Forwarded from Тимофей Мартынов
Сам хотел сделать такую табличку, но меня опередили. Лично меня конечно пугает, что почти все бумаги моего портфеля являются консенсус трейдом. Может быть это как раз говорит о том, что они уже всеми куплены и это сигнал к фиксации на текущем рынке?
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Волк ON FLEEK 🐺 прислал видос с примером российской рекламы, бессмысленной и беспощадной)
Но вирусной, надо отдать должное, ахаха
Студия Солевой Рекламщик представляет:
Но вирусной, надо отдать должное, ахаха
Студия Солевой Рекламщик представляет:
Волк с Мосбиржи 🐺
Стая, хотите ультрарисковый портфель темщика замутим? У Волка есть на примете несколько идеек, но чисто для жестких перцев!
Тысяча согласных и Волк начнет готовить вам АнАЛитЕгУ Па ПоРТФелю
Тысяча согласных и Волк начнет готовить вам АнАЛитЕгУ Па ПоРТФелю
Стая, доброе утро!
Ща утречком бабахнем первую бумагу в УЛЬТРАРИСКОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ ТЕМЩИКА, как говорится, кто рано встает…)))
Девиз портфеля: ИКСЫ ЗА ОТВАГУ, ахаха
Ладно, роднулечки, ща распишу и пришлю вам свои Волчьи мысли
Ща утречком бабахнем первую бумагу в УЛЬТРАРИСКОВЫЙ ПОРТФЕЛЬ ТЕМЩИКА, как говорится, кто рано встает…)))
Девиз портфеля: ИКСЫ ЗА ОТВАГУ, ахаха
Ладно, роднулечки, ща распишу и пришлю вам свои Волчьи мысли
Ну че, погнали?)
Собираем портфель ТЕМЩИКА
Первая бумага в портфель ТЕМЩИКА - МВидео
Все же темщики думали о том, чтобы гонять фуры с айфонами по параллельному и крутить иксы ахаха?))
В нормальный год без пандемии зарабатывали 60 рублей, с учетом разных эджастментс Волк видит нормальный уровень прибыли для компании в 70 рублей
Платят 100% ЧП по IAS17 - все в дивы
Если заплатят 70 рублей, то 40% дивдоха
Если половинку (35 рублей) смогут поднять, то 20%
Если четвертинку, то 10%
Не факт, что заплатят по итогам 2022 (мог долг подрасти), но по 2023 думаю выплата уже будет
Короче, бумага загашена жоска, это варик фиксануть шикарную доху себе на будущее - при возврате к нормальности вы на свою фиксд цену будуте получать 40% дд в год, кайф же))
Собираем портфель ТЕМЩИКА
Первая бумага в портфель ТЕМЩИКА - МВидео
Все же темщики думали о том, чтобы гонять фуры с айфонами по параллельному и крутить иксы ахаха?))
В нормальный год без пандемии зарабатывали 60 рублей, с учетом разных эджастментс Волк видит нормальный уровень прибыли для компании в 70 рублей
Платят 100% ЧП по IAS17 - все в дивы
Если заплатят 70 рублей, то 40% дивдоха
Если половинку (35 рублей) смогут поднять, то 20%
Если четвертинку, то 10%
Не факт, что заплатят по итогам 2022 (мог долг подрасти), но по 2023 думаю выплата уже будет
Короче, бумага загашена жоска, это варик фиксануть шикарную доху себе на будущее - при возврате к нормальности вы на свою фиксд цену будуте получать 40% дд в год, кайф же))
Погодите, вы еще главное не услышали!
ТЕМА конечно может дать и 100 и 200%
Но есть риски опредленные
Но кроме рисков есть еще интрига и триггер оч интересный 😉
Ща раскидаю
ТЕМА конечно может дать и 100 и 200%
Но есть риски опредленные
Но кроме рисков есть еще интрига и триггер оч интересный 😉
Ща раскидаю
Подытог
Дивы будут платить по дивполитике
Короче, сейчас можно зафиксить себе акцию по цене, которая при возврате к нормальности будет давать 40% доходности на вашу цену
Шоколад? Да!
Но есть риски!
Гуцериев в начале лета или конце весны делал через МВидео паблик анонс что готовит продажу своего пакета (60% или около того)
С тех пор глухо, новостей нет, это может быть навесом
В лесу один филин нашептал, что это мб просто уловка, продажи не будет и вообще кузнечики чирикают, что главный акционер заинтересован в дивидендах
Есть еще немцы из Сатурн, которые продали медиамаркт в России МВидео, у них то ли 10%, то ли 15%, но они сидят тихо как зайки и не отсвечивают
Раньше они продавать не планировали - как ща хз
Мб Гуцериев просто отжимает немцев
Выдавит их по этой цене, купит и все в шоколаде)))
Дивы будут платить по дивполитике
Короче, сейчас можно зафиксить себе акцию по цене, которая при возврате к нормальности будет давать 40% доходности на вашу цену
Шоколад? Да!
Но есть риски!
Гуцериев в начале лета или конце весны делал через МВидео паблик анонс что готовит продажу своего пакета (60% или около того)
С тех пор глухо, новостей нет, это может быть навесом
В лесу один филин нашептал, что это мб просто уловка, продажи не будет и вообще кузнечики чирикают, что главный акционер заинтересован в дивидендах
Есть еще немцы из Сатурн, которые продали медиамаркт в России МВидео, у них то ли 10%, то ли 15%, но они сидят тихо как зайки и не отсвечивают
Раньше они продавать не планировали - как ща хз
Мб Гуцериев просто отжимает немцев
Выдавит их по этой цене, купит и все в шоколаде)))
А еще МВидео не выплатили пока див по итогам 2022, он ушел в нераспределенку, там примерно 2.4 ярда рублей
Это еще 8% к текущей, которые могут потом заплатить
У Волка короче 3 цели по МВидео:
1) 200 рублей, это ащще лайт (это на отчетности за 2022 год или раньше)
2) 250 рублей (это на возврате к дивам)
3) 350 рублей (это перед отсчекой по дивам)
Всех обнял-приподнял)))
Это еще 8% к текущей, которые могут потом заплатить
У Волка короче 3 цели по МВидео:
1) 200 рублей, это ащще лайт (это на отчетности за 2022 год или раньше)
2) 250 рублей (это на возврате к дивам)
3) 350 рублей (это перед отсчекой по дивам)
Всех обнял-приподнял)))
Ну и вот выдержка из коммента Альфы по бумаге:
По нашим оценкам, MVID RX торгуется на уровне 3,7x EV/EBITDA 2023П, по сравнению с уровнями 5-6х за последние 2-5 лет.
Компании удалось обеспечить наличие продукции на полках магазинов за счет расширения бизнеса с новыми поставщиками из Китая, Турции и других "дружественных" юрисдикций (бренды Haier, Xiaomi, HUAWEI, Grundig, Toshiba и т.д.), а также налаживания параллельного импорта (по состоянию на август 2022 года это уже более 10% GMV). Последнее, вероятно, положительно скажется на марже благодаря 1) отсутствию импортера- посредника и 2) сильному рублю в этом году.
Мы видим возможность для компании восстановить выручку в 2023 году. Наши экономисты ожидают роста реальных располагаемых доходов на 1% в годовом исчислении, что может способствовать росту спроса на БТиЭ. Было решено продлить программу льготной ипотеки до середины 2024 года, что способствует росту рынка недвижимости и, следовательно, спросу на крупную бытовую технику. Рентабельность по EBITDA, вероятно, восстановится ближе к целевому уровню руководства (~5%) благодаря усилиям по оптимизации затрат, предпринятым в 2023 году, и ослаблению конкуренции со стороны онлайн-маркетплейсов.
Что еще интересно, есть ощущение что все остальные брокеры/инвест дома довольно агрессивно гасят бумагу
Иногда такое бывает, когда они помогают кому-то загасить цену и собрать бумагу, ну или высадить кого-то из нее))
В общем, подведем итог
Потенциал в пару иксов - есть
Потенциальные дивы - есть в будущем
Риски - тоже есть
Самое то в портфель темщика)))
По нашим оценкам, MVID RX торгуется на уровне 3,7x EV/EBITDA 2023П, по сравнению с уровнями 5-6х за последние 2-5 лет.
Компании удалось обеспечить наличие продукции на полках магазинов за счет расширения бизнеса с новыми поставщиками из Китая, Турции и других "дружественных" юрисдикций (бренды Haier, Xiaomi, HUAWEI, Grundig, Toshiba и т.д.), а также налаживания параллельного импорта (по состоянию на август 2022 года это уже более 10% GMV). Последнее, вероятно, положительно скажется на марже благодаря 1) отсутствию импортера- посредника и 2) сильному рублю в этом году.
Мы видим возможность для компании восстановить выручку в 2023 году. Наши экономисты ожидают роста реальных располагаемых доходов на 1% в годовом исчислении, что может способствовать росту спроса на БТиЭ. Было решено продлить программу льготной ипотеки до середины 2024 года, что способствует росту рынка недвижимости и, следовательно, спросу на крупную бытовую технику. Рентабельность по EBITDA, вероятно, восстановится ближе к целевому уровню руководства (~5%) благодаря усилиям по оптимизации затрат, предпринятым в 2023 году, и ослаблению конкуренции со стороны онлайн-маркетплейсов.
Что еще интересно, есть ощущение что все остальные брокеры/инвест дома довольно агрессивно гасят бумагу
Иногда такое бывает, когда они помогают кому-то загасить цену и собрать бумагу, ну или высадить кого-то из нее))
В общем, подведем итог
Потенциал в пару иксов - есть
Потенциальные дивы - есть в будущем
Риски - тоже есть
Самое то в портфель темщика)))
Forwarded from Сигналы РЦБ
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Первый маржин колл на рынке