최근 핫한 배당금 환수 공시 관련해서 채트 지피티한테 문의한 결과, 돌려주지 않으면 주주의 재정적 부담이 커질 수 있다 라네요.

Electrification 부문 가이던스 상향

Organic growth : mid~high-teens → high-teens

어닝콜에서 CEO의 이전 대비 톤업 역시 주목해서 볼 필요.

23~24일 실적 및 리포트 관해 주요한 내용 정리

#삼성바이오로직스
- 3Q24 매출액 1.2조, 영업이익 3,386억 기록하며 컨센 상회. 로직스는 1~3공장 풀가동과 4공장 가동 상승 효과로 우수한 실적을 기록했으며, 에피스는 시밀러 출시 초기 제품의 성장으로 마일스톤 없이도 호실적 기록.
- 4Q24의 경우 4공장 초기 가동률 상승으로 제품 단위당 고정비가 높다는 점, 일회성 비용 등 영향으로 컨센 대비 하회할 것으로 전망. 다만, 이는 일회성 이슈로 25년부터 4공장 가동률이 이익 레버리지 구간에 진입하면서 성장 정상 궤도에 오를 것으로 전망. 추가적으로 5공장 램프업 시에도 이러한 비용은 발생하지 않을 것으로 전망.
- 추가적으로 동사는 1.7조 수준의 수주(규모/시기 상 5공장 물량)와 6공장 건설이 25년보다 이른 연내에도 가능할 것으로 기대.

#퓨쳐켐
- 국내 임상 2상 중간결과 유럽 학회 구두 발표. 플루빅토와 비교했을 때 적은 용량으로 우월한 결과 도출
- PSA50(전립선압 수치가 50% 이상 감소된 비율)에서 100mCi에서 65%를 기록하며 가장 높은 유효성 기록.
- 완전관해 역시 플루빅토 대비 2배 수준의 수치를 발표. ORR 등의 지표는 추후 추가 발표 예정.
- 다양한 빅파마와 기술이전 협의 중인 상황에서 고무적 결과 발표.

#SK하이닉스
- 3Q24 매출액 17.5조, 영업이익 7조 기록하며 직전 상향된 페이퍼컨센 부합하면서 무난하게 잘 나온 수준 기록.
- DRAM 내 HBM 비중 30%를 기록했는데 4Q24에는 QoQ+10%p 증가하면서 40% 수준으로 확대 전망.
- 25년 DRAM 수요 전망을 10% 중반 수준에서 10% 후반 수준으로 상향 조정.

#TSLA
- 전사업부에서 기대를 상회했으나 특히 ESS에서 훌륭한 실적을 기록. 마진도 최근 가장 좋은 수준.
- 24년 연간 차량 인도량은 약간의 성장을 기대하나, 에너지 배치량은 24년 2배 이상 증가할 것으로 전망.
- 이번 코멘트에서 주목할 부분은 전기차 가격을 낮추고 생산을 늘린 상황인데, 차량당 매출원가를 역대 최처 수준으로 내렸다는 점.

#바디텍메드
- 최근 미국 OEM 납품 방식의 동물용 진단 시장을 자체 판매망 활용 가능성이 대두되면서 주가 하락했으나 다시 선회하여 미국 업체향으로 계약 협상 마무리 단계.
- 기존 타임라인대로 25년 동물용 진단 시스템 공급 가능할 것으로 전망.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 방산 밸류업 전력기기
- 상대강도: 바이오 조선 밸류업 미용 원전
- 신고가 레벨(60일 기준): 바이오 원전 미용 방산

#지누스
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7020
- 길게 봐도 좋은 개별주라고 생각해서 지속적인 업데이트 필요할 것.

#바디텍메드
- 전입 급등 및 금일 리포트 관련 문의 결과 북미 글로벌 업체향 계약 마무리 단계.
- 조건은 기존과 유사한 것으로 보이며 가격대 역시 글로벌 평균에서 크게 벗어나지 않는 것으로 보임.
- 마무리되는 과정에서 정상적으로 클로징되면 기존 그림대로 25년 공급 가능한 상황.
- 1) 그동안 주가가 빠진 이유, 2) 밸류 리레이팅 이유 모두 해당하기 때문에 급등은 합리적이라는 생각.
- 급등하면서 사모 지속 매수 중인 상황.

#현대로템
- 대통령이 직접 공개석상에서 K2 연내 체결될 수 있도록 적극적으로 지원하겠다고 언급함.
- 1) 무기 구매 딜, 2) 폴란드 우선순위, 3) 대통령 의지 등을 고려할 때 연내 가능성에 무게를 두는 것이 합리적.

#파마리서치
- 23년부터 미용 수요가 급격하게 증가했으며 특히 미국인의 피부과/성형외과 진료 추이가 23년 Jump Up 시작.
- 원래 미용은 국가별로 선호도 차이가 있어 하나의 제품으로 모든 국가를 커버하기 쉽지 않지만, 미국인 내에서 한국의 미용술이 먹히기 시작했으며 미국에서 자체적으로 제품을 찾아서 사용한다는 점은 향후 글로벌 수요를 짐작케 해줌.

#보로노이
- 이번 발표 이후 외사에서 ORIC의 TP 20불 이닛(현재 9불 언더). 파이프라인 가치 유의미하게 판단한다는 것.
- VRN07의 중화권 L/O에 대한 기대감+백본이 거의 동일한 VRN11데이터도 좋을 수 있다는 그림으로 확장 가능.

#제닉
- 내용은 하나증권 박은정 위원님 리포트 보시면 될 것 같음.
- 1) 3Q 선적 추이, 2) 단일제품 레버리지, 3) 이벤트 순위 등 긍정적.
- 3Q 실적에 따라 주가의 캡이 벗겨질 수 있는 상황. 급등한 주가에서도 사모가 지속 매수 중.
- 막날 실적발표라서 아직 실적 시즌은 좀 남은 상황.

#채권금리
- 급하게 오르고 있는데 여기서 변곡점을 줄 수 있는 이벤트가 10월 말(물가 관련 지표) 있음. 현재의 채권금리는 트럼프 당선도 같이 반영하는 과정이라고 생각함.
- 10말~11초 매크로, 대선 등 채권금리가 피크를 치면 채권금리로 가장 말이 많았던 섹터가 부각되지 않을까 생각.

#실적
- 금요일: 기아, 한화엔진, HD현대일렉트릭, SNY

???: 아빠 왜 우리집은 부자에요?
???: 우리집은 예전에 고려아연 샀어

#현대모비스
탑라인은 무난한데 마진이 유의미하다.
현대모비스 뿐 아니라 다른 계열사의 마진도 궁금해지게 만드는 수준.

여전히 성장성대비 가장 밸류에이션이 낮은 한국 전력장비

안녕하세요. 아레테입니다. 조선섹터가 전반적으로 실적 호조를 보이고 있으며 2Q에 이어 3Q 역시 연속적인 섹터 호조 가능성을 보이고 있다고 판단합니다. 4Q는 전반적으로 대부분의 조선사가 QoQ 증익을 언급하고 있기 때문에 업황과 실적 측면에서 최근 실적발표를 한 업체 중심으로 주요한 내용 요약해서 공유드립니다.
자세한 사항은 개인적으루.

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#조선
- 상황상 USTR이 대선 이후에 나올 것으로 생각되는데, 조선 섹터 실적 분위기 양호.
- 3Q24 양호+27년까지 증익 사이클+셀러마켓+미중분쟁의 연장선 등.

#한화엔진
- 3Q 실적이 약쇼크를 기록한 것은 조업일수 부족에 따른 회계적인 일회성 비용이 예상보다 높았기 때문
- 수주잔고는 ATH를 기록하고 있으며 D/F 비중은 90% 수준. 역마진 물량은 없는 것으로 보임.
- 25년 탱커 노후선 교체 발주가 많을 것으로 전망하는데, D/F 추진으로 발주되는 탱커 비중이 높아질수록 수혜.
- 한편, 탱커 노후선 교체 발주가 많을 것이라고 전망하는 점에서 탱커에 강점이 있는 기자재들도 같이 관심.

#HD현대마린솔루션
- 3Q24 매출액 4,613억, 영업이익 834억 기록하며 컨센 상회. 핵심사업(AM/친환경/디지털) OPM이 QoQ+2.5%p 상승. 1) 엔진 비중이 33%로 QoQ로 증가했고 2) 엔진 내 D/F 비중이 확대되면서 이익률이 상승함.
- 동사이 장점이 고객사들에게 인정받으면서 2~3차 연장계약이 이뤄지고 있음. 또한 해운쪽에서도 이러한 장점이 어필되면서 계약 체결 및 추진 수 급증하는 추세.
- D/F 적용 선박이 확장되면서 전문적인 서비스 용역 필요성이 증대되어 LTSA(Long Term Service Agreement) 수요가 높아지는 중. 현재 동사 선박 내 D/F 비중이 10% 언더인 점과 HD한국조선해양에서 보유한 D/F 비중이 약 60%라는 점을 고려할 때 향후 실적 상승 업사이드가 기대되는 요소.
- 연간 20~30% 성장이라는 가이던스를 유지. 이는 4Q 매출 계절성에 따른 실적 변동에 기인. 또한 11월 8일 6개월 락업 물량 해제에 따른 수급 부담이 단기적으로 있을 것으로 전망.
- 현재 약 4,000억 현금 중 일부를 경영권 이눗 프로젝트로 집행할 것. AM 사업 경쟁력 강화 및 핵심 기자재 인수 등 다각적으로 검토 중. 투자는 25년부터 점진적이로 이뤄질 예정.

#삼성중공업
- 3Q24 매출액 2.3조, 영업이익 1,199억 기록하며 컨센 부합. 일회성 임단협 비용이 320억 발생했으나 충당금 환입이 510억 발생하면서 일회성 이슈는 오히려 이익으로 작용. 일회성 비용을 제거할 시 컨센 하회.
- 현재 수주 논의 상선 및 FLNG 1기 가시화됨에 따라 연간 수주 목표 초과달성은 무리 없을 것으로 보이며 3Q24 누적 이익 역시 약 3,300억인 상황에서 24년 연간 가이던스 4,000억 초과 달성은 무리 없을 것으로 전망.
- 25년부터는 캐나다향 FLNG 2기 본격 매출 반영되는 상황. 25년부터 건조량 확대를 넘어서 고선가 및 해양플랜트 비중 확대를 전망.

https://blog.naver.com/moon020101/223634545722
국가별 미용 트렌드가 어떻게 되고 있는지 한국, 미국 중심으로 간략하게 작성했습니다.

[핵심요약]
- 국내 시장은 글로벌리 트렌드를 주도하고 있으며 새로운 시도가 가장 많이 발생하고 있기 때문에 국내 시장에서 그로스가 높은 것은 주목해야 함
- 국내 방한 외국인 기준 23년을 기점으로 미용 트렌드가 성형=>시술로 옮겨짐. 이러한 트렌드에서 유의미한 곳은 일본/태국/미국 등이 있음.
- 미국은 미용 산업 글로벌 1등. B2C 마케팅이 중요한 미용 시장에서 미국과 미국의 인플루언서들을 잡는 것이 매우 중요함. 아직 미국 내 안티에이징 시술 비중은 5% 언더에 불과. 이는 한국 내 미용 목적 방한 미국인이 급증하고 있다는 점, K-화장술이 미국에서 먹히고 있다는 점 등 문화적인 측면을 같이 생각해볼 필요 있음.
- 중국은 정부 주도의 블랙마켓 양지화가 이뤄지고 있는 중. 이러한 변화 속에서 IP와 영업력을 갖춘 국내 업체에 기회가 있을 것.
- 일본은 안티에이징 트렌드가 활발하지는 않지만 국내 방한 외국인 수요의 60%에 달하는만큼 국내 미용 시술에 관심이 많음. 향후 안티에이징 확대 및 레이저 등에 주목할 수 있을 것.

#유동성
- 유동성: 미용 바이오 밸류업 전력기기 방산 조선 테크
- 상대강도: 테크 밸류업 전력기기 조선 방산
- 신고가 영역(60일 기준): 밸류업 전력기기 조선(HD현대) 미용 방산

금일은 유동성으로 갈무리

📌 현대로템(시가총액: 7조 178억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.28 08:31:38 (현재가 : 64,300원, 0.0%)

매출액 : 10,935억(예상치 : 10,947억/ 0%)
영업익 : 1,374억(예상치 : 1,133억/ +21%)
순이익 : 1,042억(예상치 : 1,148억/ -9%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 10,935억/ 1,374억/ 1,042억/ +21%
2024.2Q 10,945억/ 1,128억/ 1,008억/ +36%
2024.1Q 7,478억/ 447억/ 556억/ -17%
2023.4Q 9,892억/ 698억/ 462억/ +98%
2023.3Q 9,270억/ 411억/ 400억/ -19%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241028800033
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350

컨센 대비 약서프가 일반적인 내용이었으나 약서프가 아닌 큰 서프를 기록.

#지누스
최근 개별주 흐름이 좋긴 하네요.

모 현인께서 말씀하시길
”모 섹터 밀던 사람이 타 섹터 까는 순간 위험“
”좋으면 어련히 오르겠지. 수급으로 밀다보니 뺏기면 안되니까 까고있다“

경동나비엔 주가 조정과 실적 루머 관련

DS투자증권 미드스몰캡/지주/비상장 Analyst 김수현

- 금일 이익 훼손 루머로 장중 큰 폭 하락

- 3분기 환율 하락과 일회성 비용 발생에도 QoQ 매출과 영업이익 신장 이어갈 것

- 3분기도 역대 최대 실적 예상

- 본격적인 성수기인 4분기에 진입

- 최근 운임비 하락과 환율 상승으로 4분기 어닝 추정치는 오히려 상향 조정 필요

*위 내용은 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.