Карл Ричардс.
ПСИХОЛОГИЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Все главы книги:

Первая глава
Вторая глава
Третья глава
Четвертая глава
Пятая глава
Шестая глава
Седьмая глава
Восьмая глава
Девятая глава
Десятая глава

Вот мы и подошли с вами к концу книги. 10 глав. 10 недель.

Мне кажется название последней главы «Просто.Нелегко» очень хорошо описывает суть всего произведения.

Если вы слушали книгу вместе со мной все 10 недель, то, скорее всего, согласитесь, что это не классическое руководство по инвестициям с графиками, формулами и сложными терминами. Это книга о том, почему мы совершаем финансовые ошибки. Карл Ричардс простыми примерами показывает, как работают наши эмоции, страхи и привычки, когда дело касается денег.

А если вы еще не слушали, то вот зачем это стоит сделать:

Эта книга о нас самих. Если вы хотите не только инвестировать, но и развивать долгосрочное мышление и доверие к себе, эта книга будет мягким и честным зеркалом.

Чем она отличается от множества других книг?

🔴Минимализм и доступность
Книга написана простым языком, без перегруза теорией. Это скорее разговор с мудрым другом, чем лекция эксперта.

🔴Фокус на психологии, а не на технике
Автор почти не говорит о том, куда вкладывать, он говорит о том, как думать, чтобы ваши действия не привели к разочарованию.

🔴Визуальные образы
Рисунки на салфетках - это отдельный язык и узнаваемый стиль Карла Ричардса. Они надолго остаются в памяти и работают как якоря, возвращая к рациональному поведению.

Главная ценность книги:

Эта книга помогает не стать жертвой самого себя. Она постоянно возвращает к главному принципу: инвестирование — это не про поиск "лучшей акции", а про дисциплину, спокойствие и понимание своей природы. Это отличный первый шаг к созданию финансовой системы, в которой меньше паники и больше осознанности.

В комментариях к этому посту буду ждать ваши отзывы, мысли, вопросы, а также идеи, какую еще книгу вам бы хотелось разобрать вместе.

У наших детей есть шанс, которого не было у нас.

Мы с вами росли в эпоху перемен, кризисов, без финансовых подушек и понимания, что делать с первыми заработанными деньгами. И учились всему на своих собственных ошибках.

У наших детей — другое детство и другой старт. Они не такие «голодные», как были мы. У них уже многое есть. И это открывает перед ними ту возможность, которой не было у нас: выстроить здоровые, осознанные отношения с деньгами с самого начала взрослой жизни. Без чувства страха. Без установки «деньги — это сложно».

1 ИЮНЯ - не только первый день лета, но и международный день защиты детей.

Отличный повод задуматься: что мы можем сделать для них уже сегодня?

Одна из самых простых идей:

создать для ребёнка инвестиционный капитал.

Это не требует миллионов.
Нужно только время, регулярность и спокойствие.

Каждый месяц откладывать небольшую сумму на инвестиционный счёт. А дальше работает сила сложного процента.

Такой счёт может стать мощным стартом:

🔴оплатить обучение,
🔴сделать первый взнос на квартиру,
🔴запустить свой первый бизнес.

А главное, вы вместе с ребёнком можете наблюдать как растёт этот счёт, обсуждать, мечтать и планировать.

Как реализовать эту идею?

Открываете брокерский счёт и каждый месяц покупаете биржевые фонды:

🔴Vanguard S&P 500 ETF - фонд акций 500 крупнейших компаний США;

🔴Vanguard Total International Stock ETF - фонд акций международных компаний, за исключением США.

Если вы живёте в Европе и американские фонды вам недоступны, можно выбрать:

🔴iShares Core S&P 500 UCITS ETF

🔴iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF

🔴iShares Core MSCI Europe UCITS ETF

Это очень простой долгосрочный портфель.

Главное — регулярность, дисциплина и время.

И чем раньше вы начнёте, тем значительнее будет результат.

Ну и, конечно, КНИГИ.
Тем более - лето на дворе. 😁☀️

Можно обсудить с детьми много интересных и важных вопросов, читая главу за главой вместе.

Моя любимая книга для младших школьников:

«Мани, или Азбука денег» Бодо Шеффера

А для подростков - классика:

«Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки и «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа Клейсона

Кстати, задумалась про своё детство и поняла, что для меня первой «финансовой книгой» стала книга Н.Носова «Незнайка на Луне».

Одна история про Пончика и продажу соли чего стоила! :)
Помните?

А мы ведь с дочкой эту книгу ещё не читали. Добавила в летний список книг для чтения! ✔️

А вторая «финансовая книга» была уже позже — трилогия Теодора Драйзера: «Финансист», «Титан», «Стоик».

Но это уже совсем другая история…

А какие книги в детстве или юности больше всего повлияли на ваше отношение к деньгам?

И какие книги про деньги и финансы вы читали детям?

Поделитесь?

Ну и прекрасного лета всем!
Ура! Дождались! ☀️

"Вы можете заработать больше денег, но не больше времени." — Джим Рон

Сегодня 1 августа. 
Ровно 2 месяца назад я написала последний пост в Канале. Летом, уже не первый год, я беру паузу от ведения соц сетей. 

Чтобы больше времени провести с семьей и с друзьями, чтобы осмыслить полученный опыт, чтобы придумать новые идеи, чтобы просто побыть в тишине наедине с собой. 

Летом хочется меньше информации и дисциплины, а больше впечатлений, эмоций и просто удовольствия от жизни. 

Франция очень хорошо научила соблюдать баланс в жизни, когда кроме работы есть время на спорт, отдых и хобби. Но летом этот баланс всегда перевешивается в сторону отдыха и необходимой подзарядки на следующий учебный и рабочий год. ☺️

Поэтому желаю и вам красивого последнего месяца лета, увидимся в сентябре. 

А кому хочется что-то почитать или послушать, то

здесь можно послушать книги: 

 «Психология денег» 

 «Психология инвестиций»

здесь посмотреть вебинар: 

«Инвестиции для резидентов Европы»

а здесь почитать: 

🔴про пассивный доход

🔴про финансовые привычки

А вот здесь прошлым летом я задала вам несколько фундаментальных вопросов «на подумать»: ответы на них помогут выстроить ваш личный финансовый путь.

Всем прекрасного августа! ☀️

Заканчивается сентябрь.

С чего начать после четырехмесячной паузы?

В воскресенье выбирала книги, которые хотелось бы с вами вместе прочитать и разобрать в этом сезоне.

Столько книг на тему инвестиций и денег, а подходящих не так уж и много. Но мне кажется, я нашла тот самый вариант. Поделюсь с вами на днях.

А пока предлагаю поговорить о текущей ситуации на фондовом рынке и диверсификации, ключевом слове любого инвестора.

Прошло 9 месяцев с начала года, а значит уже можно подвести первые предварительные итоги.

Если вы активно инвестируете, то наверное тоже обратили внимание на определенные тренды этого года, а если нет - то давайте это сделаем вместе.


США

🔴S&P 500 (индекс 500 самых крупных компаний США) - ⬆️на 13% с начала года.

🔴Nasdaq (индекс технлогичных компаний США) - ⬆️на 17% YTD.

При этом доллар и американские облигации в этом году сильно сдали свои позиции.

🔴Индекс доллара (DXY) упал с начала года примерно на 10%.

🔴А мировые банки (впервые в XXI веке!) держат в резервах больше золота, чем американских облигаций.

Золото снова стало главным резервным активом❗️
(Инфографику смотрите в комментариях.)

Отсюда вопрос: как вы думаете, почему так произошло? Что повлияло на такой глобальный разворот?

Своими мыслями поделюсь в следующий раз. А пока жду ваши комментарии.


ЕВРОПА

🔴Ishares Core MSCI Europe ETF ⬆️ с начала года на 28%.

И это при том, что экономическая ситуация в Европе крайне сложная. Да, есть отдельные устойчивые компании, которые и держат индексы. Но возникает резонный вопрос: почему при такой непростой ситуации этот рынок растет даже быстрее США? Европейские инвесторы с приходом Трампа больше не доверяют доллару и возвращают свои капиталы домой?


РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ

🔴Индекс акций развивающихся рынков (iShares MSCI Emerging Markets ETF) ⬆️ на 28%

🔴Технологичный индекс Китая (Invesco China Technology ETF) ⬆️ на 44%

🔴Латинская Америка (iShares Latin America 40 ETF) — также ⬆️ на 40%

Вывод: капитал начал активно перетекать из США в другие страны.

Почему? Расскажу в следующий раз. И буду рада услышать ваше мнение в комментариях.


ПЕРСПЕКТИВНЫЕ АКТИВЫ И ОТРАСЛИ

Начнем с золота?

С октября 2022 года металл вырос на 120%, с начала 2025 года — на 41%.

Как инвестировать в золото?
Я писала ранее об этом пост.

У меня в портфеле в этом году на устойчивом растущем тренде был куплен фонд с двойным плечом на малые золотодобывающие компании, который с начала года показал доходность +246%.

(Важно: такие фонды требуют опыта и аккуратного управления — риск здесь очень высокий и надо уметь управлять подобными рисками!)

Хотя про рост золота трубят на каждом углу, есть другие активы, которые выросли значительно сильнее в этом году и которые я последний год рекомендовала добавлять в свои портфели.

Серебро (SLV) ⬆️на 61%.

Платина (PPLT) ⬆️на 72%.

Цены на акции добытчиков урановой руды (URA) ⬆️на 80%.

Участвовали в этом тренде?
У вас в портфеле были металлы?


Куда еще идут деньги инвесторов?
Ну конечно в сферу технологий:

🔴робототехника и ИИ
🔴кибербезопасность
🔴сектор полупроводников.


Вывод: если вы хотите получить среднесрочную доходность выше стандартного ETF на мировые акции,то подумайте о диверсификации. Это, кстати, уменьшит и риск вашего портфеля.

Где ещё я вижу перспективу следующих нескольких лет? В секторе медицины.

Уже четвёртый год этот сектор в боковике. По данным sentimentrader.com соотношение инсайдерских покупок к продажам в секторе достигло многолетнего исторического максимума. А если инсайдеры покупают, то они явно что-то знают… ) Мы об этом всегда говорим на мастермайндах или личном обучении инвестициям - я показываю где это можно смотреть и анализировать.

Остается только вопрос - мы увидим этот тренд через рост биомедицинских технологий или через новую волну роста «биг фармы» из-за … очередной придуманной пандемии? 🤔
Что думаете? )

В следующий раз поговорим про private investment. Там тоже интересные тренды в этом году.

А в комментариях жду ваши мысли. Во что инвестируете вы и какие тренды заметили.

Всем хорошего дня! ☀️

Альтернативные инвестиции в фокусе.

24-26 сентября в Париже прошла крупнейшая конференция для инвесторов и управляющих фондами private capital, IPEM Paris 2025. Более 6 000 участников обсуждали, как выигрывать в долгую игру (“Winning the Long Game”), когда публичные рынки нестабильны, а частные инвестиции становятся всё более привлекательными.

Почему это важно?

Потому что альтернативные инвестиции в портфеле помогают не только повысить доходность, но и снизить общий риск (инфографика в комментариях).

J.P. Morgan недавно выпустил Guide to Alternatives. Если интересно, напишите в комментариях, и я пришлю ссылку на полное исследование.

Инвестиции в частные компании позволяют уйти от сильной волатильности фондового рынка и увеличивают диверсификацию.

Как это происходит на практике?

С осени прошлого года можно было войти (и мы с клиентами входили :) в частные раунды многих громких проектов. Вот результаты некоторых из них всего за 6–9 месяцев:

Криптобиржа KRAKEN

Финализировала крупнейший в криптоиндустрии раунд 2025 года - $500 млн по оценке $15 млрд. Сделка прошла без лид-инвестора и с огромной переподпиской - редчайший случай, когда условия диктовала сама компания.

Kraken активно эволюционирует в финэкосистему: выручка $412 млн во 2 кв. 2025 (+18% г/г), клиентская база 4.4 млн (+37% г/г). Обсуждается новый раунд инвестиций до $1 млрд. IPO ждём в 2026 году.

ANTHROPIC

Компания, основанная бывшими сотрудниками OpenAI, занимающаяся масштабированием и исследованиям в области безопасности AI.

Привлекла $13 млрд при оценке $183 млрд (против $61 млрд полгода назад). Среди инвесторов - ICONIQ, Fidelity, Qatar Investment Authority, Blackstone.

Сейчас компания вошла в число самых дорогих ИИ-стартапов, наравне с OpenAI и xAI. Кстати, в проекты Илона Маска: xAI, Neurolink, Space X - тоже можно было зайти осенью 2024.

СIRCLE

Финансовая компания, которая произвела революцию в цифровой экономике, создав USDC (USD Coin), стейблкоин, привязанный к доллару США.

Летом 2025 года успешно вышла на IPO в Нью-Йорке и закрепила статус первой прибыльной компании в сегменте стейблкоинов. Размещение привлекло более $1,1 миллиарда, что повысило капитализацию Circle до более чем $16 миллиардов.

А куда можно зайти сейчас?

PLATA (Мексика) 🇲🇽

Я давно ждала этой возможности. И, конечно,сразу же добавила в портфель своих инвестиций эту компанию.

В комментариях выложу ссылку на интервью основателей проекта: Олега Тинькова и Майкла Калви. Очень советую посмотреть.

Что такое Plata? Лицензированный необанк с феноменальной динамикой: уже 2 млн активных клиентов и +200 тысяч новых карт в месяц. В декабре 2024 компания получила банковскую лицензию в Мексике, в сентябре 2025 в Колумбии, далее планы на Бразилию и Перу. Plata быстро эволюционирует из кредитного стартапа в суперапп Латинской Америки.

DATABRICKS

Databricks входит в ТОП-3 технологических компаний по темпам роста и качеству бизнеса:

🔴Рост выручки 50%+ в год на зрелой стадии бизнеса.
 
🔴20,000 корпоративных клиентов, включая 60% Fortune 500

🔴Удержание клиентов - 141%, они не только остаются, но и увеличивают использование. Вообще показатель выше 120% бывает только у лучших компаний.
 
В сентябре компания привлекла $1 млрд от a16z, Thrive и Insight. Это, вероятно, последний раунд перед IPO.

Databricks называют самым ожидаемым выходом на биржу в ближайшие 2 года.

(Тоже сейчас аккумулирую сумму для входа. Не могу пропустить такую возможность.)

Инвестиции в такие компании — это возможность войти в новые отрасли до IPO, когда потенциал роста максимален.

Если интересно узнать, как участвовать в таких сделках, пишите в комментариях.

Всем прекрасных выходных и удачных инвестиций.

Почему капитал уходит из акций США?
Почему растут золото и ресурсы?

Продолжим разговор о глобальных трендах.

В прошлый раз я обратила ваше внимание на тот факт, что капитал постепенно перетекает из США в другие страны, а золото и сырьевые активы снова в центре внимания инвесторов. Сегодня разберёмся почему так происходит.

1️⃣ Акции США стали слишком дорогими.

Американский рынок очень сильно вырос за последние годы и сегодня мультипликатор P/E по индексам и отдельным акциям США самый высокий в мире. Чтобы эти оценки оправдались, компаниям нужно показывать высокий рост выручки и прибыли в течение следующих 10 лет. Но всё больше инвесторов сомневаются, что такие темпы возможны. Экономика замедляется, затраты растут, а конкуренция усиливается. Поэтому деньги начинают искать новые точки роста: в Азии, Латинской Америке, на развивающихся рынках Европы. Там акции дешевле, а потенциал роста значительно выше.

2️⃣Утрата доверия к американским облигациям.

После 2022 года, когда США заморозили часть стратегических резервов РФ, возник прецедент: если активы могут быть заблокированы по политическим причинам, значит ли это, что они действительно “безопасны”? Китай, Саудовская Аравия, ОАЭ и другие страны задумались, стоит ли им хранить свои финансовые запасы в американских гособлигациях. Добавим сюда рекордный госдолг США, частые политические споры вокруг потолка заимствований и текущий шатдаун - доверие к доллару, как к надёжному якорю, уже не выглядит таким безусловным.

3️⃣Политическая неопределённость.

Трамп и его постоянные угрозы: о повышении пошлин, пересмотре торговых соглашений и “возврате промышленности в Америку” усиливают тревогу на рынках. Бизнес не любит непредсказуемости. Поэтому многие инвесторы предпочитают временно “пересидеть” в более стабильных юрисдикциях или в реальных активах вроде золота и сырья.

Поэтому рост золота - закономерный результат.

Когда доверие к доллару и казначейским бумагам падает, золото становится естественной альтернативой. Центробанки Китая, Индии, Японии, ОАЭ и других стран постепенно замещают американские облигации в своих резервах физическим золотом. Это не просто тренд, это стратегический сдвиг, который может продлиться годы. Золото остаётся универсальной “страховкой” от политических рисков, инфляции и валютных колебаний.

Ну и про ресурсы в целом.

Помимо золота, растёт интерес к другим сырьевым активам — от меди и урана до серебра и платины. Мир вступает в новую промышленную фазу: переход к зелёной энергетике, активный рост в сферах искуственного интеллекта, робототехники, кибербезопасности требуют колоссальных объёмов ресурсов. И рост этого года - возможно только самое начало этого большого товарного цикла.


Всё, что происходит на рынках, напоминает шахматную партию: каждый ход одной страны вызывает серию ответов по всему миру. В такие моменты особенно важно смотреть шире, не на день и не на месяц, а на годы вперёд.

Главное - видеть не шум, а суть.

А как вы чувствуете этот сдвиг?

И кто на ваш взгляд окажется главным бенефициаром этих перемен?

Банки или страховые компании.

Вчера была на конференции компании Generali, одной из старейших страховых групп Европы (основана в 1831 году).

Конференция, кстати, проходила в 10-ти минутах от моего дома ☺️ , в очень красивом месте - Chateau de la GAUDE. Будете в наших краях, советую заехать.

Сегодня Generali управляет активами более чем на €600 млрд и входит в топ-3 крупнейших страховых компаний Европы. Надёжность компании подтверждена международными рейтингами: S&P - A, Moody’s - A3, Fitch - A+.

Меня часто спрашивают:
где лучше хранить деньги - в банке или в страховых компаниях?

Давайте разбираться.

Во-первых, банки сегодня очень закредитованы: ипотека физических лиц и кредиты бизнесу. С ростом процентных ставок многим становится всё сложнее обслуживать долги, растёт число просрочек и банкротств. Это значит, что ликвидность банков может оказаться под давлением.

Во-вторых, в банке ваши деньги работают на банк. Он использует их для кредитования.

В страховых же компаниях средства клиентов, как правило, хранятся на отдельных сегрегированных счетах, что значительно повышает уровень защиты капитала.

Поэтому банки - отличный вариант для хранения финансового резерва, а для долгосрочных инвестиций разумнее рассматривать другие решения:

🔴Недвижимость - для консервативных инвесторов, которым важно физическое ощущение капитала и стабильный пассивный доход.

🔴Фондовый рынок - для активных инвесторов, кто любит гибкость, скорость и возможность влиять на доходность.

🔴Страховые инвестиционные контракты - для тех, кто ценит долгосрочность, налоговую оптимизацию и структурную защиту капитала.

Кстати, на прошлой неделе мы говорили про private investment, и Generali Wealth Solutions тоже представили свой фонд в этом направлении. Это заметный тренд: крупные страховые компании открывают доступ к инструментам частного капитала, которые раньше были доступны только институционалам.

Для частных инвесторов на фондовом рынке тоже есть возможности, например:

IQQL - iShares Listed Private Equity UCITS ETF

Правда, здесь вы полностью доверяете управляющим фонда.

А можно постепенно формировать такой портфель самостоятельно.

Кстати, сегодня как раз состоится вебинар компании Axevil, через которую я сама формирую свой портфель частных активов. Тема вебинара - инвестиции в компанию CURSOR, самый быстрорастущий AI-стартап в истории.

Ссылка на регистрацию здесь.

А вы куда сейчас вкладываете накопленные средства?
Или куда хотели бы вложить, если было бы больше возможностей?