#엠앤씨솔루션
이 친구는 K2 2차 계약이 나오는게 가장 관건이지 않을까 싶네요. 그거에 따라 20년대 후반 성장곡선이 많이 달라질 수 있어서.

인도가 국방 능력을 강화하기 위해 2조 1,100억 루피를 투자하여 K-9 바지라 자주포 100문과 수호이-30MKI 전투기 12대를 도입합니다. 이번 조달은 고지대 지역에서의 화력 증강 필요성을 해결하고 노후화된 항공기를 대체함으로써 국가 안보 태세를 강화하는 데 기여할 것입니다.
#K9 #한화에어로스페이스
https://timesofindia.indiatimes.com/india/ccs-clears-two-big-ticket-arms-deals-worth-rs-21100-crore/articleshow/116269771.cms

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크 바이오 AISW 화장품/미용 전력 조선/LNG 밸류업 방산 음식료
- 상대강도: 테크 AISW 바이오 전력 화장품/미용 음식료 밸류업 조선/LNG
- 신고가(60일 기준): 테크 화장품/미용 AISW 전력 음식료 조선/LNG
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크 바이오 AISW 화장품/미용 전력 조선/LNG 밸류업 음식료

#에스티팜
- 자료참고: https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02528886638958456&mediaCodeNo=257
- 심혈관질환 올리고 신약 12월 19일 이전 FDA 상업화 승인 받을 것으로 전망.
- 1) 생물보안법은 연내 안되더라도 미국 움직임을 보면 반드시 할 것 같은 상황. 2) 상반기에도 관련 유사 이슈로 급등한 바 있음. 3) 수출데이터도 좋고 주가는 많이 내려옴.

#휴메딕스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7285
- 성남 to 브라질 필러 물량 크게 증가. 당장은 바디필러가 정식으로 승인이 나온 상황은 아니지만 물량이 크게 증가했다는 점에서 정식 승인은 아니어도 일정 부분이 사용되는 것이 아닌가 생각되는 부분.
- 1) 국내 영업은 4Q 정상화되고, 2) 필러 수출 국가가 확대되는 상황에서 브라질쪽 물량이 크게 증가했고, 3) 25년 복합필러 임상 및 미국 필러 수출 추진, 4) 중국산 원료 의존도를 줄이는 과정에서 해파린나트륨 국산화 물량 매출 확대 가능.
- 이러한 상황에서 P/E가 8~9배 수준으로 필러쪽 장기트렌드를 고려할 때 저평가 요소로 생각해볼 수 있음.

#한화에어로스페이스 #현대로템
- 25년 유의미하게 증익이 나오는 섹터가 5개 전후이기 때문에 매수 수요 존재.
- 그 중 실적 가기성과 마진이 가장 높게 나오는 회사이며 수출 파이프라인도 가장 이슈 없는 회사.
- 동사의 파이프라인은 국내 방산회사중 가장 해자가 높은 무기체계에 속하며 25년에도 레드백, K9에서 인도, 루마니아, 브라질, 에스토니아 등 나올 수 있음. 오늘도 인도 K9 100문 추가 구매 현지뉴스 나옴.
- P/E는 11~12배 수준으로 전쟁 초기 수준까지 빠진 상황에서 수급적으로 25년 넘어가면서 실적 시즌이 되면 다시 매수수요 발생도 가능.
- 현대로템은 금일 공시가 방사청 대상으로 나왔는데 K2 4차 양산으로 추정됨. 여기서 현대로템과 한화에어로스페이스의 뉴스 및 공시를 통해 중요하게 생각할 것은 신규 수주 흐름이 꺾이지 않고 계속 나오고 있다는 점.

#삼양식품
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241216801348
- 싱가폴 법인 설립해 해당 법인으로 중국 생산법인을 설립할 예정. 즉, 중국 생산공장 확보해서 중국 사업을 더욱 확대하는 것. 증설임.
- 물류 비용 측면에서 세이브도 가능하고 Q 성장의 룸도 시계열이 더욱 길어지고 높아질 수 있는 그림.
- 불닭소스 만드는 곳도 증설 중.

#HD현대미포
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7294
- ROE 증가폭 가장 높음.
- 이제 정상화 시작한 특성 상 현재 매출 전망은 보수적, 25년 발표할 기업가치 제고 계획에서 매출액 상향할 가능성 높음.
- 당장 4Q24 역시 시장 기대를 상회할 수 있을 것.

#밸류업
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241212800334
- 자료참고: https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241216001377&docno=&viewerhost=&viewerport=
- 밸류업 지수 신규 편입은 KB금융, 하나금융지주, KT, SKT, 현대모비스. 20일 편입 및 3,000억 규모 2차 밸류업 펀드 조성 약정 체결.
- 현대엘리베이는 연말로 배당기준일이 확정되었는데 시가배당률 약 8%로 매력적. 추가적으로 생각보다 많은 자산유동화로 특별배당까지 가능.
- 삼성생명은 연말로 배당기준일 확정되었는데, 23년 기준 배당수익률 5% 이상인 종목.

#전력
- 자료참고: https://t.me/Inhwan_Ha/3328
- 과거와 달리 제조업 건설투자 증가율에 훨씬 못미치는 전력설비 투자 증가율. 더 많이 전력설비 투자를 해야한다로 연결되면서 전력 업체들 강세 관점의 탑다운.
- 최근 맥켄지 보고서에 따르면 변압기 수요 급증으로 인해 새로운 변압기 대기 시장이 2배 증가한 상황. 특히 발전소에서 송전선으로 전압을 높이는 대형 전력 변압기는 대기 시간 최대 4년까지 증가한 상황. 글로벌 전기 수요를 맞추기 위해 50년까지 변압기 용량 260% 증가해야 함. 즉, 변압기 쇼티지는 매우 길게 유지될 수 있음.

#휴메딕스
혼자 연어처럼 거슬러 가는 중.
회사가 PEER 대비 저평가는 합리적이지만 그 정도가 최근 괴리가 심했다는 정도.
EPS는 산업 트렌드 정도 따라가는 성장성.

#HD현대미포
그림 좋고, 숫자 좋은데 더좋아지고, 돈버니까 다시 주주환원하고

#HJ중공업
- 자료참고: https://www.sedaily.com/NewsView/2DI5M0KVVW?OutLink=telegram
- MRO 수주를 받는 것부터 기본적으로 좋음. 여기서 독도함이 한국 해군 현대화 및 전략화 자산 측면에서 중요성이 있다는 부분이 좋은 MRO 레퍼런스가 일단 올라가는 부분이라고 생각함.
- 동사는 미 해군 관계자가 둘러본 주요 조선소 중 하나로, 이전부터 특수선 사업을 영위했기 때문에 MRO 관련 사업 연계성이 높음.
- 22년부터 본격 상선 수주 시작해서 고가물량 바로 인식 가능한 사이클. 가장 최근 수주 기준으로 27.06월이라는 점을 고려할 때 타 업체 대비 CAPA 룸이 남아있을 듯. 24년 1조원 이상의 조선 수주를 통해 빠른 턴어라운드가 가능할 것으로 기대. 건설쪽은 공공부문 위주로 수주 받아서 손해는 크지 않은 정도.
- 이 회사는 오버행으로 나올 수 있는 물량 때문에 윗꼬리가 있다는 점이 특징.

#HD현대일렉트릭 기업가치 제고 계획
- 25~27년 배당성향 30% 이상 추진 및 선 배당결정으로 예측 가능성 제고
- 27년 연결 매출 4.58조원(CAGR 11.7%), 25~27년 평균 ROE 28% 타겟.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크 조선/LNG 화장품/미용 전력 밸류업 바이오 방산 지주
- 상대강도: 조선/LNG 전력 미용 테크 지주
- 신고가(60일 기준): AISW 음식료 화장품/미용 테크 전력 지주
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 조선/LNG 전력 미용 테크 지주

#케이아이엔엑스
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241217900728
- 23년 하반기부터 기다리고 있던 코로케이션 서비스 계약 공시. 금액은 300억(매출액 대비 약 25%)로 상당한 규모의 계약. 개인적으로도 인뎁스 리포트를 작성했던 기업으로 애정이 있음.
- 동사는 과거 과천 데이터센터 ROI가 CAPA 대비 3배 이상으로 관심을 크게 받았으나 과천 오픈 지연 및 톤 다운 등으로 주가 하락세 기록.
- 동사의 핵심 비즈니스는 랙 임대를 통한 서비스 수취보다 이후에 발생하는 회선사용료에서 발생하는 수익 구조. 기존 대비 전력량 기준 2.5배 규모라는 점에서 공간 사용로도 기대되지만 회선사용료는 점진적으로 증가해 장기적으로 회선7~8:공간2~3 비중까지 확대될 것으로 기대.
- 동사는 1H25 내 50% 고객을 확보하고 25년 말 CAPA 대비 80% 고객을 확보할 수 있을 것으로 전망하며 4Q24를 기점으로 실적 반등을 꾀할 수 있는 것으로 보임.

#LIG넥스원
- 자료참고: https://www.moneys.co.kr/article/2024121709571314973
- 스카이디오는 미국 최대 드론 업체로, 미 육군, 보스턴 경찰, 미국 사기업 등에서 해당 업체의 드론을 도입할 정도로 좋은 레퍼런스를 보유하고 있음. 기사에서는 스카이디오 제품 중 하나를 동사의 전자시스템을 통합해 인도-태평양 지역 특수환경에 최적화된 플랫폼으로 발전시킬 계획이라고 함. 스카이도가 드론 밸류체인을 새롭게 재편하는 과정에서 국내업체들에게 기회가 올 수 있는 그림. 드론이 강해서 멀티플을 올려줄 수 있는 요소로 작용.
- 그 외 금일 방산 하락은 1) 야당의 한화 예의주시, 2) 예산삭감 2가지로 보이는데, 1번은 삼권분립을 위반하는 요소이기에 언론플레이 요소로 판단하고 있고 2번은 실제 국내 무기체계 업체들 실적을 훼손하는 이슈는 아니며 증액된 부분도 있음. 섹터가 부정적이 되면서 억울한 회사들도 같이 빠짐.

#토비스
- 자료참고: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241217900126
- 회사에서 전장쪽 12월 정도에 증설 발표 나올 것이라고 했는데 공시로 나옴. 고객사 물량 대응을 위한 전장 증설로 2Q25쯤 완공되어 가동될 것으로 예상됨. 이것을 통해 예상되는 매출액 증가는 1,000억(23년 매출액 대비 약 20%) 수준.
- 카지노쪽도 필리핀 투자, 태국과 일본의 합법화, UAE 등 산업적으로 성장이 나오는 모습인데 전장쪽이 계속 물량 대응이 나오면서 카지노 전장 모두 성장하는 모습.

#HD현대일렉트릭
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7301
- 25~27년 배당성향 30%이상, 배당결정으로 예측가능성 제고, 27년까지 CAGR 11.7%, 25~27년 평균 ROE 28% 타겟 등.

#파마리서치
- 자료참고: https://blog.naver.com/royvalue/223696125416?
- 코스모폴리탄에서 25년 시도할 4가지 스킨케어 트렌드로 '리쥬란' 공식 언급. 글로벌 시장에서 스킨부스터 개화하고 있는 시장으로, 침투할 시장이 아직 많음.

#반도체
- 최근 유동성이 계속 공급되면서 신경쓰이는 섹터. 시클 특성을 고려할 때 2Q25~3Q25 내 가격 하락이 멈추거나 반등할 시 주가적으로는 반등 가능한 시점이며 최근 AVGO를 중심으로 ASIC으로 대표되는 커스텀 시장에 대한 관심이 집중되고 있음.
- 국내에서는 1) 몇 안되는 진짜 수혜주들, 2) 대부분은 같은 Theme or 기대감으로 올리고 3) 레거시도 같이 올라오는 모습. 여기서 1번은 AVGO/MRVL/NVDA/TSM 등으로 수혜를 볼 수있는 애들이 Top5로 좁혀지기 때문에 생각안해도 될 듯. 국내에서는 여기가 가장 핵심.
- AI 추론이 강화될수록 국내에서는 메모리 중심으로 사용이 증가하기 때문에 HBM의 Q가 높고 길게 더 유지된다는 부분이 가장 무난한 수혜가 될 수 있을 듯. 그렇다면 내년 CAPEX 증분이 증가하는 MU, 내년에도 공고한 1위를 유지할 SK하이닉스쪽 모두 공략하는 업체가 그나마 나을듯.

#밸류업
- 다음주가 배당락이 걸려있는데 연말이 배당기준일로 설정된 업체들 중 수익률 5% 이상인 종목들은 잘 대응해보면 좋을 것으로 생각함.

#EWY
휴가중인 PB왈: 어어 밀지마라

https://dart.fss.or.kr/report/viewer.do?rcpNo=20241218900023&dcmNo=10232501&eleId=0&offset=0&length=0&dtd=HTML
#코아스템켐온
흐음..

#HJ중공업
뚫고 가시나

#이형수 #IT #테크
https://www.youtube.com/watch?v=YmsFji_jlIs
반도체 소부장 뷰 전환 선언(조심=>긍정)
1) 인사배치 이후 삼성전자 투자 윤곽
2) 중화 시장 타겟의 4나노 이하 파운드리 확보를 통한 가동률 확대 가능성
3) 밸류에이션 매력 및 수급개선
위 요인들로 1Q25까지의 긍정적 움직임이 나올 수 있으나 지속 우상향을 위해서는 수요&재고 차원에서 본격적인 모멘텀이 있어야 할 것.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다

#유동성
- 유동성: 테크 바이오 조선/LNG 화장품/미용 AISW 밸류업(금자지) 음식료 전력
- 상대강도: 조선/LNG 화장품/미용 음식료 밸류업(금자지) 2차전지 테크 엔터
- 신고가(60일 기준): 바이오 테크 조선/LNG 밸류업(금자지)
- 정량적으로 유동성이 돌면서 상대강도가 강한 것들: 테크 조선/LNG 화장품/미용 음식료 밸류업(금자지)

#삼양식품
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241216801348
- 자료참고: https://kind.krx.co.kr/common/disclsviewer.do?method=search&acptno=20241218000338&docno=&viewerhost=&viewerport=
- 이전 타법인취득공시 이후 중국 투자에 대한 구체화된 내용이 담긴 공시. 내용은 다들 알고있듯 중국 현지 내수 시장을 대응하기 위한 현지 공장 설립에 대한 부분. 1) 싱가폴 유한회사 취득 후 2) 그곳에서 중국 생산법인을 설립해 6개 생산라인을 증설할 것.
- 삼양식품은 이미 밀양 2공장으로 CAPA를 확장 중에 있는데, 기존 Q 업사이드룸이 더 높아지고 시계열이 길어질 수 있음. 현재 CAPA에 대한 정확한 소통을 하고 있지 않지만, 밀양보다는 큰 규모로 추정되며 이렇게 될 경우 24년 18억=>2Q25 25개에서, 24년 18억=>1Q27 32억 이상까지 확대 가능한 수준으로 높아짐.
- 매출 기준 2Q25 매출액 2조 중반/OPM 20% 타겟을 한 뒤, 27년에는 3조 초반/OPM 20%를 기대해볼 수 있는 내용. 중국 사업 수익성 확대(Q 상승&C 감소가 기대됨. 현지 수요를 고려할 때밀양 2공장 뿐 아니라 중국 현지 공장의 가동률도 빠르게 상승하면서 BEP 라인을 넘어설 수 있을 것으로 기대.

#토비스
- 자료참고: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20241217900126
- 회사에서 전장쪽 12월 정도에 증설 발표 나올 것이라고 했는데 공시로 나옴. 고객사 물량 대응을 위한 전장 증설로 2Q25쯤 완공되어 가동될 것으로 예상됨. 이것을 통해 예상되는 매출액 증가는 1,000억(23년 매출액 대비 약 20%) 수준.
- 카지노쪽도 필리핀 투자, 태국과 일본의 합법화, UAE 등 산업적으로 성장이 나오는 모습인데 전장쪽이 계속 물량 대응이 나오면서 카지노 전장 모두 성장하는 모습. 이러한 상황에서 25E P/E 6배 언더인 경우는 매력적인 내용 대비 저평가 요소로 판단해볼 수 있음.

#방산
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241218800236
- 자료참고: https://www.sedaily.com/NewsView/2DI62XOM3I?OutLink=telegram
- 금일 공시는 한화에어로스페이스의 방사청 대상 K21 보병장갑차 수주로 약 7,000억 규모. 연말에는 예산 다 쓰기 위해 국내 관련 수주가 많아지는 경향이 있음.
- 방사청장이 방산업계 CEO들과 간담회를 하고 노르웨이, 필란드 등 북유럽 국가에서 천무 수주에 대한 문의가 많이 들어오고 있다고 언급함. 이들은 대표적으로 K9을 기도입한 국가들로, K9에 대한 수주 이후 락인효과로 사거리가 더 긴 무기체계에 대한 관심이 커지는 중. 또한 유럽 탄약 공급난으로 인해 스웨덴 군과 추진장약 공급계약도 추진 중인 것으로 나타남.
- K2 역시 폴란드 외 루마니아에서도 25년 계약에 대한 언급되었으며 LIG넥스원의 천궁과 L-SAM은 패키지 수출을 추진하고 있음. 최근 무기체계 개발 후 국내 양산배치보다 해외 계약이 먼저 나오는 경향성을 고려할 때 이르면 25년 내 내용을 기대해볼 수 있을 듯.

#LNG
- 자료참고: https://n.news.naver.com/article/277/0005519629
- 트럼프가 임기 첫날 시추 확대 행정명령 내린다고 함.
- EIA에서 발간한 자료에 따르면 US의 LNG 수출 용량이 24년 이후로 급격하게 커지면서 28년에는 24년 대비 50% 가량 상승하는 것으로 전망됨. 즉, LNG와 관련된 다양한 부품 및 선박 필요량이 증가할 것으로 예상되는 부분.
- 한국가스공사도 미국 LNG 도입을 위한 우선협상 진행. 트럼프 이후 예상되는 미국 LNG 도입 그림과 함께 상대적으로 이전 장기계약 대비 저변동성 계약을 통해 안정적인 수급이 가능할 것으로 기대. 또한 기존 거래처들과의 협상력도 강화될 수 있을 것으로 기대.

#MSCI
- 가장 최우선 후보는 삼양식품, HD현대미포. MSCI 2월 편입에서 1) 시가총액, 2) 유동시가총액 2가지 조건에서 두 회사 모두 2번은 충족되며 1번을 위해서는 2월까지 약 20% 가량 올라야 하는 상황.
- HD현대미포는 PC선 비중 확대/생산성 개선으로 수익성 개선 확대 및 LNG 발주와 함께 LNG 벙커링 수주 확대, 삼양식품은 실적과 공시를 통해 보이는 Full CAPA 자신감 및 Q의 업사이드 확대 등을 고려할 때 긍정적으로 바라볼 수 있을 것.

#배당
- 연말이 배당기준일인 종목들은 다음주까지 매수를 해둬야 하는 상황. 수익률 좋은 종목들 중심으로 선별.

#반도체 #테크
뷰 바꾸자마자 MU가 꾹꾹 밟아서 박살을 내놓는 모습이다
모든 조류는 한국을 떠나라 으아아아아아악~

#받 #전력
전력기기를 커버하는 분이 공개적으로 쓸 수는 없으니 받는걸로 공유드림

미국에 공장 없는 중저압이 미국에 공장 있는 초고압보다 비싼 밸류를 받아야 한다는 건 1) 들고있어서 2) 오버행 나가셔야해서 3) 그걸 고려해도 성장이 압도적이라서

https://www.the-stock.kr/news/articleView.html?idxno=21111
#한미반도체 #한화정밀기계
불꽃 튀는 싸움 시작

19일 법조계에 따르면 한미반도체는 이달 4일 서울중앙지법에 한화정밀기계를 상대로 HBM(High Bandwidth Memory, 고대역폭메모리) 생산용 TC본더 특허권침해금지 소송을 제기했다.

#LNG
- EIA 자료와 함께 추가적으로 여러 업계 관계자들을 통해 제기되는 LNG선 대량 폐선 가능성.
- 대량 폐기가 없더라도 예상 선대 수요 대비 현재 수주잔고 선량은 시간이 갈수록 괴리 심화. 20년대 후반 LNG선 초과수요 이슈 가능.

전국민 자산증식 by 주식 운동