🇺🇦#облигации #украина

В продолжение темы украинских долговых бумаг.

Данный выпуск должен быть погашен 1 февраля 2026 года. Т.е. осталось 8 месяцев. Обычно все облигации на таких сроках стремятся к номиналу. А здесь, значит, своя атмосфера. Отчего-то никто не хочет сделать х3 за 8 месяцев. Может все думают, что там последует традиционная реструктуризация?

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#познавательное #платники

Дорогие друзья, дождались! Наступило лето. А значит, закончился май. А посему предлагаю ознакомиться с постами, вышедшими в прошлом месяце на Sponsr и Boosty.

Ошибочные сделки робота на миллиарды рублей
Разбираю одну интересную рыночную ситуацию, имевшую место быть 21 июня 2012 года на Московской бирже.

Вложения в облигации с рейтингом ВВВ. Вжух, и вот уже дефолт
Вроде ничего не предвещало.

Денежная масса. Что нового?
Разбираю структуру нашей с вами денежной массы. Штука интересная. Инфляция, все дела.

В какие облигации инвестирует ФНБ?
Говорят, что наша кубышечка никак не используется. Ну-ну. Рвём шаблоны.

В какие облигации инвестирует ФНБ? Продолжение
Роем глубже. Есть ли варианты для обывателя?

«Детский» портфель ОФЗ. Мониторинг. Май 2025
Традиционный отчёт по покупкам облигаций федерального займа в долгосрочный портфель на совершеннолетие ребёнка.

Что нового на первичном рынке ЦФА? Или винчик с хорошим дисконтом
Как купить бутылку вина стоимостью 52к за 29к? Эво куда кривая ЦФА заводит.

Еще один способ ловить хорошие входы на ОФЗ
Рассказываю о том, как искать деньги в облигациях. На каких ценах сформировался основной интерес.

Категорически призываю всех подписываться на проекты. Это богоугодно и благостно.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#война #истерика

В интернеты сегодня можно не заходить. А то можно тыковку растерять, если эмоционально нестабилен.

Мы, дорогие друзья, всегда призывали к объективности и работе с фактами. Хохол разгоняет перемогу про 40 уничтоженных бортов стратегической и прочей авиации. Наши «патриоты» помогают продвигать сей вражеский нарратив.

Нет, нет, друзья, мы сейчас не призываем орать, что ничего не было. Но задайте себе простой вопрос. И ответьте на него. А вы сами лично очами своими что именно видели? Вот мы пока видели видосик с дрона. А по нему можно с уверенностью сказать, что воздушный корабль уничтожен? Не поврежден, а именно уничтожен. Гореть может не в, а на. И там всего 4 борта, если нас не подводит наша память.

Ну и, конечно, напоминаем, в какое время мы живем. На одном видосе юнит берет интервью у гуманойдов на Патриках, в другом Папанов гуляет с Волком. Вы точно уверены, что видосы не делаются заранее?

Информационную гигиену надо блюсти. Ну и понимать, что террористические акты будут нас преследовать еще долгое время. Даже после окончания непосредственно боевых действий. Такое ощущение, что все истеричные блохеры родились гораздо позднее окончания Чеченской войны.

Победа в войне – это не застеклить территорию врага, которая, к тому же, представляет некий интерес. Победа в войне – это достижение поставленных политических целей.

Если у кого что-то чешется, то военный билет – военкомат – контракт.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#рынок #акции

На Мосбирже паника. Ну как паника. Паника в трейдерских тележках. По факту на воскресных торгах акции слегка ливнули. Да-да, у нас акции теперь торгуются и по выходным.

Всё как обычно. Одни используют любой пролив, дабы закупиться дешевле. Другие фиксят убытки. А потом раз, и всё отросло.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇺🇸#бюджет #расходы #доходы

Вернемся ко всякому экономическому

Вот интересная диаграмма попалась. Доходы и расходы американского правительства на федеральном уровне. Тут очень хорошо видно, с кого собирают, и как оно растёт. И куда тратят. И как оно растёт.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#доброеутро

Сегодня

🇷🇺 В России:

Будет опубликовано значение промышленного индекса менеджеров закупок (PMI) России за май.

ПАО "Группа Астра" (компании группы занимаются разработкой инфраструктурного ПО, включая операционную систему Astra Linux) представит финансовую отчетность по МСФО за I квартал 2025 года.

ООО "реСтор" (розничная сеть магазинов техники и электроники, работает под брендом restore:) завершит сбор заявок на приобретение выпуска цифровых финансовых активов (ЦФА) объемом до 1 млрд рублей на платформе Альфа-банка. Выпуск представлен в форме денежного требования с фиксированной доходностью 24,25% годовых и ежемесячными выплатами. Дата погашения - 2 марта 2026 года. Стоимость одного ЦФА - 1 тыс. рублей. (15:00)

Авиакомпания "Аэрофлот" начнет выполнять прямой регулярный рейс между Санкт-Петербургом и Казанью. Полеты будут выполняться четыре раза в неделю по понедельникам, вторникам, четвергам и субботам.

Авиакомпания "РусЛайн" начнет выполнять полеты по маршруту Екатеринбург - Киров. Полеты будут осуществляться до конца октября, дважды в неделю - по понедельникам и пятницам, на самолетах Bombardier CRJ100/200.

Авиакомпания "ЮТэйр" начнет выполнять рейсы из Сургута (Ханты-Мансийский автономный округ) в Анталью (Турция). Полеты будут выполняться раз в неделю, по понедельникам.

ООО "Авиапредприятие "Северсталь" запустит регулярные рейсы из Махачкалы (Дагестан) в Ульяновск. Рейсы будут выполняться до 15 сентября включительно каждый понедельник.

🌏 В мире:

Как ожидается, в Стамбуле пройдет второй раунд возобновленных прямых российско-украинских переговоров. Российскую делегацию возглавит помощник президента России В.Мединский.

Институт управления поставками опубликует индекс деловой активности в производственном секторе в США в мае (ISM Manufacturing). (17:00)

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Поддержать MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇷🇺#pmi #промышленность

Индекс PMI обрабатывающих отраслей РФ в мае вырос до 50,2 пункта с 49,3 в апреле

Опять что-то пошло не так. Отечественная промышленность в очередной раз отказывается уйти в крутое пике, из которого уже не вырулить. Отказываемся понимать. Вот уже полгода как ужасная ключевая ставка в 21%, которая, как известно любому, сразу убивает всё живое, включая тараканов. И только отечественная промышленность, лишённая кредитов, а через это возможности к существованию, продолжает существовать и даже увеличивать штаты.

Страшно подумать, что будет, когда ставку уронят. А поди ж как всё заколосится? Да ну, быть такого не может.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#инвестирование

Почему настоящим инвесторам пофиг на цену акций?

На графике показан размер дивидендов компании Кока-Кола. Начиная с 1990 года. Говорят, фонд нашего любимчика Варрена Баффетта скупал акции данной компании по 3,25$. В этом году они получат 2,04$ дивидендов на акцию.

Т.е. 63% от своих затрат на покупку. Т.е. менее чем за два года они получают 100% на вложенный капитал. Понимаете? Им вообще похер на цену Кока-Колы. Главное, чтобы дивиденды платили.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#ставка #цб

Решения центральных банков по ключевым ставкам на этой неделе.

Ну что, друзья, в пятницу утром запустим традиционное голосование, чтобы Банк нашей с вами Федерации смог принять грамотное и выверенное решение.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#цб #ставка #irs

Посмотрим на ставки по процентному свопу fixed-float к ключевой ставке Банка России.

К большому сожалению сервис Cbonds за бесплатно цифры теперь не показывают. Нам остается только смотреть динамику.

Мы же помним, что в пятницу решение по ставке. Так вот, последнюю декаду мая резко пошли годовые ставки по свопам. Сейчас они на уровне июня 2024 года. Ключевая ставка тогда была 16%. Напомню, годовые свопы – это нечто вроде пари на уровень ставки через год. Т.е. на июнь 2026.

3-месячные свопы также снижаются. Находятся они сейчас на уровне октября 2024. Ставка тогда была 19%.

Ближе к пятнице мы еще раз посмотрим эти показатели, а также взглянем на ставки RUSFAR – ночные, недельные, месячные. Они более оперативные. Но можно сказать, что на горизонте 3 месяцев все уверенно ждут снижения ключевой.

Инструмент IRS RUB vs RUB KEYRATE я разбирал осенью здесь: Sponsr и Boosty. Рекомендую ознакомиться.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#сбережения #цфа #инвестирование

25,5% годовых н-н-нн-нада? Ну или хотя бы 18%
Новые предложения на рынке цифровых финансовых активов

Тут наткнулись на один вариант с 25,5% годовых на год. От известной нашим читателям компании ПАО «ЕвроТранс».

Знамениты они тем, что осенью прошлого года разместили через Финуслуги «народные» облигации с приявзкой к ключевой ставке + 3%. Купоны по этим облигациям пока успешно выплачиваются.

Увы, мы немного вспышку проморгали. Уж больно молниеносная она была. 500 000 заявок собрали по щелчку пальцев. Но будет вторичный рынок, где есть (может быть) шанс урвать.

В общем, сегодня в новом выпуске на Sponsr и Boosty:

▪️ Про ПАО «ЕвроТранс»
▪️ Про народные облигации
▪️ Что за 25,5% и под какие условия?
▪️ Вариант 18% на 5 месяцев от Альфа-Банка
▪️ В чем разница с вкладами?

Подписывайтесь, дорогие друзья. Каждая ваша подписка – неоценимая помощь нашему проекту MarketScreen – кладезь знаний и свет эмоциональной стабильности.

Пост был подготовлен с помощью данных сервиса проверки контрагентов Rusprofile.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#война #мир

Наши там от души в панамку хохлам накидывают.

Но, понятно, что непонятно, где обещанный военблогерами договорнячок.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​🇺🇸#бизнес

Допустим, открылось 100 новых бизнесов. В США.

22 из них закроются в течении первого года жизни. Еще 13 отлетят на втором году.

Через шесть лет останется меньше половину. Через 10 лет лишь 35%.

Сие есть результат анализа данных Бюро статистики труда с 2014 года. Напомню, это США. Страна малого предпринимательства, возможностей и всего вот этого вот доброго, конкурентного, свободного и демократичного.

Когда вам будут рассказывать, что в нашей с вами Федерации невозможно вытянуть своё дело, можете смело тыкать мордочкой.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​🇺🇸#недвижимость #зарплата

Сколько надо зарабатывать в США, чтобы позволить себе покупку дома?

▪️ Американцу требуется получать 108 486$ в год, чтобы позволить себе дом медианной цены в 2025 году.
▪️ Для покупки дома в Сан-Хосе требуется заработная плата в размере 501 760 долларов. Медианная цена там превышает 2 миллиона долларов — по сравнению с 1,8 миллиона долларов в мае 2024 года.
▪️ Для сравнения, чтобы позволить себе дом в Кливленде, необходимо иметь зарплату в размере 63 611 долларов, что является самым низким показателем среди 50 городов.

С 2017 года зарплата, необходимая для покупки дома в Америке, выросла более чем вдвое из-за стремительного роста цен на жилье и повышения процентных ставок.

В крупных городах, таких как Лос-Анджелес и Сан-Диего, покупатели жилья должны выкладывать более 5000 долларов в месяц за ипотеку.

В Сан-Хосе эта сумма возрастает до 11 708 долларов из-за стремительного роста цен на жилье, вызванного низким предложением и высоким спросом со стороны работников IT-отрасли.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#доброеутро

Сегодня

🇷🇺 В России:

Вступит в силу закон, упрощающий процедуру включения субъектов малого и среднего предпринимательства (МСП) в единый реестр. Субъектам МСП также позволят претендовать на новые виды поддержки (льготные кредиты) в моногородах и особых экономических зонах.

Банк России опубликует Обзор ключевых показателей управляющих компаний.

Авиакомпания Red Wings увеличит число рейсов из Самары в Тбилиси (Грузия) с двух до трех в неделю. Новые рейсы запланированы по вторникам, они будут выполняться на самолетах Superjet 100 вместимостью 100 пассажирских мест. Также авиакомпания запускает рейсы по маршруту Минеральные Воды - Омск - Улан-Удэ.

******************************

Платные проекты: Sponsr | Boosty

Мы на интернет-площадках: Дзен, Пикабу, АфтерШок, ВК, Смарт-Лаб

❗️Поддержать MarketScreen (карта Сбера): 4817 7602 4369 7194

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#проценты #кредиты

Поговорим о важном

О наших предприятиях, об их долговой нагрузке, о доле процентных расходов. Зачем нам об этом говорить? Затем, что пошло слишком много охов и вздохов, дескать, процентные расходы в отечественном нефинансовом секторе непомерные. Мы накануне грандиозного шухера и глобального потепления дефолта. А поскольку мы канал экономический, познавательный и успокаивающий, то ситуацию необходимо разъяснить. Её и без нас разъясняют, к примеру в Банке России, но мало кто читает его материалы. А мы читаем и рассказываем.

Состоятельные парни и девчонки, которые помогают нам в нашей нелегкой деятельности, путём подписки на наши прекрасные платные проекты на Sponsr и Boosty, уже знакомы с этой темой. Раскрывали мы её еще в декабре прошлого года, здесь и здесь. Суть примерно в следующем:

Исследование (аналитическая записка «Процентные расходы российских компаний», ноябрь 2024 г.), основанное на данных более 300 тыс. российских компаний с 2019 по 2023 гг., показывает, что среднее отношение процентных расходов к себестоимости продаж в нефинансовом секторе российской экономики не превышало 5%.

Однопроцентное изменение ставки (ключевой) приводит к увеличению цен на 0,26%. При условии ставки по корпоративным кредитам 10,4% (такая она была в 2023 году). При ключевой ставке в 21% влияние изменения на 1% меньше.

Что изменилось? По всем основным отраслям выросла доля процентных расходов от операционных затрат. На картинке (верхней) доли за 2023 и 2024 годы показаны столбиками. Логичное явление? Безусловно. Ведь ставка за год выросла с 16 до 21%. А кредиты юрикам не очень-то и длинные.

Выросла и эффективная процентная ставка. За год в среднем на 1,2-4,3%. Это отношение среднего уровня процентных расходов компании к среднегодовому уровню долга. Учитывается долг, привлеченный под плавающую и под фиксированную ставки, рублевый и валютный долг, процентные обязательства по облигациям и финансовая аренда.

Более того, ухудшились агрегированные показатели нагрузки. Если смотреть 78 крупнейших компаний страны по итогам 2024 года, то около трети долга этой выборки приходится на компании, у которых долговая нагрузка приходится на повышенном уровне (1 < ICR* < 3). Количество проблемных компаний (ICR < 1) увеличилось до 13 (с 6 по состоянию на 30.06.2024.

Ну так и что? Пришла? Пора? Заворачиваться? В простынь?

Фигушки. Повышенный уровень (1 < ICR < 3) не является критичным. Данное определение консервативное, верхняя граница диапазона достаточно высока. Сделано это для раннего выявления организаций с потенциальными рисками долговой нагрузки. Бóльшая часть этих организаций не испытывают сложностей в обслуживании долга. А совокупный долг новых 7 проблемных компаний составил 1,3 трлн ₽, что составляет всего 3% от долга компаний выборки.

Банк России в свою очередь провёл оценку чувствительности корпоративного сектора к изменению денежно-кредитных условий. Учитывался прогнозный диапазон значений ключевой ставки 19,5-21,5%. Говорят, в целом, вывезут.

*ICR (Interest Coverage Ratio) – коэффициент покрытия процентов – финансовый показатель, который отражает способность компании покрывать процентные платежи по долговым обязательствам за счёт прибыли.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

#яжеговорил

Пришло время одной из любимых моих рубрик «Яжеговорил».

Такие посты больше всего бесят всех на трейдерских форумах. Ну ибо они сами никто не смогли в «яжеговорил». З – зависть. Тыкают пальчиками, кричат, мол, угадал. Кричат, а там, где не угадал, не показа! А сам-то купил?

Нравится.

В общем, в воскресенье показывал (https://t.me/marketscreen/16811), как рыночек отечественный на военкурвовской панике шатнули. Будучи спокойным, как удав Каа, я сразу сказал, всё это «раз, и отрастёт».

Ну и еще вчера, т.е. на следующий день, всё – раз, и отросло. А сегодня продолжило.

Улыбаемся и машем. Ручками. Истеричкам.

Слева – график фьючерса на индекс РТС, т.е. долларовый эквивалент отечественного рыночка.
Справа – график фьючерса на индекс Мосбиржи, т.е. рублевый индекс отечественного рынка.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

🇷🇺#инфляция #ставка

Решетников Максим Геннадьевич, министр экономического развития РФ, на линии:

▪️ Экономика РФ вошла в период охлаждения после высоких темпов роста в 2023-2024гг
▪️ Все больше отраслей реального сектора экономики РФ показывают падение выпуска
▪️ Рост потребительского спроса замедляется, прирост доходов населения РФ продолжает уходить в сбережения, а не на покупки
▪️ Статистика показывает "ощутимое" замедление инфляции в РФ
▪️ Ужесточение ДКП и меры банковского регулирования сжимают кредитование, сокращается спрос на инвестпродукцию
▪️ Сейчас задача - грамотно пройти период охлаждения экономики, рассчитываем на своевременное смягчение ДКП
▪️ Своевременное смягчение ДКП в перспективе должно сохранить целевые темпы роста ВВП РФ в 3% в год

Ох, друзья, чует моё сердце недоброе. Закончится скоро халява в фондах денежного рынка, ой закончится.

Прям перед заседанием набрасывает. Ох и коварен Максим Геннадьевич.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#кредиты #мсп #долги

Углубимся в поднятую утром тему финансовой стабильности всего нашего банковского и корпоративного.

К примеру, на данном графике представлена динамика дефолто субъектов МСП в течении 12 месяцев от отчётной даты. Читать надо так: общее количество заемщиков, не имевших проблем с обслуживанием долга, по зафиксированному на отчётную дату перечню заемщиков (на апрель 2024 последняя дата), у которых возникли подобные проблемы в течении следующих 12 месяцев (т.е. до апреля 2025 включительно).

То не совсем дефолты. Под критериями наличия проблем с обслуживанием долга признаются банкротсво, дефолт по облигациям, наличие существенной части задолженности с просрочкой более 90 дней, переход к существенной части задолженности в IV-V категории качества и прочее.

За последний год наблюдаем прирост. Но в категории малых и средних предприятий он не сильно заметен. А вот по Микро – там неплохо. Что, как обычно, неудивительно.

Тут стоит напомнить, что основные критерии разделения субъектов МСП по категориям – количество сотрудников и размер дохода. Так, для микропредприятий – это от 0 до 15 юнитов персонала, и до 120 млн рублей ежегодного дохода.

Информация взята из последнего «Обзора финансовой стабильности», подготовленного Банком России.

MarketScreen | Sponsr | Boosty

Друзья, скажите, а вы же точно также как и я прочитали окончание последнего поста Дмитрия Анатольевича?

MarketScreen | Sponsr | Boosty

​​#справедливость #деньги #украина

Создатель, скажи, как так получилось, что Владимир Владимирович у нас на десятки лет вперёд всё знает, всё про будущее всем говорит, но его никто не слушает. А когда всё случается, то они продолжают не слушаться. Короче, Господь, отчего все такие выдающиеся умом?

Правительство Великобритании заявило, что может подать в суд на российского миллиардера Романа Абрамовича, чтобы забрать 2,34 млрд фунтов стерлингов (3,2 млрд долларов) из выручки от продажи футбольного клуба «Челси» на гуманитарочку на Украине.

Хочется орать диким ором от прививаемых нам годами западных ценностей, свобод и демократий. Как там её называли? Неприкосновенность частной собственности?

Абрамович, состояние которого, по данным Bloomberg Billionaires Index, превышает 8 млрд долларов, продал лондонскую команду консорциуму во главе с американским инвестором Тоддом Боэли в мае 2022 года после того, как на него были наложены санкции со стороны Великобритании и Европейского союза из-за его предполагаемых связей с президентом России Владимиром Путиным.

За три года, прошедшие с тех пор, выручка от продажи была заморожена на банковском счете в Великобритании и не может быть перемещена или использована без лицензии Управления по осуществлению финансовых санкций Великобритании, подразделения Министерства финансов.

Говорят, каждое из правительств острова пыталось договориться с Романом Аркадьевичем по-хорошему. Не нужны тебе такие деньги, Рома. Поверь нам на слово.

Очень странно, но отчего-то Роман Аркадьевич посчитал, что подождите, ну так нельзя же. Наглость достигла неба. Пытался выглядеть своим, буржуинским. Пытался создать некий благотворительный фонд, и деньги передавать жертвам войны на Украине.

«Правительство намерено добиться того, чтобы выручка от продажи футбольного клуба «Челси» пошла на гуманитарные цели в Украине после незаконного полномасштабного вторжения России. Мы глубоко разочарованы тем, что до сих пор не удалось достичь соглашения по этому вопросу с г-ном Абрамовичем», — заявили в совместном заявлении министр финансов Рэйчел Ривз и министр иностранных дел Дэвид Лэмми.

И ведь никакой жалости. Одного только хочется, чтобы изъятое бабло не дошло до хохла. Ни цента. Чтобы всё осело в карманах благородных британцев.

MarketScreen | Sponsr | Boosty