🇷🇺#фонды

Про фонда денежного рынка.
Статистика.

Активы фондов данного вида растут. Помните, нам с каждого утюга начали вешать, что народ выносит оттуда деньги и уносит в бакс? В общем, по итогам марта народ занёс 37,9 млрд ₽, что полностью нивелировало февральский отток в размере 16,6 млрд ₽.

С 18 по 22 марта наблюдалось снижение активов. Тут, возможно, под заседание ЦБ пытались сработать. Но заседание удалось и уже с 24 деньги понесли взад-назад.

1 трлн 181 млрд денег сейчас в фондах денежного рынка.

А значит, надо уронить рынок фондовый, чтобы после начала снижения ставки деньги понесли в дешевые акции.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🛢#нефть #всёпропало

Друзья, вчера наша с вами флагманская нефть ливнула к 50$.

Если точнее, то на 52,76$ на момент написания статьи неполживым агентством Блоомберг, но заголовок с 50$ выглядит более впечатляющим.

Будьте готовы к заламыванию рук и сборам чемоданов, ибо всё это «увеличивает давление на государственный бюджет, поскольку Кремль наращивает расходы на оборону в связи с войной на Украине».

В прошлом месяце Министерство финансов России заявило, что ожидает, что средняя цена на нефть в 2025 году будет ближе к 60 долларам за баррель вместо 70 долларов, которые страна заложила в бюджет на этот год. При таком сценарии дефицит бюджета увеличится, но не более чем на 1% от валового внутреннего продукта.

Отметим, что с ценами ниже текущих Империя прожила половину 2022 года.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇩🇪#промышленность

Промышленность Германии.

Промышленное производство локомотива упало на 1,3% в феврале, что оказалось сильнее, чем ожидалось. Падение было вызвано главным образом слабостью в строительстве, производстве продуктов питания и энергетическом секторе. Промышленность Германии продолжает бороться со слабым мировым спросом, потерей российских поставок энергоносителей, чрезмерным регулированием и нехваткой квалифицированных рабочих. Еще большее давление оказывает новая волна торговых тарифов, включая 20-процентные пошлины на импорт из ЕС. Экономисты предупреждают, что в 2025 году Германия может столкнуться с третьим подряд годом экономического спада.

На картинке показан индекс этой самой промышленности. Германский (жёлтый) и мировой (белый). За 100 взяты показатели 2021 года.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇷🇺#ipo

IPO. РФ. 2024 год.

Вчера Банк России подготовил первый информационно-аналитический материал, посвященный рынку IPO. Планируются ежегодные выпуски. Ознакомиться с полной версией можно тут: https://cbr.ru/Collection/Collection/File/55526/IPO_review_2024.pdf

Мы же подсветим основные моменты.

▪️ 2024 – рекордные за последние 10 лет. 19 эмитентов, из которых 15 впервые.
▪️ Прирост к 2023 году 58% по числу размещений, а вот по объему привлеченных средств (102,1 млрд ₽) снижение на 20%
▪️ Доля розничных инвесторов (нас с вами) – 40%.
▪️ На рынок IPO вышли компании таких отраслей, как ИТ-сфера, цифровые технологии, фармацевтическая промышленность.

Напоминаю, есть IPO - первичное публичное размещение, а есть SPO - вторичное публичное размещение. Соответственно 15 и 4.

Средняя доходность (на картинке) была существенно хуже таковой в 2023. Но тут дело в самом рынке, который по результатам года просел. А в период с конца мая по середину декабря и вовсе падал на 32%.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#промышленность #ввп

Американская промышленность. 1953-2024.

Всего за 70 лет Америка превратилась из производственной державы в экономику услуг - сейчас услуги составляют 71 % ВВП, почти удвоив свою долю с 1953 года.

▪️ Доля промышленности в ВВП сократилась с 31 % до всего лишь 10 %, что отражает офшоринг, автоматизацию и рост глобальных цепочек поставок.
▪️ Сельское хозяйство, некогда крупный сектор, сейчас почти не имеет экономического значения - всего 1 % ВВП.

На графике сравнивается отраслевая структура ВВП на душу населения в США в период с 1953 по 2024 год. Он рассчитан на основе данных BEA, переписи населения США и показателей с поправкой на инфляцию, при этом объем производства каждого сектора делится на численность населения.

▪️ Роботы заменили клепальщиков - благодаря автоматизации, начавшейся в конце 70-х годов, американские заводы теперь производят больше при меньшем количестве рабочих.
▪️ Один фермер сегодня кормит более 160 человек, в то время как в 1953 году их было всего 25 - технологии.
▪️ Холодная война создавала танки; сегодняшний бюджет создает трастовые фонды - государственные расходы перешли от обороны к пособиям.
▪️ США строят приложения, а не плотины - доля строительства упала, поскольку физическая инфраструктура уступила место цифровой.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇺🇸#тарифы

В общем, такую безрадостную картину рисуют нам прогнозисты из Голдман Сакс Инвестмент Рисёрч. Говорят, если тарифы таки будут введены, то будет такая средняя тарифная нагрузка. А такой средней тарифной нагрузки не было вот уже более 100 лет.

Улыбаемся и машем.

Интересная, конечно, ситуация сложилась. Фредович блефанул так блефанул. Теперь вопрос как сдёрнуть с Украины без потери лица, уже, видимо, не вопрос. Как не обосраться с китайцами – вот это да. А они, судя по всему, решили не сворачивать. Чойта.

Дюже весело будет, если этот Пис Мейкер обложить всю китайщину по 100%. Друзья, а ведь мы этого же ждали? Для полного безобразия требуются еще санкции в отношении крупнейших китайских банков и производителей. Огонь.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#познавательное #лего #бизнес

История ЛЕГО: кирпичик за кирпичиком

Я заметил, что любой пост про Лего в канале порождает кучу комментариев. Очевидно, народу интересно. А тут случайно в зарубежных интернетах наткнулся на большую статью про компанию. Ну что, будем расширять свой кругозор?

Полная статья (счётчик показывает, что там на 31 минуту чтиво. У меня быстрее получилось) сегодня появилась у меня на проектах Sponsr и Boosty, присоединяйтесь, дорогие друзья.

Ключевые моменты:

Основание в Биллунде (городок в Дании): основатель компании Оле Кирк Кристиансен изначально был плотником. Экономические реалии Великой депрессии заставили его сменить специализацию, чтобы прокормить семью.

От дерева к пластику: Изначально LEGO производила деревянные игрушки, но машина для литья пластмассы открыла перед компанией новые возможности.

Система: Игровая система LEGO была представлена в середине 1950-х годов и оказалась отличным планом для достижения успеха.

Поиск путей к успеху: С момента своего основания компания LEGO находила лучшие пути к успеху, даже если это означало отказ от проверенных стратегий и продуктов в пользу чего-то нового.

Источник гордости: LEGO и ее продукция являются предметом гордости в Дании и одной из самых важных компаний маленькой страны.

Укрепление сообщества: Несмотря на то, что LEGO часто воспринимается как детская игрушка, взрослые поклонники компании и ее продукции создали серьезное сообщество и сегодня являются важной потребительской группой.

А в целом хорошо получилось – тиснули идею и выстрелило. Кирпичики-то изначально практически один в один были. Т.е. идея не их. А вот развитие хорошо пошло.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#лего

Про Легу.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#доброеутро

Сегодня

🇷🇺 В РФ:

Состоится пленарное заседание Госдумы, на котором будет рассмотрен годовой отчет Банка России за 2024 год. Отчет представит председатель ЦБ РФ Э.Набиуллина. (12:00)

Аналитическая компания Frank RG представит исследование "Рынок дебетовых карт в России " и проведет церемонию награждения Frank Debit Cards & Daily Banking Award 2025. Информация: https://frankrg.com/debitcards2025.

Росстат опубликует данные о производстве и использовании ВВП в 2024 году, об оценке индекса потребительских цен с 1 по 7 апреля и о потребительских ценах на нефтепродукты с 1 по 7 апреля.

Банк России опубликует комментарий "Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики".

Банк России выпускает в обращение памятные монеты серии "Юбилей Победы советского народа в Великой Отечественной войне 1941-1945 гг.". В обращение поступят серебряные монеты номиналом 3 рубля и 100 рублей, золотые монеты номиналом 50 рублей и 10 000 рублей, монета из недрагоценных металлов номиналом 50 рублей.

Министерство финансов России проведет аукционы по продаже ОФЗ-ПД серии 26221 и ОФЗ-ИН серии 52005 в объемах остатков, доступных для размещения в каждом выпуске.

Сбербанк России опубликует финансовые результаты по РСБУ по итогам марта.

ООО "реСтор" (розничная сеть магазинов техники и электроники, работает под брендом restore:) начнет прием заявок на приобретение цифровых финансовых активов (ЦФА) на платформе Альфа-банка. Стоимость одного ЦФА - 1 тыс. рублей.

🌏 В мире:

США планируют ввести максимальные зеркальные пошлины в отношении иностранных торговых партнеров страны. Пошлины посчитаны индивидуально в зависимости от торгового дефицита США с этими странами. Для Китая пошлины составят 34%, для ЕС - 20%, для Японии - 24%, для Индии - 26%, для Казахстана - 27%, для Молдавии - 31%, для Вьетнама - 46%.

Состоится заседание Совета Европейского Союза по пошлинам, на котором будет обсуждаться список контрмер в ответ на пошлины США. Окончательный список будет принят 15 апреля, первая часть пошлин вступит в силу в этот день, а 15 мая - остальные.


******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Поддержать MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇺🇸#рынки

Друзья, на линии Голдман Сакс Глобал Инвестмент Рисёрч.

На этой картинке показаны американские медвежьи рынки и восстановление после них, начиная с 1800 года.

Я напомню, медвежий рынок – это падение рынка.

Соответственно, начало, кончало конец, длительность в месяцах (падения), глубина морального падения в процентах, длительность возврата по номинальным значениям в месяцах, длительность возврата в реальных величинах (видимо, как-то инфляцию присовокупляют).

К сожалению, не указано, по какому индексу они считают. Возможно, как-то несколько объединяют. Но не суть.

Суть в том, что сейчас пока ниочёмски. 17%. Опять же, непонятно, по какому индексу считают, и когда табличку строили. Ибо S&P500 более 21% пролетел на вчера. Но и это тоже ниочёмски.

Средняя величина падения за рассматриваемый период – 36%. Длительность – 25 месяцев.

Вы готовы? Мы да.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​🇷🇺🛢#нефть

Поставки нефти из России упали до самого низкого уровня за месяц!
Потоки падают вторую неделю из-за затянувшейся остановки в Козьмино.

Заголовки! Кому заголовки? Горячие заголовки!

Объективное, породистое и неполживое агентство Блоомбрег традиционно и неизбежно радует. По факту поставки отечественной сырой нефти морским путём на прошлой неделе выросли по сравнению с позапрошлой: 3,18 против 3,17 млн.баррелей в сутки. Но берется 4-недельная скользящая средняя, она, учитывая свой запаздывающий эффект, на прошлой неделе падает, Блоомберг делает жёсткий заголовок. Так и живём.

В остальном всё по-прежнему.

Три груза «арктической» нефти из Варандея были доставлены в Индию, несмотря на то, что их везли на танкерах-шаттлах в порт Мурманска, где они были перегружены на океанские суда через хранилище, находящееся под санкциями.

В Тихом океане грузы нефти ВСТО регулярно перегружаются с челноков, внесенных в черный список, на другие суда вблизи российского порта Находка. Все они, судя по всему, направляются в порты Китая.

Потолок, санкции, ничего нового.

Угроза введения санкций США в отношении российских нефтяных потоков в ответ на затягивание Москвой соглашения о прекращении огня в Украине пока не подействовала.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​🇨🇭#золото

Ну чо началось-то! Нормально же сидели!

Взвыли независимые и нейтральные Швейцарцы.

Как известно, Пис Мейкер махнул шашкой. Швейцарцам отгрузили 32%. Вот этим, да. С сыром, чоколадками, с налоговой дружбой с США. Швейцарцы изменились в лице и прошептали: «Это намного больше, чем 20-процентный уровень, введенный для соседнего Европейского союза. Непостижимо».

Вы же помните, что последнее время движения золота из Лондона через Швейцарию в США были рекорды? Слиточки мигрируют на СОМЕХ. А это что? А это импорт. Для США. Из Швейцарии.

Золото является крупнейшим импортом и экспортом Швейцарии в стоимостном выражении благодаря значительной аффинажной и торговой деятельности, осуществляемой в стране. Местному ЦБ пришлось срочно выпускать целое исследование.

«Мотив «безопасного убежища» в мировом спросе на золото искажает ключевые показатели внешнего сектора Швейцарии», - пишет Лоренс Вихт, экономист SNB в Цюрихе. «Таким образом, сдвиги в показателях внешнего сектора Швейцарии, вызванные золотом, требуют тщательной интерпретации, поскольку они отражают глобальные факторы, а не изменения в фундаментальных экономических показателях Швейцарии».

Короче, говорят, давайте не будем считать золото. Мы же просто передасты.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇺🇸#трежериз

Доходность американских облигаций

Там зарубежные юниты волнуются. Говорят, с момента закрытия в пятницу до сегодняшнего дня доходность 30-летних американских облигаций выросла на 56 б.п. За три дня. В последний раз такой сильный рост доходности на подобном временном промежутке был зафиксирован 7 января 1982 года. В те времена доходность подобных облигаций составляла 14% годовых.

Как мы знаем, рост доходности облигаций = снижению цены облигаций. А когда цена снижается? Когда идут продажи. Т.е. кто-то продает американские казначейские бумаги. Что неудивительно. Но граждане задаются вопросом: кто?

И косятся в сторону Китая.

Но правды не найти. Да еще, говорят, не падает индекс доллара. Типа, если бы бумаги крупно продавали и при этом выводили деньги взад-назад, то это было бы заметно по проседающему курсу.

С одной стороны логика есть. С другой – а какие объемы нужны для этого?

В общем, они там говорят, что если Китай продает, но деньги продолжает держать в США, то он лох несерьезно настроен.

Но не факт, что продает Китай. Никто не знает, кто продает.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#инвестирование

Не первый раз сталкиваюсь с удивлённой реакцией на посты про вложения в фонды денежного рынка. Дескать, пффф, что это за доход! Пфф, да вон купил акцию ХХХ, и она за это время десятки процентов дала. Пффф, а еще трейдер называется.

Ну, друзья, надо разделять.

Вложения денег бывают разные. Фонды денежного рынка – это альтернатива банковским депозитам. С соответствующими доходностями. Со своими плюшками и минусами. В целом, это безрисковые вложения. Можно, конечно, назвать низкорискованные, но безрисковые тоже пойдет. А аксиома никуда не делась: чем ниже риск, тем ниже профит. И наеборот.

И к трейдингу это имеет отношение чуть менее, чем никакого. Оно разное и для разного.

А еще было бы шикарно, если бы эти фонды брались бы в гарантийное обеспечение для срочного рынка. Шоколадно бы было.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🛢#нефть

Ну вот, нефть доехала до первой поддержки.

А ведь кто-то лонговал от 70.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#рынки

Я вот тут сижу и пытаюсь картинку в Шедевруме сделать, чтобы потом пост запилить по поводу того, о чем мы думаем.

Но получается какая-то эпическая хуйня.

Ну, собственно, что еще может получится, когда вокруг эпическая хуйня.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#тарифы #рынки

Вчера уважаемый Кримсон писал про тарифы: https://t.me/crimsondigest/1867

Процитируем концовку:

Рынок до сих пор не верит, что они на это пойдут. Мне тоже до сих пор не верится, но из личных принципов на финансовых рынках — если можно сделать ставку на человеческую хуцпу и гордыню... стоит её сделать. Шансы на реализацию — процентов 5–10%, но потенциальная доходность (х2–х100) того стоит (никому не предлагаю повторять).

P.S. Если ставка не сыграет (скорее всего, не сыграет), то мои многочисленные puts на SPY, calls на SQQQ, calls на SPXU и т. д. сгорят «в ноль» — не жалко, ибо это будет означать, что мегакризиса не произошло. Это лучше, чем потом расстраиваться, что американская (ну и мировая немного, но остальным будет легче) экономика пылает, как Рим при Нероне, но от этого никакого монетарного удовлетворения. Монетарное удовлетворение от кризисов всегда должно быть. Это помогает смотреть с оптимизмом в будущее.

А теперь позволим себе визуализировать сие.

SPY – это ETF, т.е. фонд, который отслеживает индекс S&P 500. Повторяет его движения.
Puts на SPY – это опционы-пут на этот самый фонд. Т.е. страховка от падения индекса S&P 500. Т.е. эти опционы растут в цене, когда индекс падает.

Кримсон говорит о том, что набирает опционы-пут. Какие именно – это вопрос, да и не суть. Может быть он (скорее всего) дифференцирует, т.е. берет разные страйки и разные экспирации. Может быть просчитывает какие-то уровни на SPY и под них берет страйки. Неважно. Суть в покупке дешевых на текущий момент (на текущий уже, конечно, нет, надо было чуть-раньше) опционов, которые в случае возникновения события (выхода на цену, равную страйку) кратно вырастут в цене.

Пример на картинке. Это опцион-пут с экспирацией 30 апреля. Допустим, мы видим всю эту суету на мировом пространстве, прикидываем, что действия Пис Мейкера могут привести к падению рынка. Причём резкому. Но не знаем дату. Мы ж не Ванга. Даем себе окно в месяц. Всё это происходит в конце апреля. SPY тогда стоит порядка 570. Поскольку рассчитываем на резкое падение, то «страхуемся» опционом от цены, допустим 500. И вот в конце апреля этот опцион стоит 0,6$. Берсерк рубит шашкой. SPY водопадом сливается на 500. Опцион стоит 30$.
И наш опцион приносит нам х50.

Если мы позволили себе заплатить за страховку 1% своего депозита, то получили профит в размере 50% депозита.

Вот так это работает. Да, с виду здорово, но это непростая задача – рассчитывать нужные цифры или же грамотно управлять позицией, т.е. набирать портфель опционов, чтобы перекрыть все возможные варианты и при этом не сильно сократить потенциальную прибыль.

Именно на подобных вещах в своё время поднялся небезызвестный Нассим Талеб. Примерно то же самое, но через другие инструменты использовал Майкл Бьюрри.

В штатах опционы сильно ликвидные и их много. Одно удовольствие ими работать.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#элиты

Кстати, мы дико извиняемся, что влезаем, но.

А что там с досье Жафрея Эпстейна?

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#выборы

Крупнейшие спонсоры/доноры на последних президентских выборах в США.
Речь об индивидуалах.

Нам первом месте известный нам южноафриканец Илья Максимов. Если нельзя стать президентом по рождению, то никто не мешает стать главным советником президента. И не грех за это выделить Республиканской партии 291 млн $. Сущие копейки, учитывая имеющийся капитал.

На третьем месте оказалась Мириам Адельсон, чье состояние обусловлено владением компанией казино Las Vegas Sands, а также баскетбольной командой Dallas Mavericks.

Далее в списке идет Кен Гриффин, основатель Citadel LLC, одного из самых крупных и прибыльных хедж-фондов в мире. В 2023 году годовая прибыль Citadel составила 8,1 миллиарда долларов.

Если что, Михаил Блоомберг спонсировал демократов.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇷🇺#инфляция

📉 ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 1 ПО 7 АПРЕЛЯ ЗАМЕДЛИЛАСЬ ДО 0,16% С 0,20% С 25 ПО 31 МАРТА - РОССТАТ

MarketScreen | Sponsr | Boosty