🔺بازدهی بازارهای موازی در سال ۱۴۰۲


🔹آمار مربوط به مسکن تا آذرماه است، انتظار می رود بازدهی تا پایان سال مسکن، بالاتر از ۱۳٪ باشد.

🔹در سومین سال متوالی بورس پایین ترین بازدهی را داشته‌. انتظار می رود این سیکل رکودی به تدریج در سال ۱۴۰۳ از بین برود.

@manifunds

🔺خاندوزی: کاهش تورم ادامه دارد/ کنترل بی انضباطی‌های بانکی، پولی و نقدینگی

وزیر اقتصاد:
🔹دولت تاکید دارد که سیاست‌های کنترل موتورهای خلق تورم را که پیش از این شروع کرده بود را همچنان با قوت ادامه دهد.
🔹 این سیاست‌ها هم در مورد بی انضباطی‌های بانکی، پولی و نقدینگی و هم در مورد انضباط بخشی به بخش مالیه و بودجه تداوم خواهد یافت.
🔹تمام برآوردهایی که نهادهای معتبر بین المللی در مورد پیش بینی تورم ایران در سال ۲۰۲۴ داشتند، نشان می‌دهد که کاهش تورم در ایران ادامه خواهد داشت. امیدواریم در واقعیت هم کاهش تورم برای تولیدکنندگان و مردم ملموس باشد.

🔺با پس‌انداز حداقل دستمزد کارگران چند سکه می‌توان خرید؟

🔹بررسی‌ها از تغییرات ۴۴ ساله قدرت خرید حداقل دستمزد کارگران (حداقل دستمزد بدون در نظر گرفتن مزایا شامل حق سنوات، بُن کارگری، حق تاهل، حق اولا و غیره) نشان می‌دهد اگر مقدار حداقل دستمزد هر ساله را با قیمت سکه بهار آزادی مقایسه کنیم، با در نظر گرفتن قیمت سکه در تاریخ اعلام حقوق کارگران (انتهای اسفندماه هرسال) قدرت خرید کارگران در دهه ۱۳۶۰ به اندازه خرید ۵.۵ سکه، در دهه ۱۳۷۰ به اندازه خرید ۸ سکه، در دهه ۱۳۸۰ حدود ۱۴ سکه، در دهه ۱۳۹۰ حدود ۷.۵ سکه و در سال‌های اخیر به اندازه خرید ۳ سکه بوده است.اقتصاد تصویری

@manifunds

🔹 تحلیل بازار جهانی اوره

⭕️ افت قیمت اوره در آستانه اعلام مناقصه بزرگ هند

⭕️ قیمت فوب اوره گرانول ایران: 315 تا 325 دلار (افت 5 دلاری نسبت به هفته قبل)

⭕️ قیمت خاورمیانه: 340-350 دلار

⭕️ قیمت مصر: 343-350 دلار

⭕️ شمال آفریقا: 340-350 دلار

⭕️ چین: 330 دلار

⭕️ جنوب شرق آسیا: 360-370 دلار

⭕️ برزیل سی اف آر: 345-360 دلار

⭕️ هند سی اف آر: 316-329

بازار نفت گاز پتروشیمی

🔺خبر مهم بنزینی وزارت نفت

🔹جعفر سالاری‌نسب با اشاره به توزیع ۱۲۹.۸ میلیون لیتر در سومین روز فروردین‌ماه سال ۱۴۰۳ تصریح کرد: این رقم در حالی ثبت شده است که این عدد در مقایسه با مدت مشابه پارسال (دوم فروردین‌ماه ۱۴۰۲) با ۱۲۲ میلیون و ۷۰۰ هزار لیتر، حدود ۶ درصد افزایش یافته است.

🔹وی همچنین حجم توزیع بنزین در روز جمعه (سوم فروردین‌ماه) را ۱۱۵ میلیون و ۸۰۰ هزار لیتر اعلام کرد و گفت: حجم مصرف بنزین در مقایسه با مدت مشابه پارسال (سوم فروردین‌ماه ۱۴۰۲) با ۱۲۰ میلیون لیتر و ۴۰۰ هزار لیتر، ۳.۸ درصد کاهش یافته است.

🔹مدیرعامل شرکت ملی پخش فرآورده‌های نفتی پیش از این با تأکید بر نظارت جدی بر روند عرضه سوخت در جایگاه‌های سراسر کشور و آماده‌باش کامل ستاد، مناطق و نواحی این شرکت تا پایان تعطیلات نوروزی تأکید کرده بود: لازم است که مدیریت بهینه مصرف سوخت از سوی هموطنان مدنظر قرار گیرد.

🔹در روز ۲۹ اسفندماه ۱۴۰۲ (آخرین روز پارسال)، بیش از ۱۵۲ میلیون لیتر بنزین در کشور مصرف شد که این عدد رکورد بی‌سابقه‌ای در مصرف بنزین کشور به‌شمار می‌رود.

@manifunds

کمترین میزان تورم سه سال اخیر

🔹نرخ تورم نقطه‌ای اسفند ماه 32.3% اعلام شده است.
🔸 نرخ تورم ماهانه خانوارهای کشور، 2% گزارش شده که 0.6% بیشتر از بهمن ماه می‌باشد.
تورم ماهانه برای گروه‌های عمده خوراکی، آشامیدنی و دخانیات، 1.6% و تورم ماهانه گروه کالاهای غیر خوراکی و خدمات 2.2% بوده است.

🔸بیشترین تورم این ماه متعلق به گروه پوشاک و کفش با 3.3% افزایش قیمت بوده و محمل و نقل نیز 2.7% افزایش قیمت داشته‌اند.
کالاهای بادوام در این ماه 4% و کالاهای کم دوام در این ماه 2.7% رشد قیمت داشته اند.

🔸تورم نقطه‌ای گروه هتل و رستوران 49% بوده و پس از آن برای گروه آموزش تورم نقطه‌ای 41.4% گزارش شده و قیمت‌ها در گروه مسکن و سوخت نیز 41.2% افزایش نقطه‌ای داشته است که ارقام قابل توجهی را نشان می‌دهد.

🔹نرخ تورم سال 1402، 32.3% محاسبه می‌گردد که با توجه به تورم 58.4% دوره مشابه 1401، کاهش قابل توجهی را نشان می‌دهد.

از ابتدای 1402 تا به امروز تورم کالای بادوام 17.4%، کالای بی دوام 25% و کالای کم دوام 38.5% رشد قیمت داشته است.
شاخص خدمات و شاخص اجاره بها، هر دو به میزان 341% تورم داشته‌اند که بیشترین افزایش قیمت تجمعی را از ابتدای 1402 گزارش می‌کند.
آوای آگاه

@manifunds

🔺 مقایسه مصرف گاز ایران و ترکیه/ چرا مصرف ایران بیش از ۴ برابر است؟

🔹 خبرگزاری برنا نوشت، بیش از ۷۵ درصد سبد انرژی ایران به گاز اختصاص یافته و حدود ۹۸ درصد کشور گازرسانی شده است.

🔹ایران با بیش از  ۸۷ میلیون نفر جمعیت، سالیانه ۲۵۰ میلیارد مترمکعب گاز مصرف می‌کند و گاز تک‌سوخت اصلی در سبد انرژی کشور است.

🔹ترکیه با ۸۵ میلیون نفر جمعیت، ۶۰ میلیارد مترمکعب گاز مصرف می‌کند. بیش از ۹ نوع انرژی در سبد انرژی ترکیه وجود دارد. 

مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بورس ۱۴۰۳ کدام است؟ / قیمت‌گذاری دستوری و بودجه، نرخ ارز و تورم، ریسک‌های غیراقتصادی یا نرخ بهره؟

نظرسنجی «فردای اقتصاد» از ۱۵۴ کارشناس بازار سرمایه

◽️بازار سهام همواره تحت تاثیر متغیرهای مختلف اقتصادی و سیاسی نوسان می‌کند. در برشی از زمان، تغییرات قیمت ارز دمای این بازار را تغییر می‌دهد و در برشی نیز اخبار و تحولات غیراقتصادی. در برخی سال‌ها نیز تورم به عاملی کلیدی برای نوسان شاخص‌های بورسی تبدیل می‌شود. اقتصاد دستوری نیز به نظر جزء جدانشدنی این بازار است.

◽️بر اساس نظرسنجی «فردای اقتصاد» ۴۲ درصد از مشارکت‌کنندگان معتقدند که در سال ۱۴۰۳، قیمت‌گذاری دستوری و تصمیمات بودجه‌ای بیشترین اثر را بر عملکرد بورس خواهد گذاشت و پس از آن نرخ ارز و تورم تعیین‌کننده خواهد بود.

@manifunds

🔷 با سیگنال‌های نرخ بهره فدرال رزرو برای افزایش فلزات صنعتی، رشد قیمت مس از سر گرفته شد

🔸پس از اینکه سیگنال های فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره در آینده، ریسک پذیری را تقویت کرد و دلار آمریکا را تضعیف کرد، مس روند صعودی خود را از سر گرفت و  به بالاترین حد در 11 ماه گذشته رسید. ارزش این فلز در شش هفته گذشته بیش از 10 درصد افزایش یافته است که به دلیل خطرات عرضه، همراه با چشم انداز کلی اقتصاد جهانی مثبت تر شده است. بهره ی باز یا تعداد قراردادهای معوق برای مس در بورس آتی شانگهای به رکورد بیش از 500000 مورد از هفته گذشته افزایش یافته است زیرا سرمایه گذاران شرط بندی های صعودی را افزایش داده اند.

🔸دلار آمریکا پس از کاهش در روز چهارشنبه ثابت ماند، زیرا سیاست گذاران فدرال رزرو چشم انداز خود را برای سه کاهش در سال جاری حفظ کردند و به سمت کاهش سرعت برای کاهش دارایی های اوراق قرضه خود حرکت کردند، که نشان می دهد آنها از افزایش اخیر تورم نگران نیستند.  دلار ضعیف تر، کالاها از مس تا سنگ آهن را برای سایر دارندگان ارز ارزان تر می کند.

🔸گروه گلدمن ساکس در یادداشتی اعلام کرد که بازار مس همچنان بسیار فشرده است.  تحلیلگران به رهبری لینا: «ترکیبی از ذخایر کم سابقه مس، انتظار ما برای اوج عرضه معدن در سال آینده، رشد سریع تقاضای سبز و کشش قیمتی پایین هم تقاضا و هم عرضه را تحریک می کند، در نهایت از نظر ما منجر به قیمت گذاری کمبود مس در سال 2025 خواهد شد.» 

🔸مس روز جمعه در بورس فلزات لندن با 0.8 درصد افزایش به 8998.50 دلار در هر تن رسید، پس از آنکه پیش از آن 1.8 درصد افزایش یافت.  پس از آن که گلنکور Plc اعلام کرد فعالیت معدن روی و سرب رودخانه مک آرتور در شمال استرالیا را به دلیل طوفان به طور موقت متوقف کرده است، روی 1.3 درصد افزایش یافت.بر اساس بیانیه گلنکور، بارندگی در این سایت در این هفته از رکورد قبلی ثبت شده در سال 1974 فراتر رفت.  این شرکت در حال نظارت بر سیل در منطقه و ارزیابی اثرات آن بر عملیات خود است.انجمن مس

ثروتمندترین مردم جهان کجا زندگی می‌کنند؟

🔹بیشتر مردم احتمالا از اینکه بدانند بسیاری از ثروتمندترین کشورهای جهان در میان کوچک‌ترین کشورها هستند تعجب می‌کنند.
🔹برخی از کشورهای بسیار کوچک و بسیار ثروتمند چون لوکزامبورگ، سوئیس و سنگاپور از بخش‌­های مالی پیچیده و رژیم‌­های مالیاتی سود می­‌برند که سرمایه گذاری خارجی، استعدادهای حرفه‌­ای و سپرده‌­های بانکی بزرگ را جذب می‌کنند. کشورهای دیگری مانند قطر و امارات متحده عربی نیز در این فهرست قرار دارند که دارای ذخایر غنی از هیدروکربن‌­ها یا سایر منابع طبیعی پرمنفعت هستند. کازینوها و انبوه گردشگران نیز برای تجارت خوب هستند؛ بهشت قمار آسیا، ماکائو نیز باوجود تحمل تقریباً سه سال قرنطینه متناوب و محدودیت‌های مسافرتی مرتبط با همه­‌گیری کرونا، یکی از ثروتمندترین اقتصادهای جهان است
🔹طبق داده‌های صندوق بین المللی پول (IMF) درحالی که در 10 کشور فقیر جهان، میانگین قدرت خرید سرانه 1,432 دلار است، در 10 کشور ثروتمند بیش از 105,170 دلار است.اکوایران

@manifunds

🟢 خلاصه گزارش ماهانه اوپک (فوریه 2024)

تقاضای جهانی نفت در سال 2024

پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت برای سال 2024 نسبت به ارزیابی ماه قبل (2.2 میلیون بشکه در روز) تقریبا بدون تغییر باقی مانده است. تعدیل منفی جزئی در بخش OECD آسیا و اقیانوسیه در سه ماهه اول به دلیل عملکردهای پایین‌تر از انتظار بخش‌های تولیدی و پتروشیمی ژاپن و کره جنوبی انجام شده است و انتظار می‌رود تقاضای نفت از سمت این دو کشور را اندکی کاهش دهد.

پیش‌بینی می‌شود کل تقاضای جهانی نفت در سال 2024 به 104.5 میلیون بشکه در روز برسد، که با افزایش تقاضای سفرهای هوایی و جاده‌ای (از جمله خودروهای دیزلی) و همچنین فعالیت‌های صنعتی، ساختمانی و کشاورزی، به ویژه در کشورهای غیر عضو OECD تقویت می‌شود.

همچنین، افزایش ظرفیت و مارجین پتروشیمی‌ها در کشورهای غیر عضو OECD (عمدتا در چین و خاورمیانه) می‌تواند محرکی باشد که به رشد تقاضای نفت کمک کند.

مدیر عامل بورس تهران خبر داد:
انتظار عرضه اولیه ۱۵ شرکت در بورس تهران در سال ۱۴۰۳

🔷برنامه‌های بورس تهران برای پذیرش و عرضه اولیه شرکت‌ها و ابزارهای مالی در سال ۱۴۰۳ چیست؟
به‌عنوان بخشی از استراتژی توسعه مستمر بورس تهران و افزایش تعداد شرکت‌ها و ابزارهای قابل معامله در آن، هم اکنون تعداد قابل‌توجهی از شرکت‌ها آماده عرضه به بازار در سال ۱۴۰۳ هستند.
این شرکت‌ها طیف وسیعی از صنایع گوناگون را شامل می‌شوند و حضور آنها در بورس تهران تنوع و عمق بیشتری به بازار سرمایه ایران خواهد بخشید.
با توجه به تغییر رویکرد بورس تهران در زمینه پذیرش شرکت‌ها و توجه بیشتر آن به شرکت‌های کوچک و متوسط، انتظار می‌رود تعداد عرضه‌های اولیه در سال ۱۴۰۳ به بیش از ۱۵ شرکت برسد.
بورس تهران در راستای تسریع و بهبود فرآیند پذیرش شرکت‌ها اقدام به اصلاح، تجمیع، تطبیق و یا حذف فرم‌ها، مدارک و مستندات پذیرش کرده است که این اقدام باعث شده تا بورس تهران بتواند درخواست پذیرش شرکت‌های بیشتری را مورد بررسی قرار دهد.

@manifunds

🔺رشد نقدینگی به ۲۵.۶ درصد کاهش یافت

🔹مدیرکل دفتر بررسی‌های اقتصادی بانک مرکزی در گفت‌وگوی تلویزیونی گفت: نرخ رشد نقدینگی بر اساس آمار مقدماتی در سال ۱۴۰۲ به ۲۵.۶ درصد کاهش پیدا کرد، در حالی که اواخر دولت گذشته بیش از ۴۰ درصد بود.

@manifunds

⭕️اقتصاددان ارشد ترافیگورا: هیچ محدودیتی برای تقاضای جهانی مس وجود ندارد

🔶سعد رحیم، اقتصاددان ارشد گروه ترافیگورا، در مصاحبه ای گفت جهان به طور فزاینده ای به مس نیاز خواهد داشت تا نیازهای انتقال انرژی را برآورده کند.

🔷 ترافیگورا این غول تجارت کالا و لجستیک مالک یا پیمانکار معادن نیست، اما در پروژه های معدنی در سراسر جهان سرمایه گذاری می کند.

🔶 رحیم، در کنفرانس CERAWeek که توسط S&P Global برگزار شد، تاکید کرد که ترافیگورا در حال همکاری با طرف‌های مقابل و تولیدکنندگان است تا به ایجاد روابطی کمک کند که می تواند بین مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان پل ارتباطی برقرار نماید.

🔷 این شرکت سابقه ای طولانی در تشویق عرضه آنلاین دارد، از جمله در بخش نفت، زمانی که شرکت ها برای پیش پرداخت ها یا معاملات مالی به کمک نیاز دارند.

🔶 رحیم گفت این شرکت یک صندوق اعتباری در بازوی مدیریت دارایی خود دارد که به شرکت ها کمک می کند تا به تامین مالی پروژه دسترسی پیدا کنند.

🔷 رحیم افزود: «اگر شرکتها نتوانند به منابع مالی دسترسی پیدا کنند، شاید بتوانیم نقشی را در آنجا ایفا کنیم و به برخی از پروژه‌هایی که فکر می‌کنیم باید اجرا شوند، اجازه می‌دهیم تا اجرا شوند. ما اپراتور نیستیم، اما می‌خواهیم مطمئن شویم که عرضه کافی در دنیا برای این کار وجود دارد.»

🔶 در حال حاضر مس با چالشی روبرو است که رحیم آن را "مشکل 30-40-50" توصیف کرد.

هر پروژه مس به طور متوسط حدود 30 درصد کوچکتر از دهه گذشته است. بنابراین، شما به پروژه‌های بسیار بیشتری نیاز دارید و برخی از آنها، به دلیل مقیاس، توسط اپراتورهایی اجرا می‌شوند که مقیاس یا سابقه‌ای که برخی از ماینرهای بزرگ داشته‌اند را ندارند.

🔷 شما یک مشکل 40 درصدی دارید، و آن این است که میانگین هزینه شما، حداقل در بخش سرمایه، حداقل 40 درصد بیشتر از قبل است. 50 درصد این است که اکنون حداقل 50 درصد بیشتر طول می کشد تا این پروژه ها اجرا شوند.

🔶 یکی از مشکلات احتمالی زمان لازم برای به تولید رسیدن پروژه ها است. ریچارد ادکرسون، رئیس و مدیرعامل Freeport-McMoRan گفت صدور مجوز یک مشکل واقعی برای پروژه‌های معدنی مس و دیگر معادن است . او از سیاستمداران خواست اقدام عملی برای حل و فصل این چالش انجام دهند.

🔷 رحیم گفت، موضوع دیگر، سرمایه گذاری کم است، جایی که شرکت ها بازخرید و سود سهام را بر سرمایه گذاری دارایی ها اولویت می دهند.

رحیم انتظار دارد شکاف عرضه و تقاضای مس تا سال 2030 بین 5 تا 6 میلیون تن باشد.

🔶 برای ملموس تر شدن این موضوع در زمینه بازار نفت، می‌توانم بگویم که مانند ایجاد حفره 20 میلیون بشکه‌ای در روز در بازار نفت است، درست است؟ رحیم گفت این چیزی است که شما از دست می دهید. گویی عربستان سعودی و روسیه را همزمان از دست دادید. مشکل این است که، برای مثال، حداقل در نفت، شما منبعی دارید که می توانید نسبتاً سریع آن را به دست آورید ولی شما آن را در مس ندارید.»

🟧جاویدان سهام مانی