개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크, 바이오, 조선/LNG, 화장품/미용, 방산
- 상대강도: 2차전지, 테크, 조선/LNG, 바이오, 방산
- 신고가(60일 기준): 신재생, 로봇, 테크, 전력, 바이오, 독감
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 바이오, 조선/LNG, 방산
- 특이적인 유동성: 에스오에스랩, 아모레퍼시픽, 이수페타시스, 경동나비엔

#연기금
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7418
- 지분 확대의 공통점은 1) 산업재쪽은 올랐음에도 비중 확대, 2) 소비재는 25년 전망 대비 저평가, 3) 내수주 턴어라운드 등이 있다고 보임.
- 산업재와 소비재쪽은 관세 노이즈도 있었던 바, 우호적인 흐름을 기대해볼 수 있을 듯.

#씨에스베어링
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106000394
- 씨에스윈드에서 경영권 강화를 위해 02.05일부터 30일간 120억 규모의 씨에스베어링 주식을 장내 매수할 것이라는 계획 공시.
- 규모는 약 235만주 수준으로, 유동주식 수 대비 17~18% 수준으로 유의미한 매수 금액이라고 볼 수 있음.

#원텍
- 자료참고: https://t.me/stocktrip/4356
- 최근 트래픽과 수출데이터 등이 오르고 있는 반면, 아직 주가는 많이 낮은 상황.
- 회사와 소통이 되면 좋겠음. 비올처럼 한 곳의 부진은 다른 곳이 상쇄하면서 성장할 수 있을지 관심.

#테크
- 자료참고: https://www.sedaily.com/NewsView/2GNL88I97R
- SK하이닉스가 HBM CAPA를 기존 14만장/월=>17만장/월 추가 증설한다고 함. 수요의 배경은 엔비디아를 중심으로 커스텀AI 업체들의 문의가 증가하면서 예상 수요가 상향된 것으로 보임. 결국 엔비디아향 수요도 강하게 유지되면서 주위 업체들 역시 한국 HBM 공급을 타진하면서 증산이 나오는 중.
- 엔비디아-SK하이닉스-TSMC 밸류체인을 생각해보면, 1) 엔비디아는 지속적으로 칩 생산을 늘리고 있고 2) SK하이닉스는 엔비디아와 함께 커스텀AI 업체들의 HBM 문의로 증설이 나오고 있고, 3) TSMC는 엔비디아 중심으로 CAPA 확대에 따른 매출 증가가 나타나고 있음. 이에 빅테크, SK하이닉스 HBM, 대만향 3가지의 직접벤더 수혜가 높을 것으로 전망.

#관세
- 자료참고: https://www.washingtonpost.com/business/2025/01/06/trump-tariff-economy-trade/
- 자동차, 전력기기, 미국향 소비재, 바이오 정도까지

트럼프: 관세 정책을 축소하겠다는 워싱턴 포스트의 기사는 틀렸다.

#미장
AI 관련 주식들이 금일도 가장 우수한 모습.
ATH 및 전고까지 10% 이내 접근
- NVDA, TSM, ANET, VRT, GOOG, ETN, GEV, HUBB, VST

위 주식들의 PEER 및 밸류체인 내 있는 업체들도 같이 관심.
다른 회사들은 어느정도 인지하고 있었으나 VRT가 전일 JP 리포트 나오면서 2거래일 만에 전고에 근접하는 모습.

#현대로템
- 4Q24 매출액 1.2조 영업이익 1,853억(OPM 15%)으로 추정치 상향하여 컨센 20% 상회 전망. 폴란드 진행 매출이 4Q에 더 증가하는 가운데, 환율 상승 일부 반영.
- K2는 24년 56대에서 25년 96대로 성장하며 진행률을 앞서 매출이 발생한다는 특성을 고려할 때 디펜스 수출은 22%, 전체 영업이익은 40% 가량 성장할 것으로 전망.
- 폴란드 K2PL 2차 실행계약은 1) 현지생산 및 기술이전, 2) 성능강화 등에 따른 가격 상승 및 협상 진행 중. 시기를 크게 예단하기는 쉽지 않으나 K2PL 납기 일정에는 문제 없다는 코멘트를 지속적으로 진행 중.
- 25년 P/E 10배에서 K2PL 2차 발생 시 수출 절벽이 메워지고 32년까지 호실적이 이어질 수 있음. 또한 K2PL 외 K2 4차 양산 및 루마니아 협상도 진행 중.

음~~

#한화오션
지난번에도 가장 베타가 쎘던 한화오션 전고까지 1%

biodance, reedle shot

Hero~~

#일진전기
전일 공시 기준으로 지분 3% 이상 확대했던 일진전기 ATH

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 조선/LNG, 바이오, 테크, 화장품/미용, 엔터, AI SW
- 상대강도: 바이오, 미용, 전력, 조선/LNG, 방산, 엔터
- 신고가(60일 기준): 테크, 조선/LNG, 로봇, 바이오
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG, 바이오, 미용, 방산, 엔터

#브이티
- 중국 위생허가 관련 노이즈에 대해 금일 IR에서 사실무근으로 반박. 일정대로 진행되는 것으로 보임.
- 미국은 코스트코 2차 리오더 및 2Q25 오프라인, 얼타뷰티 온라인 및 3Q25 오프라인 전점 입점 예정 등의 일정. 일반적으로 유통채널에서 전점 입점 사례가 크게 없다는 점에서 긍정적.
- 이앤씨는 24년 말 2차례 증설 진행. 이앤씨 지분 취득은 추후 해외 시장이 잘되면 증설을 해야할 때 외부자금으로 진행 시 지분 희석 우려를 선제적으로 제거하기 위함.

#제닉
- 자료참고: https://kind.krx.co.kr/external/2025/01/07/000452/20250107001337/70820.htm
- 투경 지정해제 공시.
- 트래픽 ATH 유지하는 가운데, 코스트코 오프라인을 시작으로 얼타, 타겟, 세포라 등으로 입점 확대되고 있는 Phase 2 단계.
- 의외로 마스크팩에서 겔패드 등으로 제품이 확장되고 있음(출시 당일 올영 전체 1위).

#한화엔진
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250107800441
- 25년 수주 가이던스를 1조원 이상 수준으로 제시했는데, 6,300억 공시를 진행하며 1월 2주차에 60%를 달성해버림. 기존에는 캡티브 물량 이외에 대부분 1,000억 언더로 공시했던 점을 고려할 때 매우 큰 수주로 보임. 또한 회사에서 소통을 할 때 국내와 고른 비중을 언급했던 바, 국내 물량 역시 연간으로 이와 유사한 수준만 나오더라도 가이던스 초과 가능성이 높은 것을 알 수 있음.
- 아시아 선주는 중국쪽으로 추정됨. 중국쪽 수주 물량을 매우 큰 건으로 받아온 것을 보면 중국의 Q가 한화엔진 없이 쉽게 이뤄지지 않는다는 것을 알 수 있음. 한국과 중국 조선의 Q를 모두 받을 수 있다는 강점이 이번 공시로 부각.

#현대로템
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7426
- 1) 실적 서프 가능성이 높아진 상황, 2) P/E는 매력적인 것 대비 K2PL 2차, K2 4차양산, 루마니아 등 향후 실적 가시성을 보여줄 수 있는 수주 흐름 등.

#효성중공업
- 과징금 및 채무인수 등의 비용과 별개로 영업이익 기준 현재 추정치는 1,200억 수준으로 보이며, 이는 컨센 대비 부합 혹은 약상회를 기록하는 수치. 중공업 부문이 9,000억 후반대를 기록할 것으로 추정되는데, 중공업 마진이 생각보다 준수한 수준으로 예상됨.
- 초고압변압기 쇼티지가 지속되면서 최근 리드타임이 2년보다 길어지는 추세. 1H25 내 창원공장 증설 완료 시 국내 생산량 10%가 증가하며 즉시 반영 가능할 것으로 기대. 건설도 손실반영 이후 25년부터 정상적으로 이익 회복하면 긍정적 흐름 가능.

#코웨이
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250106800265
- 24~27년 중장기 주주환원 정책 공시. 24~27년 총 주주환원 규모 연결순이익 40% 수준으로 하며, 24년은 기말 배당과 기취득 자사주 2.6% 전략 소각, 25년부터는 기말 배당, 자사주 취득 및 소각으로 진행하는 것. 해당 공시는 기존 주주환원 정책 대비 2배 가량 확대되는 수준.
- 최근 M/S 확대 및 해외법인 턴어라운드로 성장률이 반등했고 기준금리 인하 사이클과 함께 우호적인 상황. 증익 가능한 상화에서 생각보다 강한 주주환원 발표.

#유한양행
- 자료참고: https://t.me/bioksm/3291
- 이전 데이터에서 전체생존기간 데이터가 조금 더 구체적으로 제시되는 것으로 보임. mOS값의 개선이 1년을 초과할 것으로 예상되면서 현재 표준요법 대비 생존율 이점을 처음으로 나타냄. Best-in-class에 대한 기대감.

- 트럼프는 바이든의 Offshore Drilling Ban에 대해 해당 조치를 되돌릴 것이라고 거듭 강조.
- 알래스카 야생동물 보호구역에서도 시추 진행할 것.
- 캐나다, 멕시코에 엄중한 관세를 매길 가능성이 있음.

출처: 불름버그

https://insiderpaper.com/trump-says-nato-members-should-raise-defense-spending-to-5-of-gdp/
#방산
트럼프는 NATO 회원국이 GDP의 5%로 방어 지출을 인상해야 한다고 지속적으로 주장.
NATO GDP 대비 국방비 지출이 증가할수록 다양한 방위전력 준비가 진행될 것. 이 과정 속에서 한국 기업의 모습도 주목해볼만

#탱커 #조선
- 중국 산둥항이 미국 제제 대상 유조선 입항을 금지하는 방안 발표
- 미국이 중국 대형 선사를 군사 기업 지정 및 러시아 유조선 추가 제재 등 고려

이러한 이슈로 탱커의 호재로 생각해볼 수 있는 이슈 발생. 전일 미장에서 탱커 관련주 급등. 국내 PEER도 관심.

#감성코퍼레이션
https://contents.premium.naver.com/companyvisitteam/anexpeditionaryforce/contents/250108102943201ff
주가레벨이 낮은데 베인과 함께하는 중국과 일본으로 제대로 해보는 첫해이니

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크, 조선/LNG, 바이오, 화장품/미용, 방산, 2차전지
- 상대강도: 자동차, 2차전지, 테크, 화장품, 조선
- 신고가(60일 기준): 테크, 바이오, 조선
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크, 화장품, 조선, 2차전지
- 특이적인 유동성: 덕산네오룩스

#덕산네오룩스
- 자료참고: https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=32201
- 26년 출시할 갤럭시S26 울트라에 CoE를 적용할 계획으로 보도. CoE는 OLED 평관판을 컬러필터로 대체하고 일반 PDL을 블랙PDL로 바꾼 기술.
- 해당 뉴스에서 볼 인사이트는 26년이 블랙PDL이 바타입으로 확대되는 원년이 될 수 있다는 점.

#방산
- 자료참고: https://v.daum.net/v/20250108174737052?from=newsbot&botref=KN&botevent=e
- 폴란드가 계엄을 기점으로 방한을 무기한 보류해서 폴란드 2차 수출이 중단될 수 있다는 우려. 일단 단독이라는 점.
- 우선 1) 24.10월에 폴란드가 방한을 했었는데 24.12월에 추가 방한에 대한 계획을 급하게 다시 세웠다는 부분은 맞지 않는 부분으로 생각함. 2) 폴란드 언론에서도 해당 내용이 크게 보이지 않으며 . 3) 현재 협상은 현지 생산에 대한 부분과 기술이전 등 기술적인 부분 및 가격 부분에 대한 협의가 진행 중임. 4) 책임자가 없다는 것은 여당에서 인사 요청을 해놓은 상태.
- 오히려 최근에는 폴란드 언론이 한국 언론을 보고 후행해서 쓰는 기사가 증가한만큼 해당 내용은 노이즈로 퍼질 것으로 전망됨. 정치적 리스크로 인한 계약 이슈들의 경우 가시적으로 세부 협의가 남은 부분들이 훨씬 더 중요할 것으로 생각.
- 현재 수준의 단계는 계엄으로 인해 협상이 파기되는 단계는 넘어선 수준. 과거 정치 리스크로 계약이 뒤집히던 케이스는 1) 적대국으로 인식되는 두 국가의 무기체계를 혼용하면서 생기는 정보 유출, 2) 혁명으로 정부가 점거당한 경우, 3) 한 국가가 다른 2개 국가와 모두 계약을 맺어서 발생하는 마찰 등이 있음. 해당 리스크들과 현재 상황은 경우가 다르다고 생각.
- 계약 파기 시 폴란드의 리스크가 더 클 것으로 보이고 해당 뉴스는 중간 노이즈 제기하는 뉴스인데 계엄이 발생해서 계엄과 연결시키는 것으로 보임.

#조선
- 자료참고: https://www.yna.co.kr/view/AKR20250108068700071?input=1195m
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7433
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7435
- 1) 트럼프가 시추 할거라고 하고 2) 탱커 발주 증가할 수 있는 내용들이 있고 3) 산업부 장관이 미국 가서 조선업 협력 협의한다고 함.

#방산
결국 방산은 풍문은 참지 않아~
네요