#рынок

Вложения в фондовый рынок растут
Ожидаемо, что уж

Банк России сообщил о рекордном росте притока денежных средств на брокерские счета. 2,5 трлн ₽ занесли юниты за 2025 год, что почти в 1,5 раза больше, чем в 2024.

Оно неудивительно. Корпоративные облигации с постоянным купоном и долгосрочные ОФЗ – вот объект внимания граждан. Желание зафиксировать хороший процент на следующие 5-10 лет благостное и православное.

В прошлом году количество клиентов брокеров – физических лиц достигло 56 млн ед. При этом количество уникальных физлиц (имеющих уникальные паспортные данные), зарегистрированных на Московской бирже составило 40,1 млн лиц. Средний размер портфеля розничного инвестора (без учета пустых: от 0 до 10 тыс.₽) – 2,2 млн ₽.

В 4 квартале 2025 на  фондовом рынке Московской Биржи заключали в среднем 3,0 млн лиц ежемесячно, «СПБ Биржи» – 1,5 млн лиц.

Количество граждан со счетами от 100 млн ₽ составило 13,7 тыс человек.

Определенно надо создавать управляющую компанию. Люди идут на биржу.

#облигации

Облигации – практически основа портфелей физиков

В 2025 их доля достигла рекордных 38%. В 2025 физические лица приобрели на биржевом рынке государственных и корпоративных облигаций на общую сумму 1,2 трлн ₽.

Спрос на корпоративные облигации в течение 2025 г. поддерживался повышенным уровнем кредитных спредов. Обратите внимание на график. Разница в доходностях порядка 2%. Кстати, недавно в рамках выбора корпоративных облигаций в среднесрок на платном проекте MarketScreen мы смогли в этом убедиться наглядно. Другой вопрос, что долгосрочных вариантов у корпоратов практически нет.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#инвестирование #облигации

Корпораты на краткосрок. Сумма – 500 000 ₽

Сегодня закупили в небольшой краткосрочный портфель корпоративных облигаций. Смысл был именно в корпоратах. Кому интересно, спешите на Sponsr или Boosty.

Фильтровал бумаги по рейтингу не ниже «А», по дате погашения и по цене ниже номинала, чтобы не получить отрицательную курсовую разницу при гашении.

Взял 2 флоатера. Ну так, на посмотреть. И 3 стандартных фикса. В целом, выходит по доходностям несколько лучше ОФЗ. Срок инвестирования: 1-2 года.

Нормально ли заходил такой суммой? Подробности в посте.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#элиты

Трамп отметил, что для него в создавшейся ситуации "важнее всего остановить Иран, злую империю".
"Нельзя допустить, чтобы он получил ядерное оружие, разрушил Ближний Восток и весь мир", - считает президент США.

Ты чё несёшь, пёс! С какого перепуга у нас вдруг Иран – Империя Зла? Мы что тут, зря стараемся, что ли?

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#нефть

Про страну-нефтеколонку

На графике показана динамика среднедневной отгрузки сырой нефти на экспорт. Из США.

Это такой пост-антикриз. Когда вам в следующий раз одурманенные случайностью и поверхностными знаниями надмозги будут сообщать структурных перекосах российской экономики. Вы сразу, оп, и с козырей.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

Ну а нефть тем временем снова ушла за сотню баксов

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#рынок

Финансовый рынок
У Банка России вышел февральский Обзор рисков финансовых рынков.

Мы с вами, т.е. физические лица, вернулись к покупкам валюты. В смысле, покупали мы её и раньше, но тут прямо нетто-покупали. Т.е. покупки минус продажи. На 13,9 млрд ₽. После продаж на 47,5 млрд ₽ в январе. Но с начала года физики пока еще в нетто-продавцах. В отличие от 2024 и 2025.

Также вспомним резкий взлёт ставок по юаневым РЕПО. ЦБ связывает это с оттоком средств клиентов у отдельных кредитных организаций перед китайским Новым годом. Странно, конечно. В прошлом году ничего подобного не было, а китайский Новый год был. Ну да не будем спорить с ЦБ. Он глубже видит, кто что откуда забирал.

Размещения ОФЗ. Выручка составила 701 млрд ₽. За один февраль выполнили 62,4% квартального плана.

Объём торгов ОФЗ на вторичном рынке суров. Более 1,2 трлн ₽. Начитаются платного контента MarketScreen и давай скупать ОФЗ.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#доходность

Что принесло наибольшую доходность в феврале?
Из инструментов финансового рынка

Золото - 6%. Тут две причины: непосредственно рост золота (в долларах), падение рубля (небольшое). Т.е. не было ситуации, как раньше, когда рост золота частично нивелировался ростом рубля. Я просто напомню, что доходность инструментов рассчитана исходя из полной фактической рублевой доходности.

Дальше идут акции компаний банковского и химического секторов (4,7 и 4,2%).

Из облигаций ловчее всего выступили ОФЗ - 2%). ВВВ, ААА и А показали одинаковую доходность (1,6%). При разных, понятно, рисках.

Фонды денежного рынка уходят ниже облигаций. Пока 1,1%. И будет только хуже, если продолжится снижение ключевой ставки. Придется перепарковывать данную часть средств в короткие и средний ОФЗ, и использовать их в качестве ГО для внутридневной торговли на срочном рынке.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#доброеутро

Сегодня

🇷🇺 В России:

Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен в феврале, об оценке индекса потребительских цен с 3 по 10 марта, о потребительских ценах на нефтепродукты с 3 по 10 марта, а также о значении границ бедности и численности населения с денежными доходами ниже границы бедности в IV квартале 2025 года в целом по РФ.

Банк России опубликует аналитический комментарий "О проектном финансировании строительства жилья" и Обзор российских финансовых инструментов.

ПАО "Совкомфлот" опубликует финансовые результаты по МСФО за 2025 год.

Совкомбанк опубликует финансовую отчетность по МСФО за 2025 год.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Касса взаимопомощи каналу MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#ставка #rusfar

А меж тем уже через неделю нам с вами предстоит голосовать. 20 марта, в пятницу, состоится очередное заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Напомню, нынче она составляет 15,5%. Вопрос: -0,5 или -1?

Будет интересно в этом плане посмотреть сегодняшнюю инфляцию. Но последние события могут притормозить ЦБ. Рубль пошёл в разгон. В смысле покатился под гору. Ну а что? Нефть в небо – благостно. Дополнительно к этому получить еще больше рублёвого профита через снижение курса – вообще богоугодно. И даже православно. Но снижение курса рубля для инфляции не то чтобы очень. Поэтому. Поэтому я рассчитывал на -1. Но сейчас будем думать.

Тем не менее, большие деньги и ставки по РЕПОшкам. По всем срокам они ушли ниже 15. Но болтаются выше 14,5. Что намекает на снижение на 0,5 п.п.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#инфляция

В феврале, по недельным данным, инфляция вернулась к сдержанным темпам. На траекторию 4% годовых. Январский же результат был повышенным. Оно и понятно. Перенос повышения НДС в цены.

Банк России сообщает, что он (перенос) затронул 2/3 потребительской корзины. Масштаб переноса оценивается в январе на уровне 0,3-0,4 п.п. (из 1,1% м/м сезонно сглаженных). Оценка сия основана на разнице изменения темпов роста позиций, облагаемых основной и льготной ставками НДС, в январе 2026 по сравнению со средним уровнем 4 кв. 2025. Сравнение медианных приростов цен по группам товаров и услуг, наблюдавшихся в 2018–2019 гг. и в 2025–2026 гг., указывает на более высокий рост цен в текущий эпизод повышения ставки НДС.

Отмечу, что сейчас наблюдались дополнительные факторы роста цен по сравнению с 2018-2019 гг: рост мировых цен на продовольствие, повышение акцизов и других сборов.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#зарплата

А у нас рекорды

Среднемесячная номинальная начисленная зарплата работников по полному кругу организаций в целом по экономике РФ в 4 квартале 2025 достигла 112 583 ₽. Но это не самое страшное. Страшное – это 1400$. Такого не было никогда.

Есть мнение, что мы уже обгоняем некоторые европейские страны. По номиналу. Про ППС даже задумываться не хочу.

Теперь о главном. О том, до сего же нас довёл Путин. В 1 квартале 2000 года зарплата составляла 67$. Да вот беда. Зумер этого не помнит, а значит, не было.

Что вы говорите? Инфляция? Хорошо. Про реальные зарплаты в следующем посте.

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max

#зарплата

Как известно, в родной стране все год из года нищают. Ибо номинальная зарплата номинальной. Но инфляция делает её рост отрицательным.

Росстат ведет статистику и реальной зарплаты. Это зарплата с учётом инфляции. Измеряется она приростом в % к предыдущему году. На основании этих данных я нехитрым образом вывел индекс. Он на графике.

Получается, что за 25 лет мы, россияне, стали в среднем в 6 раз больше зарабатывать. Фактически. С учётом инфляции.

На душе гадливо. И стыдливо. Почему не в 50? Почему не в 100? Что, у нас мало народной нефти?

MarketScreen | Sponsr | Boosty | Max