#자본시장 #자금유입 #증권 #금융

회사 말로는 당장은 크레인이 그렇게 돈이 막 되는 사업은 아니긴한데, 미국에서 중국산 크레인 안쓰고 싶어해서 제안 정도는 온다고 카더라.

#희토류

중국 밖에서 重희토류 만들었다... 中 독점에 한방 먹인 호주 업체

호주 희토류 업체인 라이나스가 5월 16일 이 회사 말레이시아 공장에서 중희토류인 디스프로슘 생산에 성공했다고 발표했음

6월에는 중희토류 테르비움도 생산한다고 함. 영구자석 성능 강화에 필수적인 디스프로슘은 그동안 100% 중국에서 생산했는데, 처음으로 중국 이외 지역에서 상업 생산이 이뤄지게 됐다고 라이나스는 밝혔음

중국의 중희토류 독점체제에 대한 반격이 시작된 것임

■ 국방·항공용 중희토류...중국서 99% 생산

라이나스는 중국을 제외하면 세계 최대 희토류 업체라고 할 수 있음. 호주 서부에 마운트웰드 광산을 보유하고 있는데, 이곳에서 채굴한 희토류 광석을 호주에서 1차로 걸러내고 나서 말레이시아에 있는 정련공장에 보내 순도 높은 희토류 원소를 생산함

그동안 영구자석용으로 쓰이는 경희토류 네오디뮴을 주로 생산했는데, 중국의 중희토류 무기화에 대응하기 위해 디스프로슘도 만들기 시작했음

아만다 라카즈 라이나스 최고경영자는 "세계 희토류 공급망의 탄력성을 높이고 고객들에게 중국 밖에서 제품을 구매할 선택지를 제공하는 의미 있는 첫걸음"이라고 말했음

■ F-35 전투기 한 대에 408kg 들어가

라이나스가 이번에 생산에 성공한 디스프로슘은 전기차 모터와 풍력 발전용 터빈 등에 들어가는 영구자석 성능을 높임

고온에서도 자석의 성능을 유지해주는 역할을 함. 테르븀은 중희토류 원소 중 가격이 가장 비싼데, 위조 방지 잉크 등 특수 형광체를 생산하는데 쓰임

■ 라이나스, 미 텍사스에도 공장 건설

미 국방부도 2020년부터 4억 3,900만 달러를 들여 희토류 공급망을 구축하고 있는데, 그 핵심 기업 중 하나가 이번에 디스프로슘 생산에 성공한 라이나스임

미 국방부는 라이나스가 텍사스에 건설 중인 중희토류 정제 공장에 2억 5,800만 달러(약 3,540억원)을 지원히기도 함

이 공장은 내년부터 생산에 들어갈 예정임

호주는 현재 서북부 브라운스레인지 지역에 희토류 광산을 개발 중인데, 이곳에는 연간 디스프로슘 279t을 생산할 수 있는 중희토류가 묻혀 있음

https://www.chosun.com/international/china/2025/05/25/INHVED66IFB2PAIKDAEKJUHTZU/

받) NH 하반기 전망 현황
극단적이시네요

본장 시작도 안했는데

대금 지리네요

#파마리서치

어제 기준 리쥬란 구글트렌드

#닥터엘시아
제가 한번 사용해보겠습니다.

#탄약 #방산 #장약

지난번 간단하게 언급드렸던 유럽 방위예산 트렌드를 보면 주요 지역별로 예산 확대 트렌드가 다르다는 것을 볼 수 있습니다. 무기체계 외 탄약/장약 등에 대한 내용은 크게 부각되지 못하는 것 같으나, 주요 유럽/미국 및 업체들의 흐름을 보면 탄약/장약의 확장 트렌드도 거대한 사이클을 보이고 있는 중입니다.

독일의 경우 국방예산을 현재 GDP 대비 국방비 비중이 2% 수준(정규+특별)으로 소모되고 있으나, 중장기적으로 3.5% 이상으로 확대하고자 하며, 최근 5% 수준까지 언급 및 협력하려는 모습을 보이고 있습니다. 이때 탄약의 예산도 국방예산 대비 2~5% 수준으로 확대되는 흐름을 보일 것으로 예상되고 있습니다. 가장 대표적인 라인메탈 역시 탄약을 현재 대비 수배 확장한다고 공개적으로 언급하는 등 탄약 확장의 모습을 보여주고 있습니다. 프랑스, 영국 등의 주요 국가 역시 GDP 대비 국방예산이 확대되는 과정에서 장기 계획 및 우크라이나 지원/비축 과정에서 생산을 확대하는 추이를 보이고 있습니다. 유럽이 모인 EU 역시 ASAP, EDF 등의 프로그램을 활용해 탄약 예산을 장기적으로 증가하는 추이를 보이고 있습니다.

유럽의 탄약 밸류체인은 독일, 프랑스, 영국, 이탈리아, 스페인 등 각국에 생산시설을 두고 있으며, 공급망 간 협업으로 운영됩니다. 독일의 경우 원자재~완성품까지 진행할 수 있는 생산여력을 보유하고 있으며, 이는 라인메탈에 기인합니다. 프랑스는 원료 및 화약 생산, 영국은 미사일 시스템 및 완성/유통, 이탈리아는 소구경 탄약 등의 역할을 맡으면서 각국은 유럽 내 주요 프로그램 지원을 받아 생산을 확대하고 있습니다. 유럽은 이사회를 통해서 주요 방위정책을 논의하며 협의 및 다수결 등을 통해 확장을 도모하고 있습니다.

그러나 글로벌 탄 수요의 증가, 우크라이나로 인한 공백 수요, 기본 재고 목표치 충족 수요 등을 고려할 때 가시적인 기간 내 라인메탈, BAE, KNDS 등의 주요 업체들의 탄 증설에도 불구하고 수요 업사이드가 존재할 것으로 전망됩니다. 국내에서 탄 밸류체인에 직접적으로 관여하는 업체들은 향후에도 지속적으로 눈여겨볼만 하다고 생각합니다.

장약 또한 공급 확대가 원활하게 진행되지 못하고 있는 상황입니다. 장약은 포탄 생산 대비 안전규제 및 전문시설 등이 강하게 적용되며 초기 투자비용이 많이 소모됩니다. 대표적으로 북미 지역 내 장약을 생산하는 곳은 아직도 극히 제한적이며 생산시설 확대 및 다변화 역시 장기간의 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다. 특히 장약 생산에 필요한 핵심 물질이 중국 의존도가 높기 때문에 생산 물질과 관련해 의존도를 줄이고자 노력하는 모습을 보이고 있습니다. 국내의 장약 밸류체인에 관여하는 업체들은 1) CAPA 증설, 2) 해외 공급을 통한 레퍼런스, 3) 밸류체인 전반 구축 등을 통해 글로벌 핵심 공급자로 발돋움하고자 노력하고 있습니다. 부족한 포탄과 그것보다 더 부족한 장약을 모두 공급할 수 잇는 한국 밸류체인에 대한 탄 관심 역시 지속적으로 유효하다고 생각합니다.

마지막으로 유럽이 GDP 대비 5%의 방위비를 합의할 것이라는 내용이 최근 많이 언급되고 있으며 기정사실인 것처럼 간주되는 것으로 보여집니다. NATO의 수장이 지속적으로 긍정적인 내용을 시사하고 있어 저 역시 기대되는 사항 중 하나입니다. 유럽의 GDP 대비 5% 타겟이 실제 이행될 경우 개인적인 리서치 상 M/S를 보수적으로 가정 할 시 실제 주요 방산업체 매출액 내에서 증가할 수 있는 업사이드는 생각보다는 높지는 않을 것 같습니다. 물론 M/S 자체를 긍정적으로 가정하게 되면 유의미한 수준으로 업사이드가 열리기도 합니다. 다만, GDP 대비 5%인 것을 기정사실화, M/S가 높을 것이라는 것을 기정사실화 하는 것은 경계할 필요가 있습니다. 유럽 업체들은 이들 정부가 직접적으로 장기 계약을 맺으며 실제 계약으로 전환되는 추이가 매우 높기 때문에 직접적으로 수혜 추이를 비교하는 것은 쉽지 않다고 생각합니다. 다만, 여기서 중요한 것은 유럽 회원국들의 방위비 증가 추이가 가속화를 본격적으로 나타내고 있으며 각국가별로 주요 업체들이 뚫어내고 도전할 만한 파이프라인이 분명히 존재한다는 것입니다. 또한 유럽 증가로 인해 발생하는 공백 수요 역시 충분히 가시적으로 노려볼만 하다고 생각합니다.

Ps. 토요일에 MADEX가서 절한번 하면 1주씩 사주실건가요? 사주신다면 제가 기꺼히 각 회사 부스 돌면서 절 올리겠습니다.

자 현재까지 에어로, 로템, 넥스원, 카이 1주씩 사주시겠다는 세분 등장!

#티르티르
- 컨셉이 확실, 이제는 글로벌 브랜드.

#템버린즈
- 성수 탐방기에서 아디다스 다음으로 가장 긴 줄

#롬앤
- 한국 젊은 여성에게 이미지가 좋은 브랜드. 꽤나 긴 줄

#데이지크
- 여성분들 미어터짐. 서양인들도 여럿 결제 중

#락피쉬
- 고객의 70% 이상이 외국인이고 대부분 중화권 여성.
- 한국인보다 외국인 위주의 매장
https://blog.naver.com/dnjsrlid/223878564000

유의미한 내용의 호텔/관광 최근 내용들. 푸슝