⚡️131 млрд. убытков у Банка Америки

Новость по сути байтовая в плане заголовка и предоставляемых скринов отчётности. Разберём глупости, которые распространяются по некоторым трейдинговым телеграм-каналам.

Причина проста, речь идёт о held-to-maturity облигациях, которые есть на балансе у данного (и не только) банка. Вся суть как раз таки в held-to-maturity. Разберём что это такое, но для начала небольшой экскурс в ценообразование облигаций и появление этих убытков на балансе.

Итак, очень упрощённый пример. Вы за $1000 покупаете какую-то 10-летнюю гособлигацию США лет так 4-5 назад. И тогда, на момент покупки, годовые процентные выплаты держателям облигаций составляли допустим 1.5%. Вы держите эту облигацию до сегодняшнего дня.

Растёт инфляция и новые выпускающиеся облигации уже вынуждены покрывать этот инфляционный риск за счёт увеличения уровня доходности ценной бумаги (то есть выплачиваемого годового процента). И теперь это не 1.5%, как было раньше, а пускай уже 4.5%. Условные цифры, чисто для примера.

Так вот, у вас, с вашей облигацией за $1000 с годовой доходностью 1.5%, есть два варианта. Первый - это держать её до истечения срока (продержать все 10 лет) и в конце получить обратно свой косарь, параллельно лутая по 1.5% профита каждый год. И второй вариант - это скинуть бумагу на вторичном рынке. Дешевле, но здесь и сейчас, чтобы выйти в кеш и иметь на руках ликвидные доллары.

При этом во втором случае вы не сможете на рынке продать вашу облигацию за $1000. Почему? Причина проста - есть альтернатива в виде свежих облигаций с более высокой доходностью (уже упомянутые 4.5%), которая куда более интересна инвесторам. Поэтому вам на рынке предлагают купить вашу облигацию с дисконтом (предположим баксов за 900).

Это если коротко описывать то, что отображает новость про нереализованные убытки Банка Америки. Но тут важно фокусироваться именно на слове "нереализованные" и вернуться к held-to-maturity, о котором я упомянул вначале.

Дело в том, что на то эти убытки и нереализованные, ведь банк продолжает и дальше держать эти ценные бумаги. Да, если лить их по стакану на вторичке, то можно неплохо так потерять ($131 млрд не так уж и мало, согласитесь). Но банк специально отобразил их в графе held-to-maturity - то есть будет держать что называется до талого (до погашения облигаций эмитентом). Получит свою условную тысячу обратно и эти убытки так и останутся нереализованными.

К сожалению, лже-эксперты из телеграм-пабликов кроме нереализованных убытков видимо больше ничего не знают о других составляющих финансовой отчётности. Но умеют цеплять аудиторию байтовыми заголовками, тут им нужно отдать должное.

Мой недавний обзор ситуации в мире наделал чуть шуму. Ребята канала PIFAGOR TRADE пригласили пообщаться более предметно. Собственно, ищите мои мысли здесь🌚

https://youtu.be/q1dZqmNLFVo?si=tqW3as8lGvl4CgxN

Вы торгуете проп-аккаунты? Или в ожидании булрана?

https://www.tradingview.com/x/8dnSP4Eb/

Тестовая неделя на US100 подходит к концу и хочется подбить итоги:

1. 90% входов тестит по самые гланды.

2. Относительно крипто-маркета цена настолько быстро двигается, что фулл фокус уходит на чарт.

3. Тайминги работают идеально.

Раз

Два

https://www.tradingview.com/x/LaPTSq36/

Добрый день.

Достаточно большое количество информационных площадок свело на нет активное обсуждение торговли в нашем телеграмм-чате. Решение — бесплатный чат в рамках нашего дискорда, где уже несется активность и время от времени также будут проводиться стримы от менторов.

Обсуждения торговли, спот-активностей и не только приветствуются.

Нет времени думать, просто присоединяйтесь по ссылке