This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Рубль в экспорте обновил рекорд: 55,5% расчётов в июне — данные ЦБ
Для инвестора:
— Экспортёрам меньше нужно продавать валюту — поддержка рублю сдувается, волатильность USD/RUB может подрасти.
— Валютные риски в отчётности экспортеров ниже; у тех, кто много импортирует, наоборот, выше потребность в валюте.
— Рублёвая ликвидность важнее, чем раньше: процентные истории остаются в фокусе.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков 👇
https://t.me/c/1928276753/123
Для инвестора:
— Экспортёрам меньше нужно продавать валюту — поддержка рублю сдувается, волатильность USD/RUB может подрасти.
— Валютные риски в отчётности экспортеров ниже; у тех, кто много импортирует, наоборот, выше потребность в валюте.
— Рублёвая ликвидность важнее, чем раньше: процентные истории остаются в фокусе.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков 👇
https://t.me/c/1928276753/123
Яндекс дошёл до кухни: запускает холодильники под брендом Tuvio
В линейке — около десятка моделей: две «ростовки» (185/195 см), объём 310/335 л, морозилка 95 л, разные цвета и управление. Ну всё, экосистема буквально от такси до овощей.
Для инвестора: это про расширение экосистемы и лояльность, а не про жирную маржу. «Железо» капексное и маржинально скромнее ИТ-сервисов, но улучшает воронку и удержание в маркетплейсе/подписках. Смотрим на дистрибуцию, сервис и ценник — масштаб даст эффект, но не сразу.
И да, не продлил подписку — морозилка, конечно, не выключится… надеемся.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
В линейке — около десятка моделей: две «ростовки» (185/195 см), объём 310/335 л, морозилка 95 л, разные цвета и управление. Ну всё, экосистема буквально от такси до овощей.
Для инвестора: это про расширение экосистемы и лояльность, а не про жирную маржу. «Железо» капексное и маржинально скромнее ИТ-сервисов, но улучшает воронку и удержание в маркетплейсе/подписках. Смотрим на дистрибуцию, сервис и ценник — масштаб даст эффект, но не сразу.
И да, не продлил подписку — морозилка, конечно, не выключится… надеемся.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Volkswagen придумал «лошадиные силы по подписке»
В ID.3 Pro базовая моща фиксирована, а часть допмощности можно разблокировать за ежемесячный платеж. Самодельный чип‑тюнинг не прокатит — электроника отследит и прикроет лавочку.
Для инвестора: классический «features-as-a-service» в авто. Подписки = повторяющаяся выручка и софтовая маржа, но растут риски токсичного UX: спор о «праве владеть» и «праве чинить» никуда не делся. Смотрим на конверсию в подписку, удержание и реакцию комьюнити — от этого зависит, взлетит модель или огребёт хейт.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков 👇
https://t.me/c/1928276753/123
В ID.3 Pro базовая моща фиксирована, а часть допмощности можно разблокировать за ежемесячный платеж. Самодельный чип‑тюнинг не прокатит — электроника отследит и прикроет лавочку.
Для инвестора: классический «features-as-a-service» в авто. Подписки = повторяющаяся выручка и софтовая маржа, но растут риски токсичного UX: спор о «праве владеть» и «праве чинить» никуда не делся. Смотрим на конверсию в подписку, удержание и реакцию комьюнити — от этого зависит, взлетит модель или огребёт хейт.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков 👇
https://t.me/c/1928276753/123
С 1 сентября госпошлины на права и СТС — x2
Водительское удостоверение: 2 000 → 4 000 ₽. Пластиковое СТС: 3 000 → 6 000 ₽. Формально — обновление тарифов, по факту — ещё одна «админ‑инфляция».
Для кошелька: планируете замену прав/постановку на учёт — закладывайте новый прайс в бюджет. Бюрократия у нас в вечном лонге.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Водительское удостоверение: 2 000 → 4 000 ₽. Пластиковое СТС: 3 000 → 6 000 ₽. Формально — обновление тарифов, по факту — ещё одна «админ‑инфляция».
Для кошелька: планируете замену прав/постановку на учёт — закладывайте новый прайс в бюджет. Бюрократия у нас в вечном лонге.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
MAX-уровень развода: 2,5 млн «ушли» по указанию «ФСБ в чате»
Мошенники уговорили пенсионерку поставить мессенджер MAX, рассказали про «срочную декларацию сбережений», дальше «сотрудник ФСБ» в переписке велел передать наличные курьерам — и деньги уехали. Полицейские теперь ищут исполнителей и организаторов схемы.
Для кошелька: классическая социальная инженерия. Банки и ведомства не присылают курьеров, не просят ставить мессенджеры и не ведут переписку из «служб безопасности». Любой такой сценарий = развод.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Мошенники уговорили пенсионерку поставить мессенджер MAX, рассказали про «срочную декларацию сбережений», дальше «сотрудник ФСБ» в переписке велел передать наличные курьерам — и деньги уехали. Полицейские теперь ищут исполнителей и организаторов схемы.
Для кошелька: классическая социальная инженерия. Банки и ведомства не присылают курьеров, не просят ставить мессенджеры и не ведут переписку из «служб безопасности». Любой такой сценарий = развод.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
«ChatGPT сказал» — не аргумент
Артемий Лебедев жёстко прошёлся по тем, кто ссылается на бота как на истину: ИИ — норм инструмент, но отвечать может криво, проверять надо. Свежий кейс: туристы застряли на перелёте в Пуэрто‑Рико — ИИ подсказал, что визы не нужно (верно), но умолчал про обязательную ESTA, которую в аэропорту не оформляют.
Для инвестора:
— ИИ ускоряет ресёрч, но не заменяет факт-чекинг, особенно в налогах, санкциях и комплаенсе.
— Формулируйте запросы конкретно, проверяйте даты/юрисдикции, ищите первоисточники.
— Риск-менеджмент нельзя аутсорсить боту: перед сделкой делайте sanity check.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Артемий Лебедев жёстко прошёлся по тем, кто ссылается на бота как на истину: ИИ — норм инструмент, но отвечать может криво, проверять надо. Свежий кейс: туристы застряли на перелёте в Пуэрто‑Рико — ИИ подсказал, что визы не нужно (верно), но умолчал про обязательную ESTA, которую в аэропорту не оформляют.
Для инвестора:
— ИИ ускоряет ресёрч, но не заменяет факт-чекинг, особенно в налогах, санкциях и комплаенсе.
— Формулируйте запросы конкретно, проверяйте даты/юрисдикции, ищите первоисточники.
— Риск-менеджмент нельзя аутсорсить боту: перед сделкой делайте sanity check.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Алго «подумали» и решили не конкурировать
Совместное исследование США и Китая показало: ИИ‑боты в симуляциях сами сходятся к картельному поведению — перестают бодаться и делят прибыль. Это эффект «искусственной глупости»: нашли рабочую стратегию и залипли на ней, не ища лучшую.
Для рынка:
— Антимонопольщикам сложнее: умысла нет, переписок нет, а прайсинг ведёт себя как при сговоре.
— При высокой доле автоалготрейдинга возможны странности со спредами и волой.
Для инвестора:
— Если торгуете рядом с «чёрными ящиками», следите за режимом рынка: смена конкуренции = другая ликвидность и скольжение.
— Регуляторные меры к ИИ‑торговле могут задеть биржи, брокеров и маркет‑мейкеров — держим это в модели риска.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Совместное исследование США и Китая показало: ИИ‑боты в симуляциях сами сходятся к картельному поведению — перестают бодаться и делят прибыль. Это эффект «искусственной глупости»: нашли рабочую стратегию и залипли на ней, не ища лучшую.
Для рынка:
— Антимонопольщикам сложнее: умысла нет, переписок нет, а прайсинг ведёт себя как при сговоре.
— При высокой доле автоалготрейдинга возможны странности со спредами и волой.
Для инвестора:
— Если торгуете рядом с «чёрными ящиками», следите за режимом рынка: смена конкуренции = другая ликвидность и скольжение.
— Регуляторные меры к ИИ‑торговле могут задеть биржи, брокеров и маркет‑мейкеров — держим это в модели риска.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
ЗОЖ против пива: 172‑летняя Lang‑Bräu закрылась
В Германии хоронят ещё одну легендарную пивоварню. Молодёжь уходит в безалкогольное и «правильный образ жизни» — только за пару лет закрылись 52 пивоварни. Lang‑Bräu пережила две войны и падение «занавеса», а зумерский детокс — нет.
Для инвестора:
— Тренд на low/no alcohol давит на классических производителей, особенно локальных.
— Большие игроки усиленно двигают 0.0 и альтернативы — смотрим на микс SKU и маржу, а не только на литры.
— Маркетинг и перераспаковка портфеля решают больше, чем «ещё одна варка лагера».
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
В Германии хоронят ещё одну легендарную пивоварню. Молодёжь уходит в безалкогольное и «правильный образ жизни» — только за пару лет закрылись 52 пивоварни. Lang‑Bräu пережила две войны и падение «занавеса», а зумерский детокс — нет.
Для инвестора:
— Тренд на low/no alcohol давит на классических производителей, особенно локальных.
— Большие игроки усиленно двигают 0.0 и альтернативы — смотрим на микс SKU и маржу, а не только на литры.
— Маркетинг и перераспаковка портфеля решают больше, чем «ещё одна варка лагера».
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Таиланд включил «крипто-режим» для туристов
Запустили сервис TouristDigiPay: иностранцы могут конвертировать крипту в баты для безналичных трат. Но всё по-взрослому — жёсткий KYC/AML и месячные лимиты 50–500 тыс. бат.
Для рынка и инвестора:
— Легальный онрамп для нерезидентов: adoption без серых схем, но с комплаенсом и комиссиями.
— Кейс для платежных провайдеров и бирж: travel-платежи, метрики — TPV и конверсия в фиат.
— Жёсткие проверки = меньше анонимности, больше доверия регуляторов. Это плюс к институциональному спросу, минус к «тени».
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Запустили сервис TouristDigiPay: иностранцы могут конвертировать крипту в баты для безналичных трат. Но всё по-взрослому — жёсткий KYC/AML и месячные лимиты 50–500 тыс. бат.
Для рынка и инвестора:
— Легальный онрамп для нерезидентов: adoption без серых схем, но с комплаенсом и комиссиями.
— Кейс для платежных провайдеров и бирж: travel-платежи, метрики — TPV и конверсия в фиат.
— Жёсткие проверки = меньше анонимности, больше доверия регуляторов. Это плюс к институциональному спросу, минус к «тени».
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Whoosh запускает новый buyback: до 1,5 млн акций до конца сентября 2025. Выкуп планируют пустить на долгосрочную мотивацию сотрудников. Масштаб — около 4% от free float и ~1,3% от всего капитала.
Для инвестора:
— Поддержка котировок за счёт покупателя «своих», плюс эффект на ликвидность.
— Фактически «анти‑разводнение»: мотивацию закрывают выкупленными бумагами, метрики на акцию страдают меньше.
— Смотрим на темп выкупа, среднюю цену и долю казначейки — от этого зависит реальный импакт.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Для инвестора:
— Поддержка котировок за счёт покупателя «своих», плюс эффект на ликвидность.
— Фактически «анти‑разводнение»: мотивацию закрывают выкупленными бумагами, метрики на акцию страдают меньше.
— Смотрим на темп выкупа, среднюю цену и долю казначейки — от этого зависит реальный импакт.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
FT: Киев не примет сделки с территориальными уступками; первым шагом видит прекращение огня
Газета со ссылкой на документ для Трампа: позиция Украины — без «обмена территорий», переговоры возможны при режиме прекращения огня.
Для инвестора:
— Рынок будет торговать заголовки: геополитику закладывают в волатильность и риск‑премию.
— Сырьё и оборонка традиционно чувствительны к эскалации/деэскалации; FX парит между ставками и новостями.
— Внутридневные качели по региональным активам — не баг, а фича текущего режима неопределённости.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Газета со ссылкой на документ для Трампа: позиция Украины — без «обмена территорий», переговоры возможны при режиме прекращения огня.
Для инвестора:
— Рынок будет торговать заголовки: геополитику закладывают в волатильность и риск‑премию.
— Сырьё и оборонка традиционно чувствительны к эскалации/деэскалации; FX парит между ставками и новостями.
— Внутридневные качели по региональным активам — не баг, а фича текущего режима неопределённости.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Роботы работают — кто за них в фонды заносить будет?
В России обсуждают идею налога на «труд роботов», чтобы компенсировать выпадающие страховые взносы по мере автоматизации. Техника уже замещает людей на кассах и в производстве, но полностью человека не вытесняет — при сбоях и нестандартных ситуациях всё ещё нужен оператор.
Для инвестора:
— Если введут налог, меняется юнит-экономика автоматизации: окупаемость может растянуться, маржа — подсесть.
— Ритейл, склады, логистика, промышленные линии — первые кандидаты на пересчёт ROI по роботам.
— Регуляторный риск в моделях: закладываем в CAPEX/ОPEX и сравниваем «робот vs человек» с учётом нового слоя издержек.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
В России обсуждают идею налога на «труд роботов», чтобы компенсировать выпадающие страховые взносы по мере автоматизации. Техника уже замещает людей на кассах и в производстве, но полностью человека не вытесняет — при сбоях и нестандартных ситуациях всё ещё нужен оператор.
Для инвестора:
— Если введут налог, меняется юнит-экономика автоматизации: окупаемость может растянуться, маржа — подсесть.
— Ритейл, склады, логистика, промышленные линии — первые кандидаты на пересчёт ROI по роботам.
— Регуляторный риск в моделях: закладываем в CAPEX/ОPEX и сравниваем «робот vs человек» с учётом нового слоя издержек.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Скрытая безработица растёт: всё больше «полставок» и простоев
По службам занятости: к середине июля доля работников на неполной занятости подскочила до 14,4% против 9,1% месяцем ранее. Снижается спрос в автопроме, транспорте и ретейле.
Для инвестора:
— Слабее часы = слабее потребспрос: риски для розницы, непродовольствия, логистики.
— «Режем косты» поддержит маржу краткосрочно, но выручка под вопросом — смотрим guidance и динамику LFL.
— Повышаем внимание к кредитному риску в циклике и МСП; в моделях — ниже темпы роста, выше вероятность реструктуров.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
По службам занятости: к середине июля доля работников на неполной занятости подскочила до 14,4% против 9,1% месяцем ранее. Снижается спрос в автопроме, транспорте и ретейле.
Ситуацию усугубляют замедление роста экономики, демография, отток специалистов и смещение инвестиций в оборонку — частному бизнесу не хватает ресурсов и кадров.
Для инвестора:
— Слабее часы = слабее потребспрос: риски для розницы, непродовольствия, логистики.
— «Режем косты» поддержит маржу краткосрочно, но выручка под вопросом — смотрим guidance и динамику LFL.
— Повышаем внимание к кредитному риску в циклике и МСП; в моделях — ниже темпы роста, выше вероятность реструктуров.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Лабубу-ралли: коллекционки печатают кэш
За полгода россияне купили Лабубу на ₽3,6 млрд. Абсолютный пик — 27 июня: 480 тыс. игрушек на ₽155 млн за день. На уровне эмитента всё тоже бодро: Pop Mart за полугодие показал чистую прибыль около ₽51 млрд (~$636 млн).
Для инвестора:
— Ажиотажные коллекции дают жирную наценку и оборот, но мода переменчива — риск резкого охлаждения спроса.
— Это индикатор живости «фан»-потребления даже при высоких ставках: полезно для чтения настроений в non‑food ретейле.
— Смотрим на долю «хитов» в выручке, оборачиваемость и LFL, чтобы не перепутать тренд с разовым всплеском.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
За полгода россияне купили Лабубу на ₽3,6 млрд. Абсолютный пик — 27 июня: 480 тыс. игрушек на ₽155 млн за день. На уровне эмитента всё тоже бодро: Pop Mart за полугодие показал чистую прибыль около ₽51 млрд (~$636 млн).
Для инвестора:
— Ажиотажные коллекции дают жирную наценку и оборот, но мода переменчива — риск резкого охлаждения спроса.
— Это индикатор живости «фан»-потребления даже при высоких ставках: полезно для чтения настроений в non‑food ретейле.
— Смотрим на долю «хитов» в выручке, оборачиваемость и LFL, чтобы не перепутать тренд с разовым всплеском.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Циан собирает чемоданы в РФ и выкатывает сильный квартал
Выручка 2К25 — 3,6 млрд ₽ (+11%), скорректированная EBITDA — 864 млн ₽ (+3%), прибыль — 790 млн ₽ (+282%). Гайд по 2025: рост выручки 14–18%. Плюс ориентир на дивиденды — более 100 ₽ на акцию до конца 2025.
Для инвестора:
— Редомициль — про налоги на выплаты и ниже корпоративные риски; следим за сроками и условиями переезда.
— Дивы — это ориентир, а не данность: смотрим FCF, payout и устойчивость спроса на лиды/размещение.
— Риски: ставки и рынок жилья (ипотека, первичка/вторичка) напрямую влияют на монетизацию и объём сделок.
— Катализаторы: завершение переезда, формализация дивполитики и операционные метрики (MAU, конверсия, ARPU).
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Выручка 2К25 — 3,6 млрд ₽ (+11%), скорректированная EBITDA — 864 млн ₽ (+3%), прибыль — 790 млн ₽ (+282%). Гайд по 2025: рост выручки 14–18%. Плюс ориентир на дивиденды — более 100 ₽ на акцию до конца 2025.
Для инвестора:
— Редомициль — про налоги на выплаты и ниже корпоративные риски; следим за сроками и условиями переезда.
— Дивы — это ориентир, а не данность: смотрим FCF, payout и устойчивость спроса на лиды/размещение.
— Риски: ставки и рынок жилья (ипотека, первичка/вторичка) напрямую влияют на монетизацию и объём сделок.
— Катализаторы: завершение переезда, формализация дивполитики и операционные метрики (MAU, конверсия, ARPU).
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Fix Price на Мосбирже: торги акциями стартовали
В рамках биржевого и внебиржевого обмена конвертировано 104,2 млн ГДР в 16,5 млрд обыкновенных акций. Free float — 16,5%.
Для инвестора:
— Первые дни — повышенная волатильность: ликвидность и спреды ещё формируются.
— Драйверы оценки: LFL-продажи, темпы открытия магазинов, валовая маржа, логистика и операционные расходы.
— Риски: слабее потребспрос, ценовое давление в «дискаунт»-сегменте, рост издержек.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
В рамках биржевого и внебиржевого обмена конвертировано 104,2 млн ГДР в 16,5 млрд обыкновенных акций. Free float — 16,5%.
Для инвестора:
— Первые дни — повышенная волатильность: ликвидность и спреды ещё формируются.
— Драйверы оценки: LFL-продажи, темпы открытия магазинов, валовая маржа, логистика и операционные расходы.
— Риски: слабее потребспрос, ценовое давление в «дискаунт»-сегменте, рост издержек.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Индия снова берёт Urals: госкомпании вернулись к российской нефти, расчёты — в рублях и рупиях
Bloomberg пишет, что Indian Oil и Bharat Petroleum возобновили закупки Urals после короткой паузы — поставки ждут в сентябре–октябре. Дисконт к Brent расширился примерно с $1 до ~$2,5 за баррель. По словам Мантурова, более 90% взаиморасчётов РФ и Индии уже идут в рублях и рупиях; товарооборот за 5 лет вырос почти в 7 раз, Индия — в топ‑3 партнёров РФ.
Для инвестора:
— Больше расчётов в нацвалютах = меньше продаж «твердой» валюты экспортёрами; это меняет динамику USD/RUB и рублёвую ликвидность.
— Расширение дисконта поддерживает спрос, но давит на маржу и нефтегазовые доходы.
— Риски логистики и страхования/фрахта остаются ключевыми: следим за спрэдами к Brent, маршрутами и комплаенсом.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.
Bloomberg пишет, что Indian Oil и Bharat Petroleum возобновили закупки Urals после короткой паузы — поставки ждут в сентябре–октябре. Дисконт к Brent расширился примерно с $1 до ~$2,5 за баррель. По словам Мантурова, более 90% взаиморасчётов РФ и Индии уже идут в рублях и рупиях; товарооборот за 5 лет вырос почти в 7 раз, Индия — в топ‑3 партнёров РФ.
Для инвестора:
— Больше расчётов в нацвалютах = меньше продаж «твердой» валюты экспортёрами; это меняет динамику USD/RUB и рублёвую ликвидность.
— Расширение дисконта поддерживает спрос, но давит на маржу и нефтегазовые доходы.
— Риски логистики и страхования/фрахта остаются ключевыми: следим за спрэдами к Brent, маршрутами и комплаенсом.
Кстати, у наших подписчиков есть возможность попасть в обучающий криптоканал для новичков.