🌐 Запуск опционов на BTC-ETF подбросил биткоин к новому ATH вблизи $94 000

Вечером 19 ноября котировки первой криптовалюты переписали исторический максимум на уровнях выше $93 900. Триггером мог стать ажиотаж вокруг стартовавших торгов опционами на спотовый биткоин-ETF от BlackRock.

На момент написания актив торгуется по цене $92 400. Суточные темпы снижения уменьшились до 0,2%.

📌Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт отметил, что в дебютный день участники рынка открыли 289 000 коллов и 65 000 путов на BTC-ETF на $1,9 млрд. Соотношение 4,4 к 1. Столь заметная разница объясняет стремление цены к ATH, указал он.

Подъем котировок могли усилить ликвидации коротких позиций. За последние сутки их объем составил $47,6 млн, согласно Coinglass.

💵До этого в течение дня появилась информация о планах MicroStrategy выпустить пятилетние старшие конвертируемые облигации на $1,75 млрд для покупки биткоинов.

Криптовалютный индекс страха и жадности достиг уровня 83, указывая на состояние экстремальной жадности среди участников рынка.

❕Аналитик Джесс Коломбо обратил внимание на выход биткоина из треугольника вверх на четырехчасовом таймфрейме. В случае подтверждения прорыва специалист ждет дальнейшего движения к $100 000.

💻Исследование: рынку DeFi не хватает децентрализации

Ликвидность на децентрализованных биржах находится в руках нескольких крупных провайдеров, и это снижает степень демократизации доступа к рынку DeFi. Такими выводами поделились аналитики BIS в отчете.

Исследователи рассмотрели 250 крупнейших пулов ликвидности в Uniswap V3 и пришли к выводу, что небольшая группа игроков держит около 80% TVL и получает значительно большую прибыль, чем розничные участники. С поправкой на риск последние вообще теряют деньги.

📌«Эти [крупные] участники отправляют ордера, которые имитируют традиционные спреды между ценами спроса и предложения, что позволяет им получать значительно большую прибыль — как в абсолютном, так и в относительном выражении — по сравнению с их [розничными] коллегами», — подчеркнули эксперты.

Согласно отчету BIS, факторы, которые привели к централизации в индустрии традиционных финансов, могут быть «наследственными чертами» финансовой системы, а потому присущи и DeFi.

В 2023 году эксперты Gauntlet отметили рост централизации на рынке DeFi. Они выяснили, что среди DEX четыре платформы контролируют 54% рынка, а 90% всех активов на рынке ликвидного стейкинга сконцентрированы в четырех крупнейших проектах.

Еще в 2021 году в истинности децентрализации DeFi-сегмента усомнился глава SEC Гэри Генслер:

🔍«Эти так называемые децентрализованные финансовые платформы на самом деле в значительной степени централизованы. Есть группа предпринимателей, которые управляют этими платформами»

Он отметил, что операторы платформ заинтересованы в продвижении своих проектов и получают от этого значительную выгоду.

⏺Экономист Гордон Ляо считает, что 15% прибавки к полученным комиссиям — незначительное преимущество в сравнении с менее умелыми пассивными пользователями.

По его мнению, ситуация в традиционных финансах обстоит значительно хуже. Экономист аргументировал свою позицию исследованием 2016 года, согласно которому индивидуальные поставщики ликвидности не получают достаточной компенсации за свою роль в работе рынка.

❕Несмотря на недостаток децентрализации, исследователи BIS признали, что на рынке DeFi значительно меньше законодательных, операционных и технологических преград в сравнении с традиционным аналогом.

🪙Эксперт усомнился в решении проблемы госдолга США за счет биткоин-резерва

Идея, что биткоин может устранить госдолг США, является «преувеличением» возможностей первой криптовалюты. Об этом заявил президент Foundation for Research on Equal Opportunity Авик Рой.

Так эксперт отреагировал на инициативу сенаторки Синтии Ламмис, которая вынесла на рассмотрение соответствующий законопроект. Он подразумевает покупку 1 млн BTC (не более 200 000 BTC в год в течение пяти лет) за счет золотых запасов ФРС.

💻В июле Дональд Трамп предложил использовать биткоин для погашения обязательств страны перед кредиторами.

По словам Роя, первая криптовалюта окажется бессильной в борьбе с госдолгом в $35,46 трлн, который растет почти в геометрической прогрессии с 1980-х годов (CAGR в 5,3%).

🗣️«Биткоин-резерв не решает проблему. Все равно придется проводить бюджетные реформы, чтобы избавиться от дефицита в $2 трлн в год», — заявил специалист.

Инициатива ослабит давление на рынке облигаций, но США могут уничтожить резервы биткоина, как с золотом в 1970-х, указал Рой.

❕Ранее глава Galaxy Digital Майк Новограц спрогнозировал курс первой криптовалюты по $500 000 в случае создания стратегического резерва в США.

☄️Создатель фильма о Сатоши Накамото оспорил опровержения Питера Тодда

Режиссер фильма Money Electric: The Bitcoin Mystery Каллен Хобак все еще считает программиста Питера Тодда создателем биткоина. Об этом он заявил изданию DLNews.

Со дня выхода фильма между режиссером и разработчиком существуют разногласия. Тодд был уверен, что снимается в документальном фильме про историю биткоина, и удивился выводам Хобака про Сатоши Накамото. С тех пор программист многократно опровергал эти утверждения и жаловался на угрозу собственной безопасности, а Хобак продолжал настаивать, что Тодд — создатель первой криптовалюты.

📎Одним из ключевых доводов документалиста остается отрывок из переписки на форуме BitcoinTalk. По его мнению, сообщения Сатоши и Тодда отправлены одним и тем же человеком. Программист якобы хотел дополнить свой же предыдущий пост, но случайно использовал не тот аккаунт.

11 ноября 2024 года в интервью с Питом Риццо в пабе PubKey Тодд отметил, что просто дополнил текст. К тому же тогда его аккаунт был подписан псевдонимом, а не настоящим именем.

Программист настаивает, что, несмотря на вопросы о личности Сатоши и причастности к созданию биткоина, не догадывался, каким будет главный тезис фильма. Он признал, что мог немного подыграть режиссеру в своих ответах, но не более того.

🗣️«Конечно, я немного подыграл. Для протокола, я — настолько же создатель биткоина, насколько и вы», — подчеркнул Тодд.

Он допустил, что идея сместить акцент фильма на личность создателя биткоина пришла Хобаку уже в процессе создания:

📌«Я подозреваю, что Каллен пришел к HBO со словами “мы сделаем документальный фильм про развитие биткоина, шифропанков и тому подобное”, но только отсняв часы и часы материала понял, что это скучнее людей из QAnon».

По словам Тодда, он не знал о том, что другие приглашенные эксперты, включая Сэмсона Моу, были осведомлены о теме фильма.

Разработчик добавил, что до этого его уже провозглашали создателем первой криптовалюты. Он предположил, что режиссер увидел одно из таких разоблачений десятилетней давности и оттуда почерпнул ошибочную мысль.

Хобак, напротив, утверждает, что все участники съемок с самого начала знали, о чем будет фильм. По словам режиссера, после первого их с Тоддом интервью, программист потребовал «оставить Сатоши в покое», а значит он не мог не знать про тему картины.

❕Документалист считает, что Тодд «интеллектуально нечестен, либо просто плохо помнит», опровергая свою осведомленность.

👍 Майнинг Кластер / Mining Cluster

🪙 Суточные ончейн-объемы Ethereum достигли $7,13 млрд

15 ноября суточный объем переданной ончейн-стоимости в Ethereum (7 DMA) достиг максимальных с начала года $7,13 млрд. Такие данные приводит The Block.

👀 За последние две недели показатель подскочил на 85% — с $3,84 млрд по состоянию на 1 ноября.

Метрика на 1% превысила предыдущий максимум в марте. Это говорит о восстановлении сетевой активности в условиях ралли на рынке криптовалют, указали в издании.

📌Переломным в динамике стал ноябрь на фоне победы Дональда Трампа на выборах президента США и роста интереса к ETH-ETF.

C 9 по 15 ноября в продукты поступили рекордные $515,2 млн. В рамках текущей неполной недели инвесторы вывели $162,8 млн.

❕В перспективе ончейн-активность Ethereum ждет период повторного ускорения ввиду потенциального усиления бычьих настроений, отметили в The Block.

💻ЦБ РФ выпустил доклад об RWA-рынке

Банк России представил доклад, посвященный специфике токенизации активов реального мира (RWA).

📌По словам регулятора, перевод активов с географической привязкой в цифровую среду расширяет их потенциал: повышает ликвидность и делает более доступными для широкого круга инвесторов. 

ЦБ отметил, что в мире отношение к токенизации только формируется и общие подходы к классификации и регулированию еще не созданы. На данный момент объем RWA-рынка, по разным оценкам, составляет до $30 млрд.

Развитие сегмента в перспективе потребует дополнительной настройки инфраструктуры и регулирования. 

🗣️«В российском законодательстве к токенам больше всего применима конструкция с цифровыми правами. Это уже сейчас позволяет оцифровывать разные права на объекты, но в отношении отдельных активов возникают вопросы, требующие обсуждения», — отметил регулятор.

В целом доклад фокусируется на изучении конкретных практических примеров токенизации активов реального мира для дальнейшего обсуждения с участниками рынка особенностей, потребностей и перспектив развития данной сферы.

До 27 декабря ЦБ ждет предложения и комментарии по рассматриваемым вопросам.

🔤Напомним, с 1 сентября в РФ вступил в силу закон, разрешающий внешнеторговые расчеты и биржевые торги криптовалютами в рамках экспериментальных правовых режимов. 

💸В VanEck подтвердили прогноз в $180 000 для биткоина

Целевая цена первой криптовалюты в текущем цикле составляет $180 000, подтвердили свой сентябрьский прогноз специалисты VanEck.

⏺Аналитик Натан Франковиц и глава отдела исследований цифровых валют Мэтью Сигел уверены, что следующая фаза бычьего рынка только начинается. По их мнению, на это указывает несколько ключевых индикаторов.

Эксперты провели аналогии с ралли цифрового золота в конце 2020 года на фоне предыдущих президентских выборов в США. Тогда котировки актива удвоились и продолжили восходящее движение в следующем году.

📈Ожидаемая от администрации Дональда Трампа регуляторная ясность станет катализатором дальнейшего роста биткоина, считают аналитики VanEck.

Они обратили внимание на ставки финансирования бессрочных фьючерсов, которые с 12 ноября постоянно превышают 10%. По оценке аналитиков, такие значения метрики сигнализируют об оптимистичном настроении инвесторов и значительных выгодах вложений в среднесрочной перспективе.

Относительная реализованная прибыль (сглаженная 30-дневной скользящей средней) находится на уровне 0,54. Это значительно ниже порогового значения в 0,7, которое обычно ассоциируется с достижением рыночных максимумов.

🔤Розничный интерес к криптовалютам все еще далек от пиков 2021 года. На это указывают число поисковых запросов в Google и количество скачиваний приложения Coinbase в США, отметили эксперты.

👍 Майнинг Кластер / Mining Cluster

☄️Аналитик допустил взлет Ethereum до $20 000

График Ethereum с ноября 2021 года сформировал фигуру треугольник. Вероятный прорыв цены из этой зоны консолидации нацелен на $20 000, считает аналитик под ником Wolf.

👀Впрочем, эксперт призвал отнестись с долей скепсиса к его прогнозу.

CEO Bitget Грэйси Чэнь в интервью Cointelegraph выразила уверенность в том, что вторая по капитализации криптовалюта обновит АТН еще до конца года.

По ее мнению, этому будет способствовать доминирование Ethereum как ведущей платформы смарт-контрактов и возможный приток средств по мере замедления роста биткоина.

🗣️«[Ethereum] по-прежнему является наиболее используемым протоколом смарт-контрактов по объему, а целевые обновления повышают его полезность», — отметила глава Bitget.

За последние 12 месяцев актив подорожал на ~63%, тогда как цифровое золото прибавило более 164%.

🔤Прежняя рекордная отметка в $4878,26 для котировок Ethereum зафиксирована в ноябре 2021 года.

👍 Майнинг Кластер / Mining Cluster

🔍Solana бьет рекорды: новый максимум и рост DeFi

На текущей неделе Solana (SOL) достигла нового исторического ценового максимума, превысив отметку в $260. Этот рост был зафиксирован спустя более 1,1 тыс. дней после предыдущего рекорда в $259,9, установленного в ноябре 2021 года. Показатели SOL свидетельствуют о сильном интересе со стороны инвесторов.

📌Успех Solana не ограничивается ростом котировок. Общая заблокированная стоимость (TVL) в сети превысила $9 млрд, что стало максимумом с декабря 2021 года.

Среди лидеров экосистемы можно выделить платформы Jito ($3,7 млрд), Kamino ($2,4 млрд), Raydium ($2,4 млрд), Jupiter ($2,37 млрд) и Marinade ($2,08 млрд). Они продолжают привлекать значительные объемы капитала, укрепляя позиции сети.

Дополнительным фактором роста стал запуск USDS — первой крупной DeFi-стабильной монеты на базе Solana. Этот актив открывает новые возможности для кредитования и торговли. Sky Ecosystem анонсировал еженедельные вознаграждения в размере более 500 тыс. USDS для ранних пользователей, распределяя их между платформами Kamino Finance, Drift Protocol, Save Finance и Jito.

💻Интерес к Solana также поддерживает новость о том, что Cboe подала в SEC заявки на создание 4-х ETF на основе Solana от компаний VanEck, 21Shares, Canary Capital и Bitwise. Ожидается, что регулятор примет решение не позднее августа 2024 года. Если заявки будут одобрены, это может значительно усилить интерес институциональных инвесторов к SOL.

Еще одной громкой новостью стало объявление ME Foundation о запуске токена ME, который станет важной частью экосистемы Magic Eden. Токен будет распределен через аирдроп 10 декабря с общим объемом более $500 млн. ME уже включен в листинги таких бирж, как Coinbase, OKX, Bybit и KuCoin.

🔤В совокупности эти события подчеркивают стремительное развитие экосистемы Solana.

👍 Майнинг Кластер / Mining Cluster

📌Дональд Трамп расширил число сторонников криптовалют в будущей администрации

Избранный президент США Дональд Трамп номинировал на пост министра финансов управляющего хедж-фондом Скотта Бессента. Об этом политик сообщил в своей соцсети Truth Social.

🗣️«Скотт пользуется широким уважением как один из ведущих в мире международных инвесторов, геополитических и экономических стратегов. Его история — это история американской мечты», — заявил Трамп.

Бессент в 2015 году стал соучредителем Key Square Capital Management. До этого он работал в Soros Capital Management Джорджа Сороса, где с 2011 по 2015 год занимал должность главного инвестиционного директора.

Ранее бизнесмен положительно отозвался о цифровых активах в интервью Fox Business. По его словам, поддержка индустрии со стороны Трампа соответствует политике Республиканской партии.

🔍«Криптовалюты — это свобода в криптоэкономике, которая никуда не денется. Демократы бегут от нее, потому что они пытаются смыть вонь от пожертвований Сэма Бэнкмана-Фрида и его семьи», — заявил Бессент.

Как одно из самых интересных качеств биткоина он выделил то, что цифровое золото привлекает на рынок молодых инвесторов после финансового кризиса 2007–2009 годов.

По данным CNN, Трамп рассматривает назначение экс-CEO институциональной криптоплатформы Bakkt Келли Леффлер на должность министра сельского хозяйства. Бывшая сенаторка также станет сопредседателем инаугурационного комитета.

При этом Трамп официально выдвинул на этот министерский пост Брук Роллинз. Она возглавляет America First Policy Institute. Организация тесно связана с предвыборной кампанией политика.

💬«Между Леффлер и переходной командой было несколько обсуждений относительно этой должности», — утверждает CNN.

Окончательное решение избранный президент пока не принял, отметили журналисты.

Муж Леффлер, Джефф Спречер, является соучредителем, председателем и CEO Intercontinental Exchange — оператора сети бирж и клиринговых палат, включая NYSE. Компания в 2018 году основала Bakkt и владеет контрольным пакетом акций платформы.

🔤Напомним, по данным СМИ, Трамп подыскивает в будущее правительство кандидатов, поддерживающих криптовалюты. В число номинантов уже попали сторонники биткоина вроде Роберта Фрэнсиса Кеннеди — младшего (Минздрав), Пита Хэгсета (Минобороны) и Говарда Лютника (Минфин).

🔍Эксперт усомнился в успехе биткоин-политики MicroStrategy

Реализуемая MicroStrategy стратегия покупки биткоина с помощью долгового финансирования нежизнеспособна в долгосрочной перспективе. Такое мнение выразил колумнист Bloomberg Opinion Лионель Лоран.

📈Компания Майкла Сэйлора увеличила свою капитализацию примерно в 50 раз с августа 2020 года, когда приняла первую криптовалюту в качестве резервного актива.

В основном MicroStrategy использует для приобретения цифрового золота акционерный и кредитный капитал. Эксперт упрощенно описал схему действий фирмы: привлечение финансирования, покупка криптовалюты, рост курса акций вместе с биткоином и возвращение на рынок для повторения цикла. Инвесторы рассматривают вложения как косвенную покупку цифрового актива.

При этом биткоин с начала года прибавил около 120%, тогда как котировки MicroStrategy — примерно 650%. Компания оценивается в 2000 раз больше размера прогнозируемой в следующем году прибыли. Лоран сравнил ситуацию с финансовым сбоем в видеоигре: «прибыльно, захватывающе и, вероятно, неустойчиво».

📌«Это забавная часть любого глитча — лицензия на печать огромных сумм денег, которые, кажется, не имеют никакого отношения к реальности», — отметил он.

Эксперт признал, что текущие запасы биткоина MicroStrategy стоимостью примерно $24 млрд на порядок превышают долг на балансе в размере $4,3 млрд. Но планы привлечь $42 млрд в ближайшие три года поднимают вопрос устойчивости схемы с учетом рисков.

Одной из угроз для MicroStrategy Лоран считает вероятное падение криптовалюты, которой исторически свойственны просадки на 50% и более. Обвал вызовет «порочный круг списаний и продаж активов компании».

💬

«Даже без криптоапокалипсиса модель MicroStrategy столкнется с оплатой счетов. Акции являются все более дорогим биткоин-прокси на переполненном рынке подобных продуктов — рыночная капитализация почти в четыре раза превышает стоимость резервов в BTC», — подчеркнул колумнист.

🔤Напомним, аналитики BitMEX назвали «крайне маловероятной» ликвидацию MicroStrategy своих биткоин-резервов из-за рыночных условий. По их оценке, актив должен для этого обвалиться до $15 000.

👍 Майнинг Кластер / Mining Cluster

📈Приток в криптофонды усилился до рекордных $3,12 млрд

С 17 по 23 ноября в криптовалютные инвестфонды поступило $3,12 млрд. Положительная динамика продолжилась седьмую неделю, согласно CoinShares.

🔍Приток с начала года увеличился до нового рекорда в $37 млрд.

За последнюю отчетную неделю в биткоин-инструменты поступило $3,08 млрд.

В структуры, которые позволяют открывать шорт по цифровому золоту, клиенты направили $10,4 млн.

📌В Ethereum-фондах позитивная тенденция существенно ослабла — приток упал до $2,8 млн. 

В этом отношении они уступили конкурентам на базе Solana ($16,2 млн), XRP ($15 млн) и Litecoin ($4,1 млн).

🔤Напомним, 22 ноября объем открытых позиций по Ethereum-фьючерсам подскочил более чем на 12%, до ATH в $20,8 млрд, сигнализируя о бычьем импульсе.

👍 Майнинг Кластер / Mining Cluster