Лабубу-ралли: коллекционки печатают кэш
За полгода россияне купили Лабубу на ₽3,6 млрд. Абсолютный пик — 27 июня: 480 тыс. игрушек на ₽155 млн за день. На уровне эмитента всё тоже бодро: Pop Mart за полугодие показал чистую прибыль около ₽51 млрд (~$636 млн).
Для инвестора:
— Ажиотажные коллекции дают жирную наценку и оборот, но мода переменчива — риск резкого охлаждения спроса.
— Это индикатор живости «фан»-потребления даже при высоких ставках: полезно для чтения настроений в non‑food ретейле.
— Смотрим на долю «хитов» в выручке, оборачиваемость и LFL, чтобы не перепутать тренд с разовым всплеском.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
За полгода россияне купили Лабубу на ₽3,6 млрд. Абсолютный пик — 27 июня: 480 тыс. игрушек на ₽155 млн за день. На уровне эмитента всё тоже бодро: Pop Mart за полугодие показал чистую прибыль около ₽51 млрд (~$636 млн).
Для инвестора:
— Ажиотажные коллекции дают жирную наценку и оборот, но мода переменчива — риск резкого охлаждения спроса.
— Это индикатор живости «фан»-потребления даже при высоких ставках: полезно для чтения настроений в non‑food ретейле.
— Смотрим на долю «хитов» в выручке, оборачиваемость и LFL, чтобы не перепутать тренд с разовым всплеском.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Циан собирает чемоданы в РФ и выкатывает сильный квартал
Выручка 2К25 — 3,6 млрд ₽ (+11%), скорректированная EBITDA — 864 млн ₽ (+3%), прибыль — 790 млн ₽ (+282%). Гайд по 2025: рост выручки 14–18%. Плюс ориентир на дивиденды — более 100 ₽ на акцию до конца 2025.
Для инвестора:
— Редомициль — про налоги на выплаты и ниже корпоративные риски; следим за сроками и условиями переезда.
— Дивы — это ориентир, а не данность: смотрим FCF, payout и устойчивость спроса на лиды/размещение.
— Риски: ставки и рынок жилья (ипотека, первичка/вторичка) напрямую влияют на монетизацию и объём сделок.
— Катализаторы: завершение переезда, формализация дивполитики и операционные метрики (MAU, конверсия, ARPU).
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Выручка 2К25 — 3,6 млрд ₽ (+11%), скорректированная EBITDA — 864 млн ₽ (+3%), прибыль — 790 млн ₽ (+282%). Гайд по 2025: рост выручки 14–18%. Плюс ориентир на дивиденды — более 100 ₽ на акцию до конца 2025.
Для инвестора:
— Редомициль — про налоги на выплаты и ниже корпоративные риски; следим за сроками и условиями переезда.
— Дивы — это ориентир, а не данность: смотрим FCF, payout и устойчивость спроса на лиды/размещение.
— Риски: ставки и рынок жилья (ипотека, первичка/вторичка) напрямую влияют на монетизацию и объём сделок.
— Катализаторы: завершение переезда, формализация дивполитики и операционные метрики (MAU, конверсия, ARPU).
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Fix Price на Мосбирже: торги акциями стартовали
В рамках биржевого и внебиржевого обмена конвертировано 104,2 млн ГДР в 16,5 млрд обыкновенных акций. Free float — 16,5%.
Для инвестора:
— Первые дни — повышенная волатильность: ликвидность и спреды ещё формируются.
— Драйверы оценки: LFL-продажи, темпы открытия магазинов, валовая маржа, логистика и операционные расходы.
— Риски: слабее потребспрос, ценовое давление в «дискаунт»-сегменте, рост издержек.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
В рамках биржевого и внебиржевого обмена конвертировано 104,2 млн ГДР в 16,5 млрд обыкновенных акций. Free float — 16,5%.
Для инвестора:
— Первые дни — повышенная волатильность: ликвидность и спреды ещё формируются.
— Драйверы оценки: LFL-продажи, темпы открытия магазинов, валовая маржа, логистика и операционные расходы.
— Риски: слабее потребспрос, ценовое давление в «дискаунт»-сегменте, рост издержек.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Индия снова берёт Urals: госкомпании вернулись к российской нефти, расчёты — в рублях и рупиях
Bloomberg пишет, что Indian Oil и Bharat Petroleum возобновили закупки Urals после короткой паузы — поставки ждут в сентябре–октябре. Дисконт к Brent расширился примерно с $1 до ~$2,5 за баррель. По словам Мантурова, более 90% взаиморасчётов РФ и Индии уже идут в рублях и рупиях; товарооборот за 5 лет вырос почти в 7 раз, Индия — в топ‑3 партнёров РФ.
Для инвестора:
— Больше расчётов в нацвалютах = меньше продаж «твердой» валюты экспортёрами; это меняет динамику USD/RUB и рублёвую ликвидность.
— Расширение дисконта поддерживает спрос, но давит на маржу и нефтегазовые доходы.
— Риски логистики и страхования/фрахта остаются ключевыми: следим за спрэдами к Brent, маршрутами и комплаенсом.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Bloomberg пишет, что Indian Oil и Bharat Petroleum возобновили закупки Urals после короткой паузы — поставки ждут в сентябре–октябре. Дисконт к Brent расширился примерно с $1 до ~$2,5 за баррель. По словам Мантурова, более 90% взаиморасчётов РФ и Индии уже идут в рублях и рупиях; товарооборот за 5 лет вырос почти в 7 раз, Индия — в топ‑3 партнёров РФ.
Для инвестора:
— Больше расчётов в нацвалютах = меньше продаж «твердой» валюты экспортёрами; это меняет динамику USD/RUB и рублёвую ликвидность.
— Расширение дисконта поддерживает спрос, но давит на маржу и нефтегазовые доходы.
— Риски логистики и страхования/фрахта остаются ключевыми: следим за спрэдами к Brent, маршрутами и комплаенсом.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Ставка может поехать вниз — ЦБ приоткрыл дверь, но не обещает
Глава департамента ДКП Андрей Ганган: если экономика идёт по базовому сценарию, есть пространство для снижения ключевой. Предрешённости нет — зависим от данных.
Для инвестора:
— OFZ чувствительны: ожидания смягчения = потенциал снижения доходностей на длинном конце.
— Рубль: мягче политика обычно давит на FX, но всё упирается в баланс экспорта/импорта и притоки/продажи валюты.
— Акции: плюсов больше у кредитозависимых историй (девелоперы, ритейл, автосегмент); следим за инфляцией и кредитной активностью — именно они решат, куда двинется ЦБ.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Глава департамента ДКП Андрей Ганган: если экономика идёт по базовому сценарию, есть пространство для снижения ключевой. Предрешённости нет — зависим от данных.
Для инвестора:
— OFZ чувствительны: ожидания смягчения = потенциал снижения доходностей на длинном конце.
— Рубль: мягче политика обычно давит на FX, но всё упирается в баланс экспорта/импорта и притоки/продажи валюты.
— Акции: плюсов больше у кредитозависимых историй (девелоперы, ритейл, автосегмент); следим за инфляцией и кредитной активностью — именно они решат, куда двинется ЦБ.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
«Самолёт» под проверкой СК: где деньги, Зин (и сроки)
Следственный комитет пришёл в офис девелопера — на повестке задержки по «Новому Колпино» и «Курортному Кварталу». Компания называет это «рабочей проверкой документов», говорит о финишной приёмке и частичной выдаче ключей. Ранее глава СК поручал возбудить дело из‑за жалоб дольщиков.
Для инвестора:
— Юрриски = деньги. Неустойка по ДДУ: 1/300 ключевой от цены договора за каждый день просрочки (для физлиц — 1/150) + возможный штраф 50% по ЗоЗПП при выигрыше иска, плюс убытки и моральный вред.
— Масштаб: при цене 10 млн ₽, ставке 16% и 100 днях просрочки — ≈1,07 млн ₽ неустойки.
— Давит на маржу и кэшфлоу: следим за резервами под суды, графиком ввода, стоимостью проектного финансирования.
— Репутационный риск = продажи новых очередей и стоимость привлечения. До ясности по делу держим повышенный дисконт к сектору.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Следственный комитет пришёл в офис девелопера — на повестке задержки по «Новому Колпино» и «Курортному Кварталу». Компания называет это «рабочей проверкой документов», говорит о финишной приёмке и частичной выдаче ключей. Ранее глава СК поручал возбудить дело из‑за жалоб дольщиков.
Для инвестора:
— Юрриски = деньги. Неустойка по ДДУ: 1/300 ключевой от цены договора за каждый день просрочки (для физлиц — 1/150) + возможный штраф 50% по ЗоЗПП при выигрыше иска, плюс убытки и моральный вред.
— Масштаб: при цене 10 млн ₽, ставке 16% и 100 днях просрочки — ≈1,07 млн ₽ неустойки.
— Давит на маржу и кэшфлоу: следим за резервами под суды, графиком ввода, стоимостью проектного финансирования.
— Репутационный риск = продажи новых очередей и стоимость привлечения. До ясности по делу держим повышенный дисконт к сектору.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
МС‑21: «шире, выше, светлее» — а поставки с 2026?
Глава Ростеха заявил, что МС‑21 комфортнее конкурентов: шире проходы, крупнее иллюминаторы, просторнее багажные полки. По плану: завершение сертификации — в следующем году; «Суперджет‑100» и Ил‑114‑300 — раньше; поставки всех трёх типов — с 2026 года.
Для инвестора:
— Если таймлайн выдержат, у авиакомпаний стартует новый капекс‑цикл. Ключевое — стоимость владения vs импорт и условия лизинга/субсидий.
— Саплай‑чейн решает: PD‑14, композиты, авионика, сервис. Любое «узкое горлышко» = задержки и рост костов.
— Экспорт под вопросом, базовый рынок — РФ. Спрос завязан на ставках и доходах домохозяйств.
— Риски: сертификация, послепродажка и масштабирование сервиса.
Широкий проход — это кайф, но P&L делают себестоимость часа, загрузка и график поставок.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Глава Ростеха заявил, что МС‑21 комфортнее конкурентов: шире проходы, крупнее иллюминаторы, просторнее багажные полки. По плану: завершение сертификации — в следующем году; «Суперджет‑100» и Ил‑114‑300 — раньше; поставки всех трёх типов — с 2026 года.
Для инвестора:
— Если таймлайн выдержат, у авиакомпаний стартует новый капекс‑цикл. Ключевое — стоимость владения vs импорт и условия лизинга/субсидий.
— Саплай‑чейн решает: PD‑14, композиты, авионика, сервис. Любое «узкое горлышко» = задержки и рост костов.
— Экспорт под вопросом, базовый рынок — РФ. Спрос завязан на ставках и доходах домохозяйств.
— Риски: сертификация, послепродажка и масштабирование сервиса.
Широкий проход — это кайф, но P&L делают себестоимость часа, загрузка и график поставок.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Казначейство тоже умеет читать блокчейн
В РФ обсуждают механизмы изъятия криптоактивов у налоговых должников. По сообщениям СМИ, ориентируются на кейс Южной Кореи, где биржи делятся данными о неплательщиках. Юристы отмечают: реализуемо не раньше появления отечественных площадок.
Для рынка и инвестора:
— Усиление KYC/AML на локальных платформах: P2P и «серые» схемы получат повышенный риск.
— Вырастет ценность «чистой» ончейн‑истории и корректной налоговой отчётности.
— Биржам и финтеху — больше расходов на комплаенс и интеграции с госорганами; следим за инициативами и сроками запуска «домашних» бирж.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
В РФ обсуждают механизмы изъятия криптоактивов у налоговых должников. По сообщениям СМИ, ориентируются на кейс Южной Кореи, где биржи делятся данными о неплательщиках. Юристы отмечают: реализуемо не раньше появления отечественных площадок.
Для рынка и инвестора:
— Усиление KYC/AML на локальных платформах: P2P и «серые» схемы получат повышенный риск.
— Вырастет ценность «чистой» ончейн‑истории и корректной налоговой отчётности.
— Биржам и финтеху — больше расходов на комплаенс и интеграции с госорганами; следим за инициативами и сроками запуска «домашних» бирж.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Ребрендинг, который прилетел бумерангом
Сеть семейных ресторанов Cracker Barrel впервые с 1977 года сменила логотип — убрали «дедушку» и фирменную бочку. Интернет взорвался мемами, а акции за день просели примерно на 12% (около −$200 млн к капитализации). Убрали бочку — рынок откатил.
Для инвестора:
— Бренд‑капитал хрупкий: радикальные правки символики легко бьют по лояльности и трафику.
— Решает не «красиво/некрасиво», а метрики: LFL‑продажи, чек, NPS/CSI, повторные визиты.
— Execution важнее идеи: тесты на пилотных рынках и коммуникация с ядром аудитории снижают риск «минус двузнак».
— В моделях — закладываем ребрендинг как риск‑событие: возможны временные провалы в выручке и мультипликаторах.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Сеть семейных ресторанов Cracker Barrel впервые с 1977 года сменила логотип — убрали «дедушку» и фирменную бочку. Интернет взорвался мемами, а акции за день просели примерно на 12% (около −$200 млн к капитализации). Убрали бочку — рынок откатил.
Для инвестора:
— Бренд‑капитал хрупкий: радикальные правки символики легко бьют по лояльности и трафику.
— Решает не «красиво/некрасиво», а метрики: LFL‑продажи, чек, NPS/CSI, повторные визиты.
— Execution важнее идеи: тесты на пилотных рынках и коммуникация с ядром аудитории снижают риск «минус двузнак».
— В моделях — закладываем ребрендинг как риск‑событие: возможны временные провалы в выручке и мультипликаторах.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Вашингтон может зайти в капитал Intel на 10% — Трамп намекнул
Похоже на новый виток индустриальной политики: не только субсидии, но и прямая доля государства в стратегических чип‑активах.
Для инвестора:
— Если дойдёт до сделки, это «подушка» для капексов фабрик и сигнал кредиторам; взамен — больше политики в управлении.
— Важно, откуда возьмут пакет: допэмиссия (разводнение) или вторичка — разный эффект на EPS и мульты.
— Секторно: tailwind для оборудования/материалов, давление на конкурентов без гос‑поддержки.
— Геополитика: ставка на «домашние» цепочки против Китая, экспортные маржи под лупой.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Похоже на новый виток индустриальной политики: не только субсидии, но и прямая доля государства в стратегических чип‑активах.
Для инвестора:
— Если дойдёт до сделки, это «подушка» для капексов фабрик и сигнал кредиторам; взамен — больше политики в управлении.
— Важно, откуда возьмут пакет: допэмиссия (разводнение) или вторичка — разный эффект на EPS и мульты.
— Секторно: tailwind для оборудования/материалов, давление на конкурентов без гос‑поддержки.
— Геополитика: ставка на «домашние» цепочки против Китая, экспортные маржи под лупой.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
OnlyFans печатает кэш
Владелец платформы Леонид Радвинский начислил себе $700 млн дивами. А обороты у креаторов бодро растут по годам: $2,2 → $4,8 → $5,5 → $6,6 → $7,2 млрд за 2020–2024.
Для инвестора:
— Платформа подписок и pay-per-view = мощный кэшфлоу и простор для дивполитики даже без IPO.
— Ключевые риски: платежные провайдеры, комплаенс и регуляторика — один бан может резко резать обороты.
— Концентрация на топ‑креаторах: удержание и средний чек важнее «количества аккаунтов».
— Тезис шире: креатор‑экономика живее, чем кажется — но цикличность расходов подписчиков никуда не делась.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Владелец платформы Леонид Радвинский начислил себе $700 млн дивами. А обороты у креаторов бодро растут по годам: $2,2 → $4,8 → $5,5 → $6,6 → $7,2 млрд за 2020–2024.
Для инвестора:
— Платформа подписок и pay-per-view = мощный кэшфлоу и простор для дивполитики даже без IPO.
— Ключевые риски: платежные провайдеры, комплаенс и регуляторика — один бан может резко резать обороты.
— Концентрация на топ‑креаторах: удержание и средний чек важнее «количества аккаунтов».
— Тезис шире: креатор‑экономика живее, чем кажется — но цикличность расходов подписчиков никуда не делась.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков — подробности по ссылке: https://t.me/c/1928276753/123
Сбер закрыл див‑сезон рекордом: 786,9 млрд ₽ ушли акционерам
50% чистой прибыли — чек закрыт.
Для инвестора:
— «Дивидендный хвост» схлопнулся, дальше цена будет жить отчётами и guidance.
— Драйверы: рост кредитного портфеля, качество активов (NPL), стоимость фондирования, комиссии/тех.
— Повторение рекордов упирается в прибыль и FCF: следим за риск‑стоимостью и подходом к payout в следующем цикле.
50% чистой прибыли — чек закрыт.
Для инвестора:
— «Дивидендный хвост» схлопнулся, дальше цена будет жить отчётами и guidance.
— Драйверы: рост кредитного портфеля, качество активов (NPL), стоимость фондирования, комиссии/тех.
— Повторение рекордов упирается в прибыль и FCF: следим за риск‑стоимостью и подходом к payout в следующем цикле.
Забыл пароль — и минус миллиард
Эстонский банкир когда‑то купил около 250 тыс. ETH на ICO за $75 тыс., а доступ к кошельку потерял. Сейчас это уже больше $1 млрд — но без ключей это просто красивая цифра на блокчейне.
Для кошелька и инвестора:
— Self‑custody — это не «про свободу», это про дисциплину: сид‑фраза офлайн, несколько копий, тест восстановления.
— Крупные суммы = процедуры: аппаратный кошелёк, разделённые бэкапы (сейф/ячейка), доступ не у одного человека.
— Кастодиальные сервисы снимают часть рисков, но добавляют контрагента. Балансируйте: сумма и горизонт определяют модель хранения.
— Главное правило: если доступ нельзя восстановить за 15 минут и без паники — доступа у вас нет.
Эстонский банкир когда‑то купил около 250 тыс. ETH на ICO за $75 тыс., а доступ к кошельку потерял. Сейчас это уже больше $1 млрд — но без ключей это просто красивая цифра на блокчейне.
Для кошелька и инвестора:
— Self‑custody — это не «про свободу», это про дисциплину: сид‑фраза офлайн, несколько копий, тест восстановления.
— Крупные суммы = процедуры: аппаратный кошелёк, разделённые бэкапы (сейф/ячейка), доступ не у одного человека.
— Кастодиальные сервисы снимают часть рисков, но добавляют контрагента. Балансируйте: сумма и горизонт определяют модель хранения.
— Главное правило: если доступ нельзя восстановить за 15 минут и без паники — доступа у вас нет.
Под матрасами не только крошки
По оценкам, в РФ может быть до 13 млн «тайных миллионеров»: дома держат 15–18 трлн ₽. Это примерно 8–9% населения; 1–2% вообще обходятся без банков.
Для инвестора:
— Кэш вне системы = меньше депозитной базы и дороже фондирование для банков; ставки по вкладам/кредитам легче уезжают вверх.
— Если этот кэш пойдёт в оборот, получим инфляционный импульс: держим в фокусе ставки и ретейл.
— Для частника: наличка стабильно проигрывает инфляции. Подушка 3–6 месяцев — ок, остальное — в ликвидные инструменты с понятным риском.
Матрас — плохой банк: процент 0%, риски 100%.
По оценкам, в РФ может быть до 13 млн «тайных миллионеров»: дома держат 15–18 трлн ₽. Это примерно 8–9% населения; 1–2% вообще обходятся без банков.
Для инвестора:
— Кэш вне системы = меньше депозитной базы и дороже фондирование для банков; ставки по вкладам/кредитам легче уезжают вверх.
— Если этот кэш пойдёт в оборот, получим инфляционный импульс: держим в фокусе ставки и ретейл.
— Для частника: наличка стабильно проигрывает инфляции. Подушка 3–6 месяцев — ок, остальное — в ликвидные инструменты с понятным риском.
Матрас — плохой банк: процент 0%, риски 100%.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Кофе с собой vs портфель: кто кого
— Режем «мелкие радости» без фанатизма: минус кофе навынос, бесполезные подписки и лишние доставки — уже 70–100 тыс. ₽ в год экономии.
— Регулярка решает: откладываешь 3 500 ₽ в неделю — за год ≈182 тыс. ₽.
— Доходности не гарантированы, но для прикидки: при 12% дивдохода это ≈21,8 тыс. ₽ пассивки в год.
— Смысл не в запрете радостей, а в автоматизации: перекрываем «течь» и превращаем её в поток кэша в портфель.
— Режем «мелкие радости» без фанатизма: минус кофе навынос, бесполезные подписки и лишние доставки — уже 70–100 тыс. ₽ в год экономии.
— Регулярка решает: откладываешь 3 500 ₽ в неделю — за год ≈182 тыс. ₽.
— Доходности не гарантированы, но для прикидки: при 12% дивдохода это ≈21,8 тыс. ₽ пассивки в год.
— Смысл не в запрете радостей, а в автоматизации: перекрываем «течь» и превращаем её в поток кэша в портфель.