تغییرات ارزش بازار سهام در دولت سیزدهم

بررسی داده‌های مربوط به #ارزش_بازار کل #بورس نشان می‌دهد که از ابتدای شهریور ماه سال 1400 تا به امروزر، با وجود بیش از 270 درصد #تورم در #اقتصاد ایران و نیز عرضه شرکت‌های متعدد، درحالی که ارزش ریالی بازار سهام تنها 5% رشد داشته، ارزش دلاری آن بر حسب دلار آزاد و نیمایی به ترتیب 51 و 46 درصد کاهش یافته است./ روند

#سبدگردان_مانی

🟢 وضعیت اقتصاد خوب است!

🔹 در نمودار بالا تغییرات خرده فروشی آمریکا از ابتدای سال 2022 تا ماه گذشته نشان داده شده است. رشد چشمگیر این شاخص مهم در ماه قبل سبب شده بانک گلدمن ساکس نسبت به افق اقتصاد امیدوارتر شود و به این نتیجه برسد که اقتصاد وارد #رکود نخواهد شد. وضعیت بازار کار نیز خوب بوده یعنی با آنکه اقتصاد سرد شده و نرخ بیکاری رشد کرده اما نیابد وحشت زده و مضطرب بود. این یعنی ریسک رکود پایین است و اگر بانک مرکزی نیز معتقد باشد رکودی رخ نخواهد داد آنگاه کاهش نرخ های بهره تدریجی خواهد بود. در این سناریو، رونق #بورس و بازار #طلا زیاد نیست و #شاخص_دلار پس از کاهش شدید هفته های اخیر بار دیگر رشد خواهد کرد. همچنان باید منتظر انتشار داده های مهم از اقتصاد آمریکا باشیم.

#سبدگردان_مانی

🟢 توصیه بانک آمریکا

🔹 با آنکه قیمت #طلا در هفته های اخیر رشد چشمگیر داشته و هفته پیش رکوردی جدید ثبت کرد، تحلیلگران #بانک_آمریکا به سرمایه گذاران توصیه کرده اند به خرید این فلز گرانبها ادامه دهند زیرا بانک مرکزی آمریکا کاستن از نرخ های بهره را شروع خواهد کرد و همزمان با کاهش #شاخص_دلار، قیمت طلا رشد می کند. عملکرد بازار طلا سال جاری میلادی تاکنون یعنی هشت ماه اخیر بسیار مثبت و بالاتر از عملکرد #شاخص استاندارد اند پورز در #بورس_آمریکا بوده و این وضعیت حفظ خواهد شد. شاخص استاندارد اند پورز امسال تاکنون 20 درصد و قیمت طلا 25 درصد رشد کرده است. البته برخی تحلیلگران معتقدند باید صبر کرد تا سرعت کاهش نرخ های بهره در آمریکا مشخص شود. شاید کاهش نرخ ها کند باشد. سرعت کاهش نرخ ها به وضعیت اقتصاد وابسته است.

#سبدگردان_مانی

#بورس_کالا_سیمان_سپاهان

✅میانگین قیمت هر کیلو سیمان فله و کیسه سپاهان در ۵ شهریورماه به ترتیب 1,468 و 1,554 تومان در بورس کالا بوده است .

🔸قیمت هر کیلو سیمان فله سپاهان از حدود ۹۴۵ تومان در نیمه مرداد ماه با ۵۵ درصد افزایش به ۱۴۶۸ تومان رسیده است .

🔸قیمت هر کیلو سیمان کیسه نیز از حدود ۱۰۴۴ تومان در نیمه اول مردادماه با ۴۹ درصد افزایش به ۱۵۵۴ تومان افزایش یافته است .

🔸جاویدان سهام مانی

🟣 عملکرد سهام پس از اولین کاهش نرخ های بهره

🔹 بانک مرکزی آمریکا قصد دارد بزودی کاستن نرخ های بهره را شروع کند زیرا #تورم کاهش یافته و #اقتصاد در حال سرد شدن است. نرخ های بهره در حال حاضر در سطح 5.25 درصد تا 5.5 درصد است. بطور تاریخی عملکرد #بورس پس از کاهش تدریجی نرخ های بهره بهتر از وقتی است که نرخ های بهره به سرعت پایین آورده می شود. در #اینفوگرافی، عملکرد سهام مختلف نسبت به کل بورس یک سال پس از اولین کاهش نرخ های بهره نشان داده شده است. از سال 1973 متوسط بازده شاخص استاندارد اند پورز 500 یک سال پس از اولین کاهش نرخ های بهره 4.9 درصد است. در اینفوگرافی از بالا به پایین نوع سهام به این قرار است: سهام شرکت هایی که به وضعیت اقتصاد وابسته نیستند، سهام شرکت های وابسته به وضعیت اقتصاد، #فناوری، #خدمات_درمانی، خدمات تجاری، تولید کالا، #مخابرات، مواد خام غیر انرژی، خدمات مصرف کننده، #انرژی، خدمات برق و آب و مالی.

#سبدگردان_مانی

🟢 درباره میزان کاهش نرخ های بهره

🔹 این هفته سه بانک مرکزی بزرگ از جمله #بانک_مرکزی_آمریکا نشست سیاستگذاری دارند و گمانه زنی ها درباره مسیر سیاست های پولی بانک مرکزی آمریکا ادامه دارد. در #نظرسنجی خبرگزاری #بلومبرگ، اکثر 46 اقتصاددان معتقد بودند بانک مرکزی آمریکا در سه نشست آتی خود تا پایان سال جاری میلادی نرخ های بهره را هر بار 0.25 درصد پایین می آورد اما برخی معامله گران خوشبین تر هستند و معتقدند میزان کاهش نرخ ها تا پایان سال یک درصد است. از دید اقتصاددان های یاد شده نرخ های بهره در آمریکا پایان سال آینده و پایان سال 2026 به ترتیب در محدوده 3.5 درصد تا 3.75 درصد و 2.75 درصد تا 3 درصد قرار خواهد داشت. این #سناریو چندان مثبت نیست و اگر تحقق یابد نمی توان روی رشد شاخص های #بورس آمریکا و قیمت #طلا حساب کرد. البته همه می دانیم که این بازارها از عوامل مختلف تاثیر می پذیرند. سرمایه گذاران در بازارهای مختلف باید برای التهاب در بازارها آماده باشند. این هفته پس از 13 ماه ثبات در نرخ های بهره، بانک مرکزی نرخ ها را پایین می آورد.
بورس24

#سبدگردان_مانی

عضو سابق شورای عالی بورس به «سنا» اعلام کرد:

🔷 کاهش اثر مولفه‌های سیاسی بر بازار سرمایه

🔷 وارد دوره جدیدی از بازار سهام شده‌ایم

🔷 مولفه‌های اقتصادی، تعیین کننده مسیر بورس هستند

🔷در شرایطی که طی ۳ روز کاری بورس، در پایان تابستان، شاهد کاهش وزن‌دهی بازار به اثر ریسک‌های سیستماتیک بودیم، شاهین چراغی گفت: شواهد نشان دهنده آن است که اثر مولفه‌های سیاسی بر بازار کاهش یافته و بیشتر مولفه‌های اقتصادی تعیین کننده مسیر بازار سرمایه هستند.

🔷اتفاق مثبت رخ داده در دولت چهاردهم، تغییر نوع نگاه مسئولان نسبت به بازار سرمایه است که در واقع توجهشان را به سمت اتخاذ تصمیمات مهم برای بهبود فضای حاکم بر بورس و کاهش ضرر و زیان سهامداران پیش برده است.

🔷صحبت‌های اخیر وزیر اقتصاد و رییس سازمان #بورس نشان‌دهنده تاکید آنها بر حفظ حقوق سهامداران است و این موضوع از نظر فعالان بازار به عنوان مساله‌ای بسیار مهم تلقی می‌شود که در دولت‌های قبل از نگاه مسوولان مغفول مانده بود.

#سبدگردان_مانی

🟢 خوش بینی محتاطانه!

🔹 در #نظرسنجی خبرگزاری ای بی سی نیوز از اقتصاددان ها، اکثر آنها درباره افق #بورس_آمریکا خوشبین بودند. کاهش نرخ های بهره معمولا به رشد #اقتصاد و عملکرد مثبت شرکت ها منجر می شود و دلیلی وجود ندارد که امسال این الگو تکرار نشود. هفته پیش بانک مرکزی آمریکا نرخ های بهره را 0.5 درصد پایین آورد و سخنان رییس بانک مرکزی پس از نشست از تداوم کاهش نرخ های بهره حکایت داشت. بدین ترتیب عملکرد بورس آمریکا هفته پیش مثبت بود. امروز هم شاخص ها رشد کرده اند البته نه به میزان چشمگیر. یک نکته مهم این است که قیمت بسیاری از سهم ها طی بیش از یک سال اخیر رشد شدید داشته و ظرفیت رشد بیش از پیش بازار زیاد نیست. همچنین احتمال کاهش قیمت ها وجود دارد بنابراین باید محتاط بود. کاهش نرخ های بهره می تواند به رشد بسیاری از سهام در بخش های مختلف بازار کمک کند اما شرط رشد #بورس و اقتصاد بهتر شدن وضعیت بازار کار است.بورس 24

#سبدگردان_مانی

⭕️⭕️باز هم رکورد  ارزش معاملات خرد در ۲ ماه اخیر شکسته شد

📊ارزش معاملات #خرد (سهام+حق تقدم) امروز بازار مورخ 4 مهر 1403 مبلغ 6181 میلیارد تومان بود.

در نمودار فوق روند ارزش معاملات روزهای اخیر قابل مشاهده است.پارسیس

#بورس #سهام 

#سبدگردان_مانی

🔴 کاهش تعداد سرمایه گذاران در #بورس_ترکیه

🔹 در نمودار بالا تعداد سرمایه گذاران در بورس #ترکیه از سال 2020 تاکنون نشان داده شده است. دو دوره ای که #تورم در مرز 80 درصد قرار داشت و نرخ سود سپرده های بانکی بسیار پایین بود مردم به سمت #بورس حرکت کردند تا لااقل ارزش پول شان حفظ شود. حالا شرایط بکلی تغییر کرده و مردم در حال خروج از بورس هستند.

#سبدگردان_مانی

🎥 عبدالناصر همتی، وزیر اقتصاد در اجلاس سراسری مدیران مالیاتی کشور گفت: همان طور که باید اعتماد را به سهامداران #بورس بازگردانیم، بایستی در اخذ مالیات نیز رضایت و اعتماد مردم را جلب کنیم
@betasahm360

🟢 سبقت بورس چین

🔹 در نمودارهای بالا تغییرات شاخص ام اس سی آی سهام #چین و شاخص ام اس سی آی سهام حوزه آسیا پاسیفیک در سال جاری میلادی تاکنون نشان داده شده است. شاهد رشد سریع شاخص #بورس_چین در دو هفته اخیر هستیم و این رشد سبب شده عملکرد بورس چین بسیار بهتر از بورس های آسیایی شود. نتیجه طبیعی این رشد، حرکت سرمایه ها به سمت بورس چین است. حالا این پرسش مطرح است که آیا ورود به بورس چین در این شرایط کار درستی است؟ پاسخ به میزان برنامه حمایتی دولت چین بستگی دارد. اگر دولت چین به دنبال ایجاد رونق در #اقتصاد و اصلاح سیاست های کلان باشد ورود به بورس چین گزینه اشتباهی نیست اما اگر برنامه های حمایتی بزرگ نباشند و دولت رفتار خود را تغییر ندهد بورس چین پس از یک دوره هیجان دچار افول خواهد شد. احیای اعتماد عمومی به افق اقتصاد کار آسانی نیست. اقتصاد 18 هزار میلیارد دلاری چین با برنامه های کوچک رونق نمی یابد.

#سبدگردان_مانی

🟣 تاثیر عمیق سیاست های پولی

🔹 در نمودار بالا تغییرات نرخ های بهره در آمریکا از سال 2022 تاکنون و پیش بینی تغییرات نرخ ها تا پایان سال آینده میلادی نشان داده شده است. بانک مرکزی آمریکا در نشست اخیر خود نرخ های بهره را 0.5 درصد پایین آورد. درباره میزان کاهش نرخ ها در نشست های بعدی تا پایان سال آینده دیدگاه های مختلف مطرح است. در #نظرسنجی سه هفته پیش، اقتصاددان ها معتقد بودند میزان کاهش نرخ های بهره زیاد خواهد بود. هفته پیش در نظرسنجی جدید، آنها میزان کاهش نرخ ها را کمتر تخمین زدند. علت این تغییر عقیده، وضعیت خوب بازار کار است. احتمالا بانک مرکزی با سرعت کمتر نرخ ها را پایین خواهد آورد و این به معنای رشد ارزش #دلار، ضعف #بورس و فشار بر بازار طلاست. بازارها نسبت به داده ها از #اقتصاد آمریکا بسیار حساس هستند.بورس 24

#سبدگردان_مانی

🔹 مقامات چینی بازارها را ناامید کرده اند و رشد شاخص بورس کاهش یافته است. شاخص بورس هنگ کنگ بیش از 6 درصد کاهش یافت

🔹 امروز بازارهای چین پس از تعطیلات شروع به کار کرده و در ابتدای معاملات، شاخص سی اس آی 300 بیش از 10 درصد رشد کرد اما در سخنان مقامات چینی توضیحی درباره برنامه های حمایتی داده نشده و این امر سبب نگرانی سرمایه گذاران و کاهش رشد شاخص #بورس شده است.

🔹 چندی قبل دولت و بانک مرکزی چین برنامه هایی برای حمایت از اقتصاد بویژه کمک به بخش #مسکن معرفی کردند و تاثیر این عامل بر بورس چین، بازار #فلزات_پایه و بازار #سنگ_آهن بسیار مثبت بود اما از همان ابتدا تحلیلگران درباره تاثیر این برنامه ها ابراز تردید کردند.

🔹 رویکرد منطقی این است که صبر کنیم تا در عمل تغییراتی در سیاست های کلان اقتصادی چین ایجاد شود و اعتماد به افق اقتصاد احیا شود. امروز شاخص های مالی در بورس های بزرگ آسیایی کاهش یافته اند. به نظر می رسد باید محتاط بود. درباره بسیاری از موضوع ها ابهام وجود دارد.

#سبدگردان_مانی

🟣 تیتر یک خبرگزاری سی ان بی سی

🔹 ماه پیش نرخ تورم 0.2 درصد یعنی بیشتر از انتظار رشد کرد. رشد قیمت ها در مقیاس سالانه 2.4 درصد بود

🔹 دقایقی پیش گزارش #تورم آمریکا مربوط به ماه پیش منتشر شد و در آن آمده بود، نرخ تورم در مقیاس سالانه 2.4 درصد بوده یعنی 0.1 درصد کمتر از دو ماه پیش و 0.1 درصد بالاتر از پیش بینی ها. نرخ تورم در مقیاس ماهانه 0.2 درصد بوده که 0.1 درصد بالاتر از پیش بینی تحلیلگران است. با انتشار این گزارش شاخص ها در معاملات فیوچر #بورس_آمریکا کاهش یافتند.

🔹 نشست بعدی بانک مرکزی آمریکا حدود چهار هفته دیگر برگزار می شود و انتظار می رود در آن نرخ های بهره 0.25 درصد پایین آورده شود. بانک مرکزی مایل نیست قدم های بزرگ برای پایین آوردن نرخ های بهره بردارد.

🔹 گزارش امروز از وضعیت تورم آمریکا نه کاملا مثبت بوده و نه کاملا منفی بنابراین انتظار می رود بانک مرکزی آمریکا همچنان محتاطانه رفتار کند.

🔹 بدین ترتیب احتمال رشد شدید قیمت #طلا و شاخص های بورس کم است. عملکرد بورس آمریکا و بازار طلا سال جاری میلادی بسیار خوب بوده اما برای تداوم رشد آنها به محرک های جدید نیاز است.

#سبدگردان_مانی

عارف:  همه‌ بخش‌های اقتصادی باید تلاش کنند تا آرامش بازار بیش از قبل تقویت شود

معاون اول رئیس جمهوردرجلسه «هماهنگی مدیریت بازار ارز و #بورس»‌، با بیان آنکه سیاست اساسی دولت چهاردهم «پایدارسازی اقتصادی» و«تثبیت شاخص های کلیدی مطابق با راهبرد دولت» است، گفت: دولت چهاردهم درحوزه اقتصادی، بهبود معیشت مردم و حفظ ثبات بازار را از اصول مهم می‌داند و همه‌ بخش‌های اقتصادی باید تلاش کنند تا آرامش بازارها پیش از قبل تقویت شود.

#صیدی، رئیس سازمان بورس اوراق بهادار بعد از ارائه گزارشی جامع درباره راهکارهای ارتقاء و رشد بازاربورس، خواستار همکاری بانک مرکزی و نهادهای مالی در این حوزه شد.

وی اطلاع رسانی دقیق و صادقانه،‌ کنترل بازارهای موازی و کاهش نرخ تامین مالی، رفع موانع‌ سود‌آوری شرکت های بورسی را از جمله سیاست‌های تاثیر گذار بر رشد بازار سهام برشمرد و از اجرای برنامه «اصلاح سودآوری شرکت ها» در شش ماهه دوم سال ۱۴۰۳ خبر داد.

#وزیر_اقتصاد نیز در این جلسه خواستار تجدید نظر در سیاست‌های کلان پولی و بانکی نظیرنرخ بهره، نظارت بر بانک‌ها و انتشار اوراق دولتی شد

#سبدگردان_مانی

🟢 عملکرد سود خالص فصلی شرکت های بورسی 6 ماهه

#فراکاب

🔷 #انرژی سود 61میلیارد تومان: رشد91%
🔷 #کالا سود 632میلیارد تومان: رشد48%
🔷 #فرابورس سود 81میلیارد تومان: افت-60%
🔷 #بورس سود 55میلیارد تومان: افت-80%

🟧جاویدان سهام مانی

🟢 مرد 300 میلیارد دلاری

🔹 پیروزی #ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری آمریکا فقط برای او یک موفقیت بزرگ نبود بلکه #بورس_آمریکا و برخی از ثروتمندترین افراد جهان نیز از این پیروزی بسیار سود برده اند. برای مثال ارزش بازار شرکت #تسلا به بالاتر از هزار میلیارد دلار رسیده و ثروت #ایلان_ماسک به 300 میلیارد دلار افزایش یافته است. با آنکه در روزها و هفته های آینده نوسان شاخص های بورس آمریکا سبب تغییر میزان ثروت او و دیگر ثروتمندان خواهد شد اما فعلا آقای ماسک یکی از برندگان پیروزی ترامپ است. ماسک طرفدار ترامپ بوده و انتظار می رود در دولت او به مقامی برسد.

#سبدگردان_مانی

🧬 آیا سپر تورمی بورس فعال می شود؟

⚜️ از سال 1390 تاکنون هر زمان شاخص قیمت بورس تعدیل شده به تورم به اعدا‌د نزدیک 50 واحد رسیده است، محدوده های کف خود را تجربه کرده است که به این معنی است پس از آن شاخص بورس با تورم توانسته خود را تطبیق دهد و از تورم جا نماند.

⚜️به نظر میرسد در ادامه اصلاح طولانی پس از سال 99 در حال رسیدن به محدوده مذکور هستیم و #بورس تهران در شرایط عدم بروز تنش میتواند به خوبی سپر مناسبی در برابر تورم باشد
مدیریت دارایی گندم

#سبدگردان_مانی