Сезонность sp500 на графике
Нашел интересный график по сезонности sp500.
Судя по нему, сейчас наступают самые позитивные времена в разрезе года.
Кто-то даже использует такую стратегию в долгосроке, продавая в мае и снова покупая в конце октября. (Стратегия sell in may and go away - загуглите)
Но я не пользуюсь, мне больше нравится купить и просто держать - меньше движений и переживаний.
Ваш @mikemyday
Нашел интересный график по сезонности sp500.
Судя по нему, сейчас наступают самые позитивные времена в разрезе года.
Кто-то даже использует такую стратегию в долгосроке, продавая в мае и снова покупая в конце октября. (Стратегия sell in may and go away - загуглите)
Но я не пользуюсь, мне больше нравится купить и просто держать - меньше движений и переживаний.
Ваш @mikemyday
Инвестиции в студентов
На конференции Entrepreneurs' Organization в Гамбурге разговорился с одним немцем об инвестициях.
Оказалось, что часть средств портфеля он инвестирует в студентов, оплачивая им обучение в университете.
За это студент будет выплачивать 10% своей будущей зарплаты в течение следующих 8-10 лет.
Средняя доходность около 10% годовых получается. (Это в Евро)
В России, к сожалению, пока такого не встречал, но попробовал бы, конечно.
(Если кто встречал подобное - напишите плиз hello@mikemyday.ru)
Непонятно еще, возможно ли это юридически организовать у нас.
Своего рода менторство получается - ведь помимо денег, я еще и советом/опытом помогать буду заинтересован.
Инвестору - интерес и деньги.
Студенту - возможность учиться и найти наставника.
Стране - подготовленные кадры и рост ВВП.
Вы бы инвестировали?
Ваш @mikemyday
На конференции Entrepreneurs' Organization в Гамбурге разговорился с одним немцем об инвестициях.
Оказалось, что часть средств портфеля он инвестирует в студентов, оплачивая им обучение в университете.
За это студент будет выплачивать 10% своей будущей зарплаты в течение следующих 8-10 лет.
Средняя доходность около 10% годовых получается. (Это в Евро)
В России, к сожалению, пока такого не встречал, но попробовал бы, конечно.
(Если кто встречал подобное - напишите плиз hello@mikemyday.ru)
Непонятно еще, возможно ли это юридически организовать у нас.
Своего рода менторство получается - ведь помимо денег, я еще и советом/опытом помогать буду заинтересован.
Инвестору - интерес и деньги.
Студенту - возможность учиться и найти наставника.
Стране - подготовленные кадры и рост ВВП.
Вы бы инвестировали?
Ваш @mikemyday
Первая пирамида
Если вы считаете, что финансовые пирамиды появились в России с распадом союза, то это не так.
Первую известную пирамиду создал Иван Рыков в 1868 году. Она была так “успешна”, что привела к банковскому кризису середины 1880-х годов и волне банкротств провинциальных банков.
Рыков унаследовал большое состояние, которое благополучно промотал и поэтому вышел на службу в городскую управу Скопина.
Дела шли хорошо, и в 1863 году его выбрали директором скопинского “Общественного банка”.
В результате его работы появилась крупная недостача, которую Рыков скрыл. Восполнить ее было решено за счет привлечения вкладчиков.
Предложение 7,5% годовых вместо 5% у других банков, объявления и поддельный финансовый отчет в газетах сделали свое дело.
С новыми вкладчиками расплачивались деньгами старых, а “излишки” использовались для взяток судьям, полицейским и даже работникам почты.
В начале 1880-х появились задержки в выплатах. С вкладчиками, решившими забрать деньги, рассчитывались акциями банка. Это не помогло, и в газетах появилась информация, что вклады на сумму 12 млн обеспечены активами на 1 млн.
Вскоре Минфин устроил проверку, Рыкова арестовали. В итоге пострадало более 6 000 вкладчиков.
Ивана Рыкова приговорили к бессрочной ссылке в Сибирь. Закрытие его банка спровоцировало целую череду банкротст провинциальных банков и надолго подорвало доверие населения к банковской системе.
«Мне говорят, что я чудовище, что я украл шесть миллионов, — говорил на суде Иван Рыков. — Клянусь вам, господа присяжные, я украл всего только один миллион, только один миллион!»
Ваш @mikemyday
Если вы считаете, что финансовые пирамиды появились в России с распадом союза, то это не так.
Первую известную пирамиду создал Иван Рыков в 1868 году. Она была так “успешна”, что привела к банковскому кризису середины 1880-х годов и волне банкротств провинциальных банков.
Рыков унаследовал большое состояние, которое благополучно промотал и поэтому вышел на службу в городскую управу Скопина.
Дела шли хорошо, и в 1863 году его выбрали директором скопинского “Общественного банка”.
В результате его работы появилась крупная недостача, которую Рыков скрыл. Восполнить ее было решено за счет привлечения вкладчиков.
Предложение 7,5% годовых вместо 5% у других банков, объявления и поддельный финансовый отчет в газетах сделали свое дело.
С новыми вкладчиками расплачивались деньгами старых, а “излишки” использовались для взяток судьям, полицейским и даже работникам почты.
В начале 1880-х появились задержки в выплатах. С вкладчиками, решившими забрать деньги, рассчитывались акциями банка. Это не помогло, и в газетах появилась информация, что вклады на сумму 12 млн обеспечены активами на 1 млн.
Вскоре Минфин устроил проверку, Рыкова арестовали. В итоге пострадало более 6 000 вкладчиков.
Ивана Рыкова приговорили к бессрочной ссылке в Сибирь. Закрытие его банка спровоцировало целую череду банкротст провинциальных банков и надолго подорвало доверие населения к банковской системе.
«Мне говорят, что я чудовище, что я украл шесть миллионов, — говорил на суде Иван Рыков. — Клянусь вам, господа присяжные, я украл всего только один миллион, только один миллион!»
Ваш @mikemyday
Таблица лучших дней для рынка США
Нашел табличку с данными за 70 лет, где указана вероятность роста текущего дня к предыдущему.
Есть даже дни, когда вероятность роста больше 80%.
Самая большая вероятность - 26 декабря. У всех после рождества хорошее настроение и очень многие готовы покупать.
Сомневаюсь, что на этом можно построить какую-то значимую стратегию, обыгрывающую рынок.
На нескольких днях наверно можно заработать, а вот в остальные дни на долгом периоде рынок возьмет свое. Поэтому я просто держу и все🤗
Ваш @mikemyday
Нашел табличку с данными за 70 лет, где указана вероятность роста текущего дня к предыдущему.
Есть даже дни, когда вероятность роста больше 80%.
Самая большая вероятность - 26 декабря. У всех после рождества хорошее настроение и очень многие готовы покупать.
Сомневаюсь, что на этом можно построить какую-то значимую стратегию, обыгрывающую рынок.
На нескольких днях наверно можно заработать, а вот в остальные дни на долгом периоде рынок возьмет свое. Поэтому я просто держу и все🤗
Ваш @mikemyday
Рыноĸ аĸций США за 2 века
Это график рынка акций США с 1830 года с просадками, обозначенными красным.
Какой вывод у меня:
Рыноĸ имеет тенденцию ĸ росту уже на протяжении двух веĸов. Есть просадки, да, но если горизонт инвестирования большой (10/20+ лет), то инвестор сможет заработать всегда.
Есть большой шанс, что таĸой рост будет продолжаться и в будущем.
Так что мой выбор сегодня - размещать бОльшую часть своих инвестиций на рынке акций США.
Ваш @mikemyday
Это график рынка акций США с 1830 года с просадками, обозначенными красным.
Какой вывод у меня:
Рыноĸ имеет тенденцию ĸ росту уже на протяжении двух веĸов. Есть просадки, да, но если горизонт инвестирования большой (10/20+ лет), то инвестор сможет заработать всегда.
Есть большой шанс, что таĸой рост будет продолжаться и в будущем.
Так что мой выбор сегодня - размещать бОльшую часть своих инвестиций на рынке акций США.
Ваш @mikemyday
Инвестиции в жилую недвижимость
Наверно, это самый популярный инструмент куда вложить деньги для поколения из 90х, после депозита в банке.
Заработал денег -> купил квартиру -> получаешь деньги с жильцов.
Все так, но с некоторыми нюансами.
Я бы больше назвал это работой, а не инвестициями - нужно самому вовлекаться в процесс, вести переговоры по аренде, решать проблемы с жильцами и соседями, делать мелкий и капитальный ремонт ремонт, иногда требуется физически присутствовать на месте, контролировать оплаты и тд - в общем - работы может накопиться достаточно.
Какая доходность?
Реальная доходность за последнее десятилетие ~ 4-8% годовых после налогов, и это без учета затрат личного времени.
Если заниматься этим профессионально - покупать больше, сдавать посуточно и тд, то доходность может быть и больше, но это уже бизнес, а не инвестиция.
Ликвидность - очень низкая, удачей считается продать квартиру за полгода-год.
Единственный плюс - эти инвестиции сохранятся с бóльшей вероятностью: сложно украсть, цена не опустится до нуля, не переведешь в рискованные активы - слишком долго.
Инвестиции в жилую недвижимость - не мой выбор.
Какой опыт у вас? Напишите в комментариях
Ваш @mikemyday
Наверно, это самый популярный инструмент куда вложить деньги для поколения из 90х, после депозита в банке.
Заработал денег -> купил квартиру -> получаешь деньги с жильцов.
Все так, но с некоторыми нюансами.
Я бы больше назвал это работой, а не инвестициями - нужно самому вовлекаться в процесс, вести переговоры по аренде, решать проблемы с жильцами и соседями, делать мелкий и капитальный ремонт ремонт, иногда требуется физически присутствовать на месте, контролировать оплаты и тд - в общем - работы может накопиться достаточно.
Какая доходность?
Реальная доходность за последнее десятилетие ~ 4-8% годовых после налогов, и это без учета затрат личного времени.
Если заниматься этим профессионально - покупать больше, сдавать посуточно и тд, то доходность может быть и больше, но это уже бизнес, а не инвестиция.
Ликвидность - очень низкая, удачей считается продать квартиру за полгода-год.
Единственный плюс - эти инвестиции сохранятся с бóльшей вероятностью: сложно украсть, цена не опустится до нуля, не переведешь в рискованные активы - слишком долго.
Инвестиции в жилую недвижимость - не мой выбор.
Какой опыт у вас? Напишите в комментариях
Ваш @mikemyday
P2P кредитование в 18 веке - система Беспоповцев
После проведения в XVII в России церковной реформы стали появляться общины, объединявшие православных, оставшихся верными старым обрядам («староверы»).
Одна из таких общин – беспоповцы, получившая свое название по причине того, что среди ее членов отсутствовали церковники. Это сыграло свою роль в появлении кредитной системы беспоповцев, но об этом позже.
В общине существовал устав («Пункты»), в котором помимо всего прочего был утвержден порядок кредитования между общиной и ее членами. Каждый член общины мог получить беспроцентный кредит на развитие своего бизнеса. Основу общины составляли фабриканты.
При этом возврат ссуды был обязательным только в том, случае, если это не вызвало бы финансовых сложностей у предприятия. Сроки возврата могли переноситься несколько раз, после чего вообще долг мог списаться. Но возможность списания особе не афишировалась, чтобы избежать злоупотреблений.
Такие условия кредитования были очень выгодными. Они позволили промышленникам из числа беспоповцев всего за несколько лет сталь лидерами в своих направлениях.
Характерный пример — шерстебумажная фабрика беспоповцев Гучковых. К 1850 годам она была оборудована самым большим в Москве паровым двигателем в 85 лошадиных сил, механическими ткацкими станками и другими машинами. На фабрике трудились 1850 рабочих, ещё до 1000 человек работали на Гучковых по деревням. Во всей Российской империи в то время насчитывалось только 56 фабрик с численностью рабочих более тысячи.
Банки на тот момент выдавали кредиты неохотно, существовало множество ограничений, а проценты были драконовскими – 24% годовых к началу XIX века.
Источником средств для кредитования в общине были ее члены, их состояние. Отсутствие в ее составе церковников привело к тому, что в общине упразднился институт брака и наследования, рождавшиеся дети были вне закона. Таким образом, имущество умершего беспоповца становилось собственностью общины. Из богатства каждого беспоповца складывалось богатство общины, а богатство общины в их глазах доказывало истинность их веры.
К 1845 году имущество Преображенского старообрядческого кладбища оценивалось в 6 млн рублей. Суммарный капитал всех акционерных обществ, возникших в России с 1799 по 1855 год, составлял 27 млн рублей.
Такую экосистему сегодня создать невозможно - права наследования не отменишь. Однако есть большой потенциал для улучшения текущих схем кредитования в будущем.
Ваш @mikemyday
(На фото - московский купец Илья Ковылин, основавший в 1771 году старообрядческую общину на месте будущего Преображенского кладбища.)
После проведения в XVII в России церковной реформы стали появляться общины, объединявшие православных, оставшихся верными старым обрядам («староверы»).
Одна из таких общин – беспоповцы, получившая свое название по причине того, что среди ее членов отсутствовали церковники. Это сыграло свою роль в появлении кредитной системы беспоповцев, но об этом позже.
В общине существовал устав («Пункты»), в котором помимо всего прочего был утвержден порядок кредитования между общиной и ее членами. Каждый член общины мог получить беспроцентный кредит на развитие своего бизнеса. Основу общины составляли фабриканты.
При этом возврат ссуды был обязательным только в том, случае, если это не вызвало бы финансовых сложностей у предприятия. Сроки возврата могли переноситься несколько раз, после чего вообще долг мог списаться. Но возможность списания особе не афишировалась, чтобы избежать злоупотреблений.
Такие условия кредитования были очень выгодными. Они позволили промышленникам из числа беспоповцев всего за несколько лет сталь лидерами в своих направлениях.
Характерный пример — шерстебумажная фабрика беспоповцев Гучковых. К 1850 годам она была оборудована самым большим в Москве паровым двигателем в 85 лошадиных сил, механическими ткацкими станками и другими машинами. На фабрике трудились 1850 рабочих, ещё до 1000 человек работали на Гучковых по деревням. Во всей Российской империи в то время насчитывалось только 56 фабрик с численностью рабочих более тысячи.
Банки на тот момент выдавали кредиты неохотно, существовало множество ограничений, а проценты были драконовскими – 24% годовых к началу XIX века.
Источником средств для кредитования в общине были ее члены, их состояние. Отсутствие в ее составе церковников привело к тому, что в общине упразднился институт брака и наследования, рождавшиеся дети были вне закона. Таким образом, имущество умершего беспоповца становилось собственностью общины. Из богатства каждого беспоповца складывалось богатство общины, а богатство общины в их глазах доказывало истинность их веры.
К 1845 году имущество Преображенского старообрядческого кладбища оценивалось в 6 млн рублей. Суммарный капитал всех акционерных обществ, возникших в России с 1799 по 1855 год, составлял 27 млн рублей.
Такую экосистему сегодня создать невозможно - права наследования не отменишь. Однако есть большой потенциал для улучшения текущих схем кредитования в будущем.
Ваш @mikemyday
(На фото - московский купец Илья Ковылин, основавший в 1771 году старообрядческую общину на месте будущего Преображенского кладбища.)
Премия GSEA для предпринимателей
Я знаю, что среди читателей много предпринимателей.
Если у вас интересный бизнес с потенциалом выхода зарубеж, вы молод (не душой! а по паспорту - до 35 лет), и кому интересны международные связи и потенциальные инвесторы, рекомендую принять участие в конкурсе GSEA.
Помимо ценного для бизнеса - общения и связей, есть призовой фонд российского этапа около 3 миллионов рублей.
Победитель представит Россию на международном финале и получит шанс выиграть еще $ 100 000.
Для участия нужно подать заявку на сайте gsea.ru
Если бизнес интересный, то пройдете в финал 10 декабря, а там и до приза и интереса инвесторов недалеко.
В составе жюри ОЧЕНЬ много крутых предпринимателей, которые инвестируют:
Дмитрий Волков (SDVentures)
Алексей Гидирим (YouDo)
Оскар Хартман (KupiVip)
Дмитрий Гришин (Mail.ru)
Сергей Солонин (Qiwi)
… список можно продолжать долго.
Ну и вашему покорному слуге так же выпала честь быть в жюри.
Конкурс организован глобальными сообществами предпринимателей YPO и EO, так что ценность вашего участия в этом конкурсе гарантирую.
Если подходите под условия - то подавайте заявку www.gsea.ru - это как минимум интересно!
Я знаю, что среди читателей много предпринимателей.
Если у вас интересный бизнес с потенциалом выхода зарубеж, вы молод (не душой! а по паспорту - до 35 лет), и кому интересны международные связи и потенциальные инвесторы, рекомендую принять участие в конкурсе GSEA.
Помимо ценного для бизнеса - общения и связей, есть призовой фонд российского этапа около 3 миллионов рублей.
Победитель представит Россию на международном финале и получит шанс выиграть еще $ 100 000.
Для участия нужно подать заявку на сайте gsea.ru
Если бизнес интересный, то пройдете в финал 10 декабря, а там и до приза и интереса инвесторов недалеко.
В составе жюри ОЧЕНЬ много крутых предпринимателей, которые инвестируют:
Дмитрий Волков (SDVentures)
Алексей Гидирим (YouDo)
Оскар Хартман (KupiVip)
Дмитрий Гришин (Mail.ru)
Сергей Солонин (Qiwi)
… список можно продолжать долго.
Ну и вашему покорному слуге так же выпала честь быть в жюри.
Конкурс организован глобальными сообществами предпринимателей YPO и EO, так что ценность вашего участия в этом конкурсе гарантирую.
Если подходите под условия - то подавайте заявку www.gsea.ru - это как минимум интересно!
Апдейт по портфелю IPO - Ноябрь 2020
Прошел месяц с предыдущего апдейта по портфелю IPO.
Результат за месяц - почти 12% рост за месяц, по сравнению с 4% с рынком США.
Итогом по году получается 189% годовых пока. (2 года подряд - это просто космос)
Напоминаю, что IPO - это рискованное занятие. Я торгую только на прибыль, все что заводил уже вывел полтора года назад.
Я участвую через Фридом Финанс. Открывают счет удаленно за 30 минут, участие от 2000$, нужен статус квал. инвестора.
Так же можно купить ЗПИФ ФПР из приложения практически любого брокера (Тинькофф не дает, тк они конкуренты) - надо ввести тикер RU000A101NK4 или ЗПИФ ФПР.
Цена на сегодня 1800 рублей, купи и держи. (еще раз, это рискованно). За этот год фонд вырос больше 100%.
Для принятия решений по IPO я использую свою голову🙈, платные рейтинги ipoboutique и iposcoop, мнение своего менеджера (как он сам идет, а не как рекомендует клиентам) и мнение друзей, кто тоже инвестирует.
Ваш @mikemyday
Прошел месяц с предыдущего апдейта по портфелю IPO.
Результат за месяц - почти 12% рост за месяц, по сравнению с 4% с рынком США.
Итогом по году получается 189% годовых пока. (2 года подряд - это просто космос)
Напоминаю, что IPO - это рискованное занятие. Я торгую только на прибыль, все что заводил уже вывел полтора года назад.
Я участвую через Фридом Финанс. Открывают счет удаленно за 30 минут, участие от 2000$, нужен статус квал. инвестора.
Так же можно купить ЗПИФ ФПР из приложения практически любого брокера (Тинькофф не дает, тк они конкуренты) - надо ввести тикер RU000A101NK4 или ЗПИФ ФПР.
Цена на сегодня 1800 рублей, купи и держи. (еще раз, это рискованно). За этот год фонд вырос больше 100%.
Для принятия решений по IPO я использую свою голову🙈, платные рейтинги ipoboutique и iposcoop, мнение своего менеджера (как он сам идет, а не как рекомендует клиентам) и мнение друзей, кто тоже инвестирует.
Ваш @mikemyday
Биткойн на счетах публичных компаний
Попалась табличка, где указано количество криптовалюты на балансе публичных компаний в мире.
Конечно, компании не самые топовые (хоть и попался крупняк - Square), но прогресс принятия криптовалют в мире медленно, но происходит.
Что занятно - в России это пока невозможно, так как внятных законов, регулирующих крипту нет.
Есть недавнее предложение Минфина на этот счет, которое многие критикуют:
Поправки содержат прямой запрет для физлиц и индивидуальных предпринимателей совершать любые операции с виртуальными деньгами за исключением трех ситуаций.
К ним относятся наследование, получение активов при банкротстве и исполнительном производстве.
За незаконный оборот цифровых денег, а также за использование в качестве оплаты за товары и услуги в России предлагается ввести административную и уголовную ответственность.
Для граждан это до 100 тыс. рублей штрафа и 7 лишения свободы, для юрлиц — до 1 млн штрафа.
Так и живем, у нас свой путь🤟
Ваш @mikemyday
Попалась табличка, где указано количество криптовалюты на балансе публичных компаний в мире.
Конечно, компании не самые топовые (хоть и попался крупняк - Square), но прогресс принятия криптовалют в мире медленно, но происходит.
Что занятно - в России это пока невозможно, так как внятных законов, регулирующих крипту нет.
Есть недавнее предложение Минфина на этот счет, которое многие критикуют:
Поправки содержат прямой запрет для физлиц и индивидуальных предпринимателей совершать любые операции с виртуальными деньгами за исключением трех ситуаций.
К ним относятся наследование, получение активов при банкротстве и исполнительном производстве.
За незаконный оборот цифровых денег, а также за использование в качестве оплаты за товары и услуги в России предлагается ввести административную и уголовную ответственность.
Для граждан это до 100 тыс. рублей штрафа и 7 лишения свободы, для юрлиц — до 1 млн штрафа.
Так и живем, у нас свой путь🤟
Ваш @mikemyday
Портфель из 2 ETF, который вырос в 22 раза за 10 лет
Есть стратегия Risk Parity, когда на 50% портфеля покупаешь 20+ летние облигации США (TLT), а другие 50% вкладываешь рынок акций (IJH, к примеру, или QQQ - акции индекса Насдак). Подробнее о стратегии писал тут.
Так вот, в эту стратегию можно добавить риска, чтобы увеличить доходность - купить плечевые ETF вместо обычных — в том же соотношении 50/50.
К примеру TMF - облигации США, и TQQQ - акции Насдак, внутри обоих фондов “зашито” плечо в 300% - покупаешь в три раза больше акций за те же деньги, риска при падении в три раза больше тоже соответственно.
Доходность получилась космическая - 37% годовых за 10 лет, стоимость портфеля увеличилась больше чем в 20 раз за 10 лет, когда рынок вырос в три раза за это время.
Сказка, не правда ли?
Доходность то огого какая, однако покупать такие ETF не стоит, они безумно опасны!
Расскажу об этом в следующем посте.
Ваш @mikemyday
Есть стратегия Risk Parity, когда на 50% портфеля покупаешь 20+ летние облигации США (TLT), а другие 50% вкладываешь рынок акций (IJH, к примеру, или QQQ - акции индекса Насдак). Подробнее о стратегии писал тут.
Так вот, в эту стратегию можно добавить риска, чтобы увеличить доходность - купить плечевые ETF вместо обычных — в том же соотношении 50/50.
К примеру TMF - облигации США, и TQQQ - акции Насдак, внутри обоих фондов “зашито” плечо в 300% - покупаешь в три раза больше акций за те же деньги, риска при падении в три раза больше тоже соответственно.
Доходность получилась космическая - 37% годовых за 10 лет, стоимость портфеля увеличилась больше чем в 20 раз за 10 лет, когда рынок вырос в три раза за это время.
Сказка, не правда ли?
Доходность то огого какая, однако покупать такие ETF не стоит, они безумно опасны!
Расскажу об этом в следующем посте.
Ваш @mikemyday
Почему не стоит покупать плечевые ETF в долгосрок (продолжение предыдущего поста)
- Плечевые ETF опасны сами по себе - были созданы всего 10 лет назад и еще не пережили ни одного крупного кризиса.
- На них влияет распад волатильности - уменьшает стоимость с течением времени (можно загуглить leveraged etf volatility decay, на русском мало инфы)
- В теории, они могут превратиться в тыкву - опуститься практически до 0, если в течение дня рынок упадет больше, чем на 33%. (Такого по идее не позволит регламент биржи (можно загуглить circuit breaker), торги остановятся на день при падении на -20% - но как будет на самом деле, хз)
Несмотря на это, есть инвесторы, которые покупают такие ETF в долгосрок, и не бояться. (Я такой кстати 😬)
Есть ветка на Реддит (на англ.), где обсуждается удержание таких ETF в долгую - кто-то на пенсионном аккаунте их даже держит😳
Если вы из таких, и используете плечевые ETF в вашей стратегии больше 5 лет, напишите мне - обменяемся опытом и идеями.
Ваш @mikemyday
- Плечевые ETF опасны сами по себе - были созданы всего 10 лет назад и еще не пережили ни одного крупного кризиса.
- На них влияет распад волатильности - уменьшает стоимость с течением времени (можно загуглить leveraged etf volatility decay, на русском мало инфы)
- В теории, они могут превратиться в тыкву - опуститься практически до 0, если в течение дня рынок упадет больше, чем на 33%. (Такого по идее не позволит регламент биржи (можно загуглить circuit breaker), торги остановятся на день при падении на -20% - но как будет на самом деле, хз)
Несмотря на это, есть инвесторы, которые покупают такие ETF в долгосрок, и не бояться. (Я такой кстати 😬)
Есть ветка на Реддит (на англ.), где обсуждается удержание таких ETF в долгую - кто-то на пенсионном аккаунте их даже держит😳
Если вы из таких, и используете плечевые ETF в вашей стратегии больше 5 лет, напишите мне - обменяемся опытом и идеями.
Ваш @mikemyday
Опыт доверительного управлениями средств #2
Другой свой опыт на эту тему описал тут
На конференции Smart-lab 2 года назад выступали управляющие портфелем клиентов на российском рынке - рассказывали про свою стратегию.
Опыт у них оказался хороший, и они смогли пройти мою базовую проверку - предоставили реальный портфель, где подтверждили результаты.
Условия управления были следующие:
⁃ 20% от прибыли за каждый календарный год.
⁃ Мин вход от 2 млн. рублей.
Хоть я и не люблю инвестиции в рублях и не оч разбираюсь в российском рынке- все-таки решил рискнуть.
Результаты за 2 года:
2019 - закрылся в плюсе, но результат в два раза хуже рынка. К тому же с меня дополнительно взяли комиссию от прибыли. Я практически принял решение завершить сотрудничество, однако что-то меня остановило.
2020 - год еще не закончен, но пока результат на 21% лучше рынка.
Есть сомнения, что ребята смогут показывать эффективность в будущем, тк их портфель растет с каждым годом - приходит больше клиентов, став таким «слоном» будет все труднее искать идеи, которые будут расти быстрее рынка.
Дождемся конца года, а там посмотрим!
#ду
Ваш @mikemyday
Другой свой опыт на эту тему описал тут
На конференции Smart-lab 2 года назад выступали управляющие портфелем клиентов на российском рынке - рассказывали про свою стратегию.
Опыт у них оказался хороший, и они смогли пройти мою базовую проверку - предоставили реальный портфель, где подтверждили результаты.
Условия управления были следующие:
⁃ 20% от прибыли за каждый календарный год.
⁃ Мин вход от 2 млн. рублей.
Хоть я и не люблю инвестиции в рублях и не оч разбираюсь в российском рынке- все-таки решил рискнуть.
Результаты за 2 года:
2019 - закрылся в плюсе, но результат в два раза хуже рынка. К тому же с меня дополнительно взяли комиссию от прибыли. Я практически принял решение завершить сотрудничество, однако что-то меня остановило.
2020 - год еще не закончен, но пока результат на 21% лучше рынка.
Есть сомнения, что ребята смогут показывать эффективность в будущем, тк их портфель растет с каждым годом - приходит больше клиентов, став таким «слоном» будет все труднее искать идеи, которые будут расти быстрее рынка.
Дождемся конца года, а там посмотрим!
#ду
Ваш @mikemyday
Как меньше заплатить налогов с инвестиций.
5 пунктов:
1. Зафиксировать убыточные позиции перед новым годом, чтобы уменьшить прибыль, с которой нужно заплатить 13% налог (а скоро и 15%). Прибыль за этот год мы должны будем заплатить до 30 апреля.
2. Фиксируют убыточные обычно в начале декабря из-за новогоднего ралли. В декабре статистически рынок растет очень хорошо, поэтому лучше продать перед этим ростом - убыток будет больше.
3. После продажи убыточной позиции ее сразу же можно купить, если вы не хотите расставаться с активом. У нас законодательство только в зачаточном уровне и за это не накажут, а в США такую сделку могут признать ничтожной, так как понятно, что вы таким образом занижаете налогооблагаемую базу, и с ваc налоги возьмут по полной.
4. Если инвестиции в долларах, то нужно учитывать курсовую разницу. Если у вас убыток по акции, к примеру, -15% за этот год, то ее, конечно, закрывать не стоит. Я напомню, что курс доллара в январе был 61 рубль (🥺), а это значит, что доллар вырос на 20+%. Поэтому в рублях такая сделка будет прибыльна и нет смысле ее фиксировать.
5. Ну и общее правило: если держать акцию 3 года, то можно не платить налог с прибыли. Это действует только для российских брокеров, так как налоговая на практике не признает это правило, если сделки были у иностранного брокера.
Ваш @mikemyday
5 пунктов:
1. Зафиксировать убыточные позиции перед новым годом, чтобы уменьшить прибыль, с которой нужно заплатить 13% налог (а скоро и 15%). Прибыль за этот год мы должны будем заплатить до 30 апреля.
2. Фиксируют убыточные обычно в начале декабря из-за новогоднего ралли. В декабре статистически рынок растет очень хорошо, поэтому лучше продать перед этим ростом - убыток будет больше.
3. После продажи убыточной позиции ее сразу же можно купить, если вы не хотите расставаться с активом. У нас законодательство только в зачаточном уровне и за это не накажут, а в США такую сделку могут признать ничтожной, так как понятно, что вы таким образом занижаете налогооблагаемую базу, и с ваc налоги возьмут по полной.
4. Если инвестиции в долларах, то нужно учитывать курсовую разницу. Если у вас убыток по акции, к примеру, -15% за этот год, то ее, конечно, закрывать не стоит. Я напомню, что курс доллара в январе был 61 рубль (🥺), а это значит, что доллар вырос на 20+%. Поэтому в рублях такая сделка будет прибыльна и нет смысле ее фиксировать.
5. Ну и общее правило: если держать акцию 3 года, то можно не платить налог с прибыли. Это действует только для российских брокеров, так как налоговая на практике не признает это правило, если сделки были у иностранного брокера.
Ваш @mikemyday
Продажа Аляски, часть 1
В очередной раз наткнулся на историю с продажей Аляски и решил изучить подробнее.
Историю окружает много мифов, например, что Аляска была продана Екатериной Великой, что была сдана на 99 лет и что золото от продажи затонуло во время шторма.
Однако все гораздо прозаичнее. После поражения в Крымской войне у Российской империи не было ресурсов содержать Аляску, и главное — охранять ее от британских войск, базировавшихся в Канаде.
В отличие от Британии, с США отношения в то время были дружескими и было решено продать Аляску им. В марте 1867 года в Вашингтоне по приказу Александра II был подписан договор о продаже.
$7,2 млн золотом заплатили США за 1 млн 519 тыс. кв. км, то есть 1 кв. км обошелся в 4.74 доллара. (100 соток чуть меньше, чем за 5 центов. 1 кв. км. = 10 000 соток).
Копейки какие-то, да?
Давайте разберемся.
В 2017 году экономисты "Ренессанс Капитал" перевели эту сумму на современные деньги. $15 млрд — эквивалент суммы продажи Аляски, если считать ее как долю от экономики США (0,1% ВВП в 1867 году).
Если взять сегодняшний курс в 75 рублей за $1, то Америка купила у России землю, стоимостью примерно 74 рубля за сотку. (15 млрд. * 75 руб. / 1 519. 000 кв. км. * 10 000 соток = ).
75 рублей за сотку - очень низко. Участок под дачку в 10 соток можно урвать всего за 750 рублей, класс же!
Далее, чтобы понять адекватность цены, я поискал объявления о продаже земель в России и наткнулся сразу на несколько по примерно схожей цене, что купила у нас Америка:
68 рублей за сотку, 175 гектар, Новосибирская область.
https://novosibirsk.cian.ru/sale/suburban/239839091/
86 рублей за сотку, 617 гектар, Пермский край.
https://perm.cian.ru/sale/suburban/224255279/
Ну что, покупаем? 🙂
Какой вывод у меня?
Судя по всему, для России это была отличная сделка.
В добавок, берем в расчет, что продали огромное количество земли по розничной, судя по объявлениям, цене. Так же, земля эта была не освоена, находилось лишь несколько поселков во всей Аляске. Да и защитить бы эту землю не смогли в случае чего.
На месте Александра 2 я бы принял такое же решение - продавать.
А вы?
Ваш @mikemyday
В очередной раз наткнулся на историю с продажей Аляски и решил изучить подробнее.
Историю окружает много мифов, например, что Аляска была продана Екатериной Великой, что была сдана на 99 лет и что золото от продажи затонуло во время шторма.
Однако все гораздо прозаичнее. После поражения в Крымской войне у Российской империи не было ресурсов содержать Аляску, и главное — охранять ее от британских войск, базировавшихся в Канаде.
В отличие от Британии, с США отношения в то время были дружескими и было решено продать Аляску им. В марте 1867 года в Вашингтоне по приказу Александра II был подписан договор о продаже.
$7,2 млн золотом заплатили США за 1 млн 519 тыс. кв. км, то есть 1 кв. км обошелся в 4.74 доллара. (100 соток чуть меньше, чем за 5 центов. 1 кв. км. = 10 000 соток).
Копейки какие-то, да?
Давайте разберемся.
В 2017 году экономисты "Ренессанс Капитал" перевели эту сумму на современные деньги. $15 млрд — эквивалент суммы продажи Аляски, если считать ее как долю от экономики США (0,1% ВВП в 1867 году).
Если взять сегодняшний курс в 75 рублей за $1, то Америка купила у России землю, стоимостью примерно 74 рубля за сотку. (15 млрд. * 75 руб. / 1 519. 000 кв. км. * 10 000 соток = ).
75 рублей за сотку - очень низко. Участок под дачку в 10 соток можно урвать всего за 750 рублей, класс же!
Далее, чтобы понять адекватность цены, я поискал объявления о продаже земель в России и наткнулся сразу на несколько по примерно схожей цене, что купила у нас Америка:
68 рублей за сотку, 175 гектар, Новосибирская область.
https://novosibirsk.cian.ru/sale/suburban/239839091/
86 рублей за сотку, 617 гектар, Пермский край.
https://perm.cian.ru/sale/suburban/224255279/
Ну что, покупаем? 🙂
Какой вывод у меня?
Судя по всему, для России это была отличная сделка.
В добавок, берем в расчет, что продали огромное количество земли по розничной, судя по объявлениям, цене. Так же, земля эта была не освоена, находилось лишь несколько поселков во всей Аляске. Да и защитить бы эту землю не смогли в случае чего.
На месте Александра 2 я бы принял такое же решение - продавать.
А вы?
Ваш @mikemyday
Ну что, Государь, продаем Аляску?
Anonymous Poll
36%
Надо продавать
48%
Оставим
16%
Не хочу ничего решать🥴
Как просто подсчитать доходность инвестиций
Большинство брокеров не предоставляют нормальной отчетности по портфелю. (Нормальный отчет видел только у Interactive Brokers). Наверное боятся, когда клиент узнает реальную доходность, и из-за этого уйдет к другому 🤣
У большинства инвесторов задача усложняется тем, что они часто и/или неравномерно пополняют счет.
Выход из ситуации достаточно простой, используем формулу =ЧИСТВНДОХ в экселе.
Потренируемся на моем портфеле IPO:
1. Запрашиваем у вашего брокера отчет по пополнениям / снятиям для вашего счета. Нужна только дата и сумма. Дивиденды и тд не учитываем, только внешние вводы / выводы.
2. Заносим эти данные в табличку в экселе. В 1 столбце - пополнения со знаком плюс, выводы - со знаком минус, в последней строке сумма текущего портфеля со знаком минус. Во 2 столбце - дата.
3. Используем формулу =ЧИСТВНДОХ (=XIRR для англ.) и видим результат, все просто.
4. Для примера я создал табличку в гугле https://bit.ly/3owiqs2, заходите в нее, затем нажимаете File - создать копию, и заполняете своими данными.
В примере по портфелю IPO у меня получилось 243% годовых с 2018 года - вот что творит сложный процент в сделках IPO, когда средства оборачиваются очень быстро.
Скорее всего, что есть инвесторы, у кого доходность по IPO будет еще больше, хотя я в 10% лучших, думаю, войду.
Давайте сравним с вашей доходностью по IPO? Пришлите плиз, что у вас получилось в комментарии или в личку @mikemydayask_bot, спасибо
Ваш @mikemyday
Большинство брокеров не предоставляют нормальной отчетности по портфелю. (Нормальный отчет видел только у Interactive Brokers). Наверное боятся, когда клиент узнает реальную доходность, и из-за этого уйдет к другому 🤣
У большинства инвесторов задача усложняется тем, что они часто и/или неравномерно пополняют счет.
Выход из ситуации достаточно простой, используем формулу =ЧИСТВНДОХ в экселе.
Потренируемся на моем портфеле IPO:
1. Запрашиваем у вашего брокера отчет по пополнениям / снятиям для вашего счета. Нужна только дата и сумма. Дивиденды и тд не учитываем, только внешние вводы / выводы.
2. Заносим эти данные в табличку в экселе. В 1 столбце - пополнения со знаком плюс, выводы - со знаком минус, в последней строке сумма текущего портфеля со знаком минус. Во 2 столбце - дата.
3. Используем формулу =ЧИСТВНДОХ (=XIRR для англ.) и видим результат, все просто.
4. Для примера я создал табличку в гугле https://bit.ly/3owiqs2, заходите в нее, затем нажимаете File - создать копию, и заполняете своими данными.
В примере по портфелю IPO у меня получилось 243% годовых с 2018 года - вот что творит сложный процент в сделках IPO, когда средства оборачиваются очень быстро.
Скорее всего, что есть инвесторы, у кого доходность по IPO будет еще больше, хотя я в 10% лучших, думаю, войду.
Давайте сравним с вашей доходностью по IPO? Пришлите плиз, что у вас получилось в комментарии или в личку @mikemydayask_bot, спасибо
Ваш @mikemyday
Хорошие инвестиции
Морган Хаусел, партнер инвестфонда Collaborative Fund (инвестировали в кучу крутых стартапов, типа Impossible Foods или Kickstarter) выразил такую точку зрения:
Хорошие инвестиции это:
50% — психология
48% — знание истории
2% — операции по выбору и покупке/продаже акций.
Схожие цифры получились у Vanguard в их исследовании The Asset Allocation Debate. Доходность портфеля зависит лишь на 12% от выбора конкретных ценных бумаг.
Я придерживаюсь такой же точки зрения.
Почему психология и история так важна:
Важно понимать свое отношение к риску и следовать плану. Если инвестор видит большое падение на рынке, да и в новостях все твердят, что скоро упадем еще больше, то с большой вероятностью он поддастся всеобщему ажиотажу и продаст свои активы.
Обычно такие сделки приходятся на самое “дно” рынка. Ну а уже после этого момента рынок обычно начинает расти вверх.
А не поддаваться панике и следовать плану позволяет история.
Если посмотреть, что было в кризис 10 лет назад? Как вел себя рынок?
А кризис 20 летней давности?
А 100 лет назад? Как там-то было?
А было всегда одинаково. После падения - всегда растет вверх.
Поэтому инвесторы, которые знают историю и понимают свою психологию всегда докупаются на падении и никогда не продают.
Ваш @mikemyday
Морган Хаусел, партнер инвестфонда Collaborative Fund (инвестировали в кучу крутых стартапов, типа Impossible Foods или Kickstarter) выразил такую точку зрения:
Хорошие инвестиции это:
50% — психология
48% — знание истории
2% — операции по выбору и покупке/продаже акций.
Схожие цифры получились у Vanguard в их исследовании The Asset Allocation Debate. Доходность портфеля зависит лишь на 12% от выбора конкретных ценных бумаг.
Я придерживаюсь такой же точки зрения.
Почему психология и история так важна:
Важно понимать свое отношение к риску и следовать плану. Если инвестор видит большое падение на рынке, да и в новостях все твердят, что скоро упадем еще больше, то с большой вероятностью он поддастся всеобщему ажиотажу и продаст свои активы.
Обычно такие сделки приходятся на самое “дно” рынка. Ну а уже после этого момента рынок обычно начинает расти вверх.
А не поддаваться панике и следовать плану позволяет история.
Если посмотреть, что было в кризис 10 лет назад? Как вел себя рынок?
А кризис 20 летней давности?
А 100 лет назад? Как там-то было?
А было всегда одинаково. После падения - всегда растет вверх.
Поэтому инвесторы, которые знают историю и понимают свою психологию всегда докупаются на падении и никогда не продают.
Ваш @mikemyday
Опыт доверительного управлениями средств #3
У Финама есть сервис Comon, где собраны стратегии автоследования (можно присоединиться к чужому портфелю, и сделки будут повторяться автоматом).
За сервис обычно берут 6% в год. (Это очень большая комиссия, но я все-таки решил протестировать).
В середине 2019 года выбрал самого стабильного трейдера с минимальными просадками. На тот момент показатели были космические - 700% за 2 года, макс. просадки около -15%. На фото обозначил точку входа - ну не конфетка ли стратегия на тот момент?
Ну и как оказалось, чудес не бывает. Автор использовал стратегию с плечом, что увеличивало доходность на растущем рынке.
Ну а когда случился обвал, портфель улетел на -90%.
Спустя месяц я отключился от автоследования с убытком около 20% - и считаю это хэппи эндом!
В этой ситуации молодец только Финам, при любом раскладе получает свои комисси:)
Ваш @mikemyday
У Финама есть сервис Comon, где собраны стратегии автоследования (можно присоединиться к чужому портфелю, и сделки будут повторяться автоматом).
За сервис обычно берут 6% в год. (Это очень большая комиссия, но я все-таки решил протестировать).
В середине 2019 года выбрал самого стабильного трейдера с минимальными просадками. На тот момент показатели были космические - 700% за 2 года, макс. просадки около -15%. На фото обозначил точку входа - ну не конфетка ли стратегия на тот момент?
Ну и как оказалось, чудес не бывает. Автор использовал стратегию с плечом, что увеличивало доходность на растущем рынке.
Ну а когда случился обвал, портфель улетел на -90%.
Спустя месяц я отключился от автоследования с убытком около 20% - и считаю это хэппи эндом!
В этой ситуации молодец только Финам, при любом раскладе получает свои комисси:)
Ваш @mikemyday
Биткоин
Какие у вас отношения с биткойном? Думаете купить или уже купили? Или разводилово и пирамида?
Илон Маск вот в твиттере постит мемы о биткойне и
обсуждает с Майклом Сэйлором (гендир Micro Strategy, писал про них недавно тут ) возможность конвертации акций Тесла на балансе из долларов в биткойны на сумму 100 млрд. долларов.
Ссылка на мем и обсуждение:
https://twitter.com/michael_saylor/status/1340665067570913280
Так же Чарли Билелло собрал различные активы по доходности в одной табличке (прикрепил ниже). Получился самый доходный актив с 2011 года - аж 206% годовых.
Недавно он обновил максимальную цену, и это без учета огромного ажиотажа вокруг него, который был в 2017 году. По гугл трендс это видно https://trends.google.com/trends/explore?date=today%205-y&q=bitcoin - количество поисковых запросов о биткойне в 3-4 раза меньше, чем 3 года назад.
Неужели он постепенно войдет в нашу жизнь? Или это все домыслы и скоро все обвалится?
Палец вверх - верите в него, палец вниз - биткойн это обман.
Ваш @mikemyday
Какие у вас отношения с биткойном? Думаете купить или уже купили? Или разводилово и пирамида?
Илон Маск вот в твиттере постит мемы о биткойне и
обсуждает с Майклом Сэйлором (гендир Micro Strategy, писал про них недавно тут ) возможность конвертации акций Тесла на балансе из долларов в биткойны на сумму 100 млрд. долларов.
Ссылка на мем и обсуждение:
https://twitter.com/michael_saylor/status/1340665067570913280
Так же Чарли Билелло собрал различные активы по доходности в одной табличке (прикрепил ниже). Получился самый доходный актив с 2011 года - аж 206% годовых.
Недавно он обновил максимальную цену, и это без учета огромного ажиотажа вокруг него, который был в 2017 году. По гугл трендс это видно https://trends.google.com/trends/explore?date=today%205-y&q=bitcoin - количество поисковых запросов о биткойне в 3-4 раза меньше, чем 3 года назад.
Неужели он постепенно войдет в нашу жизнь? Или это все домыслы и скоро все обвалится?
Палец вверх - верите в него, палец вниз - биткойн это обман.
Ваш @mikemyday
