ЕС выписал Google $3,45 млрд за злоупотребление в адтехе
Это второй по величине антимонопольный штраф Евросоюза; крупнейший ($5 млрд в 2018) тоже прилетел Google. Трамп уже раскритиковал решение и пообещал «ответ» США — заголовков будет много.
Для инвестора:
— Для Alphabet это разовый удар по прибыли, но важнее — усиление регуляторного давления на рекламный стек и возможные поведенческие обязательства.
— Апелляция может тянуться годами: волатильность на новостях сохранится, но кэш‑флоу компании остаётся мощным.
— Секторально: адтех получит больше комплаенса и фрагментации — это влияет на маржу и позиции экосистем в Европе.
Это второй по величине антимонопольный штраф Евросоюза; крупнейший ($5 млрд в 2018) тоже прилетел Google. Трамп уже раскритиковал решение и пообещал «ответ» США — заголовков будет много.
Для инвестора:
— Для Alphabet это разовый удар по прибыли, но важнее — усиление регуляторного давления на рекламный стек и возможные поведенческие обязательства.
— Апелляция может тянуться годами: волатильность на новостях сохранится, но кэш‑флоу компании остаётся мощным.
— Секторально: адтех получит больше комплаенса и фрагментации — это влияет на маржу и позиции экосистем в Европе.
В мобайле решает не доля, а кошелёк
При ~30% доли смартфонов iOS приносит около 70% выручки в сторах. Пользователь iPhone статистически чаще платит — отсюда и выше ARPU у «яблочной» экосистемы.
Для инвестора/продукта:
— Важнее не установки, а конверсия в оплату: у iOS она обычно выше.
— В оценке экосистем это отражается в марже сервисов и «стоимости пользователя».
— Оптимальные цены/подписки по платформам часто различаются; метрики по iOS и Android редко совпадают.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
При ~30% доли смартфонов iOS приносит около 70% выручки в сторах. Пользователь iPhone статистически чаще платит — отсюда и выше ARPU у «яблочной» экосистемы.
Для инвестора/продукта:
— Важнее не установки, а конверсия в оплату: у iOS она обычно выше.
— В оценке экосистем это отражается в марже сервисов и «стоимости пользователя».
— Оптимальные цены/подписки по платформам часто различаются; метрики по iOS и Android редко совпадают.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Шопинга «как раньше» не будет: Zara и Uniqlo не планируют возвращаться в РФ
По данным Минпромторга, заявок на возвращение не поступало.
Для инвестора:
— Массовый сегмент одежды закрепляется за локальными брендами, параллельным импортом и маркетплейсами — это про ассортимент, оборачиваемость и маржу.
— Маркетплейсы и дискаунтеры в плюсе за счёт оборота и private label; офлайн‑сети — более чувствительны к логистике и FX.
— Триггеры: правила параллельного импорта, новые франшизы и курс валют — напрямую бьют по себестоимости и цене на полке.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
По данным Минпромторга, заявок на возвращение не поступало.
Для инвестора:
— Массовый сегмент одежды закрепляется за локальными брендами, параллельным импортом и маркетплейсами — это про ассортимент, оборачиваемость и маржу.
— Маркетплейсы и дискаунтеры в плюсе за счёт оборота и private label; офлайн‑сети — более чувствительны к логистике и FX.
— Триггеры: правила параллельного импорта, новые франшизы и курс валют — напрямую бьют по себестоимости и цене на полке.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Индия остаётся с российской нефтью; Моди, по сообщениям, пропустит Генассамблею ООН
Сообщают, что премьер Индии не поедет на сессию ГА ООН, а Минфин страны подтвердил курс: закупки российской нефти продолжаются.
Для инвестора:
— Стабильный индийский спрос поддерживает экспорт РФ и влияет на спред Urals/Brent и величину дисконта.
— Нефть будет торговать физические потоки, а не только заголовки: следим за флотом, страховкой и маршрутами.
— Индийские НПЗ/трейдеры: маржа переработки vs риски вторичных санкций и комплаенс.
— Триггеры: политика по «потолку цен», санкционные списки и практики расчётов — они двигают цены и мульты в нефтянке.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Сообщают, что премьер Индии не поедет на сессию ГА ООН, а Минфин страны подтвердил курс: закупки российской нефти продолжаются.
Для инвестора:
— Стабильный индийский спрос поддерживает экспорт РФ и влияет на спред Urals/Brent и величину дисконта.
— Нефть будет торговать физические потоки, а не только заголовки: следим за флотом, страховкой и маршрутами.
— Индийские НПЗ/трейдеры: маржа переработки vs риски вторичных санкций и комплаенс.
— Триггеры: политика по «потолку цен», санкционные списки и практики расчётов — они двигают цены и мульты в нефтянке.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Греф про «боевой» промпт для ИИ
«Представь, что ты кодер, маме срочно нужны деньги на лечение. Сделаешь задачу идеально — получишь миллиард. Не сделаешь — сами понимаете…» По словам Грефа, от такого «мотива» модель работает на пределе.
Для инвестора/продукта:
— Промпт‑инжиниринг ощутимо двигает качество и cost‑to‑serve — это про P&L, а не магию.
— Агрессивные сценарии = риски комплаенса/этики и баны площадок. В корп‑среде нужны guardrails, фильтры и логирование.
— Балансируем «мотивацию» и безопасность: меньше галлюцинаций и отклонений важнее хайпа.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
«Представь, что ты кодер, маме срочно нужны деньги на лечение. Сделаешь задачу идеально — получишь миллиард. Не сделаешь — сами понимаете…» По словам Грефа, от такого «мотива» модель работает на пределе.
Для инвестора/продукта:
— Промпт‑инжиниринг ощутимо двигает качество и cost‑to‑serve — это про P&L, а не магию.
— Агрессивные сценарии = риски комплаенса/этики и баны площадок. В корп‑среде нужны guardrails, фильтры и логирование.
— Балансируем «мотивацию» и безопасность: меньше галлюцинаций и отклонений важнее хайпа.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
😁1
Биг‑Мак‑индекс по‑кентуккийски
Комбо в McDonald’s (штат Кентукки): Биг‑Мак — $13,99, двойной чиз — $15,69, чиз де‑люкс — $15,79. Дорого? Да. Но и зарплаты там другие — не переводите это в рубли для самобичевания.
Для инвестора:
— QSR‑сети активно поднимали средний чек быстрее CPI, удерживая маржу за счёт аппов и динамического прайсинга.
— У публичных MCD/QSR/YUM ключ — баланс трафика и чека: LFL‑продажи, гостевой поток, доля купонов (давит на маржу).
— Пересчёт «в рубли» бессмысленен: решают паритет покупательной способности и доходы домохозяйств, а не курс из приложения банка.
P.S. У подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Комбо в McDonald’s (штат Кентукки): Биг‑Мак — $13,99, двойной чиз — $15,69, чиз де‑люкс — $15,79. Дорого? Да. Но и зарплаты там другие — не переводите это в рубли для самобичевания.
Для инвестора:
— QSR‑сети активно поднимали средний чек быстрее CPI, удерживая маржу за счёт аппов и динамического прайсинга.
— У публичных MCD/QSR/YUM ключ — баланс трафика и чека: LFL‑продажи, гостевой поток, доля купонов (давит на маржу).
— Пересчёт «в рубли» бессмысленен: решают паритет покупательной способности и доходы домохозяйств, а не курс из приложения банка.
P.S. У подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Инфошум вокруг «Делимобиля»: просели и акции, и бонды
После критичного разбора отчётности в крупном инвест‑канале и последовавших претензий от IR компании в адрес автора поста, бумаги «Делимобиля» просели, «шатнулись» даже облигации — редкая связка для таких кейсов.
Для инвестора:
— Малоликвидные имена сильнее реагируют на инфопоток: один пост способен двинуть стакан, особенно на нервах.
— Если трясёт и бонды, рынок уже переоценивает кредитный риск: смотрим NetDebt/EBITDA, ковенанты и график рефинанса.
— IR vs. сообщество — сигнал комплаенс‑рисков и потенциального внимания регулятора: волатильность по заголовкам сохраняется.
— Триггеры: официальные комментарии компании/регулятора, ближайшие отчёты и новости по долгу — именно они двигают оценку, а не эмоции.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
После критичного разбора отчётности в крупном инвест‑канале и последовавших претензий от IR компании в адрес автора поста, бумаги «Делимобиля» просели, «шатнулись» даже облигации — редкая связка для таких кейсов.
Для инвестора:
— Малоликвидные имена сильнее реагируют на инфопоток: один пост способен двинуть стакан, особенно на нервах.
— Если трясёт и бонды, рынок уже переоценивает кредитный риск: смотрим NetDebt/EBITDA, ковенанты и график рефинанса.
— IR vs. сообщество — сигнал комплаенс‑рисков и потенциального внимания регулятора: волатильность по заголовкам сохраняется.
— Триггеры: официальные комментарии компании/регулятора, ближайшие отчёты и новости по долгу — именно они двигают оценку, а не эмоции.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
ЦБ смягчает порог по «манипуляциям» на рынке: эпизоды до ~1 млн ₽ — без админки
Для инвестора/трейдера:
— Это не лицензия на памп: умысел, сговор, спуфинг и другие схемы останутся под ударом вне зависимости от суммы.
— У бирж и брокеров свои правила: блокировки, разборы сделок и расторжения по комплаенсу никуда не денутся.
— В неликвиде может прибавиться шума: меньше «страха» за случайный тик — больше локальных свечей.
— Триггеры: финальный текст и практика применения. Как напишут методику — так и будут «мерить».
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Для инвестора/трейдера:
— Это не лицензия на памп: умысел, сговор, спуфинг и другие схемы останутся под ударом вне зависимости от суммы.
— У бирж и брокеров свои правила: блокировки, разборы сделок и расторжения по комплаенсу никуда не денутся.
— В неликвиде может прибавиться шума: меньше «страха» за случайный тик — больше локальных свечей.
— Триггеры: финальный текст и практика применения. Как напишут методику — так и будут «мерить».
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
План по прибыли не бьётся, ФНС приходит с фонариком
Россия может недособрать около 1 трлн ₽ по налогу на прибыль: из плановых ~4,2 трлн ₽ к концу августа прошло лишь ~2,3 трлн ₽. На этом фоне ФНС наращивает проверки «серых схем» занятости примерно на 25% — под прицелом IT, маркетинг, ритейл, логистика и сервисы. Риски — доначисления и даже блокировка счетов на время проверки.
Для инвестора:
— Маржа под давлением там, где много самозанятых/ИП вместо штата: переход «в белую» и штрафы бьют по P&L, часть уйдёт в цену для клиента.
— Кэш и операционный риск: блок счёта = остановка оборота; чувствительны выплатные истории и компании с тонкой ликвидностью.
— Оценка и мульты: комплаенс-риски и разовые списания — повод к дисконту по сектору.
— Триггеры: методички/письма ФНС, кейсы проверок, раскрытия в отчётности (резервы под налоги, смена модели найма).
Россия может недособрать около 1 трлн ₽ по налогу на прибыль: из плановых ~4,2 трлн ₽ к концу августа прошло лишь ~2,3 трлн ₽. На этом фоне ФНС наращивает проверки «серых схем» занятости примерно на 25% — под прицелом IT, маркетинг, ритейл, логистика и сервисы. Риски — доначисления и даже блокировка счетов на время проверки.
Для инвестора:
— Маржа под давлением там, где много самозанятых/ИП вместо штата: переход «в белую» и штрафы бьют по P&L, часть уйдёт в цену для клиента.
— Кэш и операционный риск: блок счёта = остановка оборота; чувствительны выплатные истории и компании с тонкой ликвидностью.
— Оценка и мульты: комплаенс-риски и разовые списания — повод к дисконту по сектору.
— Триггеры: методички/письма ФНС, кейсы проверок, раскрытия в отчётности (резервы под налоги, смена модели найма).
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Нефть на «диете»: РФ компенсирует перепроизводство в ОПЕК+
ОПЕК+ объявила: Россия должна «добрать дисциплину» сокращениями суммарно на ~311 тыс. б/с до конца года. Расписание: −85 тыс. б/с в августе и сентябре, −70 тыс. в октябре, −65 тыс. в ноябре, −6 тыс. в декабре.
Для инвестора:
— Меньше добычи = поддержка цены, но минус к объёмам: считаем выручку через Brent и дисконт Urals.
— Ключ — фактическое исполнение квот, экспортные потоки и логистика: именно это двигает мульты нефтянки.
— У проектов с высокой себестоимостью риски чувствительности выше; дисциплина ОПЕК+ обычно снижает «пилу» по сектору.
P.S. У подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
ОПЕК+ объявила: Россия должна «добрать дисциплину» сокращениями суммарно на ~311 тыс. б/с до конца года. Расписание: −85 тыс. б/с в августе и сентябре, −70 тыс. в октябре, −65 тыс. в ноябре, −6 тыс. в декабре.
Для инвестора:
— Меньше добычи = поддержка цены, но минус к объёмам: считаем выручку через Brent и дисконт Urals.
— Ключ — фактическое исполнение квот, экспортные потоки и логистика: именно это двигает мульты нефтянки.
— У проектов с высокой себестоимостью риски чувствительности выше; дисциплина ОПЕК+ обычно снижает «пилу» по сектору.
P.S. У подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Forwarded from Crypto LDVR free
🔥 1100$ –> 1900$ 😎
За этот месяц получилось почти удвоить свой капитал с 1.100$ до почти 1.900$
Если Вам тоже интересны инвестиции в крипту и Вы хотите попасть в обучающий канал для новичков, то читайте пост ниже 👇
https://t.me/c/1928276753/123
За этот месяц получилось почти удвоить свой капитал с 1.100$ до почти 1.900$
Если Вам тоже интересны инвестиции в крипту и Вы хотите попасть в обучающий канал для новичков, то читайте пост ниже 👇
https://t.me/c/1928276753/123
Nebius подписал AI-сделку с Microsoft: до $19,4 млрд на 5 лет за мощности ЦОД в Нью‑Джерси
На постмаркете Nasdaq бумаги Nebius подскочили более чем на 70% — рынок любит длинные оффтейки на вычислительные ресурсы.
Для инвестора:
— Долгий контракт = видимость выручки и загрузки дата‑центра, но важно, что там в минимально гарантированных объёмах и индексации цен.
— Для Microsoft это ускорение AI без полного CAPEX; для Nebius — упор на маржу (энергия, железо, операционные расходы).
— Смотрим на детали: SLA/штрафы, валютные риски, доступность GPU/серверов и планы расширения ЦОД — именно они будут двигать оценку и волатильность бумаги.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
На постмаркете Nasdaq бумаги Nebius подскочили более чем на 70% — рынок любит длинные оффтейки на вычислительные ресурсы.
Для инвестора:
— Долгий контракт = видимость выручки и загрузки дата‑центра, но важно, что там в минимально гарантированных объёмах и индексации цен.
— Для Microsoft это ускорение AI без полного CAPEX; для Nebius — упор на маржу (энергия, железо, операционные расходы).
— Смотрим на детали: SLA/штрафы, валютные риски, доступность GPU/серверов и планы расширения ЦОД — именно они будут двигать оценку и волатильность бумаги.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
НРД готов к новым возможным выплатам по «заморозке»; ЦБ прорабатывает продление указа №665
Если механизм продлят, частично могут проходить заблокированные дивиденды, купоны и выплаты по облигациям — по аналогии с прошлым порядком.
Для инвестора:
— Это не массовая разморозка: речь о точечных выплатах; ключ — финальный текст решения.
— Важны даты отсечки, перечень доступных эмитентов/инструментов и процедура через НРД/брокера.
— Скорее разовый кэш-ин для ликвидности, чем драйвер переоценки бумаг — планируем денежный поток аккуратно.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Если механизм продлят, частично могут проходить заблокированные дивиденды, купоны и выплаты по облигациям — по аналогии с прошлым порядком.
Для инвестора:
— Это не массовая разморозка: речь о точечных выплатах; ключ — финальный текст решения.
— Важны даты отсечки, перечень доступных эмитентов/инструментов и процедура через НРД/брокера.
— Скорее разовый кэш-ин для ликвидности, чем драйвер переоценки бумаг — планируем денежный поток аккуратно.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Яндекс расширяет экосистему до холодильников: бренд Tuvio
Линейка — десять моделей: два габарита (185 см/310 л и 195 см/335 л), морозилка 95 л, разные цвета и варианты управления. Шутки про «подписку на холод» оставим мемам — тут всё про «железо» и логистику.
Для инвестора:
— Экосистема уходит в бытовую технику: дополнительный оборот вне рекламы, больше точек контакта с пользователем дома.
— Маржинальность ниже, чем в digital: решают себестоимость (FX и компоненты), логистика, гарантия/сервис и дистрибуция через маркетплейсы/ретейл.
— Смотрим на позиционирование по цене, схему производства (OEM/ODM), отзывы/дефекты и скорость набора доли в категории — именно это будет двигать продажи и оценку компании.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Линейка — десять моделей: два габарита (185 см/310 л и 195 см/335 л), морозилка 95 л, разные цвета и варианты управления. Шутки про «подписку на холод» оставим мемам — тут всё про «железо» и логистику.
Для инвестора:
— Экосистема уходит в бытовую технику: дополнительный оборот вне рекламы, больше точек контакта с пользователем дома.
— Маржинальность ниже, чем в digital: решают себестоимость (FX и компоненты), логистика, гарантия/сервис и дистрибуция через маркетплейсы/ретейл.
— Смотрим на позиционирование по цене, схему производства (OEM/ODM), отзывы/дефекты и скорость набора доли в категории — именно это будет двигать продажи и оценку компании.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Китайские бюджеты тащат VK: реклама +22% за 1П2025
Расходы китайских компаний на рекламу в VK выросли на 22% г/г — до ~1,2 млрд ₽ за полугодие. Самые активные — игры и развлечения. Агентства отмечают: китайские бренды сейчас лидируют среди всех иностранцев. Но перегруз в авто‑сегменте может притормозить темпы.
Для инвестора:
— Плюс к рекламной выручке VK и загрузке инвентаря, но следим за устойчивостью без «авто».
— Метрики фокуса: eCPM/ARPU, сезонность Q4, доля китайских бюджетов (концентрация = риск).
— По цепочке выигрывают контент/инфлюенс и перформанс‑агентства; риск — насыщение ленты и давление на цены размещения.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Расходы китайских компаний на рекламу в VK выросли на 22% г/г — до ~1,2 млрд ₽ за полугодие. Самые активные — игры и развлечения. Агентства отмечают: китайские бренды сейчас лидируют среди всех иностранцев. Но перегруз в авто‑сегменте может притормозить темпы.
Для инвестора:
— Плюс к рекламной выручке VK и загрузке инвентаря, но следим за устойчивостью без «авто».
— Метрики фокуса: eCPM/ARPU, сезонность Q4, доля китайских бюджетов (концентрация = риск).
— По цепочке выигрывают контент/инфлюенс и перформанс‑агентства; риск — насыщение ленты и давление на цены размещения.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
ЦБ приоткрыл дверь крипте для фондов: деривативы — возможно с 2026
В регуляторе обсуждают разрешение для российских фондов на покупку производных на криптовалюту. Таймлайн в обсуждениях — не раньше 2026.
Для инвестора:
— Речь о деривативах, а не «споте»: структура инструмента, клиринг и коллатераль — ключевые детали.
— Важны перечень допустимых площадок/инструментов, валютные риски, квалификация инвесторов и требования к риск-менеджменту.
— Потенциально это легальный crypto‑exposure через фонды: плюс к оборотам брокеров/биржи, но и больше комплаенса и волатильности.
— Триггеры: проекты нормативки ЦБ, налоговый режим и лимиты по стратегиям фондов — именно они двинут практику и оценки.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
В регуляторе обсуждают разрешение для российских фондов на покупку производных на криптовалюту. Таймлайн в обсуждениях — не раньше 2026.
Для инвестора:
— Речь о деривативах, а не «споте»: структура инструмента, клиринг и коллатераль — ключевые детали.
— Важны перечень допустимых площадок/инструментов, валютные риски, квалификация инвесторов и требования к риск-менеджменту.
— Потенциально это легальный crypto‑exposure через фонды: плюс к оборотам брокеров/биржи, но и больше комплаенса и волатильности.
— Триггеры: проекты нормативки ЦБ, налоговый режим и лимиты по стратегиям фондов — именно они двинут практику и оценки.
P.S. У наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.