چین؛ بزرگ‌ترین مقصد کالاهای صادراتی ایران

گمرک جمهوری اسلامی ایران طی گزارشی، آمار تجارت خارجی پنج ماهه ابتدایی سال جاری را منتشر کرد که براساس آن چین بزرگ‌ترین مقصد کالاهای صادراتی ایران در این بازه زمانی است.

از ابتدای سال جاری تا پایان مردادماه، میزان صادرات قطعی کالاهای غیر نفتی کشور (به استثنای نفت خام، نفت کوره و نفت سفید و همچنین بدون صادرات از محل تجارت چمدانی) بالغ بر ۶۰ هزار و ۵۱۲ تن و به ارزش ۲۱ هزار و ۹۳۳ میلیون دلار بوده که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل، افزایش ۷.۲۷ درصدی در وزن و افزایش ۱۰ درصدی در ارزش دلاری را نشان می‌دهد.

براساس این گزارش، طی پنج ماهه نخست امسال، بیش‌ترین میزان صادرات کشور به مقصد چین با رقمی بالغ بر پنج هزار و ۹۲۹ میلیون دلار و سهمی ۲۷.۰۳ درصدی از کل ارزش صادرت گمرکی ایران به کشورهای خارجی دارد.

#سبد_گردان_مانی

🔺رکوردشکنی پتروشیمی کرمانشاه در  تولید ماهانه اوره/ کودهای نیتروژنی به زمین‌های کشاورزی می‌رسد

🔹طبق آمار کدال، بالاترین رکورد تولید ماهانه، در ۱۳ ماه گذشته پتروشیمی کرمانشاه، با تولید حدود ۶۳ هزار تن اوره در شهریورماه زده شد.

🔹این پتروشیمی در شش ماهه امسال ۲.۹ همت فروش داشته که ۲ همت آن مربوط به صادرات محصولات پتروشیمی بوده است.

🔹اوره یکی از مهم‌ترین و پرکاربردترین کودهای نیتروژنی در کشاورزی است. این کود به دلیل محتوای نیتروژن بالا، به بهبود رشد گیاهان و افزایش محصول کمک می‌کند.

#سبد_گردان_مانی

عملکرد دارایی ها در سال ۲۰۲۴

#سبد_گردان_مانی

اخزا چیست و نرخ YTM به ما چه می‌گوید؟

✍️ سحر اکبری / کارشناس بازار بدهی

▪️در ماه‌های اخیر، با توجه به رشد نرخ بهره در واکنش سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی و نیز مطرح شدن آن به عنوان متهم ردیف اول وضعیت نابه‌سامان بازار سهام، نرخ بازده تا سررسید اوراق #اخزا نیز در کانون توجهات فعالان اقتصادی و بازارهای مالی قرار گرفته است. بنابراین، در این یادداشت کوتاه به واکاوی چیستی اوراق اخزا و نرخ YTM خواهیم پرداخت. اسناد خزانه اسلامی که به اختصار اخزا نامیده می‌شود، اوراق بهاداری است که دولت برای تسویه با پیمانکاران خود با سررسیدهای مختلف منتشر می‌کند. این اوراق پس از تخصیص به پیمانکاران با یک نرخ تنزیل مشخص (یعنی با مبلغی کمتر از قیمت اسمی)، در بازار ثانویه فرابورس ایران قابل معامله خواهد بود. حال اگر دارندگان این اوراق، اوراق خود تا زمان سررسید نزد خود نگه دارند، مبلغی معادل ارزش اسمی اوراق دریافت خواهند کرد. در غیر اینصورت می‌توانند اوراق خود را در بازار ثانویه به فروش برسانند. از قیمت کشف شده در بازار ثانویه بر اساس مکانیسم عرضه و تقاضا، می‌توان برای محاسبه نرخ بازده تا سررسید یا همان نرخ YTM استفاده کرد.

▪️نرخ بازده تا سررسید، متوسط بازده سالانه مورد انتظار سرمایه‌گذار در صورت نگهداری اوراق تا تاریخ سررسید است. این نرخ تنزیلی است که ارزش حال تمام جریان‌های نقدی آتی (پرداخت‌های کوپن و بازپرداخت اصل) را با قیمت جاری بازار اوراق برابر می‌کند. به عبارت ساده‌تر، بازده تا سررسید همان نرخ بازده داخلی (IRR) است که اگر اوراق را با قیمت فعلی خریداری کنید و تا سررسید نگه دارید، به دست خواهید آورد. محاسبه نرخ بازده تا سررسید برای اوراق بدون کوپن نسبت به اوراق دارای کوپن ساده‌تر است، زیرا جریان نقدی آتی (به صورت پرداخت دوره‌ای) ندارد و بنابراین برای این دسته از اوراق، نرخ بازده تا سررسید اساساً بازده سالانه‌ای است که سرمایه‌گذار با نگهداری اوراق تا سررسید به دست خواهد آورد.

▪️از آن‌جا که دارندگان اوراق اخزا در زمان سررسید مبلغی ثابت معادل ارزش اسمی این اوراق دریافت خواهند کرد، هرچه در بازار با قیمتی پایین‌تر مورد معامله قرار بگیرند، بازدهی بالاتری برای دارندگان به همراه خواهند داشت. به عبارت دیگر، قیمت پایین‌تر معادل نرخ بالاتر و بالعکس خواهد بود. در هفته‌های اخیر با بازگشایی نماد اوراق اخزای تخصیص‌یافته به پیمانکاران در پایان سال گذشته، دارندگان این اوراق به جهت تامین نقدینگی مورد نیاز خود اقدام به فروش سنگین این اوراق در بازار ثانویه فرابورس نموده که با ضعف جبهه خرید و نیز با عدم حضور پرقدرت بانک مرکزی به عنوان خریدار در بازار اوراق دولتی، قیمت این اوراق کاهش یافت که متعاقباً به معنی افزایش متوسط نرخ بازده تا سررسید یا همان نرخ YTM است.

#سبد_گردان_مانی

ذخایر نقره جهان

#سبد_گردان_مانی

🟢 افزایش 0.5 درصدی سود صنعتی چین در ژانویه تا اوت 2024

🔶 جدیدترین آمارهای رسمی نشان می دهد سود شرکت های صنعتی چین در هشت ماهه اول سال 2024 با 0.5 درصد افزایش نسبت به سال قبل به 4652.73 میلیارد یوان رسید که بسیار کمتر از رشد 3.6 درصدی دوره قبل است.

🔷آخرین ارقام در بحبوحه بهبود شکننده اقتصادی به دلیل تقاضای ضعیف، ریسک کاهش تورم و رکود دارایی ثبت شده است.

🔶 سود شرکت‌های دولتی در این مدت با افت چشمگیری روبرو شده است (-1.3 درصد در مقابل 1.9 درصد در ژانویه-ژوئیه) . از سوی دیگر سود شرکت های بخش خصوصی نیز افت شدیدی داشته است ( 2.6٪ در مقابل 7.3٪) .

🔷 سود شرکت های ذوب فلزات غیرآهنی (64.2٪)، کامپیوتر، ارتباطات (22.1٪)، کشاورزی، مواد غذایی (18.2٪)، نساجی (14.7٪)، نفت و گاز طبیعی (3.9٪) رشد کرد.

🔶 در مقابل، سود شرکت های مواد معدنی غیرفلزی (-50.9٪)، استخراج زغال سنگ (-20.9٪)، ماشین آلات (-11.2٪)، و تجهیزات ویژه (-6.0٪) کاهش یافت. در همین حال، نفت و سایر سوخت‌ها و ذوب و نورد فلزات آهنی از سود به زیان تبدیل شدند. سود ماهانه صنعتی پس از رشد 4.1 درصدی جولای، 17.8 درصد نسبت به سال قبل کاهش یافت.

🟧جاویدان سهام مانی

🟢 اقتصاد #آمریکا مستحکم است؟

🔹 در بالا نرخ های رشد اقتصاد آمریکا از سه ماهه نخست سال 2021 تا سه ماهه دوم سال جاری میلادی نشان داده شده است. هفته پیش سومین تخمین از نرخ رشد در سه ماهه دوم امسال منتشر شد و در گزارش آمده بود نرخ رشد در مقیاس سالانه 3 درصد بوده است. این یعنی به رغم آنکه نرخ های بهره در بالاترین میزان در 23 سال اخیر قرار دارد اقتصاد مستحکم بوده است. بانک مرکزی می تواند نرخ های بهره را با سرعت پایین آورد اما باید مراقب رویدادهای غیرمنتظره باشد. معیارهای تورم از کاهش فشارهای تورمی حکایت دارند. در مجموع وضعیت اقتصاد آمریکا خوب است و ریسک رکود بسیار کم است. برخی ریسک ها از جمله ریسک های ژئوپلیتیک می توانند دردسرهایی بوجود آورند. چند هفته دیگر #انتخابات ریاست جمهوری در آمریکا برگزار خواهد شد و نتیجه آن بر اقتصاد و بازارها اثر دارد.بورس 24

#سبد_گردان_مانی

#کامودیتی_جهانی

🔹 قیمت نفت خام WTI پس از کاهش شدید 4 درصدی در هفته گذشته در حالی که فعالان بازار در حال ارزیابی وضعیت خاورمیانه هستند به بالای 68.50 دلار در هر بشکه رسید.

🔹 فلزات LME افزایش هفته گذشته را حفظ کردند زیرا چین اقدامات محرک اضافی را دنبال می کند و محدودیت های خرید خانه در سه شهر بزرگ خود را کاهش می دهد.

🔹 پاول امروز در کنفرانس انجمن ملی اقتصاد کسب و کار درباره چشم انداز اقتصادی ایالات متحده بحث می کند

🔸 در این هفته، همه نگاه‌ها به گزارش مشاغل سپتامبر خواهد بود، و بازارها در مورد اینکه آیا فدرال رزرو در نشست نوامبر خود کاهش 25 یا 50 واحدی در ثانیه را اعمال خواهد کرد یا خیر، تقسیم شده است.بانک رفاه

#سبد_گردان_مانی

مهم
ابلاغیه مصوبات بیست و سومین جلسه کارگروه
بازگشت ارز⁩ زنجیره فولاد و فلزات رنگین

صنایع زنجیره فلزات می‌تواند ارز صادراتی را خود مصرف و یا به متقاضی وارد کننده در داخل زنجیره فلزات بصورت ارز/ کوتاژ با نرخ توافقی واگذار کنند.

نظر به حجم واردات و صادرات زنجیره فولاد و فلزات رنگین اساسی توسط تولید کنندگان این حوزه و با توجه به میزان مصارف ارزی چهار حوزه، ماده اولیه ،طرحهای توسعه ای ،تکمیل پروژه های تولید انرژی و نیاز کالاهای التهابی صنایع فلزی با امکان استفاده از ارز حاصل از صادرات جهت واردات اقلام مورد نیاز مصارف مذکور بر اساس تبصره (۱) بند (۱) ماده (۸) آئین نامه اجرایی تا سقف ۱۰۰ درصد ارز حاصل از صادرات با رعایت شروط زیر موافقت می‌شود.

#سبد_گردان_مانی

🟢 درآمد 6 ماهه 1403 شرکت های بورسی و مقایسه با مدت مشابه سال قبل

#آهن_فولاد

🔶 #فخاس فروش 10,953میلیارد تومان: رشد25%
🔶 #فولاد فروش 144,561میلیارد تومان: رشد17%
🔶 #هرمز فروش 15,231میلیارد تومان: رشد8%
🔶 #فولاژ فروش 8,472میلیارد تومان: افت-3%
🔶 #فخوز فروش 32,259میلیارد تومان: افت-4%
🔶 #ارفع فروش 8,304میلیارد تومان: افت-8%
🔶 #ذوب فروش 27,169میلیارد تومان: افت-9%
🔶 #کاوه فروش 16,178میلیارد تومان: افت-13%
🔶 #کویر فروش 6,465میلیارد تومان: افت-43%

🟩جاویدان سهام مانی

✅نرخ حواله فروش دلار نیمایی به بالای 46,747 تومان رسید.

✅نرخ حواله فروش دلار نیمایی از اول مهر ماه تا کنون بیش از 1 درصد رشد داشته است.

✅درحال حاضر اختلاف دلار نیما و بازار آزاد 30 درصد است.

#سبدگردان_مانی

داده‌های اقتصادی چین در ماه سپتامبر تصویر متفاوتی را نشان می‌دهد، به طوری که بخش تولید در سطح انقباضی باقی ماند و بخش خدمات تضعیف شد.

شاخص PMI بخش تولید چین از دیدگاه موسسه NBS اندکی از 49.1 در ماه آگوست به 49.7 رسید که بالاتر از انتظارات 49.5 بود اما همچنان پایین تر از سطح 50 بود که نشان دهنده انقباض برای پنجمین ماه متوالی است. کاهش سفارشات صادراتی ادامه یافت و زیرشاخص سفارش صادراتی جدید از 48.7 به 47.5 کاهش یافت.

🔹در همین حال، شاخص PMI بخش خدمات از دیدگاه مؤسسه NBS از 50.3 به 50.0 نزول کرد که نشان دهنده پایان 20 ماه متوالی رشد است. در بخش‌های غیرتولیدی، ساخت‌وساز بهبود اندکی را نشان داد و زیرشاخص آن به 50.7 افزایش یافت، اما خدمات در محدوده انقباض فرو رفت و از 50.2 به 49.9 سقوط کرد.
شاخص PMI ترکیبی NBS ترکیبی اندکی از 50.1 به 50.4 افزایش یافت. به گفته موسسه NBS، رویدادهای شدید آب و هوایی مانند طوفان و پایان فصل سفر تابستانی به طور قابل توجهی بر بخش حمل و نقل، فرهنگ و سرگرمی تأثیر گذاشته است.

شاخص PMI بخش تولید از دیدگاه مؤسسه Caixin داستان مشابهی را بیان کرد و از 50.4 به 49.3 رسید که پایین‌ترین میزان از جولای 2023 است، در حالی که شاخص PMI بخش خدمات عملکرد ضعیفی داشت و از 51.6 به 50.3 سقوط کرد که پایین‌ترین میزان در 12 ماه گذشته است. شاخص PMI ترکیبی نیز از 51.2 به 50.3 سقوط کرد که نشان دهنده ضعف گسترده در تولید و خدمات است.

🔹وانگ ژ، اقتصاددان ارشد در موسسه Caixin، خاطرنشان کرد: «شرایط بازار در بخش تولید در ماه سپتامبر بدتر شد که با گسترش محدود عرضه و کاهش قابل توجه تقاضا مشخص شد.» اعتماد تجاری نیز به "پایین ترین سطح خود در سال های اخیر" سقوط کرد.دیدگاه بنیادی

#سبدگردان_مانی

نرخ سود بازار بین بانکی به سقف ۱۱ماهه رسید

🔹بررسی روند نرخ بهره بین بانکی نشان می‌دهد نرخ بهره بین بانکی پس از یازده ماه بار دیگر به کانال 23.7 درصد وارد شده است.

🔹این سطح از نرخ بهره از آبان ماه 1402، بی سابقه بوده است. کریدور تعیین شده برای نرخ بهره از 23 تا 24 درصد است و با رسیدن این متغیر به 23.74 درصد در 4 مهرماه به سقف کریدرو نزدیک شده است.

🔹بررسی آمارها از بهمن ماه 1398 که عملیات بازار باز توسط بانک مرکزی به کار گرفته شد تا به امروز نشان می‌دهد سقف تاریخی نرخ بهره بین بانکی برابر 23.8 درصد است و نرخ بهره کنونی تنها 0.06 واحد درصد با سقف تاریخی فاصله دارد.

🔹از سوی دیگر، آخرین وضعیت نرخ سود در اخزا نشان می دهد که میانگین نرخ اسناد خزانه اسلامی در مهرماه به سطح 31 درصد رسیده است.

🔹اگرچه که این رقم نسبت به ماه قبل خرداد حدود 3 واحد درصد کاهش یافته، اما یک روند صعودی نسبت به سال های اخیر داشته است. دیگر بررسی ها نشان می دهد که نرخ سود در بازارهای غیررسمی تا سطح 40 درصد نیز بالا بوده است.

🔹در حالی که نرخ تورم نقطه به نقطه بر اساس آخرین گزارش مرکز آمار ایران در شهریور ماه 31.2 درصد بوده است، به نظر می رسد که سه تعبیر از نرخ بهره وجود دارد.

🔵 نرخ بهره بازاری، دارای سود واقعی مثبت بوده است. نرخ بهره واقعی اسناد دولتی در محدوده تورم قدم برمی دارد و نرخ بهره واقعی بازار بین بانکی، هنوز منفی است.

#سبدگردان_مانی

🔻نشست اضطراری اتحادیه اروپا درباره لبنان

▪️وزرای خارجه کشور‌های عضو اتحادیه اروپا امروز نشست اضطراری درباره شرایط لبنان برگزار کردند| مهر

#سبدگردان_مانی

#تحلیل_بازار

افزایش فشار فروش

امروز بازار نسبت به روز گذشته فروشنده تر شد. اظهارنظرهای مسئولان ایرانی و همچنین افزایش احتمال حمله ی زمینی اسرائیل به لبنان دلیل این افزایش فشار فروش بود. ارزش معاملات به 2900 میلیارد تومان کاهش پیدا کرد و درصد نمادهای منفی بازار نسبت به روز گذشته افزایش پیدا کرد. البته با دامنه ی نوسان یک درصدی عملا تصمیم گیری در بازار غیرممکن شده است.

حقیقی کماکان طلا می خرند

بعد از یک روز کاهش خرید حقیقی ها در صندوق های طلا، امروز مجددا تقاضا از سوی ایشان در صندوق های طلا افزایش پیدا کرد. ترس از گسترش سطح درگیری ها باعث شده است فعلا طلا انتخاب اول اشخاص حقیقی باشد. البته این فشار خرید جوری نیست که بتواند هیجان مثبت ایجاد کند.

عمل نکردن به وعده

یکی از وعده های آقای همتی بعد از وزیر شدن، ساماندهی به شرایط نرخ بهره در سیستم مالی کشور بود. حالا بعد از چند هفته مجددا نرخ بهره افزایشی شده است و کماکان شاهد نابسامانی در بازار اوراق هستیم. به عبارت دیگر می توان گفت نه تنها آقای همتی به وعده ای که داده بود عمل نکرد، بعد شرایط بدتر نیز شد./ فردانامه

#سبدگردان_مانی

بسته چینی حمایت بورسی / بورس شانگهای ۱۵.۷درصد رشد کرد

🔺شاخص معیار بازار سهام چین پس از ماه‌ها روند نزولی یا خنثی، هفته گذشته شاهد صعودی رویایی بود.

🔺این رشد چشمگیر پس از آن رخ‌داد که دولت چین بسته‌‌‌‌‌‌های مختلفی را برای نجات بازارهای مالی دومین اقتصاد بزرگ جهان ارائه کرد.

🔺در صورت تداوم روند مثبت بورس چین، اقدامات دولت پکن می‌تواند «چراغ راهنمایی» باشد برای متولیان بورس ایران که مدت‌هاست در شرایط رکودی گرفتار شده و روند حرکتی متزلزلی را دنبال می‌کند.

براساس گزارش فایننشال‌‌‌‌‌‌تایمز، به‌دنبال رونمایی دولت چین از بسته محرک اقتصادی که شامل حمایت 114‌میلیارد دلاری از بازار سهام می‌شود، شاخص‌های بورسی این کشور به‌شدت صعودی شده و بهترین هفته خود از سال‌2008 را به‌ثبت رساندند.

🔺ارتفاع شاخص CSI 300 که شامل شرکت‌های پذیرش‌شده در بورس‌های شانگهای و شنزن است، هفته گذشته 15.7‌درصد بالاتر رفت تا بهترین هفته خود از نوامبر 2008 را تجربه کند.

🔺در آن مقطع نیز دولت چین بسته محرک اقتصادی مشابهی را در واکنش به بحران مالی جهانی ارائه داده بود.

🔺رالی فعلی بورس چین که به تقویت بازارهای اروپا و فلزات صنعتی نیز کمک کرده‌است، در حالی رخ می‌دهد که دولت پکن تلاش می‌کند تا با حمایت از بازار سرمایه، ثبات‌‌‌‌‌‌بخشی به بخش بحران‌‌‌‌‌‌زده املاک و تقویت مصرف داخلی، مسیر را برای تحقق هدف رشد اقتصادی 5‌درصد در سال‌جاری هموار کند.دنیای اقتصاد

#سبدگردان_مانی

🔷 بزرگ‌ترین مقصد صادرات کشورهای عربی کجاست؟

🔺دو نکته: کشور چین نیمی از نفت موردنیاز خویش را از کشورهای نفت‌خیز عربی دریافت می‌کند. رژیم اسرائیل بر همۀ واردات و صادرات فلسطین اشغالی سیطره دارد.

#سبدگردان_مانی

قیمت طلا و پلاتین

#سبدگردان_مانی