Beluga Group (BELU RX) опубликовала сильные финансовые результаты за 1 полугодие 2021 г.

Выручка год к году увеличилась на 20% до 30,8 млрд руб., валовая прибыль выросла на 21% до 11,1 млрд руб., показатель EBITDA – на 8% до 3,7 млрд руб.

При этом чистая прибыль взлетела на 150% в годовом выражении и составила 1,1 млрд руб., операционный денежный поток показал еще более впечатляющий рост на 341% до 2,1 млрд руб. Чистый денежный поток достиг 1 млрд руб.

Мы недавно предполагали, что отчет Beluga Group будет сильным, выше ожиданий. Так и произошло. Кроме того, мы писали о том, что, возможно, на факте хороших результатов бумагу могут немного «попродавать», что и происходит сегодня.

Тем не менее, не исключаем, что история роста в акциях BELU может продолжиться. Компания имеет сильную фундаментальную картину и недооценена по мультипликаторам в сравнении с глобальным сектором производителей алкоголя.

Нельзя забывать и о дивидендах. Компания объявила о промежуточных выплатах акционерам на уровне 72,76 руб. на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене, по нашим расчетам, составляет около 4,3% годовых. Это неплохая доходность, тем более, что по итогам 2021 г. выплаты могут быть больше.

@bitkogan

Мнение старого биржевого темщика, препода ВШЭ, погоняло Лысый Гусар
Уважаемый в сфере дед

Стая, Волк видит своих!
Салам аллейкум, Даниил!
Спасибо, Артем ВОЛК!

Вот тут ес че

#BELU
🍾 Белуга (BELU) в 17:00 мск проведет онлайн-конференцию по результатам за 1 квартал. Онлайн-трансляция пройдет на Youtube

https://www.youtube.com/watch?v=LSGIoLO4CUA

#BELU
⚡️ Белуга (BELU) довольна результатами SPO, среди инвесторов — Black Rock — Мечетин

САМЫЕ СТАРШИЕ В ТЕМЕ
У черногорцев ес че в управлении 9 триллионов долларов, такие СТАРШИЕ за любую ТЕМУ пояснят

Волк начитался Старших и думает, что Самолет - ТЕМА
На текущей просадке Волк заходит на одну камрюху 3.5 в ТЕМУ
Жду чего-то такого:

​​Банк России 19.08.2021 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска акций обыкновенных публичного акционерного общества «Институт Стволовых Клеток Человека».

Что-то это напоминает ситуацию с акциями Mail ru, разгон перед допэмиссией, а затем долгая коррекция. Не считаете так?

🤔

Братишка, надо разбираться в ТЕМЕ
Это пакет мотивационный для менеджмента, а не SPO
Бумаги уже раздали менеджменту с локапом до 2022 года

Стая, Волку не дает покоя история темщиков-кидал из Финико
Форбс годно раскидал за тему по полочкам
Стая, остерегайтесь мутных темок с непонятными пассажирами

Поставщик гардероба всех московских суетологов - Бернар Арно (основной акционер Louis Vuitton Moet Hennesy) - 3 по заряженности в мире

Илон Маск - второй по взорванности (на электрозаряде двигается), СЕО Теслы

Джефф Безос, он же Лысый с Амазона - самый вталовый типок на планете (и не только, ведь Джеффри уже сгонял в космос)

Когда сидел завтракал в кофемахе на Кутузе и увидел, что просел на 11 ярдов

Когда звонит Мага Долг

Спс Alexey

Телефон Меркель зазвонил прямо во время переговоров с Путиным. Канцлер быстро достала его из кармана и, вероятно, перевела уже в беззвучный режим

НАПРАВЛЕНИЕ НА ДИВИДЕНДЫ РАСПАДСКОЙ СВЫШЕ 100% FCF ЯВЛЯЕТСЯ НЕЦЕЛЕСООБРАЗНЫМ - CFO

Когда полдня скидывал позу мамонтам и теперь можешь сказать че думаешь

Вот так выглядит портфель Миши Бурого по данным последней формы 13F
Зеленым выделены новые позиции Михи, культового шортиста

Миша ставит против Кати Деревянко и Илона Пампера Маска

Мишустин утвердил концепцию использования электротранспорта
Теслу и тайкан в каждый дом!

Один Старший спросил недавно у Волка, куда можно припарковать кэш рублевый внутри страны, в том числе через биржу
Объем такой, что мутные темки не подходят, риск не нужен, 2 икса за полгода тоже (Старший понимает, что такое всегда сопряжено с риском)

МТС - ТЕМА для парковки кэша под 11% (да-да сейчас в МТСе доха за следующие 12 месяцев будет 11%, мб даже чуть повыше)
Да и торговать им - не надо быть гуру
Упал к низам коридорчика нарисованного - купи, сдашь потом около 350 ближе к дивам

МТС - ТЕМА

​​📱🧮 МТС на минувшей неделе отчиталась по МСФО за 6 мес. 2021 года.

📈 Выручка с января по июнь увеличилась на 8% (г/г) до 252,5 млрд руб., благодаря росту потребления телекоммуникационных и финансовых услуг, а также увеличению продаж гаджетов в салонах компании.

Правда, по темпу роста выручки компания уступила Ростелекому, чью доходы за этот период увеличились на 9% (г/г) до 270,5 млрд руб.

📈 Показатель OIBDA прибавил у МТС по итогам 6m2021 на 8,4% до 112,6 млрд руб., в том числе благодаря жёсткому контролю над издержками.

Рентабельность по OIBDA у МТС составила 44,6%, против 41,1% у Ростелекома. Правда, справедливости ради нужно заметить, что Ростелекому удалась такая высокая маржинальность по OIBDA за счёт реализации недвижимости, и без учёта этого фактора маржинальность бизнеса была бы пониже.

👨‍💼 «Телекоммуникационный бизнес Группы показывает устойчивый органический рост как в сегменте мобильных, так и фиксированных услуг. В других бизнес-вертикалях, наши показатели еще более впечатляющие», - прокомментировал финансовые результаты президент и председатель Правления Группы МТС Вячеслав Николаев.

📈 Ну и, наконец, самый главный финансовый показатель МТС, которым является чистая прибыль, по итогам 1 полугодия 2021 года благополучно выросла с 29,8 до 33,8 млрд рублей. Подчеркну, что рост прибыли отмечается в компании третий год кряду, но до рекордного 2013 года ещё расти и расти.

💻 Менеджмент компании в последние два года позиционирует МТС как цифровую экосистему, которая в свою очередь в будущем может быть оценена по более высоким мультипликаторам на фоне IPO дочерних компаний.

🏦 Такая ситуация во многом напоминает Сбер, где менеджмент постоянно говорит об экосистеме, что капитализация компании существенно вырастет на горизонте ближайших десяти лет.

IPO цифровых проектов действительно может оказаться очень удачным решением и будет оценено рынком по высоким, я бы даже сказал завышенным мультипликаторам, но это вопрос не текущего дня. На данный момент у МТС нет “дочек”, которые можно уже сейчас взять и вывести на биржу.

💳 Даже МТС-банк, который позиционирует себя не как классический банкинг, а как финтех, сейчас не готов к IPO. Его выручка по итогам полугодия составила 21,2 млрд рублей, при этом АФК Система, которая контролирует МТС, выводит на биржу свои “дочки” при годовой выручке $1 млрд. Что называется, почувствуйте разницу.

👉 Таким образом, на горизонте ближайших 12 месяцев я по-прежнему оцениваю МТС исключительно как телеком-оператора, а не цифровую экосистему, а в телекомах самое важное что? Правильно - дивидендные выплаты, которые компания платит исправно, и даже больше положенного.

💰Напомню, что в прошлом месяце Совет директоров рекомендовал направить на дивиденды за 1 полугодие 2021 года 10,55 руб. на акцию, что по текущим ценникам сулит ДД = 3,2%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов намечена на 8 октября (с учётом режима торгов Т+2).

💼 Я продолжаю крепко держать акции в своём инвестиционном портфеле. Продавать и покупать бумаги пока не планирую.

#MTSS

Интересные мысли по МТСу, кстати, сейчас у многих
Например у @invest_or_lost

Но думаю, что все-таки экосистема в МТСе нужна больше для банального удержания клиентов, чтобы продолжать себе спокойно рубить бабло на инфраструктурной ТЕМЕ - связи