Политика, политика, политика…

Привет, друзья!

Сегодня поговорим о политике. Мы, конечно, не будем заниматься пустыми обсуждением, но посмотрим на то, как те или иные события могут повлиять на мировые рынки.

Итак, начнем с Ближнего Востока: любой акт агрессии с какой бы то ни было стороны почти со 100% вероятностью спровоцирует рост котировок нефти - так показывает статистика. Так же, как на нефть, обострение конфликта всегда влияет на золото - единственный, в понимании людей, защитный актив. Только люди заподозрят что-то неладное - пойдет рост. Учитывая текущие обстоятельства, Иран может в любой момент ударить по Израилю в ответ на смерть главы ХАМАС. Также подобные обострения в последнее время влияли на рынок криптовалют - происходила корректировка.

Ситуация в Курской области: Несмотря на то, что Россия и Украина намерены сохранить транзит газа в Европу, даже несмотря на бои вблизи ключевого пункта транзита - станции ​​Суджа (Курская область), все может резко измениться. За последнюю неделю цены на газ в Европе уже подскочили на 10%. Никто не дает гарантий того, что позиция Украины не изменится и газ дальше будет поступать через этот канал.

⛽️Последствия для «Газпрома» в случае прекращения подачи газа через Суджу:

Полное прекращение транзита через Украину может лишить российского газового гиганта до 10% доходов от продажи газа. Это на фоне уже произошедшего двукратного сокращения выручки — до 3 трлн руб. — и чистого убытка в 583 млрд руб. в 2023 году.

Очевидно, что это негативно скажется на долговой нагрузке (которая уже превышает 2,5 EBITDA) и инвестиционной программе. О прибыли и дивидендах в таких условиях можно даже не говорить.

В общем, огромное количество конфликтов = огромное влияние на мировые рынки💡. Следим за ситуацией и не делаем необдуманных вложений.

МОСДАК

😲Самодиверсификация

📊В этом посте мы кратко расскажем про #ETF.

#образование

ETF (Exchange-Traded Fund) - фонд, который обычно следуют за определённым индексом.

Мы выделяем следующие аспекты:

Ликвидность и доступность

ETF торгуются на бирже так же, как акции, и их можно купить или продать в любое время в течение торгового дня.

Диверсификация* и риски

ETF предлагают диверсификацию, что снижает риски, связанные с отдельными акциями или облигациями. Вместо покупки отдельных активов, инвестор приобретает долю в портфеле, который может включать сотни или даже тысячи позиций. Тем не менее, важно помнить, что даже диверсифицированные портфели могут испытывать убытки, особенно в условиях рыночной волатильности.

Учитывая эти критерии, на август 2024 года, мы:

- Обращаем внимание на ETF с низкими комиссиями, которые следуют за широкими индексами, такими как S&P 500 или MSCI World.
- Для долгосрочных инвестиций рассматриваем фонды с максимальной диверсификацией по регионам и секторам экономики.
- Оцениваем свои риски и инвестируем только те средства, которые готовы оставить в фонде на срок не менее 3-5 лет.

Несмотря на привлекательность этого инвестиционного инструмента, как и в случае с любыми другими, доходность не гарантирована и может варьироваться в зависимости от рыночных условий.

*Диверсификация - это распределение капитала по разным активам (классам активов).

МОСДАК

🇺🇸 Доллар продолжит рост до конца десятилетия

По крайней мере так считает Эд Ярдени, президент "Yardeni Research". Он выделяет следующие причины этого:

1⃣ Высокое доверие к казначейским облигациям США. Иностранные инвесторы продолжают активно вкладывать средства в государственный долг США, считая его надежным и доходным, что поддерживает доллар.

2⃣ Геополитические риски. Обострение ситуации на Ближнем Востоке, особенно между Ираном и Израилем, увеличивает спрос на доллар как на безопасный актив, что способствует его укреплению.

3⃣ Волатильность иены. Недавние изменения процентных ставок в Японии вызвали временные колебания курса иены, но по мере стабилизации японской валюты доллар вновь начнет расти. Чтобы лучше понять эту причину, следует разобраться в термине кэрри-трейд. Но об этом мы поговорим позже.

МОСДАК

Че там с Дуровым?
#мнение

👀Привет, друзья! Вряд ли кто-то еще не слышал о Дурове и его аресте. Впрочем, все мы когда-то пользовались его творениями, Создать ВК, Телегу да еще и TON… В общем, он реальный гений. Формальная причина ареста недостаточная модерация Телеги и еще куча всего, что на самом деле не так важно. Вот вам несколько фактов, которые стоит знать.

1. В пользу Дурова уже высказался Маск, который топит за республиканцев.

2. Макрона изначально большинство политологов считали ставленником финансистов (у которых как раз таки сильны трансатлантические связи со Штатами)

3. Дурова взяли во Франции.

4. Часть республиканцев пользуются телегой как независимой платформой.

5. Дуров отказался сотрудничать со спецслужбами, которые сейчас подконтрольны демократам.

6. До выборов остаётся всё меньше и нынешние власти вступают в критическую фазу.

📉TON, кстати, уже просел на 18% и, вероятно, это еще не конец падения.

Его точно отпустят на свободу — Telegram не подпадает под закон о цифровых услугах ЕС. У Дурова есть связи, лучшие адвокаты и финансовые ресурсы. На Polymarket предполагают, что до октября создатель Telegram выйдет на свободу с вероятностью 75%.

МОСДАК

🤗Итак, друзья. Представьте ситуацию:

Компания A в своем отчете имеет:

1️⃣Прибыль на акцию выше ожиданий (EPS $0.68, ожидание - $0.64)

2️⃣Выручка $30 млрд против ожидаемых $28.7 млрд

3️⃣Ожидает выручку в 3кв на уровне $32.5 млрд (ранее $31.77 млрд)

4️⃣Поддерживает текущий квартальный дивиденд $0.01.

5️⃣Запускает ОГРОМНЫЙ buyback* на $50 млрд

6️⃣Отчиталась о росте выручки на 122% за счет растущего спроса.

*buyback - выкуп своих акций (байбэки являются основным драйвером роста американской фонды уже больше 10 лет).

МОСДАК

🖥Несмотря на то, что отчет получился и правда очень сильным, акция пошла на 6.5 процентов вниз. Компания, о которой мы писали - Nvidia. Так почему же акция пошла вниз?

Свою роль сыграли завышенные ожидания участников рынка. Замедление темпов роста выручки сыграли свою роль. Хотя многие называют одним из немаловажных факторов продажу огромного количества акций CEO компании Дженсеном Хуангом, мы не можем полностью согласиться. Акции он очень активно продает уже больше двух месяцев и эта инфа есть в открытых источниках, но при этом акции почти не как не реагировали. Так что, если этот фактор и повлиял, то явно не так сильно, как завышенные ожидания к игрокам ИИ сектора (и уж тем более к акциям Nvidia).

Кстати, полезно будет прочитать наш пост об эйфории на рынках, который мы писали не так давно - он как раз касается этой темы.

МОСДАК

🇺🇸Поговорим о выборах в США. Как ни крути, тема является одной из самых обсуждаемых в последнее время и от исхода выборов зависит достаточно много.

Вот предвыборные обещания главных кандидатов:

🗣Трамп: пообещал сократить госдолг, превратить США в крипто-столицу мира, заняться вопросом миграции, укрепить доллар и многое другое.

🗣Харрис: заявила о намерении создать экономику возможностей и представить экономический план, который включает новые субсидии и налоговые льготы для американцев с низким и средним доходом.

По поводу того, насколько это все вообще осуществимо - у обоих все не так просто.

Начнем с Трампа:

Что нужно, чтобы сократить госдолг?

Для покрытия дефицита правительство выпускает казначейские облигации, привлекая заемные средства. Эта практика существует с момента основания страны.

Чтобы изменить ситуацию, правительству придется либо увеличить налоги, либо сократить расходы. Однако, судя по предвыборной кампании, Трамп не собирается делать ни то, ни другое.

Стоит отметить, что Трамп уже делал подобные обещания в 2016 году, но не смог их выполнить. Идея напечатать больше денег для покрытия долга может привести к обесцениванию доллара и экономическому кризису, что явно не является решением проблемы.

💰Идея сделать США крипто-столицей мира очень хороша и вызывает отклик в сердцах криптоэнтузиастов. Трамп уже давно стал их фаворитом и вряд ли что-то может измениться до начала выборов.

Вопрос миграции, конечно, решаем и в интервью, которое он давал Маску, он четко проговорил, почему его это волнует (интервью, на секунду, посмотрело более 1 миллиарда человек) и привел примеры, которые способны тронуть общественность.

Касаемо пошлин на товары и потенциальную торговую войну с Китаем - тут уже все иначе. Существует огромное количество незаинтересованных в этой войне влиятельных людей. Так что на словах сделать валюту сильнее - круто, на деле же - сомнительно.

Что там по Харрис?

💶Наобещать золотые горы - святое дело, а вот ответить за слова уже потом можно.

Видимо такими мыслями она руководствовалась.

Будет учрежден фонд для инноваций в жилищном строительстве на сумму 40 миллиардов долларов. Медицинские долги миллионов американцев будут списаны, а также будут разработаны меры, позволяющие избежать накопления подобных долгов в будущем. В частности, планируется снижение стоимости медицинской страховки, приобретаемой на федеральных биржах. Налоговый кредит на детей будет увеличен с 2000 до 3000 долларов, а для детей младше 6 лет — до 3600 долларов.

К чему же это приведет в перспективе?

1. План, предложенный Харрис, может привести к дефициту бюджета на 1,7-2 триллиона долларов в течение десятилетия.
2. Увеличится госдолг и стоимость его обслуживания.
3. Контроль за ценами в продуктовых магазинах может вызвать дефицит продуктов.
4. Низкая маржа (2-3%) у магазинов, таких как 7 Eleven, может привести к их банкротству из-за контроля цен.

Выводы делайте сами…

МОСДАК

🇺🇸Дебаты Трампа и Харрис прошли достаточно неожиданно. По итогам голосования CNN, 63 процента зрителей считает, что Харрис сделала Трампа. Что же там такое было? Уже готовим пост на эту тему.

А пока, накидайте реакций, чтобы пост писался быстрее😎

🇺🇸Итак, смотрим на дебаты.

Тезисно: Харрис выглядела подготовленной и использовала личные истории, что сыграло ей на руку. Трамп поначалу выглядел неубедительно, но в середине дебатов смог выравнять позицию, обвиняя Харрис в снятии санкций с Ирана и проблемах с иммиграцией.

Харрис критиковала экономический план Трампа, утверждая, что он приведет к рецессии и инфляции. Трамп ответил, что при его президентстве не было рецессии и инфляции, а тарифы, которые он вводил, защищают американские рабочие места.

Харрис акцентировала внимание на социальной сфере и улучшении жизни граждан, в то время как Трампа она выставляла как защитника интересов богатеньких друзей. Харрис обвинила Трампа в пренебрежении Конституцией.

Дебаты оказались достаточно скучными. Харрис выглядела подготовленной, но ее позиция казалась пустой. Трамп выглядел хуже, повторяя прежние аргументы и упустив возможности ответить на вранье оппонентки.

Основные вопросы для американцев — иммиграция и рост цен. Рынки отреагировали негативно, указывая на возможную рецессию.

Вчера Трамп заявил, что больше дебатов с Харрис не будет, и если верить опросам, пока что лидирует Харрис, и ее преимущество существенно выросло.

МОСДАК

⚠️Мир продолжает сходить с ума

Вчера Израиль начал наземную операцию в Ливане. В ответ на это Иран несколько минут назад направил 500 ракет по территории Израиля.

Несмотря на то, что у Израиля одна из сильнейших армий мира, некоторые ракеты все же достигли цели. Ответ Израиля неизбежен.

Что же на это сказал сам Иран? Что, если Израиль на это ответит, это будет объявлением войны.

Как реагируют активы?

📉Крипта летит вниз

🛢️Нефть поднялась до планки 75 долларов за баррель

🚨Золото у своих хаев в 2700 долларов.

Продолжаем следить за ситуацией

UPD: По предварительным данным, после атаки Ирана 1 погибший и несколько раненных.

Наши прогнозы по дальнейшим событиям - завтра

МОСДАК

Сводка по Ближнему Востоку и по нефти в целом

💥В последние дни ликвидирована верхушка Хезболлы. В пятницу в результате израильского авиаудара убит глава Хезболлы Хасан Насралла. Часть командного состава погибла или ранена 17-18 сентября. Хезболла сильно ослаблена, Израиль начал наземные рейды в Южном Ливане.

Вчера Иран отправил от 250 до 500 ракет. Хотя многие были сбиты, попадания есть. Израиль пообещал жесткий ответ, независимо от жертв.

😱Израильские СМИ ожидают ответного удара сегодня. Возможные цели — ядерные или нефтяные объекты Ирана. Brent уже вырос с 69 до 75 долларов, может достичь 85$ при серьезных повреждениях нефтяной инфраструктуры Ирана.

К росту цен также могут привести китайские стимулы и снижение добычи нефти в Венесуэле.

🛢️Несмотря на то, что до недавнего времени фундаментал по нефти был понижательным, на сегодняшний день акты агрессии на Востоке, китайские стимулы экономики и непостоянство ОПЕК+ говорят о том, что нефть вполне может очень неплохо отскочить от низов.

Что же по нашим прогнозам? Мы наблюдаем за ситуацией. Повышение цен на нефть - большой плюс для экономики РФ, но факторы ее роста все еще остаются достаточно неточными. Никто до конца не знает масштабов ответа Израиля и дальнейшего развития событий.

😊Но вот золотодобывающие компании явно от этих конфликтов не страдают. Так же, кстати, как компании, производящие оружие.

💰А еще, несмотря на то, что раньше крипта реагировала на напряженность в мире уж слишком сильно, сейчас рынки как будто ожидают подобного и вчера не было сильного падения крипторынков.

МОСДАК

🤭 Трампа с Победой!