سبدگردان مانی

‍ #USD #PCE

▪️گزارش مهم تورم PCE ایالات متحده امروز راس ساعت 16:00 به وقت تهران منتشر می شود.

⭕️ فدرال رزرو به چند دلیل کلیدی، شاخص تورمی خالص هزینه های مصرف شخصی (PCE) را به شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) به عنوان معیاری برای سنجش تورم ترجیح می دهد:

شاخص Core PCE طیف وسیع تری از کالاها و خدمات را نسبت به CPI پوشش می دهد.
در حالی که CPI بر هزینه‌های خارج از جیب مصرف‌کنندگان شهری تمرکز دارد، PCE شامل هزینه‌هایی از طرف خانواده‌ها، مانند بیمه درمانی با حقوق کارفرما و مراقبت های پزشکی می‌شود و این دامنه وسیع تر، PCE را به معیاری جامع تر برای هزینه های مصرف کننده تبدیل می کند.

شاخص تورمی PCE با توجه اثر جایگزینی تنظیم می‌شود، جایی که مصرف‌کنندگان ممکن است با تغییر قیمت‌ها از کالاهای با قیمت بالاتر به سمت گزینه‌های ارزان‌تر حرکت کنند.
از سوی دیگر، CPI از سبدی ثابت از کالاها و خدمات استفاده می کند که اگر مصرف کنندگان الگوهای مصرف خود را در واکنش به تغییرات قیمت تغییر دهند، می تواند تورم را بیش از حد بیان کند.

شاخص PCE به‌طور خاص هزینه‌های افراد را اندازه‌گیری می‌کند و می‌تواند الگوهای مصرف را که برای اقتصاد ایالات متحده مهم هستند رابا دقت بیشتری منعکس کند.

داده‌های PCE تحت بازنگری منظم و جامعی هستند که منعکس‌کننده جدیدترین و دقیق‌ترین اطلاعات موجود است. این می تواند PCE را در بلند مدت به معیاری قابل اعتمادتر تبدیل کند.

در نهایت لازم به ذکر است که شاخص Core PCE بازتابی پایدارتر و دقیق تر از روندهای تورم بلندمدت است که سیاست های پولی را هدایت می کند.

⭕️ چرا آگاهی از چنین داده هایی مهم است؟

عامل شگفت‌انگیز این است که؛ بازارها اغلب بر اساس پیش‌بینی‌ها و روندهای قبلی قیمت‌گذاری می‌شوند و وقتی داده ها به طور قابل توجهی از این انتظارات منحرف می شوند، یک اثر شگفت انگیز ایجاد می کنند.
این می تواند منجر به تجدید ارزیابی سریع دارایی ها شود، زیرا سرمایه گذاران و معامله گران موقعیت خود را بر اساس اطلاعات جدید ارزیابی می کنند.

تأثیر روانی ناشی از متفاوت بودن داده های منتشر شده؛ سرمایه گذاران و معامله گران تحت تأثیر عوامل روانی هستند و تفاوت های شدید می تواند واکنش های احساسی قوی را برانگیزد و منجر به واکنش های بیش از حد در بازار شود و این می تواند حرکات بازار را به خصوص در کوتاه مدت تقویت کند.

ارزیابی مجدد ریسک؛ داده های غیرمنتظره می تواند منجر به ارزیابی مجدد ریسک شود.
اگر داده ها به طور قابل توجهی کمتر از انتظارات باشد یا عملکرد بهتری داشته باشند، می توانند ریسک درک شده سرمایه گذاری های خاص را تغییر دهند.
به عنوان مثال، داده های اقتصادی بهتر از حد انتظار ممکن است ریسک درک شده سرمایه گذاری در سهام را کاهش دهد و منجر به افزایش بازار شود.

راه اندازی معاملات خودکار؛ در بازارهای امروزی، بخش قابل توجهی از معاملات توسط الگوریتم ها انجام می شود.
این سیستم‌های خودکار اغلب دارای شرایط یا آستانه‌های از پیش تعیین‌شده‌ای هستند که وقتی توسط داده‌های غیرمنتظره فعال می‌شوند، می‌توانند به خرید یا فروش در مقیاس بزرگ منجر شوند.

تأثیر بر سیاست های پولی و مالی؛ داده هایی که به طور قابل توجهی فراتر از انتظارات هستند، می توانند بر سیاست های بانک های مرکزی و دولت ها تأثیر بگذارند.
به عنوان مثال، داده‌های ضعیف‌تر، گمانه‌زنی‌های مربوط به کاهش نرخ‌های بهره را تقویت می‌کند و یک نتیجه قوی تر چنین انتظاراتی را کاهش می دهد.

نقدینگی و عمق بازار؛ در برخی موارد، داده شدید می تواند بر نقدشوندگی بازار تأثیر بگذارد.
اگر داده ها به اندازه کافی غیرمنتظره باشند، ممکن است منجر به عدم تعادل موقتی در خریداران و فروشندگان شود و تا زمانی که تعادل جدیدی پیدا شود، بازار در مقیاس بزرگتری حرکت کند.

واکنش ها و همبستگی های زنجیره ای؛ بازارهای مالی به هم مرتبط هستند.
یک حرکت قابل توجه در یک بازار یا طبقه دارایی به دلیل داده های غیرمنتظره می تواند منجر به حرکت های مرتبط در بازارهای دیگر شود و تأثیر کلی بازار را تقویت کند.

@manifunds

593 viewsedited 05:58