Запись подкаста с cyber.Fund (>$100 МЛН AUM).

Вчера мы провели первый VC-подкаст со Степаном (VC Principal of cyber.Fund, author of @cryptoessay)

В рамках данного эфира обсудили несколько ключевых тем:

· Cybernetic Economy. Пересечение web3 & AI. Что такое AGI?
· Жизненный путь гостя. Опыт работы, как пришёл к VC.
· История фонда, виденье, инвестиции, отсутствие LP.

Это только начало из серии подкастов, которые послужат погружением в VC-индустрию.

Таймкоды:

00:00 - Начало.

01:33 - Бэкграунд Степана: работа в машинном обучении и NLP, переход в крипто-индустрию, текущая деятельность в фонде cyber.Fund.

04:48 - Обсуждение последнего поста в Telegram о потенциальном появлении AGI в ближайшие 5 лет. Определение AGI.

11:32 - Обсуждение примеров использования AI в повседневной жизни.

30:10 - Объяснение почему нужна децентрализация AI, какие проблемы это решает. Параллели с децентрализацией в криптовалютах.

36:32 - История фонда сyber.Fund, его цели и принципы работы. Приоритет на vision-driven инвестиции в кибернетическую экономику.

43:30 - Обсуждение отличий cyber.Fund от классических VC из-за отсутствия внешних LP.

51:50 - Рассуждение о концепции Network State и перспективах её реализации в ближайшие годы.

55:50 - Виденье будущего крипто-ландшафта и его сближение с традиционными финансами в ближайшие 10 лет.

01:06:00 - Обсуждение VC в сфере Web3, текущее состояние, ключевые игроки и тренды.

01:12:32 - Рекомендации интересных проектов в сфере на стыке Web3 и AI, которые стоит изучить.

01:17:44 - Заключение.

Уверены, что вам было интересно! Следите за каналом и не пропускайте следующие подкасты.

Материалы с подкаста:

· Ссылка на Twitter Степана.
· Статья о киберэкономике, децентрализованном AGI.
· Портфолио фонда.

Проекты, которые Степан упомянул: Bittensor, Gensyn, Akash Network, Grass.

Медиа о web3-vc: @deMidas_cis

В экосистеме TON активно выросло количество торгующих мемкоинами, как и предсказывал в январе во время рассказов о Notcoin (прилив маркетинга и интереса = ликвидность, дегенство).

Я думаю это только начало.

Выход Notcoin еще сильнее спровоцирует рост активности в данной экосистеме.

В продолжение последнего поста, кому понадобится TON и в целом есть желание поддержать нас - вот биржа.

Мы активно взаимодействуем с экосистемой, очередная ставка сыграла.

Одним глазком поглядываю за NFT из-за Pudgy Penguins, что-то на днях произошло и BAYC задампили, Penguins снова > Apes.

Не забывайте, что они обещали в Q1 выпустить игру на ZkSync.

Подписывайтесь на https://t.me/pudgypenguins_cis, налаживаю связи с хэдами из тусовки пингвинов, думаю сможем организовать приятности для участников сообщества.

Если есть друг с пингвином, который вступит в сообщество по вашему приглашению, присылайте ему ссылочку, среди прувнувших разыграю немного ТОНов (скупал ноткоины, осталось немного).

Почему я начал разрабатывать первый фонд под рейз?

За последние месяцы венчурная игра ужесточилась, у меня и моей команды уже есть достаточное количество достижений, чтобы спокойно тягаться с другими фондами за вход в лучшие сделки, однако, без формализации «привлеченный фонд с N$ от управления, с такими-то инвесторами», без такой «галочки» в сделки войти достаточно проблематично, и я уже наблюдаю десяток хороших упущенных сделок (список, куда был доступ, но без формальности войти было нельзя):

Polyhedra (2 недели назад, скоро выйдет, есть ощущения что >3млрд)
Scroll (OTC, но сейчас пускают преимущественно фонды)
LayerZero (по самой низкой цене рынка)
Fuel (400m FDV - сейчас дешевле 900 нет)
Worldcoin (тот самый, был оффер по 3b FDV)
Zora (первичный раунд)

И N проектов первичного рынка.

Также сыграла ставка на экосистему TON, удалось предугадать рост направления webapps, есть понимание экосистемы и доступ к проектам экосистемы.

Также сейчас готовятся ряд проектов, названия которых публично нет причин постить, а синдицировать* такие сделки - неблагодарное дело.

(То самое «закрытое» поле, из которого состоит 90% венчура).

Помимо вышеперечисленного, есть еще ряд ставок, которые я могу позволить питчить только потенциальным LP.

(Вышеперечисленное - уже могло бы быть 35%+ от потенциального фонда)

При синдицировании сделок - твой заработок 3-10% со сделки (адекватном, а не когда это через 2-3 посредников и конечный инвестор по незнанию платить на 30%+ больше).

В венчурном фонде классические условия - 20% с прибыли и 2% ежегодные management fee на поддержание команды фонда.

При этом это глубочайший win-win для всех сторон, если пересчитать в парадигме когда инвестиция через синдикат, инвестор все равно переплачивает, так как тратит время на выбор сделок, зачастую в оценке сделки уже зашит чей-то интерес и при этом таким способом получаешь сделки не высшего класса (проекты могут попросту выкинуть фонд/компанию, которая перепродает сделку).

При этом всеми любимый naval высказывался, что и классический 2/20 - несправедлив по отношению к ангелам и партнерам в VC, ибо был введен компанией, которая управляет миллиардными объемами.

Я считаю, что для VC любая стадия рынка, - отличная точка входа, если уже налажены связи.

Точку лучше чем сейчас представить сложно, а последним я активно занимаюсь последние годы.

В LP я бы преимущественно хотел видеть уже лояльных и знакомых с нашей деятельностью инвесторов (естественно веду переговоры с ангелами, чтобы усилить value фонда).

Сейчас я вижу отличные возможности укрепить фундаментальное портфолио этого цикла.

Я открыт для обсуждений, dm: @prakha

Решают судьбу биткоина.

Мысли о community as service в контексте @cryptocholy

И идея о «неделе дегенства»

Что для вас @cryptocholy? Обратная связь.

К нам присоединились десятки тысяч новых участников, посмотрим как на них повлияет контент @cryptocholy, на “инкубацию” уйдет 3-6 месяцев.

Давайте этот пост сделаем точкой сбора обратной связи и отзывов как на вас повлиял контент и философия канала — писать можно в комментарии, очень люблю живые истории.

Ссылку на пост оставлю в закрепе на основном канале, чтобы новопришедшие могли оценить к чему погружение в rabbit hole web3 через призму “углубленных материалов” может привести.

Буду сам с большим интересом читать комментарии, большинство мне присылают в личные сообщения, но, кажется, крутым их аккумулировать в одном месте.

Stay tuned <3

Есть такая история от TON, хорошая инициатива для изучения экосистемы.

https://x.com/ton_blockchain/status/1770125710834733580

Почитайте подробнее, это KOLs trading competition, можно участвовать сквадом по аналогии с @Notcoin

С достаточно большим prize pool

Давайте определимся, хотим ли мы в этом принять участие?

Чтобы было прозрачно

Жду обратной связи в комментариях

Лечу на конференции в Hong Kong: Wow Summit, TON

Загляну на Art Basel, можем забукать встречи @prakha
——

Созвонился только что в полете, забавный опыт

Смотрю интервью профессора Stanford, который посвящает себя исследованиям венчурных инвестиций

Отлично подходит для погружения в философию VC:

Как вам факт, что до появления VC в 70-х «стартапы» Америки были на том же уровне, что и во всем мире, а теперь занимают >90% всего мирового топа?

https://youtu.be/T7uBf6X2lYI?si=Ul58nMTRJV7yaFli

Пообщался с ceo memeland на wowsummit, очень бодрый человек. Если есть что предложить, люди открыто идут на контакт, попробую построить с этой экосистемой отношения.

Вообще, я посетил скорее чтобы поддержать своего друга.

Он спикер в блоке AI, был креативным директором в meta, snap, на видео на одной сцене с chief revenue officer студии, которая стоит за StepN (ex-multicoin).

Забавно, что иногда я ему даю наводки - с кем стоит пообщаться, пришло к тому, что знаю большинство важных компаний (и даже лиц) в web3, неожиданно открытая способность, которая очень полезна в переговорах.

В очередной раз убеждаюсь, что наша стратегия и ставка на контент - очень недооцененный ход, но имеющий огромный долгосрочный потенциал.

Партнерство с проектом backed by sequoia & dragonfly.

Отдельно хочу раскрыть последний пост: https://t.me/cryptocholy/304

В нем мы заявили что с kaito.ai мы стали research partners.

На данный момент я считаю, что это самое серьезное достигнутое партнерство, в переговорах мы находились несколько месяцев, в канале рассказывал, как я познакомился с СЕО:

https://t.me/monocholy/21

По итогу в феврале мы подписали контракт, благодаря чему наша команда встала в один ряд с другими их партнерами: Ethereum Foundation, Messari, Variant, Polygon, Pantera e.t.c.

Также приятно, что команду kaito поддержали еще в 22-м году инвесторы уровня Sequoia, Dragonfly, так я и узнал о продукте.

Два месяца мы пользуемся высшим уровнем функционала платформы, это усилило наши возможности аналитики.

Совокупно благодаря нашему уникальному подходу, мы конкурентно отличаемся от VC-аналитиков.

Партнерство касается всей экосистемы:

Наших медиа, deMidas и в т.ч. будущего фонда, над которым я сейчас активно работаю.

Для меня момент подписания был достаточно волнительным, он открыл новый этап развития в web3.

В статье мы частично отразили возможности kaito:

https://t.me/cryptocholy/304

Вы заметили, как после наших материалов о TON, параллельно умножился интерес ко всей экосистеме?

Выход пришелся на точку перегиба - отсутствие интереса -> всеобщий ажиотаж.

$W - $15МЛРД - после листинга
$ZRO - $3МЛРД - ОТС (все еще провожу сделки)

Сделка LayerZero больше не включает $STG

Остался некоторый объем, команда старается ускорить сделки, ибо продавцы сомневаются в продаже на фоне капитализации wormhole.

Лоты от 150к -> @prakha

В этом канале есть много разборов этой сделки.

На разведке на небольшой конференции от TON x Telegram в Гонконге

“Web3 Super App” впервые вижу такое упоминание от кого-то извне, приятно, что мои идеи находят валидацию от реальности.

С 22-го года я транслирую эту идею в контексте Twitter, с начала 24-го о противостоянии X x Telegram

#early #hiring ищем Business Developer в команду VC

#вакансия

Мы в поиске англоговорящего биздева в наше венчурное направление. Если вам откликается описание вакансии, свяжитесь с нами.

deMidas is a platform that helps people invest in web3 startups of tomorrow. Our mission is to provide seamless experience in investing in companies of the future. We seek to partner with technology startups and VCs to bring the best deals to our deal flow. We are always in search of good projects for our VC customers.

Requirements
• Working experience as a business development manager, sales manager or a relevant role
• Proficiency in English and Russian
• Experience and knowledge within the startup and VC ecosystem
• Web3 market knowledge
• Strong verbal and written communications skills
• Bachelor’s/Master’s degree in Economics, Finance, Management, or related fields is a plus

Responsibilities
• Create and maintain deMidas’ business development and partnership strategy, with a focus on growth
• Develop our network and maintain relationships with current partners and founders
• Own all stages of partner relations: finding potential partners, identifying opportunities, negotiating agreements and implementation in our deal flow
• Keep up with the market and competitive landscape In VC and find new opportunities for our deal flow
• Find new business opportunities build upon our current network and potential partnerships
• Coordinate our business units to align their work with our strategy, ensure that everyone contributes to our goals
• Represent deMidas at events, conferences and other activities with partners

DM @renatkar for details