[FOMC 금리인상 + 주관적 시각]
(Feat. 연준 불확실성 사실상 소멸)

✔️강력한 고용과 소득 -> 미국경제 연착륙
✔️금리인상 계획 확정(불확실성 소멸)
✔️남은 불확실성은 전쟁

*금리는 올해 7번 25bp씩 올릴 것
=50bp 한번정도 올릴수 있겠지만, 기본적으로 연준은 시장이 쇼크 주는 것 꺼리는듯
=추후 전쟁영향 가시화시 금리인상 속도조절 하더라도 지금은 보수적 스케줄을 시장에 제공하는 것이 합리적
☑️다운사이드 리스크보다 업사이드 포텐셜

*고용은 비정상적으로 쇼티지
=금리 올리고 연준이 뭘 해도 고용은 당분간 Strong하다고 연준이 확신하는 듯

*미국 경제
=미국 경제의 핵심은 소비이고, 소비의 핵심은 고용과 소득인데 현재 미국은 누구든지 일하고 싶으면 최저시급보다 크게 높은 시급으로 순식간에 Job을 찾을 수 있는 상황
=연준은 이러한 고용상황에 자신감을 얻어 빠른 출구전략이 경제성장 훼손 없이 가능하다고 판단하는 듯
☑️결국 금리 올려서 가격이 떨어지면(인플레 완화) 여전히 강력할 고용과 소득(소비)으로 충분한 경제성장 방어가 가능하다는 전망

<금리인상 스케줄>
•2022년
=연말 금리 가이드 : 1.9%
☑️남은 6회 FOMC 모두 25bp 인상 전망
=경제성장률 : +4.0% -> +2.8%
=물가 : +2.6% -> +4.0%

•2023년
=연말 금리 가이드 : 2.8%
=경제성장률 : +2.2%
=물가 : +2.7%

•2022년 FOMC 스케줄
1/25~1/26 : 금리인상 공식화
3/15~3/16 : 25bp 인상(오늘)
5/3~5/4 : 25bp 인상 +자산매각 결정예정
6/14~6/15 : 25bp 인상
7/26~7/27 : 25bp 인상
9/20~9/21 : 25bp 인상
11/1~11/2 : 25bp 인상
12/13~12/14 : 25bp 인상

SMART한 주식투자

류허가 리커창보다 강하다

홍콩 시장 급등

안녕하세요, 역대급 롤러코스터 장세입니다. 홍콩H시장이 이틀간 13.5% 급락한 직후 어제는 12.5% 급반등으로 마감되었는데요, 촉매는 "류허" 였습니다.

■ 류허 국무원회의 주요 내용

거시경제: 1분기 경제에 대한 확실한 부양, 적극적인 통화정책 대응

부동산: 효과적이고 강력한 리스크 해소방안 적시 발표

ADR: 중국 정부는 해외 상장을 지지하고 미중 감독기관 협의 진행 중, 적극적인 진전 곧 발표.

플랫폼 경제: 관련 기관은 시장화, 법치화, 국제화 방침을 근간으로 플랫폼 점검 및 시정조치 빠른시일 내 마무리 요구

홍콩 금융시장 안정화: 본토와 홍콩시장 소통과 협력 강화

■ 향후 전망

홍콩 증시의 패닉이 야기된 상황에서 류허 부총리의 적시적인 대응이 효과를 발휘했습니다. 류허 부총리가 시진핑 주석의 책사인만큼 발언에 대한 시장의 신뢰도 높습니다. 긍정적인 이슈입니다.

홍콩 시장이 고점대비 49.9% 조정을 경험한 것은 2008년 금융위기 이후 처음입니다.

우크라이나/미중 분쟁, 코로나 락다운이라는 위험요인이 동시에 발생한 만큼 정책대응이 가장 중요하다고 말씀드렸는데요, 전인대에서 부족했던 세부적인 경기부양과 금융시장 안정화 조치가 "강한 톤"으로 실행에 옮겨질 가능성이 높아졌습니다.

오는 20일 금리인하를 포함해서 적극적인 인프라재정 투입, 부동산 완화 조치가 이어질 것으로 예상됩니다. 향후 2~4주간 정부정책 투입이 경기의 상저하고, 금융시장 안정화의 필수조건인 만큼 홍콩시장은 금융위기 시점의 지지선인 6,500p를 기준으로 방화벽을 구축해나갈 것으로 예상합니다.

정책대응의 골든타임이 시작되었습니다.

t.me/jkc123

중국 선전, 18일부터 봉쇄 조치 부분 해제

https://n.news.naver.com/article/366/0000800421

[인도 붐바이 상품거래소 니켈 선물]

LME 니켈선물 거래 정지구간에 정지없이 계속 거래되었던 MCX 니켈선물은 현재 3/7 숏스퀴즈 고점대비 -54%수준이며, 오늘도 6% 하락

전쟁으로 인한 원자재가격은 현재 가격 수준에서 점차적으로 변동성을 줄이며 안정화될 가능성이 높아 보임

SMART한 주식투자

📮[메리츠증권 중국 최설화]

사흘 만에 중국 확진자는 다시 늘었습니다. 단 어제 시진핑 주석이 방역과 경제 안정 2마리 토끼를 다 잡아야 한다고 해서, 중국은 다시 경제재개 분위기입니다. 원자재 선물가격도 대부분 상승 출발입니다.
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중국 코로나 업데이트(3/18)

1. 확진자: 재차 확산
17일 전국 신규 확진자: 총 4,295명 (16일 2,523명)
-본토 신규 확진자: 2,388명 (16일 1,226명)
-본토 신규 무증상자: 1,904명 (16일 1,206명)
-해외 유입: 73명 (16일 91명)

2. 생산 재개 소식
-시진핑 주석, 방역과 경제 안정을 모두 잡으라고 하면서 ‘제로 코로나’ 원칙을 견지하면서 경제 피해 최소화
-선전시, 18일부터 봉쇄 조치 부분 해제
-둥관시, 18일부터 봉쇄 조치 부분 해제
-테슬라: 상하이공장 18일부터 생산 재개

출처: 국가건강위생관리위원회

*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전사공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인없이 제공합니다.

모간스탠리

We prefer Australia, Japan, Korea and Singapore vs. China, India and Taiwan.

"푸틴, 터키 정상과 통화서 우크라에 체면치레 수준 요구도"
https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=shm&sid1=104&oid=437&aid=0000292880
보도에 따르면 러시아의 요구는 크게 두 가지 범주로 나눠집니다. 칼린 대변인은 첫 번째 범주 내 4가지 요구는 우크라이나가 비교적 받아들이기 어려운 것은 아니라고 했습니다.

가장 핵심은 우크라이나가 중립국으로서 북대서양조약기구(NATO·나토)에 가입하지 않는다는 겁니다. 앞서 볼로디미르젤렌스키 우크라이나 대통령은 이 조건을 인정하는 태도를 보인 바 있습니다.

또 다른 건 러시아의 체면을 세워주기 위한 요구입니다. 러시아 요구에 따르면 우크라이나는 러시아에 위협이 되지 않도록 군비 축소 절차를 밟아야 하며 우크라이나는 자국 내 러시아어에 보호에 힘써야 합니다.

또한 탈나치화라고 부르는 요구도 있습니다. 이는 유대인 혈통이며 친척이 나치의 유대인 대학살로 사망했던 젤렌스키 대통령에게 매우 모욕적인 일이지만 터키 측은 이 정도는젤렌스키 대통령이 충분히 수용할 수 있을 것으로 본다고 했습니다.

https://m.blog.naver.com/happysowoo/222676568340

#엔켐 #아름드리

오스템임플란트 감사의견 적정. 거래재개의 큰 고비를 넘겼네요

[나스닥 14,000회복 + 성장주 저가매수]
(Feat. 테슬라+EV / 귀해지는 성장주)

*Adobe : 컨센 소폭 상회 / 시간외 하락중
•매출 : $4.26b / 컨센 $4.25b
•OP : $1.99b / 컨센 $1.95b
•EPS : $3.37 / 컨센 $3.34

*Nickel : LME -9.8% / MCX -7.3%
•니켈 급락세 지속
•Tesla는 +7.9% 급등
☑️원가를 명분으로 판가 인상, 전쟁국면 이후 글로벌 정부의 EV푸시 정책은 더욱 강력해질 전망

<Market>
•아침 강보합세로 시작한 시장은 큰 변동성 없이 장중 지속적으로 상승폭을 확대하며 종가 고가 수준 마감

•테슬라(+7.9%)로 대변되는 고성장 테크주가 상승세 주도

•단기 2배 급등한 고PSR(적자)테크종목들이 많지만 작년말 고점대비 여전히 50% 이상 하락한 상황

•알리바바(+11%)의 자사주 매입발표로 낙폭과대 중국 테크주들 급등 지속

<Basic>
•나스닥 +2.0% / 러셀2000 +1.3%
•S&P500 +1.1% / 다우 +0.7%
-나스닥 Top10 : 상승 9 vs 하락 1
-S&P500 Vix : 22.9 (-2.5%)

-비트코인 : $43,000
-미국채금리(10y) : 2.377 (+2.6%)
-미국채금리(2y) : 2.158 (+1.1%)
=장단기 금리차 : 0.18 -> 0.22
-WTI : $108.9 (-1.0%)
-Natural Gas : $5.155 (+5.2%)
-Nickel LME : $28,299 (-9.8%)

SMART한 주식투자

*오늘 미국 시장은 이 뉴스 하나가 시장을 지배했다고 보시면 되는데, 엔비디아 인텔이 치고 나가면서 반도체 업종 전반적인 상승을 만들어 냈습니다.

다만, 삼성전자 파운드리 입장에서 본다면 좋은 소식이 아닙니다

국내 업체들에서는 인텍플러스 넥스틴 정도가 수혜받을 수 있겠네요*

https://n.news.naver.com/article/023/0003680727

모간의 인플레이션에 부정적인 종목과 긍정적인 종목 정리입니다

제가 니켈 가격 급등에도 NCM 배터리의 가격 경쟁력이 LFP 대비 우위라고 주장했던 이유가 리튬 이슈였습니다

1) 니켈 가격 급등폭 대비 탄산리튬이 더 큰 폭으로 상승했고,

2) LFP(산화철) 케미스트리 특성상 리튬 함량을 높여야 하기 때문에 제조 과정에서 들어가는 리튬 kg이 많습니다. 그린플레이션 이슈에 대한 베타가 크다는 의미죠.

3) 아주 장기적 관점에서 전기차 시장 확대는 리튬의 가격 상승을 가장 먼저 야기할 수 밖에 없고(수요에서 2차전지 비중 압도적), 코발트/니켈은 상대적으로 낮은 베타로 움직일 것으로 전망합니다.

지금은 원가 변동성이 워낙 커서 마치 사이클 주식(반도체/화학)에 투자하듯 원가(니켈/리튬)가 오르면 팔고, 원가가 빠지면 사는 상황입니다. 하지만 잘 보면 이번 그린플레이션 장세에서 LFP의 취약점이 더 크게 나타날 것으로 보입니다.

자가격리 면제 첫 주말 인천공항 승객 17%↑.."일상회복 기대"

https://news.v.daum.net/v/20220327071014307

[매일경제] 인천공항 출국장 '장사진'…해외여행 터졌다
https://www.mk.co.kr/news/society/view/2022/03/276622/

2022년 3월 28일(월) 0시 기준
국내 코로나19 발생현황

ㅇ 총 확진자 : 12,003,054명(+187,213명)
* 전주동일(209,169명) 대비 -21,956명

- 국내 : 187,188명

ㅇ 재원 중 위중증 환자 : 1,273명(+57명)
* 전주(3.20.~3.26.) 평균 : 1,097명

ㅇ 총 사망자 : 15,186명(+287명)
* 치명률: 0.13%

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