НА ЛИЧНОМ СЧЕТЕ (у подписчиков без изменений на счетах!)

Добавил шорта фМечел-3.25 по 10832 в количестве 1\3 от имеющегося

Считаю, что заброс Мечела выше был неадекватен и на отчете компании будет понятно, что уголь дешевый, проценты по кредитам большие, в итоге денег компания зарабатывает меньше, чем платит по долгам. И ценник должен быть сильно ниже.

Давно ничего не писал и не проводил сделок.
Потому что ситуация была относительно понятной. Трамп мир дружба... жвачка.
Рынок ожидаемо неплохо подрос.
Сейчас также ожидаемо мы дошли до уровней, где публике покупки совершать боязно. Те кто не успели сесть в поезд перед отправкой с низов, им хочется купить, но не на этих уровнях, поэтому текущая коррекция ожидаемая. Она должна была быть сейчас или чуть позже. Поводом может быть любое событие/высказывание, даже не очень весомое. Концептуально нигде ничего нового не произошло, ничего не изменилось, просто коррекция, и она призвана снять перекупленность.
Сложность на рынке сейчас заключается в том, что поймать момент начала коррекции и ее завершения не угадать. Мы можем в абсолютно любой момент поехать снова на север.

Поэтому отъехать вниз на 5-10-15% можем легко. Но зная это, я не планирую вылавливать эти разворотные точки.


Сейчас относительно вкусный уровень по доллару. Долгосрочно доллар невыгоден по 90. Экспортерам это плохо - нефтяникам, например. (Мечелу привет).
Краткосрочно - повторюсь, что цену можно по любой бумаге поставить куда угодно. Сейчас на позитиве - 90.
Дилема будет в ближайшее время, когда снимут санкции - начнут заводить иностранцы деньги в бумаги/выводить заблокированные, отложенный наш спрос на западные товары/оборудование в каком объеме, олигархи наши будут выводить средства зарубеж или нет. Здесь я не знаю и не могу оценить. Это все добавит неопределенности и мы можем увидить любую цену по валюте.

Но я ставку сделал (за всех нас)) ). Взял на половину стратегии si-3.25 по средней 89377, плюс на своих личных счетах тоже где то на четверть. (хотел взять вечный фьюч, но он как то долго исполнялся на ведомом счете, в итоге я взял si-3.25, не пугайтесь, пожалуйста, у кого прошла сделка с usdrubf и продалась)

По итогам февраля на ведомом за стратегией счете (подписан 01.10.2024 с суммой 300тр) образовалось чистыми 377 868 рубль. Это по тарифу 2% от СЧА + 20% от прибыли. Это с учетом всех возможных комиссий, проскальзываний, налогов и т.п.

Т.е. чистая доходность составила 25,96% за 4 месяца.

В данный период значительно выгоднее было бы иметь подписку 6%, но ситуация по доходности может быть изменчивой. Я не планирую отписывать свой ведомый счет от стратегии


Напоминаю, что просадки возможны. Заранее подумайте, как вы себя будете чувствовать при просадке в 20-30%. Представьте и 50%. Написание гневных тирад в комментариях не поможет вернуть деньги. Я не отвечу вам на сложные вопросы, претензии, стенания: стратегия BurjeIIS - это не депозит в банке, увы.
К чему это я это сегодня решил напомнить?
Просто)))
Я совсем не жду, что сейчас на рынке случится негатив. Наоборот, вероятность роста оцениваю высоко. Даже несмотря на шикарное выступление Зеленского и вероятность оттягивания мира далее в будущее

🍍🐦‍⬛️

Решил сдать фьючи Мечела. По 11660. НА ЛИЧНОМ СЧЕТЕ! На счетах подписчиков изменений нет!

Несмотря на ужасную ситуацию в компании, сомнения у аудиторов на продолжение операционной деятельности, чудовищный долг под огромный процент, СЧА ниже уставного капитала, акция не падает.
Это необъяснимо, это не поддаётся логике, но это так... Крепкая акция. 💪
Ок, упираться не буду. Не знаю, что будет завтра, что в этот раз Дональд Фредович с Владимиром Владимировичем приготовили для нас. Буду рад, если что-то позитивное и мирное. Но обидно будет, если Мечел переставят выше.

Шанс на позитив высокий. Для этого мы на 100% в акциях.
Но трамп-мир-май-мяу может не случиться, поэтому на полпортфеля держим экспозицию на доллар. При антисанкционном мирном позитиве эта позиция сработает в минус нам. Ничего страшного, это так и задумано. Снизится бакс - ок, ещё возьму. Но в средне и долгосроке для бакса цена вкусная сейчас, бакс без вариантов будет расти.

Думаю, что скоро начнутся движения на рынке после текущего затишья. Ждём 🤞

🍍🐦‍⬛️

НА ЛИЧНОМ СЧЕТЕ! На счетах подписчиков изменений нет!
Сдал сегодня ИКС5 после хорошего роста до 3457. Когда то давно покупал.
Хорошая компания, вопросов нет, но выросла уже высоко, сложнее психологически держать.

На деньги купил Европлан по 739,7
Считаю, что ставку снизят, для лизинговой компании будет облегчение. Они в сложном 2024 году заработали столько же сколько в 2023. Это при том что создали большие резервы. При развороте ситуации будет двойной эффект: 1)рост выдачи с учетом отложенного спроса и 2)ликвидация резервов, что принесет прибыль

🍍🐦‍⬛️

Делаю свою ставку на ставку)

Сегодня ЦБ будет принимать решение о ключевой ставке.
Мое мнение, что ставку вероятнее всего опустят. В крайнем случае - оставят, но будут опускать на следующем заседании. Вряд ли повысят.
Опустят или оставят - это непринципиальная развилка, выбор бумаг от этого не меняется.

В экономике уже наблюдаются зияющие предпосылки. Основное это - кредитование снижается, темпы инфляции снижаются. Плюс еще геополитика благотворно влияет, ожидания у руководителей ЦБ, думаю, более оптимистичные.

Считаю, что это наиболее благотворно повлияет на:
1. Длинные облигации с постоянным купоном
Просто из-за снижения ожидания по доходностям

2. Финсектор
Потенциальное увеличение маржи (разницы фондирования и кредитования), роспуск резервов, переоценка ценных бумаг на балансе и т.п.

3. Ослабление рубля
При снижении ставки в России, ее разница со ставкой ФРС снижается, керритрейдеры (те, кто получает доход от разницы ставок) зарабатывают меньше, распродают наши облигации, конвертируют полученные рубли в доллары (считай в любую валюту). Тем самым курс доллара растет.

4. Закредитованные акции
Напоминаю, что рынок растет на ожиданиях. Закредитованные акции вырастут на ожиданиях, что положение их бизнесов скоро выправится из-за начала цикла снижения КС


На самом решении о КС закупаться будет поздно. Свою ставку на ценные бумаги я уже сделал. У меня в публичной стратегии есть акции финсектора, экспозиция на доллар через фьючерсы. На личном счете держу длинные облигации.

По итогам марта на ведомом за стратегией счете (подписан 01.10.2024 с суммой 300тр) образовалось чистыми 347 367 рубль. Это по тарифу 2% от СЧА + 20% от прибыли. Это с учетом всех возможных комиссий, проскальзываний, налогов и т.п.

Т.е. чистая доходность составила 15,79% за 5 месяцев.
По графику комона - максимальным счет был 24.02.2025, с того времени по 01.04.2025 заминусил всего на 14,76%

Сейчас достаточно тяжелое время на рынке. Каждый день появлюятся новости то позитивные, то негативные. В последние недели - больше негативных новостей. Кажется, что война продолжится еще вечность, и ничто ее не остановит. Сегодня еще и инфляция возрасла после недель ее стабилизации, и русфар вырос. Счет постепенно падает. Ну что ж....неприятно это, но всякое случается, это рынок.

Нервы у некоторых не выдерживают - выплескивают свои гневные тирады в комментах и личке.
Прошу подписчиков держать себя в руках, кто не готов терпеть просадки - перекладывайтесь в что-то консервативное типа фондов ликвидности, флоатеры, депозиты в банках (это там "где карту выпускали, туда и идите") пока не поздно.
Наша просадка - это пока мелочи. Мы даже еще максимальную историческую просадку в 18% не превысили.

В прошлый раз по итогу удачного месяца я написал дисклеймер (видимо, чувствовал предстоящий негатив), что просадки могут случаться, в том числе и по 50% и более. Повторюсь, представьте просадку хотя бы в 50%, почувствуйте себя, готовы вы к такому, что делать будете? Я не смогу вам ответить за потери вами ваших денег. Вопросы будет бесполезно задавать.
Пока такого не было, но если вдруг пойдет в комментах невротичный базар, крокодильи слезы, плачи Ярославны в три ручья, хлюпания носом, грязные инсинуации в мой адрес, едкие выражения, горестные сожаления о загубленной жизни и несчастной судьбе, посыпания головы пеплом, клеймение меня позором и прочее разведение сырости - выключу комментирования. Шучу, конечно))) Хотя нет - выключу))). Кстати, обратите внимание на каналы других авторов публичных каналов - много у кого есть возможность комментирования? Не спроста в абсолютном большинстве случаев комментирование выключено.

У нас нормальный портфель крепких по фундаменталу бумаг. Плюс у нас есть экспозиция на валюту для хеджа. Если случится усугубление санкций, эмбарги там всякие, как следствие - девальвация рубля, мы застрахованы фьючем на доллар. Это в краткосроке. Если же этого негатива не случится, то болтанка рынка вверх-вниз-туда-сюда нас вытолкнет наверх, акции заработают, такие надежды. Вероятность того, что и акции упадут, и доллар ослабнет, оцениваю как низкую

Всем удачи и не пысать в рюмку
🍍🐦‍⬛️

На счете стратегии BurjeIIS увеличил позицию по фьючерсу доллара. Вдвое. По 88,65

На счете стратегии BurjeIIS взял фьючерс на индекс мосбиржи
Сейчас будет решение по ставке.
Консенсус аналитиков заключаются в сохранении ставки. Посмотрим.
Если ставку понизят, то будет скачок по всем акциям, индекс вырастет скачкообразно.
Если ставки оставят без изменений, акции не упадут сильно, потому что никто и не ждет снижения.
Т.е. вариант 1 - большой маловероятный рост или вариант 2 - индекс останется без изменений.
Матожидание на нашей стороне
Вечером планирую закрыть фьюч

Закрыл эту спекулятивную сделку на сохранении ставки. Увы, но попробовать стоило, т.к. без большого риска.

По итогам апреля на ведомом за стратегией счете (подписан 01.10.2024 с суммой 300тр) образовалось чистыми 289 944 рубль. Это по тарифу 2% от СЧА + 20% от прибыли. Это с учетом всех возможных комиссий, проскальзываний, налогов и т.п.

Т.е. убыток составил 3,35% за 6 месяцев.
По графику комона - максимальным счет был 24.02.2025, с того времени по 04.05.2025 заминусил всего на 27,7%

Это самое большое падение на стратегии и одно из крупнейших в моей личной истории.

Это тяжело переносить психологически и мне, и, уверен, каждому из подписчиков.
Ничего не поделаешь. Приходится терпеть и развивать толстокожесть.
Индекс на текущий момент с 24.02.2025 на 15,9% ниже, доллар на 8% ниже конца февраля. И я примерно одинаково там же, увы.

Многие могут раздражаться и недопонимать, почему я не могу предугадывать развороты рынка. Ведь это так просто. И новостные события - ну конечно же они также очевидны всем.
Конечно же, это просто. На графике всегда видно, где случились развороты. К сожалению, постфактум.🤷‍♂️

Мое мнение по рынку такое, что сейчас в мае многое станет понятным, т.е. определенности станет больше с переговорами и СВО, что на рынок окажет ключевое влияние. (Это на бытовом уровне, ощущения простого обывателя и диванного эксперта в геополитике.) Исходы такие, на мой взгляд:
Если мир - тогда акции туземун, ставка вниз. Доллар - неизвестно, есть факторы за и против (скорее подорожает).
Если продолжение неопределенности - поболтаемся в боковике, могут закидывать разные инфо поводы, повышать и понижать график. Разводилово слабых рук продолжится.
Если горячая фаза, санкции - доллар подорожает, хедж наконец то сработает.

Вообще против переукрепившегося рубля неплохо играет дешевая нефть. Брент по 62$, а наша Urals и того дешевле баксов на 10$. И доллар за 82руб. Ну это как вообще может быть такое? Как собираются наполнять бюджет? Девальвация просится.
Фактор за дорогой рубль - это высокая ставка, которая добавляет привлекательности вложений в наши облигации и фонды ликвидности. Но при этом же значении ключевой ставки мы были и при долларе в 110р. Так что - будет и на нашей улице праздник, думаю. Подождать надо.

Я очень благодарен всем своим подписчикам, с которыми мы все еще едем вместе. Очень ценю ваше терпение.

Всем нам удачи, терпения и не забывать, что железные кохонес и крепкие нервы наших компаньерос должны быть вознаграждены со временем.

🍍🐦‍⬛️

НА ЛИЧНОМ СЧЕТЕ! На счетах подписчиков изменений нет!
Все имеющиеся облигации плюс существенные свободные деньги поменял на замещающие еврооблигации Газпрома и ГТЛК - это подушка на будущее в расчете на девальвацию + вкусные проценты в долларах

Доллар по 80,5 считаю это выгодно. даже если в моменте курс продавят ниже, ну ок, не критично

На счете стратегии
Купил спекулятивно фьюч на индекс мосбиржи мини по 2791,83. На полсчета.
Надеюсь на снижение ставки 6 июня. Кажется, что это пока не в цене (думаю, поспособствовало этому вчерашняя атака беспилотников). Вероятность повышения ставки оцениваю как очень низкую.

По итогам мая (на 04 июня) на ведомом за стратегией счете (подписан 01.11.2024 с суммой 300тр) образовалось чистыми 286 399 рубль. Это по тарифу 2% от СЧА + 20% от прибыли. Это с учетом всех возможных комиссий, проскальзываний, налогов и т.п.

Т.е. убыток составил 4,53% за 7 месяцев.
По графику комона - максимальным счет был 24.02.2025, с того времени по 04.06.2025 заминусил всего на 29,1%. Максимальная просадка в моменте была 35,3%. На моем графике доходности эта зияющая просадка останется навсегда заметным рубцом((

Чрезвычайное падение на стратегии и одно из крупнейших в моей личной истории.
При этом, что удивительно, стратегия остается на 5м в общем рейтинге стратегий со средней годовой доходностей 99%. Другие управляющие, видимо, не сильно лучше себя чувствуют.
А также стратегия остается на 1м месте по количеству подписчиков - спасибо, дорогие мои подписчики, за лояльность. Стойким инвесторам воздается со временем.

По планам на июнь.
Надеюсь на снижение ставки 6 июня. Осталось 2 дня. За снижение говорит снизившийся и продолжающий снижение русфар, снижение инфляции (сегодня посмотрим на сводку по недельной инфляции), кредитование корпоративное и физлиц снижается, различные производственные сводки с инфо по снижению ржд перевозок, снижению выплавки стали и т.п. Слишком много свидетельствует о снижении ставки, и ее по смыслу надо снижать. Надеюсь на благоразумность Набиулиной и Заботкина, однако, все возможно, многие эксперты склоняются к мнению, что ЦБ еще подождет со снижением. Поэтому я ставлю на снижение через покупку фьюча на индекс мосбиржи на половину портфеля, но не перебираю с плечами.

Также снижение ставки поможет с ослаблением рубля (укреплением валюты). К сожалению, ожидающиеся подвижки из-за снижением продажи валюты ЦБ и покупки минфином не дали эффекта. Нефть низкая в рублях. Возможно, мы узнаем позже, в чем дело с валютой, пока не понятно, но и избавляться от валютной экспозиции не хочется по такой то цене за бакс.
На личном счете я держу существенную часть денег в валютных облигациях (Газпрома, ГТЛК) - считаю, что валюта неминуемо должна вырасти, т.к. госбюджет надо наполнять, экспортеров разорять никому не интересно.

Итого ставки на ставку сделаны - надо лениво сидеть, ничего не делать и курить бамбук

🍍🐦‍⬛️

НА ЛИЧНОМ СЧЁТЕ, НЕ НА СТРАТЕГИИ

Взял акции ВТБ по 96,36 на где-то 13% от суммы счетов (на тиньке на внебирже). Облиги на эту сумму продам.

Рассчитываю на подтверждение решения о выплате дивидендов.

В прошлый раз писал 4 июня.
С тех пор ничего не изменилось. Кокосик пока не растет. Я не очень понимаю причины, почему рынок находится до сих пор на таких низких уровнях. Потому что ситуация лучше, чем была, к примеру, весной. Я понимаю, что тогда были надежды на трамп-мир-мяу, но сейчас зато есть понимание, что цикл жесткой ДКП разворачивается, а также постоянно говорят о переговорах, пусть и без какого то прогресса, но это все же лучше.

Риторика на ПМЭФ вообще конструктивная!
В другое время рынок бы точно рос на таких словах, когда высшие чиновники и руководители крупных компаний в одну дуду поют о том, инфляция побеждена, ДКП надо заворачивать, переохлаждать экономику никому не нужно. Короче, карачун нам не нужен. Все достаточно адекватны.
Это моя интерпретация их слов. Надеюсь, что у меня нет когнитивного расстройства, и я не выдаю желаемое за действительное и не придумываю того, чего желаю услышать))) Но звучит как будто бы позитивненько.

Кажется, что многие факторы говорят за рост. Пусть не ракета, на бычка должна случиться.
Сейчас держим плечики. Они дорогие. Жаба душит. Но думаю, надо пока продолжать держать и ждать бычку. Планирую держаться с текущим портфелем до заседания ЦБ в конце июня плюс еще неделя. Не думаю, что просаживаться ниже будем, но если сейчас вообще пойдет не по этому сценарию, и будем уходить ниже, то сдамся и закрою часть плечей.

Итого - жду бычку в ближайший месяц, пока ничего не делаю.

Комон меняет правила расчёта риска по стратегиям.
Поблагодарим комон за заботу.

Суть в том что текущий риск по стратегии был Агрессивный (доли бумаг умножаются на нормы риска по бумагам и складываются. получается некий условный балл, означающий риск-статус).
С 1 июля все Умеренные подписчики были бы отписаны от стратегии, а таких четверть.
Поэтому сейчас были проведены сделки с бумагами так, чтобы иметь умеренный риск-статус. Хоть только вчера написал, что движений не планирую, но требования комона закон.

Закрыл акции с высокой ставкой риска. Совкомбанк со ставкой 84% и ЮГК со ставкой 91%.
А также несколько снизил долю по фSi и фMXI.

За счет этого сумма баллов уменьшилась на >40% и стала соответствовать умеренному риску

С одной стороны жалко закрывать позы, когда бумаги и рынок находятся на локальных лоях. Но те, кто ожидает ухудшения ситуации на рынке, будут слегка более рады.

Высвобожденные рубли будут лежать на счете в виде денег. Они частично будут покрывать Гарантийное обеспечение по фьючерсам.

Для истории:
ЮГК закрыт по 61,31
Совкомбанк - по 15,7
фSi-9.25 - по 82190 пятую часть от имеющегося
фMIX-9.25 - по 2815 пятую часть от имеющегося

сдал сегодня совкомфлот по 84,35 и сургут ао по 22,635
в СКФ отчетность по сути ожидаемо без прибыли, потом в СКФ, наверное, вернусь
сургут ао - ничего нового, без новостей
думаю, что есть более перспективные бумаги на снижении дкп
переложил эти доли в Совкомбанк по 16,925 и SFI по 1246

мне все 4 бумаги нравятся, но нужно выбирать....
====================

сегодня долгожданный день. буду надеятся на ставку 17%, потому что она просится исходя из инфляции, русфара, снижающихся ставок на депозитах и нарастающих проблем в бизнесе.
в реальности сделают 18% наверное. что тоже позитив. опасаюсь распродаж в этом случае потому что рынок нынче как олень - очень пугливый. мне кажется что эффект плохих отчетов за первое полугодие уже в цене и все про них все знают. поэтому кто будет продавать на 18% как было в июне я не могу понять.
надо держать руку на пульсе. если будет 19% то надо сливать в моменте. хотя бы микс