🇷🇺🇪🇺🇮🇳🛢#нефть

Независимость от российской нефти.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#облигации #трежериз

Текущая доходность американских 2-леток и 10-леток по сравнению с аналогичными бумагами других "развитых" стран.

Подписаться на MarketScreen

🇨🇳#pmi

Вчера вышла стата по деловой активности в Китае. И она не обрадовала.

Индекс деловой активности в производственном секторе упал до 49,2 - зона ниже 50, из которой он еще не так давно вылез.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе упал до 56,4.

Пишут, что мировой спрос на китайские товары ослабляется. Данные показывают, что восстановление Китая остается неравномерным, а производственная сторона экономики отстает от восстановления потребления.

Были подозрения, что столь нехорошая статистика обвалит сегодня рыночки и нефть. Но в Китае сегодня выходной. Нефть падает чуть менее 1%.

Подписаться на MarketScreen

#цб #ставки

Решения по ставкам ЦБ на этой неделе.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#банки #frc

Тут многие интересовались, кто же на этот раз попал на деньги.

Вот первая восьмерка владельцев акций First Republic Bank. И что мы видим? Снова шведские пенсионеры - Alecta. У них 7,12 млн акций. По стоимости выходит на 867,32 млн $. Но это стоимость при цене акций в 122$. Напомню, что в пятницу торги закрылись на значении 2,33$ за акцию, упав за день на 62,36%.

Подписаться на MarketScreen

🌕#золото #резервы

Красное - золото в золотовалютных резервах.
Синяя - цена золота.

График подготовлен JPMorgan.

Подписаться на MarketScreen

#frc #банки

First Republic Bank будет продан JPMorgan

JPMorgan «примет на себя все депозиты, включая все незастрахованные депозиты и практически все активы» First Republic, говорится в заявлении Калифорнийского департамента финансовой защиты и инноваций.

Подписаться на MarketScreen

#манипуляция #опционы

Вот еще один надмозг. Что именно делал - ЦБ не пишет, но, очевидно, скупал какие-нибудь дальние неликвидные страйки, а потом выкупал их через счета других граждан. Т.е. получил доступ к счетам, и совершал сделки по ним.

Заработал 30 млн рублей. Занимался эти 2 (ДВА!) года. Одно не могу понять - куда смотрели все эти клиенты? Они не видели уменьшение своих депозитов? А вскрылось всё только сейчас? Атас...

Ну и 159 ч.4 ему обеспечена.

Подписаться на MarketScreen

🇪🇺#работа #сверхурочные

Тут европейский росстат поздравил всех с Международным днём трудящихся и выложил статистику работающих сверхурочно.

К таковым были отнесены граждане, отрабатывающие более 49 часов в неделю на основном рабочем месте. В ТОП вошли такие страны, как Греция (13%), Франция и Кипр (по 10%). Италия тоже окрашена бордовым. Ну и Испания не сильно отстала.

"Хрен его знает, товарищ майор", конечно, но... вспоминая Италию и Испания, складывается ощущение, что что-то тут не так. Хорошо, если они там по 30 часов в неделю работают...

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#frc #банки

Ну а First Republic Bank продолжает с оглушительным треском греметь в тазу...

Акции на премаркете снижаются на 47%.

Говорят, это второй по величине загремевший в США банк за всю историю.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸🛢#spr #нефть

А тем временем...

В апреле после 3 месяцев отсутствия движений продолжились продажи нефти из Стратегического нефтяного резерва США.

Темпы, конечно, не те, что в прошлом году, но тихой сапой...

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#банки

Крупнейшие банковские падения в США.

Объемы активов на момент события. 2023 кучно пошел.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#банки

Еще к вопросу, кого теперь любить будем.

Я не знаю, как моделировали эту вероятность дефолта в ближайшие 5 лет. Но вот такую картину нашел в этих их твиттерах.

По оси Y объемы депозитов. Ну и да, следующий тут PacWest Bancorp.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#vly #банки

Сегодня на американском рынке среди банков регионального значения гремит Valley National Bancorp.

Не так, конечно, гремит, как мы привыкли, но, возможно, это только начало. Хотя он не сильно крупный. Обязательств у него на 57,8 млрд $, активов на 64,3 млрд $. Правда, глубже не вникал.

Подписаться на MarketScreen

#доброеутро

Всем привет!

Утренний обзор: Пикабу, АфтерШок, Дзен, ВК, Смарт-Лаб

Подписаться на MarketScreen

🇦🇺#цб #ставка

Резервный банк Австралии увеличил ключевую ставку на 0,25% до 3,85%.

Прогноз был - без изменений. Это наивысшая цифра за 10 лет.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#банки

Вчера после окончания эпопеи с First Republic Bank все ждали, кто там следующий. Торги для региональных банков закончились вот так. Это худшие результаты. Думаю, что стоит обратить внимание на обозначенные синей линией экземпляры.

Это банки с капитализацией свыше миллиарда долларов, либо банки с сильно повышенными объемами торговли.

Пока без рассмотрения фундаментальных показателей.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#банки #капитализация

100 миллиардов долларов - ВЖУХ - НОЛЬ долларов

Еще в начале прошлого года (как будто вчера) рыночная капитализация Silicon Valley Bank, First Republic Bank и Credit Suisse составляла более 100 млрд $. Акционеры были счастливы и надеялись на дальнейший рост. Сейчас эта цифра превратилась по сути в ничто. Ноль. Практически.

Как пишут парни из Axios, все эти крупные обанкротившиеся банки зависели от очень крупных депозитов компаний и богатых частных лиц. Причина смерти во всех случаях была одной и той же: быстро растущие процентные ставки.

Подписаться на MarketScreen

🇺🇸#дефолт

Баба Женя говорит, что дефолт США на пороге

"После анализа недавних поступлений федеральных налогов, по нашей наилучшей оценке, мы не сможем продолжать выполнять все обязательства правительства к началу июня, и, возможно, уже к 1 июня, если Конгресс не повысит или не приостановит лимит долга до этого времени”, - написала Йеллен. в письме спикеру Палаты представителей Кевину Маккарти.

Республиканцы и демократы никак не могут договорится. Первые в Палате представителей принимают свой собственный законопроект, а Байден отказывается вести переговоры до тех пор, пока потолок не будет отделен от переговоров о расходах.

Бюджетное управление Конгресса также предупредило в понедельник, что, по оценкам агентства, существует "значительно больший риск того, что у Казначейства закончатся средства в начале июня".

Сроки еще больше сокращаются из-за того факта, что Палата представителей будет заседать всего 12 дней, в то время как Сенат будет заседать всего 15 дней в мае.

🇺🇸#мировойпорядок

На прошлой неделе советник президента США по национально безопасности выступил в Институте Брукингса с довольно занимательной речью. Вещи говорит иногда настолько ошеломляющие, что тут как бы не задуматься о смене экономико-политического курса США, хотя вряд ли. Хотя, некоторые издания уже стали писать о Горбачеве и перестройке. Так, американский журнал The National Interest сообщал об этой речи с подзаголовком: «Администрация Байдена признает, что социально-политическая и экономическая система Америки больше не работает».

Что же такого заявил советник Байдена?
Для начала прекрасная история прошлого о том, что США в своё время возглавили этот бренный мир, построили новый экономический порядок и это спасло сотни миллионов. Из нищеты.Ну и в целом вообще всем помогли, всех подняли. Но... случилось так, что все поменялось, в том числе и глобальная экономика. Финансовый кризис потряс средний класс. Пандемия обнажила хрупкость цепочек поставок. Ну а действия России подчеркнули риски чрезмерной зависимости. И вот это вот всё требует, чтобы мы пришли к новому консенсусу. И вот вся эта новая стратегия позволит построить более справедливый и долговечный глобальный экономический порядок на благо людей во всем мире. А не только лишь для Америки и её друзей.

Дальше гражданин Салливан предлагает начать с определения проблем, с которыми мы (они) сталкиваются. И вот начинается интересное. Когда президент Байден вступил в должность более двух лет назад, страна столкнулась с четырьмя фундаментальными вызовами.

Во-первых, это опустошенная промышленная база США. Всё мудрое, что было после войны, поблекло. Всё ушло в снижение налогов, дерегулирование, приватизацию, либерализацию. В основе этой политики лежало одно предположение: рынки всегда распределяют капитал продуктивно и действенно. Мы, конечно, не сбрасываем со счетов невидимую руку рынка, но... Но во имя чрезмерно упрощенной рыночной эффективности целые цепочки поставок стратегических товаров — вместе с производящими их отраслями промышленности и рабочими местами — переместились за границу. И постулат о том, что глубокая либерализация торговли поможет Америке экспортировать товары, а не рабочие места и производственные мощности, был обещанием, которое было дано, но не выполнено.

Другое предположение - тип роста не имеет значения. В итоге сложились привилегии для ряда отраслей экономики, таких как финансы, в то время как другие важные секторы, такие как полупроводниковая промышленность, атрофировались. Наш промышленный потенциал, который имеет решающее значение для способности любой страны продолжать внедрять инновации, серьезно пострадал.

Дальше больше... уже можно утирать пот.
Переходим ко второй проблеме.

Большая часть международной экономической политики последних нескольких десятилетий основывалась на предпосылке, что экономическая интеграция сделает государства более ответственными и открытыми, и что глобальный порядок будет более мирным и способствующим сотрудничеству — что приведение стран к порядку, основанному на правилах, побудит их придерживаться его правил.

Все обернулось совсем не так. В некоторых случаях это срабатывало, а во многих случаях - нет.

Китайская Народная Республика продолжала в огромных масштабах субсидировать как традиционные промышленные секторы, такие как сталелитейная промышленность, так и ключевые отрасли будущего, такие как чистая энергетика, цифровая инфраструктура и передовые биотехнологии. Америка не просто потеряла производство — мы подорвали нашу конкурентоспособность в области важнейших технологий, которые определят будущее.

Экономическая интеграция не помешала Китаю расширить свои военные амбиции в регионе или России осуществить вторжения в соседние демократические страны. Ни одна из стран не стала более ответственной или склонной к сотрудничеству.

И игнорирование экономических зависимостей, накопившихся за десятилетия либерализации, стало действительно опасным — от энергетической неопределенности в Европе до уязвимости цепочки поставок медицинского оборудования, полупроводников и важнейших полезных ископаемых. Это были те виды зависимости, которые можно было использовать для экономических или геополитических рычагов воздействия.

Дальше следует климатическая повесточка, куда уж без неё.

Ну и четвертая проблема, которую обнажает Салливан - неравенство. Мы, говорит, думали, что от свободной торговли разбогатеют все страны. Но случилось так, что даже в США средний класс потерял позиции, в то время как у богатых дела шли лучше, чем когда-либо. Все попытки что-то изменить, были загнаны в тупик республиканской оппозицией. А внутренняя экономическая политика не смогла в полной мере учесть последствия нашей международной экономической политики. Например, так называемый “китайский шок”, который особенно сильно ударил по карманам нашей отечественной обрабатывающей промышленности - с масштабными и долговременными последствиями, — не был должным образом предвиден и не был должным образом устранен по мере его развития.

И в совокупности эти силы подорвали социально-экономические основы, на которых покоится любая сильная и жизнестойкая демократия.

Что же делать? А вот что!

Первый шаг — это закладка нового фундамента у себя дома - с использованием современной американской промышленной стратегии.

Современная американская промышленная стратегия определяет конкретные секторы, которые являются основополагающими для экономического роста, стратегическими с точки зрения национальной безопасности и в которых частная промышленность сама по себе не готова осуществлять инвестиции, необходимые для обеспечения наших национальных амбиций.

Она осуществляет целевые государственные инвестиции в эти области, которые раскрывают мощь и изобретательность частных рынков, капитализма и конкуренции, чтобы заложить основу для долгосрочного роста.

В настоящее время Америка производит лишь около 10 процентов мировых полупроводников, а производство — в целом и особенно когда речь заходит о самых передовых чипах — географически сосредоточено в другом месте.

Это создает критический экономический риск и уязвимость национальной безопасности. Итак, благодаря закону о чипах и науке мы уже наблюдаем увеличение инвестиций в американскую полупроводниковую промышленность на порядки. И это еще только начало.

Или рассмотрим важнейшие полезные ископаемые — основу чистой энергетики будущего. Сегодня Соединенные Штаты производят только 4 процента лития, 13 процентов кобальта, 0 процентов никеля и 0 процентов графита, необходимых для удовлетворения текущего спроса на электромобили. Между тем, более 80 процентов важнейших полезных ископаемых перерабатывается в одной стране - Китае.

Цепочки поставок экологически чистой энергии рискуют превратиться в оружие точно так же, как нефть в 1970-х годах или природный газ в Европе в 2022 году. Итак, благодаря инвестициям в Закон о снижении инфляции и двухпартийный закон об инфраструктуре мы принимаем меры.

Следущая цель, обозначенная Салливаном - создание сильной, устойчивой и передовой технико-промышленной базы, в которую Соединенные Штаты и их партнеры-единомышленники, как с развитой, так и с формирующейся экономикой, могут инвестировать и на которую они могут положиться вместе.

Далее особо отмечается, что сношения должны вестись не только с развитыми (а здесь основной упор сделан на Канаду, Японию), но и развивающимися странами, такими как... Индия, Ангола, Индонезия, Бразилия (все это приведено в качестве примеров, но просто ли так? Конечно нет).