#밸류업
계속 유동성 들어옵니다. 상대강도 신고가도.

#한올바이오파마
- 한올바이오파마 신고가 영역 진입했습니다.
- 24년 초 글로벌 빅파마 대상으로 불름버그가 조사한 결과 M&A 딜 나올 가능성이 있는 기업 상위에 이뮤노반트 등재. 상반기 기술 딜 주요 키워드는 RPT와 자가면역질환.
- IMVT-1402의 효과에 따라 달라지겠지만 현재 지는 해 대비 뜨는 해에 속하는 이뮤노반트-한올바이오파마. 또한 지난해부터 IMVT-1402 파이프라인에 대한 긍정적 뷰가 증가하는 중.
- 해당 시장에 대한 글로벌 IB의 컨센에 따르면 이뮤노반트의 목표 시가총액은 10조 이상이며 판권/로열티 등을 고려할 때 한올바이오파마의 시가총액 역시 현재 대비 높은 수준의 업사이드가 예상됨.
- 이를 다르게 표현하면 한국 바이오텍의 파이프라인이 글로벌 IB의 숫자로 표현되는 평가를 받고있고 TP가 올라가고 있다는 것.
- 1) 글로벌 기술 딜 주요 키워드, 2) 큰 시장규모와 높은 업사이드, 3) 경쟁사 부진 및 TP 햐항 대비 최근 우위 및 TP 상향, 4) 임상 진행 정도, 5) 최근 바이오 센티 등을 고려할 때 최근 시점에서 다시 관심 가지기에 좋은 상황이라고 생각함.
- 특히 기술적으로도 현재 역대 저항선에서 그걸 뚫고 올라가는 그림. 뚫을 경우 ATH로 더 갈 가능성이 높다고 생각함.

#리가켐바이오
- 신고가 레벨에서 200억 자사주 취득.
- 회사에 대한 자신감을 볼 수 있는 공시.

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오 미용 테크 밸류업 방산
- 상대강도: 바이오 방산 밸류업 전력기기
- 신고가: 밸류업 바이오 방산

#한올바이오파마
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6985
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6967
- 자료참고: https://blog.naver.com/survivaldopb/223618615349
- 내용은 자료참고 항목을 보면 되고 종가 기준 저항대 뚫고 ATH 기록.
- 25년 기대할 내용들이 많은 바이오텍.

#리가켐바이오
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241014000310
- 금일 신고가 레벨에서 자사주 취득 공시. 신고가 레벨에서도 자사주를 사들인다는 점에서 회사 자신감을 볼 수 있음.
- 회사 내용도 주가 레벨업을 시킬 수 있는 상황에서 자사주 취득으로 주주에게 긍정적

#휴젤
- 승소를 통해 기대할 수 있는 부분은 기본 이익 1,500억을 Base로 향후 3년간 제시한 타겟 수준인 미국 M/S 10%에 대한 3년간 그림이 깔끔해졌다는 부분. 여기서 중국 등의 국가가 성장하는 그림을 그려볼 수 있음.
- 휴젤은 과거 10배 후반~20배 후반, 중국에서 폭발적으로 성장할 때 40배 이상 받았던 기업인만큼, 미국 사업에 따라 업사이드를 기대해볼 수 있을 것. 현재는 25년 실적 기준 10배 후반 수준으로 밸류 하단.
- 앞서 언급한 바와 같이 미국 그림이 클리어해지는 구간에서 레티보의 미국 구글 트렌드가 올라오고 있다는 점에 관심.
- 이제부터는 회사에서 제시하는 미국 그림 구체화를 보면서 실적과 밸류에이션 확대를 그려볼 시점. 개인적으로는 미국향 수출이 본격적으로 나갈 수 있는 25년 초를 기점으로 P/Q/C가 모두 좋아지는 섹터라는 점에서 관심 받을 수 있을 것으로 생각.
- 곧 위고비 국내 유통이 시작됨. GLP-1에 대한 오제픽 페이스 수혜 섹터로 톡신/필러가 어느정도 찝힌 만큼 25년 초 시점에는 GLP-1계열 약물들이 많이 사용될 것이기 때문에 이러한 수혜도 기대해볼 수 있음.

#한화인더스트리얼솔루션즈
- 계속적으로 2조 언더에서는 기회가 많다고 생각하고 있으며 3조 레인지는 합리적이라고 생각함.
- SK하이닉스 실적(10월 말)과 함께 HBM 관련한 긍정적 주문 및 CAPEX가 나온다면 긍정적 움직임도 기대해볼 수 있음.

#테크
- 외국계에서 4Q D램 가격에 대해 QoQ-4%에서 QoQ+4% 수준으로 톤업하면서 금일 테크 강세. 또한 이번주를 기점으로 국내외 테크 실발이 시작되면서 HBM과 관련된 이야기가 긍정적으로 나올 수 있으며 11월에는 빅테크 25년 CAPEX에 대한 공식적인 이야기가 나올 것으로 전망. 최근 실적이 예상되는 글로벌 테크 전망이 좋은 상황.
- 삼성전자 HBM 관련된 내용도 사실 며칠 전에 이미 다 퍼진 내용이지만 긍정적. 이에 10월 중하순을 기점으로 HBM과 관련된 테크 중심의 움직임을 기대해볼 수 있을 듯.
- 다만, 지속적인 테크로의 자금 이동을 기대하기에는 무리가 있다고 판단함.

#밸류업
- 밸류업 ETF 상장 관련 뉴스를 보면 목표액이 1조원으로 기재되어 있음. 개인적으로 해당 금액을 만들기 위해서 다른 쪽에서 자금을 빼서 밸류업에 넣어야 할 가능성이 있어보임.
- ETF 상장 전후로 자금 유출에 대한 리스크가 있는 섹터들이 존재할 것으로 생각. 다만, 수급 이슈라고 하면 해당 부분을 기회로 삼아볼 곳이 존재할 것.

#화장품
- 최근 외국계 중심으로 톤다운이 발생하면서 주가 상대적 열위를 보이는 섹터.
- 시장 참여자가 증가한 것이 사실이고 이전보다 트래픽의 성장 폭이 감소한 것은 사실이지만 절대 침투율이 낮은 상황이며 최근 급격한 성장으로 인해 성장 폭이 유지되는 것은 현실적이지 않음.
- 기초 OEM/ODM쪽 중심으로 기회가 아직 있다고 생각하고 있으며 업사이드가 보이는 주식들이 있어 실적 시즌 조정을 보고자 함.
- 화장품은 10월 말~11월 중순 이 실적 시즌이라는 점 참고.

#중국부양
- 중국 수출 부진으로 인해 오히려 전인대에서 발표할 규모를 기대해볼 수 있을 듯.
- 실제 뉴스를 통해 6조 위안 자금 가능성이 보도되면서 미국 상장된 중국 주식 좋은 모습.

#파마리서치

수출데이터 ATH 갱신

연어는 위로 거슬러 올라감

#현대로템 #방산
- 전차 수출데이터 QoQ 6배 가량 증가.
- 3분기 실적 호조+연내 폴란드 2차 가능성 높음+25년 루마니아 이어달리기
- 수출데이터로만 보면 안되는 기업이지만 수출이 잘 되고 있다는 것으로 해석.

https://m.blog.naver.com/jjangee1/223619800410
#비올
9월 업데이트에서 중국이 생각보다 잘 되고 있다는 것을 파악한 바 있음. 실제 수출데이터로 이것이 입증되고 있음.
현재 중국 소비 부양이 기대되는 상황에서 중국 데이터가 잘 나오는 상황.

#방산
방산맨 하반기 잘 가고 있어서 편-안

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오, 미용, 방산, 테크, 수출주, 2차전지, 밸류업
- 상대강도: 바이오, 미용, 조선, 방산
- 신고가: 바이오, 방산, 미용

#수출데이터
- 확정치 기준 QoQ 성장 주요: 한국콜마, 파마리서치, 노바렉스, 리노공업, 로템/한화에어로, HD현일렉, 유진테크, 인텔리안테크
- 확정치 기준 9월 성장 주요: 노바렉스, 휴젤(전체/미국), 비올(중국), HD현일렉

#알테오젠
- 자료참고: https://n.news.naver.com/article/014/0005253550?sid=102
- 대전에 투자를 결정한 기업 5곳 중 알테오젠이 포함되어 있으며 대표가 직접 참석함.
- 히알 원재료 생산까지 알테오젠이 맡아서 생산하겠다는 웅장한 그림(추가로 이익 수백억 가능)이 현실화되는 중. 키트루다 하나의 품목에서 뽑아먹을 것들이 증가하는 중.
- 해당 뉴스가 나온 이상 조만간 이슈가 있었던 발행 관련 내용이 나오지 않을까 전망. 회사에 대한 높은 자신감을 볼 수 있음.

#리가켐바이오
- 개인적으로는 투경 판단일을 고려할 때 11월 MSCI 편입은 가능성이 높지 않다고 생각하나, 다음 MSCI에서는 최우선 후보군이 될 수 있을 것으로 전망.
- 다음 MSCI 후보군으로 좁혀질 때는 기대하는 파이프라인을 비롯해 몇 개의 후보들이 나올 수도 있을 시계열인 것 같음.

#파마리서치
- 수출데이터 ATH, 주가 ATH, 트렌드 ATH.
- 트렌드가 실적으로 반영되는 그림 지속되는 중.

#비올
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6994
- 회사를 통해 중국 영업 잘 되고 있는 것을 들었고 수출데이터로 확인되고 있음.
- 사환제약이 2Q 어닝콜에서 미용 관련한 쪽으로 힘을 주겠다고 말했고 휴젤과 비올을 통해 파악해보면 실제로 유의미한 움직임이 있는 것으로 보임.
- 하반기 중국이 올라오는 그림과 함께 미국이 무난히 붙어주면 25년 그림을 더욱 긍정적으로 볼 수 있을 것.

#삼양식품
- 페이퍼 컨센이 QoQ 감소에서 QoQ Flat을 바라보는 뷰가 증가하고 있음. 아직은 컨센서스가 감익인 상황에서 컨센 상회 뷰가 증가.
- 실적 프리뷰 기간 동안 감소를 우려했던 것들이 Flat으로 완화되면서 주가 긍정적 흐름 기대. 이후 해당 주가 레벨에서 실적 까보는 그림이 될듯.
- 장기적으로 불닭은 성장 룸이 여유있다는 장점.

#현대로템
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/6993
- 1) 3Q 실적 호조+2) 연내 폴란드 2차 가능성 높음(폴란드 국방 우선순위 Top)+3) 4Q24 K2 4차 양산 계약+4) 25년 루마니아 이어달리기+5) 11월 MSCI 1순위.
- 이러한 주요 논의 외에도 현재 K2 중동 가능성이 높아지고 있음. 대표적으로 사우디의 경우 60~70년대 생산한 전차들이 600대 이상 존재함. 해당 시장 역시 수조 규모의 시장임. 사우디는 현재 해당 모델들에 대해 교체를 검토 중.
- 오늘 다시 KB에서 TP 상향콜(6.5만=>7.5만)

#한화인더스트리얼솔루션즈
- 계속적으로 2조 언더에서는 기회가 많다고 생각하고 있으며 3조 레인지는 합리적이라고 생각함.
- SK하이닉스 실적(10월 말)과 함께 11월 빅테크 CAPEX가 나오는 상황에서 HBM 관련한 테크의 긍정적 움직임 기대.

#중국부양
- 미국 기준금리 인하 이후 달러 약세를 보이는 상황에서 중국의 경기 부양은 내수 부양 중심으로 이뤄질 것으로 전망. 즉, 중국 내수 소비를 증진시키는 역할이 될 것.
- 중국 수출입이 좋지 않았기 때문에 전인대 이후 부양에 대한 기대를 오히려 해볼 수 있을듯.
- 이렇게 될 경우 1) 중국 소비로 인해 쩔어있던 것들, 2) 원래 좋았는데 중국 소비 좋아지면 플러스 알파가 될 것들이 국장에서 좋을 것으로 전망.
- 가장 Best는 중국 본주를 하는 것.

#2차전지
- 리튬 관련 기업 M&A 및 노스볼트 자회사 파산 등 섹터 바닥일 때 나오는 내용들이 증가하는 중.
- LG에너지솔루션 호실적과 함께 지속적으로 수주가 큰 규모로 나오고 있는 상황. 캐즘 구간에서도 수주를 내고 있는 상황. 삼성SDI도 좋은 소식 지속적으로 보여줌.
- 꾸준하게 유동성 공급 되고 있고 악재보다 호재에 민감한 상황이라고 생각하고 있음. 지속 관심 뷰 유지.

https://finance.yahoo.com/m/eb686f32-3e3e-33b7-8996-fc63e7129323/adidas-raises-guidance-on.html
#아디다스 #화승에터프라이즈 #백산
- 아디다스 3Q 양호한 실적과 함께 3번째 가이던스 상향.
- 매출액 하이싱글=>10%
- 영업이익 1B=>1.2B

학회 선배님이 핀테크 자료로 이닛하셨습니다. 한번씩들 읽어주세용.

https://news.mtn.co.kr/news-detail/2024101615220813329

"SK하이닉스와의 퀄테스트는 문제 없이 현재 진행 중이며, 오늘 오후에 나온 MTN 뉴스 기사(SK하이닉스 퀄테스트 탈락)는 명백한 오보입니다. 회사 측에서 반박 기사 준비 중입니다."

사측 입장입니다.

회사에서 시장과 소통할 때에는 현재 평가 과정에서 이것저것 요구사항을 수렴하는 과정이라고 하는데 아예 떨어졌다고 하는 내용은 과도하지 않나 싶습니다

일반적으로 퀄테스트의 경우에도 한번 떨어진다고 벤하지 않습니다.

# 3분기 서프라이즈 종목 예상 리스트 🎯

• 업종별 3분기 서프라이즈 확률 높은 순 나열

• 3분기 및 25년 장단기 이익 모멘텀에 따른 매수 관점의 "Good to Go" 표기

• Positive는 서프라이즈, Negative는 쇼크, In-line은 부합 의미

Good To Go

#가온전선
- LS전선 대상 3자배정 유상증자 납입일 변경
- 기존 24.11.18=>정정 24.10.25

개인적으로 정리할만한 내용들

Disclaimer: 내용은 최대한 신뢰할 만한 것들을 기반으로 제작되었으나 사실과 다를 수 있으며 주가적인 부분은 각자 판단하시기 바랍니다.

#유동성
- 유동성: 바이오, 미용, 밸류업, 테크, 전력기기, 조선
- 상대강도: 바이오, 전력기기, 조선, 방산, 미용
- 신고가(60일 기준): 바이오, 방산, 조선, 전력기기, 미용, 원전

#가온전선
- 자료참고: https://t.me/mstaryun/7002
- LS전선 대상 유증납입일 앞당기는 것으로 변경.
- 종가+6%, 시외+1.2% 마감.

#효성중공업
- 상반기 회사에서 지속적으로 적절한 톤을 제공하면서 시장과 소통한 반면, 시장 기대치가 Peer로 인해 높았다고 생각. 하반기는 Peer 대비 긍정적인 실적을 기록할 것으로 전망되며 회사의 톤 역시 보수적이기 때문에 기대치 충족에 대해 부담이 덜한 듯.
- 중공업 수익성이 분기 최대 수준을 기록할 것으로 기대. 수익성 개선을 더디게 하던 미국 법인 역시 높은 수익성을 기록할 것으로 전망. 건설 부문은 부진할 가능성 존재하나, 흑자전환이 가능할 것으로 예상되며 현재 기본적으로 동사가 Peer 대비 상당수준 디스카운트 상태. 건설 우려 역시 실제 수준 대비 과도하게 부여되는 것으로 보임.
- 지금까지 실적에 대해 실망하는 사례가 계속 있었기에 3Q 실적을 봐야하겠지만 3Q24 실적이 기대만큼 양호하게 나온다면 디스카운드 요소가 상당부분 제거될 수 있을 것.
- 주가가 많이 오른 만큼 변동성은 감안해야 하나, 최근 TP상향 레이즈가 발생하고 있는 종목. 최근 TP 40~48만원=>52~56만원 상향.
- AI와 관련해서 수혜를 볼 곳은 일부 테크 및 전력기기쪽이라는 점에서도 긍정적.
- 효성중공업과 함께 #산일전기 역시 지속 관심.

#세진중공업
- 2Q24 매출 부진은 탱크 및 데크하우스 납품이 이월되면서 실적인식이 3Q24로 밀렸기 때문. 이러한 상황에서 동사는 1H24 OPM 7.3%에서 24년 연간 두자릿수 OPM을 고수하고 있는데, 이는 2H24 OPM이 매우 좋다는 것을 의미.
- 1) 2H24 본격적인 탱크 납품(23년 15척=>2H24 약 10척=>25년 20척 후반=>26년 30척 후반)이 시작되며, 2) 한화오션향 데크하우스가 이르면 11월 납품되고, 3) 동방선기의 배관사업 호황 및 자동화 투자로 인한 수익성 확대를 기대. 또한 향후 실적 성장에 VALC 및 CAPA 증설을 반영할 시 26~27년에는 24년 예상 실적 대비 2배 가까운 실적 상승을 기대 가능.
- 데크하우스, 탱크 증설, 고객사 확대 등의 수혜를 25년 누릴 수 있지 않을까 기대중. 엔진과 함께 지속 관심.

#AJ네트웍스
- 하반기부터 본격적으로 이자비용 하락 시작. 3Q 실적도 좋을 것으로 생각하며 25년부터 금리 1% 이상 빠지면 순이익에서 100억 이상 더해지는 그림. 사업 자체는 전반적으로 국밥에 점진적으로 성장하는 중인듯.
- 25년 매출액 성장은 무난하게 나올 것으로 보이며 이자비용 하락에 따른 이익 강승과 더불어 신용등급도 지켜볼 요소. 25년 상황에 따라 여러 요소가 작용할 수 있지 않을까 생각.
- 자사주 및 지수 급락 당시를 생각할 때 회사에서 생각 주가 바텀 레인지는 4,000원 초반 수준인 것으로 보임.

#한국화장품제조
- 자료참고: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241017000326
- 왜 안떨어지지 하고 바라보던 건데 타이거에서 지분공시.

#테크
- TSMC의 실적이 좋을 것으로 예상했지만 생각보다 더 좋게 나오고 가이던스와 발언 역시 긍정적으로 제시 및 언급하면서 장 후반 국장 및 미장 데이장 테크 기업 주가 양호.
- 한미반도체, TSMC 등의 실적을 보니 AI쪽은 계속해서 좋은 모습임을 알 수 있고 ASML의 고객사별 실적을 보니 AI쪽에서 우선순위를 잡지 못한 테크는 크게 뒤쳐지고 있다는 것을 알 수 있음.
- 10월 중순부터 AI와 관련된 테크 실적이 발표될 것이고 11월 빅테크 CAPEX가 나올 수 있기 때문에 해당 기간 AI와 관련된 테크는 계속해서 볼 필요 있다고 생각함.
- 추가로 Bloomberg Inteligence에 한미의 HBM 관련 TCB 쪽에서 리드가 ASMPT에 의해 위협받고 있다는 보도가 나옴.

#방산
- 22~25일 폴란드 대통령 국빈방한.
- 뭐 일단 부정적인건 아닐거 아냐
- 한화에어로 종가+2%/시외+0.25%, 로템 종가+4.7%/시외+1.5%

https://biz.chosun.com/it-science/ict/2024/10/18/DTJTZGWFPNHJVPWFZ76MHHECKQ/
SK하이닉스 관계자는 “올 초부터 SK하이닉스는 이미 한화정밀기계와 TC 본더 장비 테스트를 진행해왔으며, 품질 문제를 점검하고 있는 과정”이라며 “이르면 연내 한화정밀기계의 TC 본더 장비를 생산라인에 투입할 예정이며, 싱가포르 ASMPT 장비도 도입할 예정”이라고 말했다. 이어 “차세대 주력 사업인 HBM 핵심 장비를 솔벤더(단독 공급사)에 의지하는 것은 위험이 따르기 때문에 멀티 벤더 전략은 이미 정해진 수순”이라고 설명했다.