🗳ЦБ РФ подготовит механизм законодательной сегрегации ЦФА

Банк России работает над поправками, которые позволят передавать цифровые финансовые активы (ЦФА) в доверительное управление и включать их в паевые инвестиционные фонды. Об этом сообщил зампред ЦБ Филипп Габуния.

Регулятор пропишет механизм сегрегации этих активов от других обязательств управляющих. Это необходимо для того, чтобы в случае банкротства компании активы инвесторов не попали в конкурсную массу и не были подвержены взысканию.

Изменения планируется внести в законы, регулирующие ЦФА и процедуру банкротства.

Игроки рынка ЦФА ожидают разрешения ЦБ на проведение пилотных сделок с управляющими компаниями — соответствующие проекты готовит платформа Atomyze.

📉Отток из криптофондов стал вторым по величине в этом году

Вывод средств из криптовалютных инвестфондов с 1 по 7 сентября составил $726 млн против $305 млн неделей ранее. Такие данные привели в CoinShares.

Аналитики связали сохранение негативной динамики с макроэкономическими данными в США, которые повысили вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 б. п. В конце недели темпы ослабли, поскольку данные по занятости разделили мнения рынка касательно дальнейших шагов Федрезерва, добавили они.

Негативные настроения распространились с цифрового золота на Ethereum. Отток из фондов на базе актива усилился с $5,7 млн до $98,1 млн.

Из связанных с биткоином инструментов клиенты вывели $643 млн после $319 млн неделей ранее.

В структуры, которые позволяют открывать шорт по цифровому золоту, инвесторы добавили $3,9 млн против $4,4 млн в предыдущий отчетный период.

В продукты на основе Solana поступило $6,2 млн (неделей ранее — $7,6 млн).

Напомним, по мнению CEO Bianco Research Джима Бьянко, для более широкого распространения крипто-ETF потребуется больше времени. В качестве катализаторов он назвал халвинг в 2028 году и значительное развитие ончейн-инструментов.

Комментарий прозвучал на фоне оттока из биржевых фондов на базе биткоина в размере $1,2 млрд за последние восемь дней.

❕В мае глава отдела цифровых активов BlackRock Роберт Митчник заявил об ожиданиях новой волны притока средств в продукты благодаря участию институционалов.

🗳Трамп и Харрис в ходе дебатов обошли тему криптовалют

Состоявшиеся в ночь на 11 сентября дебаты между претендентами на пост президента США Камалой Харрис и Дональдом Трампом завершились без обсуждения темы криптовалют.

В ходе двухчасовой дискуссии кандидаты затронули внешнюю политику, иммиграцию и работу своих администраций. Накануне на упоминание биткоина или других цифровых активов ставили 26% пользователей Polymarket.

Согласно платформе предсказаний, шансы соперников сравнялись. До этого небольшое преимущество было у Трампа. Объем ставок на исход достиг $864,3 млн.

Отсутствие упоминания биткоина в дебатах вызвало умеренно-негативную реакцию на рынке.

На момент написания первая и вторая по капитализации криптовалюты на фоне снижения индекса S&P 500 на 0,14% теряют в стоимости 1,9% и 2,3% соответственно.

Связанные с Трампом PolitiFi-токены выглядят слабее рынка: MAGA (TRUMP) упал на 9,9%, Doland Tremp (TREMP) — на 31,1%, а MAGA Hat (MAGA) — на 22%. В то же время Kamala Horris (KAMA) вырос на 1%, согласно CoinGecko.

Капитализация PoliFi-токенов в целом снизилась на 8,9%, до чуть более $538 млн.

К концу года курс цифрового золота способен достичь $90 000 в случае победы кандидата от республиканцев или упасть к $30 000, если он проиграет Камале Харрис, согласно Bernstein.

❕Инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган пришел к выводу, что для криптоиндустрии не имеет значение отношение политиков. Подобное мнение высказал и экс-CEO BitMEX Артур Хэйес.

И снова розыгрыш 🔥

Разыграем 10 Premium подписок для всех через официального бота телеграм 💪 и 5 премиумов для самых активных подписчиков 👌

Также вас ждут дополнительные призы за активность в USDT 🪙😈

А хотите еще небольшие розыгрыши USDT каждую неделю? Ждем ответ в комменты ✉️

Конец автоматического розыгрыша: 18 сентября 17:30 ⚠️
Розыгрыш для активных подписчиков: 1 октября 18:00 ⚠️

💸В Bitwise спрогнозировали ралли биткоина в IV квартале

В октябре-ноябре крипторынок перейдет к росту после окончания макроэкономической и политической неопределенности в США. Такое мнение представил CIO Bitwise Мэтт Хоуган.

Сентябрь исторически является худшим месяцем для динамики биткоина со средним падением цены на 4,5%. В 2011 году котировки и вовсе обвалились на 41,2%, подчеркнул эксперт.

По его словам, эффект «хандры начала школы» действует на все высокорискованные активы, включая первую криптовалюту. Например, в этом году за первую неделю сентября цифровое золото потеряло 7%, а индекс Nasdaq-100 — почти 6%.

🗣«Экономисты пытались объяснить это различными факторами — всплеском волатильности после неактивных летних месяцев, убытками паевых инвестиционных фондов в конце финансового года, — но никто не может назвать точных причин», — написал Хоуган.

На индустрию цифровых активов дополнительное давление оказывает правоприменительная активность SEC. В сентябре у ведомства заканчивается отчетный период, и юристы стремятся завершить открытые дела, отметил эксперт. За 2024 финансовый год Комиссия взыскала с криптостартапов рекордные $4,8 млрд, подсчитали в Social Capital Markets.

К перечисленным сезонным факторам Хоуган добавил неопределенность на рынках, которая вызвана:

➡️президентскими выборами в США;

➡️сроками и масштабами снижения ключевой ставки ФРС;

➡️смешанной картиной потоков в спотовые биткоин- и Ethereum-ETF.

🗣«Мой базовый сценарий остается таким: мы увидим значительный рост, поскольку эта неопределенность начнет рассеиваться в октябре и ноябре. Тот факт, что это соответствует историческим тенденциям, может быть совпадением, а может и нет», — заключил он.

❕Напомним, цена биткоина может к концу года достичь $90 000 в случае победы на выборах Дональда Трампа или протестировать $30 000 при противоположном результате, спрогнозировали аналитики Bernstein.

🤬Биткоин-майнер Core Scientific заявил о ставке на ИИ-вычисления

Стоимость Core Scientific за несколько лет может вырасти «экспоненциально» благодаря потенциалу в сфере ИИ-вычислений. Об этом в интервью аналитикам Bernstein заявил CEO майнинговой компании Адам Салливан, пишет The Block.

Однако результаты будут зависеть от способности фирмы выйти за рамки соглашения со своим первым клиентом в сегменте CoreWeave, отметил менеджер.

Заключение сделок еще суммарно на 500 МВт или 1 ГВт в течение нескольких лет увеличит капитализацию компании с $2,5 млрд до потенциальных $25-30 млрд, выразил уверенность Салливан.

Он присоединился к Core Scientific в апреле 2023 года — примерно через четыре месяца после подачи одним из крупнейших публичных биткоин-майнеров заявления о банкротстве.

Процесс реорганизации фирма завершила в январе 2024 года.

В июне Core Scientific подписала 12-летний контракт с CoreWeave на предоставление инфраструктуры мощностью 200 МВт под размещение графических процессоров Nvidia. Ожидается, что соглашение принесет $3,5 млрд дохода за весь срок.

В Core считают, что их конкурентным преимуществом в сегменте является скорость предоставления мощностей для начала операций — в течение трех лет. Традиционным игрокам в сегменте вроде Digital Reality, Equinix, Switch или Cyrus One требуется от трех до пяти лет.

Также, по мнению Салливана, условия их сделки с CoreWeave не смог бы выполнить ни один майнер в силу отсутствия соответствующего опыта у персонала. Хотя некоторые площадки для добычи криптовалют располагают подходящими условиями (наличие оптоволоконных линий связи, близость к мегаполисам и другие факторы), признал он.

Соглашение предусматривает модернизацию дата-центров Core для соответствия требованиям высокопроизводительных вычислений (HPC). По словам Салливана, часть майнингового обрудования с этих предприятий будет продана, другая — релоцирована.

Глава Core отметил, что из 1,2 ГВт располагаемой мощности 500 МВт не смогут использоваться для ИИ-вычислений из-за технических особенностей и останутся в майнинге.

🗣«Очевидно, что на стороне HPC выручка и валовая прибыль намного выше, и чем больше контрактов мы сможем подписать, тем лучше будет долгосрочная оценка бизнеса. Поэтому для майнингового направления мы просто сосредоточены на возврате денежных средств», — заявил Салливан.

Компания не планирует вкладывать «значительный капитал» в обновление оборудования для добычи биткоина за исключением выгодных предложений. К последним Салливан отнес покупку чипов у Block на сумму $300 млн по некоторым оценкам.

🗣«Сейчас от 20 до 25% доходов в сфере майнинга биткоина идет на модернизацию или, по сути, на поддержание капитальных затрат без какого-либо реального роста», — уточнил CEO Core.

Обеспечить конкурентоспособность в добыче криптовалюты компания намерена за счет максимизации эффективности существующих объектов, подчеркнул Салливан.

❕Напомним, майнеры могут получить около $13,9 млрд дополнительной выручки в год, если переведут 20% энергоемкостей на высокопроизводительные вычисления, подсчитали в VanEck.

🗳Мнение: Китай отстал от США в области ИИ на полгода

Китайские ИИ-модели отстают от американских на шесть-девять месяцев, но их приложения будут развиваться гораздо быстрее. Такое мнение выразил экс-глава Google China Кай-Фу Ли, пишет CNBC.

Речь идет о больших языковых моделях (LLM), которые обучаются на огромных объемах данных и способны обрабатывать и создавать текст, изображения и видео. Менее продвинутые китайские нейросети могут отставать от американских примерно на 15 месяцев, сказал Ли.

🗣«Я бы предсказал, что к началу следующего года приложения в Китае будут распространяться гораздо быстрее, чем в США», — добавил он.

По мнению автора книги «Сверхдержавы ИИ: Китай, Кремниевая долина и новый мировой порядок», КНР неизбежно создаст «лучшие в мире приложения» с искусственным интеллектом. Будут ли авторами крупные или мелкие компании, неизвестно.

Ли считает, что потребуется от пяти до восьми лет до того, как потребительские приложения на базе генеративного ИИ выйдут на новый уровень и превратятся в единое «суперприложение», способное выполнять несколько задач.

Отрасли понадобятся совершенно новые устройства вместо существующих смартфонов, которые всегда включены и готовы к работе.

В августе Alibaba запустила группу LLM с упором на математику Qwen2-Math, которые «превосходят GPT-4o и Claude 3.5» в этой области.

❕Напомним, в июле исследовали назвали Китай лидером по внедрению генеративного искусственного интеллекта.

🪙📈Эксперт назвал необходимое условие для «параболического» роста Ethereum

Настроения трейдеров в Ethereum требуют небольшого толчка, чтобы цена актива ушла в «параболический» рост. К такому выводу пришли в CryptoQuant.

Аналитики отметили, что подобный сценарий станет возможным, когда ставка финансирования по бессрочным ETH-контрактам превысит 0,015%. В этом случае «затишье сменится бурей», добавили они.

🗣«Чтобы увидеть очередной параболический рост эфира, нам нужны позитивные сигналы. Поддержка со стороны фьючерсного рынка играет важную роль в подобных ралли», — говорится в обзоре.

Текущая ставка финансирования Ethereum в ~0,0056% сопоставима с тем, что наблюдалось в сентябре 2023 года перед последовательным ростом индикатора к отметкам выше 0,015%, указали эксперты.

Возврат к этому уровню «имеет решающее значение для отслеживания здорового роста во время бычьих рынков».

Со 2 сентября курс второй по капитализации не может подняться выше $2500 — критически важного сопротивления для трейдеров, согласно Cointelegraph. В случае его прорыва под угрозой ликвидации окажутся шорты на $576,28 млн, по данным Coinglass.

В Coinbase объяснили отставание Ethereum от конкурентов текущей рыночной структурой в сочетании с ослаблением ончейн-метрик.

Согласно специалистам, многие инвесторы сосредоточены на альткоинах и других позициях, из которых стало сложнее выйти. Это «задержало» капитал, который в противном случае перетекал бы через более широкую экосистему в сети вроде Ethereum.

🗣«Чтобы эфир наверстал упущенное, ему нужны новые нарративы, которые помогут вновь пробудить энтузиазм разработчиков и инвесторов», — подчеркнули эксперты.

Аналитики отметили потенциал спотовых Ethereum-ETF в качестве поддержки на фоне большего фокуса институционалов на схожих продуктах на базе биткоина.

🗣«Многие традиционные игроки по-прежнему далеки от понимания графика эмиссии Ethereum и полезности смарт-контрактов», — посетовали специалисты.

❕Напомним, основатель Derive Ник Форстер назвал «маловероятным» возврат Ethereum к ATH до конца года.