25 어닝콜에서 프레임 계약에 대해 언급했는데, 전체 프레임 계약(탄약, 디지털화 등)의 90%가 국가로부터 발생하고 최근의 수주잔고 증가 역시 국가 수주가 유의미한 비중을 차지하는 등의 모습을 보인 바 있음.
- 유럽이 전반적으로 자본을 먼저 배분하고 역내 조달을 진행하는 그림을 보이고 있는 상황이기에 역내 조달의 우선성 자체를 꺾지는 않겠으나, 모든 것이 유럽 역내 조달로 이뤄진다는 내용은 잘못되었으며, 외국 기업이 현지 거점을 세워 생산 및 공급을 진행하면 역내 조달로 취급될 가능성이 높은 상황.
- 한국의 방위산업체의 수주는 B2G 성격이 강하긴하나, 해외 군수업체를 대상으로 진행하고 있으며 대부분 위 이슈에서 상대적으로 자유로운 지역에서 수주를 받고 있음. 서유럽 진출은 위 내용이 현실화되더라도 한국 업체들에게는 반영이 크게 되어 있지 않은 이슈이기에 긍정적.
- 라인메탈 및 유럽 전반의 계획은 6월 NATO 계획과 함께 9~10월 독일 연방군 계획이 수립되고 4Q 의회에 제출될 예정. 3Q~4Q 이때 많은 잠재력을 볼 수 있을 것.

위 글과 같이 내용이 나왔다 정도