​​#опционы #инсайд

А вот еще пример. Но здесь не лотерейки. Здесь, есть мнение, знали заранее. Но всё это возможно благодаря нелинейному ценообразованию опционов. Короче, про иксы.

Есть такая компания - Axalta Coating Systems Ltd. (AXTA). Вы знаете про неё? Вот и я нет. Некий американский бизнес, специализирующийся на разработке, производстве и продаже жидких и порошковых покрытий. Живет себе и живет. На бирже такой широкий боковик годами. И вдруг 19 июня 2019 года её акции открываются с гепом в +14%.

Просто перед открытием торгов компания сообщает, что ее совет директоров сформировал комитет для рассмотрения стратегических альтернатив, включая потенциальную продажу компании, изменения в стратегиях распределения капитала и изменения в стратегическом плане. Генеральный директор Роберт Брайант, который войдет в состав комитета, в своем заявлении отметил прогресс Axalta в сокращении затрат и возвращении более 380 миллионов долларов акционерам за последние два года. Он сказал, что настало подходящее время для изучения интереса к компании.

Еще в октябре 2017 акции Axalta резко выросли на фоне сообщений о том, что компания ведет переговоры с голландской компанией Akzo Nobel о потенциальной сделке, а также ходили слухи, что примерно в то же время компания вела переговоры с Nippon Paints.

Вообще, на рынке слухи о том, что компанию кто-то купит или собирается купить, являются положительными для компании. Раз бизнес покупают, значит бизнес хороший. На таких новостях акции обычно растут.

Так вот. А 4 и 5 июня кто-то ни с того ни с сего скупает опионы-колл на акции компании. Я тогда заскринил лишь один страйк – 26-й. Скуплено там было под две тысячи опционов в среднем по 0,3$. Это в лотах. Один лот – 100 опционов. Т.е. примерно на $60 000. Я не знаю, что было на других страйках. Возможно, там набирали дополнительно. Ибо 26-й страйк – это прям «на деньгах» в тот момент. Я бы брал 29-й, исходя из анализа, про который рассказывал в прошлом посте. Кстати, опцион брали с экспирацией 21 июня. Т.е. прямо знали, что 19 июня тиснут новость!

Наступает 19 июня. Новость. И акции открываются ростом на 14%. Что с опционом? Он открывается по $3,5. И вложенные 60 тысяч баксов превращаются (х11,6) в $700 000. На голом месте. Разве плохо? Хорошо, когда у тебя есть развитый опционный рынок, на котором ты можешь даже в опционы компании N-ого эшелона засунуть 60 касиков в американских деньгах.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🌕#золото

Ох и коварные эти русские с китайцами. Братья навек.

Взяли и добыли в 2024 года больше всего золота. 330 и 380 тонн. Это в то время, когда цена на золото пронзает небеса.

А знаете, кто больше всего радует? Европа. Ну что поделать, когда у тебя нет золота.

Вот раньше писали, что Германия – это чушпан Европы. А Европа – это чушпан мира.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#ставка

Пока уважаемые подписчики продолжают голосовать, посмотрим, с какими ожиданиями к сегодняшнему дню подошли крупные деньги, которые дают эти самые деньги другим крупным в долг под залог бумаг. Ставки RUSFAR.

По всем срокам, кроме овернайта, которого сегодняшнее изменение ставки никак не затронет, ставки идут в районе 16,2-16,5. Тут вопрос – в какую сторону они перетягивают. К примеру, перед прошлым голосованием у всех было чуть выше 18. Если допускать, что всё также, то расчёт на 16. С другой стороны, при действующей ставке 18, на овернайтах, недельках и месяце все работали чуть ниже: 17,5-17,8%. И если брать такую логику, то расчет на 16,5%-17%.

Свопы на ключевую ставку последние полмесяца практически не изменились. Значения нам неведомы, ибо сервис Cbonds такую информацию предоставляет только за деньги. Но если сравнить с прошлым, то сейчас 3-месячный своп находится на уровне мая 2024 года, когда ставка была 16%. Но свопы чуть-чуть не угадали, ибо через 2 месяца ставку подняли до 18%.

​​#доброеутро

Сегодня

🌏 В России:

Состоится заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки. Время публикации пресс-релиза - 13:30. По итогам в 15:00 пройдет пресс-конференция председателя Банка России Э.Набиуллиной и зампредседателя Банка России А.Заботкина.

Росстат опубликует данные о производстве ВВП во II квартале.

Акционеры ПАО "Куйбышевазот" (Самарская область) на внеочередном заочном собрании рассмотрят вопрос о выплате дивидендов за первое полугодие 2025 года.

"СПБ биржа" снизит требования к минимальному количеству акций эмитента в свободном обращении (free-float) для включения в котировальный список второго уровня с 10% до 5%.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#дивиденды #henderson

Начал разбирать новичков отечественного фондового рынка на предмет дивидендов. Первым пошёл Henderson.

Sponsr / Boosty

Говорят, Хендерсон уже не торт. Ничего удивительного. Мало найдётся известных компаний, которые в народной славе еще торты.

А кажуал-лухури – это кажуал-лухури. Всегда прельстиво.

История публичных сношений с инвесторами небогата. Но пока дивиденды платят. А выручка с прибылью растёт.

В общем, традиционно разбираемся в структуре компании, внимательно смотрим картину котировок, ищем места, где лучше прикупить. А прикупить, думаю, стоит.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#мафия

И не спрашивайте, как они считали.

Немедленно вспоминается анекдот:

...
- да нет никакой мафии
- точно приняли!

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#ставка

Всем спасибо!

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#ставки

"Сбер" с 15 сентября снижает ставки по вкладам, максимальная ставка по вкладу на три месяца составит 15,5% годовых.

Понеслась.

А я напоминаю! Про свой недавний пост: https://t.me/marketscreen/17574

Пока еще не поздно. Урвать хорошие ставки на Финуслугах: https://agents.finuslugi.ru/go?erid=LjN8KF6D7

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#паника

Попёрло. На неделе сорвало ворота и эмоциональные лодочки стали массово заходить в отечественный информационный чатик.

Тут вам и про НДС в 22%. И про кошмарный дефицит федерального бюджета. И про запрещение алкоголя совсем и везде. Ну и традиционное говно на лопате с названием «сейчас как все снимут депозиты и кончилась ваша экономика».

Модные экономические тележки разносят вести от Института экономики РАН (на сайте у самого Института такого не нашёл, ну да и бог с ним) о том, что мы с вами, то есть россияне, можем забрать из банков до 10 трлн рублей, что приведет к инфляции в 16,5%.

Ну давайте так. Модные экономические тележки любят писать без ссылок на источник и оригинал. Почему? Ну да потому что там может быть явно видно, что, к примеру, речь идёт о гипотетических расчётах, типа снятие 1,5, 10, 15 и т.д. млрд. Что уже не будет звучать как «россияне могут снять».

Что такое 10 трлн? Из августовского пояснения ЦБ РФ по денежной массе мы можем узнать, что на 01.08.2025 депозиты физических лиц составляли 62 трлн ₽. За год было привлечено 11,7 трлн ₽. Это, очевидно, открываемые всё это время (особенно зимой) вклады под вкусные проценты. Внимание, вопрос: а с чего вдруг все эти средства должны выйти на рынок? А даже если они выйдут на рынок, то они точно уйдут в М0 и там останутся? А не будут перекинуты на новые срочные депозиты, пусть и с не такими высокими, как в январе, ставками?

Т.е. вот юнит сидел на депозите 22%, подходит срок. И он такой – не, нифига, под 15% не понесу, пойду-ка всё потрачу! Есть ли те, которым действительно надо? Бывает. Есть ли откровенные дебилы? Безусловно. Что там, что там статистическая погрешность. Повторюсь, если Институт просто гипотетические расчёты проводил – не вопрос. Докинуть 10 триллионов к имеющим место быть 17 трлн М0 – ну да, всколыхнёт. Но с чего вдруг?

С какой целью идёт наяривание пинцетом на «резкое снижение ключевой» и «россияне заберут»?

Вы заметили, дорогие друзья, у этих мудаков всегда всё херово. Ставка растёт – плохо. Ставка падает – плохо. Россия – тут всегда всё плохо. А почему? Люди-то хорошие. Душевные. А руководство – дураки и неучи. Вот в такую повестку вас погружают день за днём.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#отели #познавательное

Топ 10 мировых гостиничных сетей по числу номеров.

Возникает вопрос по Jin Jiang? Не вопрос. Просто у них в активах такие сети, как 7 Days Group, Vienna Hotels Group, Radisson Hotel Group.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#паника #бензин

Панические атаки сегодня по всему фронту. Наступление на бензиновом фланге продолжается.

Крупная частная сеть АЗС ограничила продажу бензина в Благовещенске
ООО "Дальневосточная нефтяная компания" приостановило до конца сентября продажу бензина почти на всех автозаправках в Благовещенска.

Такими заголовками вас встретят и обрадуют. А еще скажут, что именно эта сеть заправляет полицию и прочие структуру. Ну чтобы граждане прям глубоко прониклись всей глубиной падения.

Но если вы новости почитаете полностью, то обнаружите, что сеть продолжает обслуживать по контрактам коммунальные службы, спецтранспорт, муниципальный транспорт и прочее. Что дизельное топливо не прекращает отпускаться. Что у компании всего 10 АЗС в Благовещенске.

2ГИС говорит нам о том, что в Благовещенске всего 51 АЗС.

За 2024 год АО «ННК-Амурнефтепродукт» занимает первое место в Амурской области по выручке в отрасли «Торговля розничная моторным топливом в специализированных магазинах» с результатом 15,7 млрд ₽. А у ООО «ДНК» всего 0,99 млрд ₽.

И вообще, непонятно, на что сеть живет с такой мощной годовой прибылью. У сети, кстати, 53 сотрудника со среднемесячной зарплатой 24 197 рублей. Чёрная зп? Да ну не может быть!

Как обычно, я к чему? К тому, что читать надо не заголовки, а глубже, тогда многое раскрывается с другой стороны. Но этот, как сейчас модно говорить, кейс нам с вами закинут в маковку – бензина в России нет!

«Крупная» будет читаться как крупнейшая. «Приостановила» как приостановлена. Ну и «продажа бензина на всех автозаправках Благовещенска.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#всёпропало

Как вчера написала уважаемая Орда, на месте одной отрубленной отечественной промышленности всегда появляются две новые. Такие же вялые.

С воскресеньем, друзья!

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#рейтинг

Франции плохеет

Посчитало международное рейтинговое агентство Fitch и понизило долгосрочный кредитный рейтинг страны до самого низкого в истории уровня А+. Таким образом, французы вылетели из высшей лиги, ибо А+ находится в группе upper medium grade.

Получилось неудобно: доходность облигаций таких групп, как L’Oréal, Airbus и Axa, в последние недели упала ниже доходности французских государственных облигаций с аналогичным сроком погашения, что свидетельствует о том, что инвесторы могут считать их более безопасным вложением.

«Торговля наравне с французскими корпоративными облигациями сигнализирует о том, что французские государственные облигации больше не являются безрисковым активом», — сказал Карстен Юниус, главный экономист швейцарского частного банка J Safra Sarasin. «Они торгуются скорее как облигации развивающихся рынков», где доходность корпоративных облигаций ниже доходности суверенных облигаций является более распространенным явлением, добавил он.

По данным Goldman, в целом по еврозоне более 80 компаний имели доходность облигаций ниже, чем у Франции.

Ну это если бы у нас облигации «Пятёрочки» стали бы давать меньшую доходность, чем ОФЗ.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#рейтинг

Еще про рейтинги Fitch

Если что, то ВВ,В – это уже спекулятивная категория. Эмитенты, имеющие сомнительную платежеспособность.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#доброеутро

Сегодня

🇷🇺 В России:

Банк России снизит ключевую ставку на 100 б.п. - до 17% годовых.

Банк России опубликует комментарий "Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики", мониторинг отраслевых финансовых потоков, а также оценку трендовой инфляции и динамику потребительских цен.

Китай вводит 30-дневный безвизовый режим для граждан России. Данные меры пока вводятся в тестовом режиме на год.

Сбербанк понизит ставки по вкладам. Максимальная ставка по депозитам составит 15,5% годовых на срок 3 месяца. Ставки по рыночной ипотеке снизятся на 1-2 процентных пункта (п.п.) в зависимости от размера первоначального взноса: на 1 п.п. при взносе от 20,1%, на 1,5 п.п. при взносе от 30,1% и на 2 п.п. при взносе от 50,1% и выше. Сбербанк также снизит ставки на 1,5 п.п. по программе "Нецелевой кредит под залог недвижимости". Также банк снизит ставки по потребкредитам, минимальная составит 19,9% годовых.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty