Milionária em 10 anos
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Um pouco de tudo sobre o mundo dos investimentos
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Quarta feira haverá mais um discurso do Fed. Jerome Powell poderá falar das expectativas futuras dos índices de Obrigações e inflação.
Muitos investidores consideram que isso poderá afetar fortemente a dinâmica dos mercados.
Segunda feira o dia foi verde. Como será amanhã? 🤔 Sabendo que a palavra "inflação" por si só tem puxado o Nasdaq para baixo e a potenciar as recovery stocks...
Índice Dow Jones continua nos máximos históricos
☀️ 18 de Março

Futures no mercado europeu abrem em "território positivo".
Para os índices americanos, mais uma vez ficaram próximos dos máximos.
Ontem, os comentários de Fed e a apresentação do Jerome Powell acalmaram um pouco os investidores e até o Nasdaq 100 fechou a verde.
O relatório da reunião será apresentado na próxima semana e poderá mais uma vez afectar os mercados.

• S&p500 3 974,12 (+0,29%)
• Futures S&P 500: 3965 (+0,04%)
• Índice Shanghai Composite: 3463 (+0,5%)
☀️ 22 de Março

Índices da região da Ásia fecharam a positivo um pouco devido ao comentários dos speakers no fórum de desenvolvimento da China.

Futures de índices americanos e europeus estão próximos dos valores de fecho na sexta. É mais uma vez vamos ter o discurso do Jerome Powell.

• S&p500 : 3 913,10 (-0,060%)
• Futures S&P 500: 3895,38 (-0,11%)
• Índice Shanghai Composite: 3443,44 (+1,14 %)
🏀 Semana passada saiu o relatório financeiro da Nike

📈 A receita nos últimos 9 meses teve um crescimento pouco acentuado (4%) até 31,1B$.
Lucro líquido - 4,2B$ (2,62$/ acção)
O que representa um aumento de 27% comparativamente ao mesmo período do ano passado.
O maior contributo para isso tiveram as vendas na China (+26% a/a)


Despesas administrativas desceram em 7% devido às vendas online e a conseguinte poupança nas distribuições e 24% de "poupança" em marketing e publicidade.
Dívida "longa" aumentou de $3,5B até $9,4B.
#NKE planeia fazer buy backs e para isso garantem também alguma liquidez nas suas contas.
☀️ 26 de Março

Bolsas da Ásia fecham a positivo. Os investidores aproveitaram os "saldos" das empresas tecnológicas à espera da próxima ronda dos relatórios financeiros.

Fed autoriza os bancos aumentar os dividendos e buybacks a partir de 30 de Junho. O discurso do Powell sobre os planos de vacinação também trazem positivismo à bolsa.

• S&p500 : 3 909,52 (+0,52%)
• Futures S&P 500: 3917,12 (+0,43%)
• Índice Shanghai Composite: 3418,63 (+1,63%)
Cathie Wood lançou finalmente o novo ETF #ARKX, o ETF que agrega empresas que podem "beneficiar do espaço". Não inclui só empresas ligadas às naves espaciais e mísseis mas também empresas de impressão em 3D, outro ETF da Ark entre outros

• S&p500 : 3 972,89 (+0,36%)
• Futures S&P 500: 3972,88 (+0,14%)
• Índice Shanghai Composite: 3466.33 (+0,71%)
☀️ 13 de Março

A maioria dos índices asiáticos esteve a crescer, especialmente Japão e Hong Kong.
China não teve um crescimento tão forte porque o crescimento da exportação não foi tão acentuado como esperado.

Na Europa e EUA estamos próximos de máximos históricos mas os investidores já se estão a preparar para a temporada dos relatórios com resultados financeiros.

• S&p500 : 4 127,99 −0,81 (0,020%)
•Futures S&P 500: 4119,12 (-0,03%)
• Índice Shanghai Composite: 3396,47 (-0,48%)
Alibaba recebeu uma multa de aproximadamente 2,8b$ que apesar de ser muito, corresponde só a cerca de 4% das vendas do último ano.
Daqui a duas semana #BABA vai apresentar ainda o seu carro (criado em colaboração com uma empresa pública da China) no Shanghai Car Show o que também poderá ter impacto nas cotações.

Beyond Meat planeia expansão para europa e criação de fábricas no continente Asiático
☀️ 14 de Abril

Está a começar a temporada dos relatórios financeiros das empresas e como já é tradição, começa com os resultados dos bancos : Jpmorgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs.

• S&p500 :4 141,59 (+0,33%)
•Futures S&P 500: 4136,62 (+0,09%)
• Índice Shanghai Composite: 3416,72 (+0,60%)
🥤 Relatório The Coca-Cola Company

A receita de #KO cresceu 5% em comparação com o primeiro quarter de 2020 (1Q20).
O maior driver foi o crescimento de vendas da bebida concentrada (a que é utilizada nas cadeias de fast food por exemplo).

Margem operacional 30,2% vs 27,7% em 2020. O management esforçou se em reduzir os custos embora a empresa continue com problemas de vendas devido à pandemia.


FCF (free cash flow) aumentou em 7 vezes devido ao aumento da margem e 5 dias extra no quarter.

A empresa anunciou a possibilidade de cotar separadamente na bolsa Coca-Cola Beverages África e lançamento de novos produtos como água smartwater, Coca-Cola com café e expansão de Topo Chico na Europa e América Latina.
Мнение аналитиков InvestFuture

📍 EV/EBITDA — 21,4. Bem acima dos concorrentes e mesmo com a média deste rácio historicamente na própria Coca cola. (o que é mau)
☁️ IBM ainda está viva?

#IBM anunciou pela primeira vez nos últimos 4 trimestres o crescimento da receita embora tenha sido só 1%. Principalmente deve-se ao segmento da Cloud que cresceu 18% mas também um pouco devido ao crescimento nos segmentos de software e consulting.
RedHat cresceu 15% (plataforma cloud) e conseguiu aumentar o número de clientes.

FCF da empresa - $2,2B o que representa um crescimento de +57% (a/a)* (de ano para ano) sendo que 1,5B$ foi devolvido aos accionistas sob a forma de dividendos. Este ano a equipa de gestão espera cerca de $11B a $12B FCF.

Depois de resultados menos positivos do último trimestre (Q420), as contas da empresa têm melhor aspecto. O foco da empresa no sector da cloud e compra de empresas ligadas ao mesmo está a dar frutos.

A separação dos negócios de infraestrutura e cloud será uma excelente oportunidade para a empresa de se focar no último visto que é uma das principais tendências no ramo de IT dos últimos anos.

A empresa custa neste momento menos de 10 EBITDA o que é relativamente barato quando comparado com o sector embora a concorrência com gigantes como a Amazon e Microsoft seja um factor de risco muito elevado.
Bom dia! ☀️
Vamos aos relatórios? 😏 📡 Como foram os resultados das TelCos Verizon Communications e AT&T?

#VZ reportou um crescimento da receita de 4% de ano para ano, sendo que os maiores drivers desse crescimento foram as vendas de equipamento e demanda de serviços sem fio.

- Cashflow operacional aumentou em 10% graças a eficiência operacional e taxas mais baixas nos créditos.
- СAPEX - 4,5B$. Suportam o crescimento do tráfego 4G e também a expansão de 5G. Para além disso, $45B foram gastos na compra de frequências o que fez com que a dívida tenha aumentado em 41% (+$39,7B) e o rácio net debt/ EBITDA é de 2,9 (bastante alto).



#T conseguiu aumentar a sua receita em 2,7% graças às vendas de equipamento móvel e receita significativa de Warner Media. Lucro operacional aumentou também.

- Cashflow operacional - +12,5%.
- CAPEX - $4B mais as despesas para a aquisição de frequências no valor de $23B. Assim, a dívida aumentou para $21,3B e o coeficiente net debt/EBITDA é de 3,1
O aumento significativo da receite deve-se principalmente aos resultados fracos do ano passado o que resultou em valores baixos e mais fáceis de ultrapassar sendo assim.


📍Despesas de aquisição de frequências não permitem a estas empresas diminuir as suas dívidas e limitam o crescimento do lucro proviniente do desenvolvimento do 5G. Devido ao crescimento mais lento, muitas vezes estas acções são vistas pelos investidores quase como obrigações devido à rentabilidade elevada dos dividendos.

📍 Dividendos AT&T vs Verizon : 6,7% vs 4,3%. Também graças ao boost do serviço de streaming HBO Max, que conseguiu aumentar o número de subscritores em 18,8%num ano, a AT&T parece ser a favorita dos investidores.
😰 Intel está a aguentar-se bem?

#INTC reportou uma queda da receita em 1% em 12 meses, devido à diminuição (20%) das vendas dos data-centers que embora foi parcialmente compensado pelo crescimento no segmento de "equipamentos de clientes - CPE" em 8% e 4% no segmento de IoT (internet-of-things).

📉 Lucro caiu 41% e cashflow operacional em 10%. Isso deve-se ao aumento de R&D (research and development) e um aumento significativo de despesas nos produtos de 10-nm. As acções reagiram com uma queda de 3%.
A empresa espera ainda no prazo de um ano uma diminuição da receita em 2% e EPS em 8%. As expectativas tão baixas reflectem as elevadas despesas que a empresa continuará a ter. Em Março, o director executivo, Patrick Gelsinger anunciou que a empresa pretende investir $20B na construção de 2 fábricas de produção por contrato ( isto é, não só para a sua marca como acontece agora, mas também a pedido de outras marcas) .

NVIDIA também não pára de fazer pressão nas acções da Intel com as suas declarações recentes sobre a criação de um novo processador para tratamento de dados.

📍 A empresa continua a beneficiar da défice que existe no mercado dos semi-condutores e está a negociar com os fornecedores de chips para automóveis para iniciar a produção nas fábricas da Intel.

📍 Intel neste momento é das empresas mais baratos do sector dos semicondutores na bolsa com forward EV/EBITDA - 7,9 e P/E - 13,6.
Claro que isso deve-se muito à pressão por parte da concorrência como a NVIDIA e AMD mas a Intel continua com uma share significativa no mercado, e a procura por parte dos data-centers poderá ajudar à Intel aumentar a sua receita.
🚗 O que traz dinheiro à Tesla? Relatório do primeiro trimestre

#TSLA bateu o recorde de receita no primeiro trimestre, conseguiu resolver-se mesmo com défice de semicondutores no mundo, melhorou a produção e ganhou dinheiro com Bitcoin 💰

📈 Lucro líquido do Q1 (a.k.a primeiro trimestre) foi de $438M, cerca de +560% a/a. Receita $10,39B (expectativa era de $10,29B) o que representa um crescimento de 74% de ano para ano.
Tesla vendeu 184 800 carros no trimestre, 4000 a mais que o último trimestre.

⬆️ EPS - 0,93$ vs 0,79$ de estimativa

Apesar da redução do preço dos carros em 13%, o lucro bruto da produção aumentou em 27% o que significa que a empresa conseguiu diminuir os custos.

Para além disso, a empresa usou mais uma forma de apresentar melhores resultados financeiros: especulação com Bitcoin. No Q1 Tesla comprou Bitcoins no valor de $1,5B e depois reduziu a sua posição em 10% o que contribuiu com $101M para a receita. Isto foi uma das razões para a reacção dos investidores ... as acções tiveram uma queda após a apresentação dos resultados. O negócio "principal" não traz tanto dinheiro e a empresa procura outras formas de apresentar resultados positivos.

🌱 Para além disso, Tesla ganha muito dinheiro com o créditos ZEV - pontos que os fabricantes dos automóveis recebem pela comercialização dos carros elétricos. Se a empresa não consegue "juntar" os pontos necessários, recebe uma multa. Tesla como só produz carros elétricos e ganha muitos pontos, vende-os às empresas que precisam de mais para evitar as multas.
Em 2020 Tesla ganhou $1,6B na venda dos créditos o que ultrapassou o lucro líquido da venda dos carros ($721M). Só no primeiro trimestre a Tesla ganhou $518M com os "créditos verdes".

📍 A dependência dos créditos para a obtenção de resultados poderá ser um grande problema potencial para a empresa. Muitos fabricantes estão focados na produção de carros elétricos e em breve poderão não precisar de comprar os pontos à Tesla.

E vocês o que acharam do relatório? 🚗
Vai mais um? 📈 AMD a bater recordes! Relatório do 1º trimestre 2021

O fabricante dos processadores apresentou uma receita de $3,45B o que se traduz num crescimento de 93% (a/a). Apesar do défice dos semicondutores, a empresa cresceu "a todos os níveis".

Ryzen e Radeon ( processadores e gráficas direccionados ao sector de consumo) trouxe $2,1B à #AMD ( +46%)

Os restantes $1,35B devem-se aos chips para data-centers e consolas de jogos (+286%). Visto que a Intel reportou uma queda de 20% nesse sector, podemos supor que os clientes preferiram a produção da AMD (EPYC Rome e Milan).

Margem bruta não teve alterações em termos de percentagem - 46% desde 2019.

📈 Receita operacional : $662M (+274%)
📈 Lucro líquido : $555M (+243%)
📈 EPS : $0,45 ( +221% comparado com ano anterior mas 69% inferior ao último trimestre que foi de $1,45)

Os investidores estiveram "parados" à espera dos resultados. CEO da empresa, Lisa Su deu uma esperança extra anunciando a expectativa de aumento do lucro/ano em $1,3B.
No segundo trimestre a #AMD espera fechar com $3,6B receita, 80% mais que 2Q2020

📍 As expectativas para o próximo trimestre mostram a intenção de AMD em continuar a "roubar" a share de mercado da Intel.

📍 A rentabilidade da empresa é das mais altas em todo o sector e o défice dos semicondutores a nível mundial e o "boom" dos carros com condução autónoma cada vez mais próximo tornam esta empresa cada vez mais apelativa.

📍 Por outro lado, ao contrário da Intel, a AMD não tem fabrico próprio, fazendo as encomendas à empresa #TSM (TSMC: falei nela no episódio Stock Battle #1 no canal do Youtube). A administração de Joe Biden planeia introduzir várias leis para potenciar a produção de chips no território nacional. Intel insere-se nos critérios desses estímulos mas a AMD não.

📍 A não esquecer também os riscos associados à política pois a AMD depende da empresa de Taiwan para a produção dos chips.
Amanhã olhamos para o relatório da Apple?
Anonymous Poll
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1%
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3%
Prefiro outro
Bom dia! Tal como combinado segue o relatório da Apple :)
🍏 Apple - a grande surpresa?! Relatório 1Q21

Nota: #AAPL tinha fechado todas as lojas físicas no 14 de Março de 2020 à excepção das lojas situadas na China. Devido a isso, quando comparamos o crescimento de ano para ano, parece que o resultado foi surpreendente mas na verdade estamos a comparar com valores mais baixos que o normal.

📍 EPS: $1,4 (previsão: $1)
📍 Receita: $89,6B ( +53,7% quarter-to-quarter)
📍 Lucro líquido: $23,6B ( +110%)

📱 Receita da venda dos iPhones - $47,9B (+65,5%).
💻 Receita da venda dos Macs - $9,1B (+70,1%). Tim Cook afirma que esse crescimento deve-se ao novo chip M1 e que muitas destas vendas são de "first-time-buyers", ou seja, pessoas que estão a transitar para os Macs. O mais interessante é que a Apple conseguiu bater inclusivé as vendas da época Natalícia visto que no trimestre passado a receita neste mesmo ramo foi de $8,7B.
📍 Receita das vendas de iPad: $7,8B (+78,9%)
📍 Serviços: $16,9B (+26,7%). Aqui estão incluídos iCloud, App Store, Apple Music. O número de subscrições pagas aumentou em 40M, atingindo os 660M.
Este é o segmento com elevada margem.
📍 Categoria de outros: $7,83B (+24%). Aqui temos Apple Watch, AirPods e periféricos.

📍Margem bruta: 42,5% em comparação com 39% no passado.

📈 Os excelentes resultados podem ser sinal de que a tendência de crescimento das vendas poderá manter-se.
Neste relatório não foram consideradas as vendas dos últimos modelos de iPad и iMac que foram lançados em Abril. Espera-se que os mesmos terão um impacto muito positivo nos resultados financeiros da empresa.

📍 A empresa pretende fazer mais um buy-back (já tinha feito um em 2019 e outro em 2020) no valor de $90B e decidiu aumentar o dividendo em 7% resultando assim em $0,22/acção.
📍 Para além disso, a empresa continua com foco em diferentes vertentes como é o caso de automóveis com condução autónoma.