4-минуты благодарности

сегодня, а может и на днях чуть-чуть пошумим

История с деМидас очень нравится, постепенно будет открывать многие двери в VC в плане контента

Запись подкаста с cyber.Fund (>$100 МЛН AUM).

Вчера мы провели первый VC-подкаст со Степаном (VC Principal of cyber.Fund, author of @cryptoessay)

В рамках данного эфира обсудили несколько ключевых тем:

· Cybernetic Economy. Пересечение web3 & AI. Что такое AGI?
· Жизненный путь гостя. Опыт работы, как пришёл к VC.
· История фонда, виденье, инвестиции, отсутствие LP.

Это только начало из серии подкастов, которые послужат погружением в VC-индустрию.

Таймкоды:

00:00 - Начало.

01:33 - Бэкграунд Степана: работа в машинном обучении и NLP, переход в крипто-индустрию, текущая деятельность в фонде cyber.Fund.

04:48 - Обсуждение последнего поста в Telegram о потенциальном появлении AGI в ближайшие 5 лет. Определение AGI.

11:32 - Обсуждение примеров использования AI в повседневной жизни.

30:10 - Объяснение почему нужна децентрализация AI, какие проблемы это решает. Параллели с децентрализацией в криптовалютах.

36:32 - История фонда сyber.Fund, его цели и принципы работы. Приоритет на vision-driven инвестиции в кибернетическую экономику.

43:30 - Обсуждение отличий cyber.Fund от классических VC из-за отсутствия внешних LP.

51:50 - Рассуждение о концепции Network State и перспективах её реализации в ближайшие годы.

55:50 - Виденье будущего крипто-ландшафта и его сближение с традиционными финансами в ближайшие 10 лет.

01:06:00 - Обсуждение VC в сфере Web3, текущее состояние, ключевые игроки и тренды.

01:12:32 - Рекомендации интересных проектов в сфере на стыке Web3 и AI, которые стоит изучить.

01:17:44 - Заключение.

Уверены, что вам было интересно! Следите за каналом и не пропускайте следующие подкасты.

Материалы с подкаста:

· Ссылка на Twitter Степана.
· Статья о киберэкономике, децентрализованном AGI.
· Портфолио фонда.

Проекты, которые Степан упомянул: Bittensor, Gensyn, Akash Network, Grass.

Медиа о web3-vc: @deMidas_cis

В экосистеме TON активно выросло количество торгующих мемкоинами, как и предсказывал в январе во время рассказов о Notcoin (прилив маркетинга и интереса = ликвидность, дегенство).

Я думаю это только начало.

Выход Notcoin еще сильнее спровоцирует рост активности в данной экосистеме.

В продолжение последнего поста, кому понадобится TON и в целом есть желание поддержать нас - вот биржа.

Мы активно взаимодействуем с экосистемой, очередная ставка сыграла.

Одним глазком поглядываю за NFT из-за Pudgy Penguins, что-то на днях произошло и BAYC задампили, Penguins снова > Apes.

Не забывайте, что они обещали в Q1 выпустить игру на ZkSync.

Подписывайтесь на https://t.me/pudgypenguins_cis, налаживаю связи с хэдами из тусовки пингвинов, думаю сможем организовать приятности для участников сообщества.

Если есть друг с пингвином, который вступит в сообщество по вашему приглашению, присылайте ему ссылочку, среди прувнувших разыграю немного ТОНов (скупал ноткоины, осталось немного).

Почему я начал разрабатывать первый фонд под рейз?

За последние месяцы венчурная игра ужесточилась, у меня и моей команды уже есть достаточное количество достижений, чтобы спокойно тягаться с другими фондами за вход в лучшие сделки, однако, без формализации «привлеченный фонд с N$ от управления, с такими-то инвесторами», без такой «галочки» в сделки войти достаточно проблематично, и я уже наблюдаю десяток хороших упущенных сделок (список, куда был доступ, но без формальности войти было нельзя):

Polyhedra (2 недели назад, скоро выйдет, есть ощущения что >3млрд)
Scroll (OTC, но сейчас пускают преимущественно фонды)
LayerZero (по самой низкой цене рынка)
Fuel (400m FDV - сейчас дешевле 900 нет)
Worldcoin (тот самый, был оффер по 3b FDV)
Zora (первичный раунд)

И N проектов первичного рынка.

Также сыграла ставка на экосистему TON, удалось предугадать рост направления webapps, есть понимание экосистемы и доступ к проектам экосистемы.

Также сейчас готовятся ряд проектов, названия которых публично нет причин постить, а синдицировать* такие сделки - неблагодарное дело.

(То самое «закрытое» поле, из которого состоит 90% венчура).

Помимо вышеперечисленного, есть еще ряд ставок, которые я могу позволить питчить только потенциальным LP.

(Вышеперечисленное - уже могло бы быть 35%+ от потенциального фонда)

При синдицировании сделок - твой заработок 3-10% со сделки (адекватном, а не когда это через 2-3 посредников и конечный инвестор по незнанию платить на 30%+ больше).

В венчурном фонде классические условия - 20% с прибыли и 2% ежегодные management fee на поддержание команды фонда.

При этом это глубочайший win-win для всех сторон, если пересчитать в парадигме когда инвестиция через синдикат, инвестор все равно переплачивает, так как тратит время на выбор сделок, зачастую в оценке сделки уже зашит чей-то интерес и при этом таким способом получаешь сделки не высшего класса (проекты могут попросту выкинуть фонд/компанию, которая перепродает сделку).

При этом всеми любимый naval высказывался, что и классический 2/20 - несправедлив по отношению к ангелам и партнерам в VC, ибо был введен компанией, которая управляет миллиардными объемами.

Я считаю, что для VC любая стадия рынка, - отличная точка входа, если уже налажены связи.

Точку лучше чем сейчас представить сложно, а последним я активно занимаюсь последние годы.

В LP я бы преимущественно хотел видеть уже лояльных и знакомых с нашей деятельностью инвесторов (естественно веду переговоры с ангелами, чтобы усилить value фонда).

Сейчас я вижу отличные возможности укрепить фундаментальное портфолио этого цикла.

Я открыт для обсуждений, dm: @prakha

Решают судьбу биткоина.

Мысли о community as service в контексте @cryptocholy

И идея о «неделе дегенства»

Что для вас @cryptocholy? Обратная связь.

К нам присоединились десятки тысяч новых участников, посмотрим как на них повлияет контент @cryptocholy, на “инкубацию” уйдет 3-6 месяцев.

Давайте этот пост сделаем точкой сбора обратной связи и отзывов как на вас повлиял контент и философия канала — писать можно в комментарии, очень люблю живые истории.

Ссылку на пост оставлю в закрепе на основном канале, чтобы новопришедшие могли оценить к чему погружение в rabbit hole web3 через призму “углубленных материалов” может привести.

Буду сам с большим интересом читать комментарии, большинство мне присылают в личные сообщения, но, кажется, крутым их аккумулировать в одном месте.

Stay tuned <3

Есть такая история от TON, хорошая инициатива для изучения экосистемы.

https://x.com/ton_blockchain/status/1770125710834733580

Почитайте подробнее, это KOLs trading competition, можно участвовать сквадом по аналогии с @Notcoin

С достаточно большим prize pool

Давайте определимся, хотим ли мы в этом принять участие?

Чтобы было прозрачно

Жду обратной связи в комментариях

Лечу на конференции в Hong Kong: Wow Summit, TON

Загляну на Art Basel, можем забукать встречи @prakha
——

Созвонился только что в полете, забавный опыт

Смотрю интервью профессора Stanford, который посвящает себя исследованиям венчурных инвестиций

Отлично подходит для погружения в философию VC:

Как вам факт, что до появления VC в 70-х «стартапы» Америки были на том же уровне, что и во всем мире, а теперь занимают >90% всего мирового топа?

https://youtu.be/T7uBf6X2lYI?si=Ul58nMTRJV7yaFli

Пообщался с ceo memeland на wowsummit, очень бодрый человек. Если есть что предложить, люди открыто идут на контакт, попробую построить с этой экосистемой отношения.

Вообще, я посетил скорее чтобы поддержать своего друга.

Он спикер в блоке AI, был креативным директором в meta, snap, на видео на одной сцене с chief revenue officer студии, которая стоит за StepN (ex-multicoin).

Забавно, что иногда я ему даю наводки - с кем стоит пообщаться, пришло к тому, что знаю большинство важных компаний (и даже лиц) в web3, неожиданно открытая способность, которая очень полезна в переговорах.

В очередной раз убеждаюсь, что наша стратегия и ставка на контент - очень недооцененный ход, но имеющий огромный долгосрочный потенциал.

Партнерство с проектом backed by sequoia & dragonfly.

Отдельно хочу раскрыть последний пост: https://t.me/cryptocholy/304

В нем мы заявили что с kaito.ai мы стали research partners.

На данный момент я считаю, что это самое серьезное достигнутое партнерство, в переговорах мы находились несколько месяцев, в канале рассказывал, как я познакомился с СЕО:

https://t.me/monocholy/21

По итогу в феврале мы подписали контракт, благодаря чему наша команда встала в один ряд с другими их партнерами: Ethereum Foundation, Messari, Variant, Polygon, Pantera e.t.c.

Также приятно, что команду kaito поддержали еще в 22-м году инвесторы уровня Sequoia, Dragonfly, так я и узнал о продукте.

Два месяца мы пользуемся высшим уровнем функционала платформы, это усилило наши возможности аналитики.

Совокупно благодаря нашему уникальному подходу, мы конкурентно отличаемся от VC-аналитиков.

Партнерство касается всей экосистемы:

Наших медиа, deMidas и в т.ч. будущего фонда, над которым я сейчас активно работаю.

Для меня момент подписания был достаточно волнительным, он открыл новый этап развития в web3.

В статье мы частично отразили возможности kaito:

https://t.me/cryptocholy/304

Вы заметили, как после наших материалов о TON, параллельно умножился интерес ко всей экосистеме?

Выход пришелся на точку перегиба - отсутствие интереса -> всеобщий ажиотаж.

$W - $15МЛРД - после листинга
$ZRO - $3МЛРД - ОТС (все еще провожу сделки)

Сделка LayerZero больше не включает $STG

Остался некоторый объем, команда старается ускорить сделки, ибо продавцы сомневаются в продаже на фоне капитализации wormhole.

Лоты от 150к -> @prakha

В этом канале есть много разборов этой сделки.

На разведке на небольшой конференции от TON x Telegram в Гонконге

“Web3 Super App” впервые вижу такое упоминание от кого-то извне, приятно, что мои идеи находят валидацию от реальности.

С 22-го года я транслирую эту идею в контексте Twitter, с начала 24-го о противостоянии X x Telegram