مهم‌ترین عامل اثرگذار بر بورس ۱۴۰۳ کدام است؟ / قیمت‌گذاری دستوری و بودجه، نرخ ارز و تورم، ریسک‌های غیراقتصادی یا نرخ بهره؟

نظرسنجی «فردای اقتصاد» از ۱۵۴ کارشناس بازار سرمایه

◽️بازار سهام همواره تحت تاثیر متغیرهای مختلف اقتصادی و سیاسی نوسان می‌کند. در برشی از زمان، تغییرات قیمت ارز دمای این بازار را تغییر می‌دهد و در برشی نیز اخبار و تحولات غیراقتصادی. در برخی سال‌ها نیز تورم به عاملی کلیدی برای نوسان شاخص‌های بورسی تبدیل می‌شود. اقتصاد دستوری نیز به نظر جزء جدانشدنی این بازار است.

◽️بر اساس نظرسنجی «فردای اقتصاد» ۴۲ درصد از مشارکت‌کنندگان معتقدند که در سال ۱۴۰۳، قیمت‌گذاری دستوری و تصمیمات بودجه‌ای بیشترین اثر را بر عملکرد بورس خواهد گذاشت و پس از آن نرخ ارز و تورم تعیین‌کننده خواهد بود.

@manifunds

🔷 با سیگنال‌های نرخ بهره فدرال رزرو برای افزایش فلزات صنعتی، رشد قیمت مس از سر گرفته شد

🔸پس از اینکه سیگنال های فدرال رزرو در مورد کاهش نرخ بهره در آینده، ریسک پذیری را تقویت کرد و دلار آمریکا را تضعیف کرد، مس روند صعودی خود را از سر گرفت و  به بالاترین حد در 11 ماه گذشته رسید. ارزش این فلز در شش هفته گذشته بیش از 10 درصد افزایش یافته است که به دلیل خطرات عرضه، همراه با چشم انداز کلی اقتصاد جهانی مثبت تر شده است. بهره ی باز یا تعداد قراردادهای معوق برای مس در بورس آتی شانگهای به رکورد بیش از 500000 مورد از هفته گذشته افزایش یافته است زیرا سرمایه گذاران شرط بندی های صعودی را افزایش داده اند.

🔸دلار آمریکا پس از کاهش در روز چهارشنبه ثابت ماند، زیرا سیاست گذاران فدرال رزرو چشم انداز خود را برای سه کاهش در سال جاری حفظ کردند و به سمت کاهش سرعت برای کاهش دارایی های اوراق قرضه خود حرکت کردند، که نشان می دهد آنها از افزایش اخیر تورم نگران نیستند.  دلار ضعیف تر، کالاها از مس تا سنگ آهن را برای سایر دارندگان ارز ارزان تر می کند.

🔸گروه گلدمن ساکس در یادداشتی اعلام کرد که بازار مس همچنان بسیار فشرده است.  تحلیلگران به رهبری لینا: «ترکیبی از ذخایر کم سابقه مس، انتظار ما برای اوج عرضه معدن در سال آینده، رشد سریع تقاضای سبز و کشش قیمتی پایین هم تقاضا و هم عرضه را تحریک می کند، در نهایت از نظر ما منجر به قیمت گذاری کمبود مس در سال 2025 خواهد شد.» 

🔸مس روز جمعه در بورس فلزات لندن با 0.8 درصد افزایش به 8998.50 دلار در هر تن رسید، پس از آنکه پیش از آن 1.8 درصد افزایش یافت.  پس از آن که گلنکور Plc اعلام کرد فعالیت معدن روی و سرب رودخانه مک آرتور در شمال استرالیا را به دلیل طوفان به طور موقت متوقف کرده است، روی 1.3 درصد افزایش یافت.بر اساس بیانیه گلنکور، بارندگی در این سایت در این هفته از رکورد قبلی ثبت شده در سال 1974 فراتر رفت.  این شرکت در حال نظارت بر سیل در منطقه و ارزیابی اثرات آن بر عملیات خود است.انجمن مس

ثروتمندترین مردم جهان کجا زندگی می‌کنند؟

🔹بیشتر مردم احتمالا از اینکه بدانند بسیاری از ثروتمندترین کشورهای جهان در میان کوچک‌ترین کشورها هستند تعجب می‌کنند.
🔹برخی از کشورهای بسیار کوچک و بسیار ثروتمند چون لوکزامبورگ، سوئیس و سنگاپور از بخش‌­های مالی پیچیده و رژیم‌­های مالیاتی سود می­‌برند که سرمایه گذاری خارجی، استعدادهای حرفه‌­ای و سپرده‌­های بانکی بزرگ را جذب می‌کنند. کشورهای دیگری مانند قطر و امارات متحده عربی نیز در این فهرست قرار دارند که دارای ذخایر غنی از هیدروکربن‌­ها یا سایر منابع طبیعی پرمنفعت هستند. کازینوها و انبوه گردشگران نیز برای تجارت خوب هستند؛ بهشت قمار آسیا، ماکائو نیز باوجود تحمل تقریباً سه سال قرنطینه متناوب و محدودیت‌های مسافرتی مرتبط با همه­‌گیری کرونا، یکی از ثروتمندترین اقتصادهای جهان است
🔹طبق داده‌های صندوق بین المللی پول (IMF) درحالی که در 10 کشور فقیر جهان، میانگین قدرت خرید سرانه 1,432 دلار است، در 10 کشور ثروتمند بیش از 105,170 دلار است.اکوایران

@manifunds

🟢 خلاصه گزارش ماهانه اوپک (فوریه 2024)

تقاضای جهانی نفت در سال 2024

پیش‌بینی رشد تقاضای جهانی نفت برای سال 2024 نسبت به ارزیابی ماه قبل (2.2 میلیون بشکه در روز) تقریبا بدون تغییر باقی مانده است. تعدیل منفی جزئی در بخش OECD آسیا و اقیانوسیه در سه ماهه اول به دلیل عملکردهای پایین‌تر از انتظار بخش‌های تولیدی و پتروشیمی ژاپن و کره جنوبی انجام شده است و انتظار می‌رود تقاضای نفت از سمت این دو کشور را اندکی کاهش دهد.

پیش‌بینی می‌شود کل تقاضای جهانی نفت در سال 2024 به 104.5 میلیون بشکه در روز برسد، که با افزایش تقاضای سفرهای هوایی و جاده‌ای (از جمله خودروهای دیزلی) و همچنین فعالیت‌های صنعتی، ساختمانی و کشاورزی، به ویژه در کشورهای غیر عضو OECD تقویت می‌شود.

همچنین، افزایش ظرفیت و مارجین پتروشیمی‌ها در کشورهای غیر عضو OECD (عمدتا در چین و خاورمیانه) می‌تواند محرکی باشد که به رشد تقاضای نفت کمک کند.

مدیر عامل بورس تهران خبر داد:
انتظار عرضه اولیه ۱۵ شرکت در بورس تهران در سال ۱۴۰۳

🔷برنامه‌های بورس تهران برای پذیرش و عرضه اولیه شرکت‌ها و ابزارهای مالی در سال ۱۴۰۳ چیست؟
به‌عنوان بخشی از استراتژی توسعه مستمر بورس تهران و افزایش تعداد شرکت‌ها و ابزارهای قابل معامله در آن، هم اکنون تعداد قابل‌توجهی از شرکت‌ها آماده عرضه به بازار در سال ۱۴۰۳ هستند.
این شرکت‌ها طیف وسیعی از صنایع گوناگون را شامل می‌شوند و حضور آنها در بورس تهران تنوع و عمق بیشتری به بازار سرمایه ایران خواهد بخشید.
با توجه به تغییر رویکرد بورس تهران در زمینه پذیرش شرکت‌ها و توجه بیشتر آن به شرکت‌های کوچک و متوسط، انتظار می‌رود تعداد عرضه‌های اولیه در سال ۱۴۰۳ به بیش از ۱۵ شرکت برسد.
بورس تهران در راستای تسریع و بهبود فرآیند پذیرش شرکت‌ها اقدام به اصلاح، تجمیع، تطبیق و یا حذف فرم‌ها، مدارک و مستندات پذیرش کرده است که این اقدام باعث شده تا بورس تهران بتواند درخواست پذیرش شرکت‌های بیشتری را مورد بررسی قرار دهد.

@manifunds

🔺رشد نقدینگی به ۲۵.۶ درصد کاهش یافت

🔹مدیرکل دفتر بررسی‌های اقتصادی بانک مرکزی در گفت‌وگوی تلویزیونی گفت: نرخ رشد نقدینگی بر اساس آمار مقدماتی در سال ۱۴۰۲ به ۲۵.۶ درصد کاهش پیدا کرد، در حالی که اواخر دولت گذشته بیش از ۴۰ درصد بود.

@manifunds

⭕️اقتصاددان ارشد ترافیگورا: هیچ محدودیتی برای تقاضای جهانی مس وجود ندارد

🔶سعد رحیم، اقتصاددان ارشد گروه ترافیگورا، در مصاحبه ای گفت جهان به طور فزاینده ای به مس نیاز خواهد داشت تا نیازهای انتقال انرژی را برآورده کند.

🔷 ترافیگورا این غول تجارت کالا و لجستیک مالک یا پیمانکار معادن نیست، اما در پروژه های معدنی در سراسر جهان سرمایه گذاری می کند.

🔶 رحیم، در کنفرانس CERAWeek که توسط S&P Global برگزار شد، تاکید کرد که ترافیگورا در حال همکاری با طرف‌های مقابل و تولیدکنندگان است تا به ایجاد روابطی کمک کند که می تواند بین مصرف‌کنندگان و تولیدکنندگان پل ارتباطی برقرار نماید.

🔷 این شرکت سابقه ای طولانی در تشویق عرضه آنلاین دارد، از جمله در بخش نفت، زمانی که شرکت ها برای پیش پرداخت ها یا معاملات مالی به کمک نیاز دارند.

🔶 رحیم گفت این شرکت یک صندوق اعتباری در بازوی مدیریت دارایی خود دارد که به شرکت ها کمک می کند تا به تامین مالی پروژه دسترسی پیدا کنند.

🔷 رحیم افزود: «اگر شرکتها نتوانند به منابع مالی دسترسی پیدا کنند، شاید بتوانیم نقشی را در آنجا ایفا کنیم و به برخی از پروژه‌هایی که فکر می‌کنیم باید اجرا شوند، اجازه می‌دهیم تا اجرا شوند. ما اپراتور نیستیم، اما می‌خواهیم مطمئن شویم که عرضه کافی در دنیا برای این کار وجود دارد.»

🔶 در حال حاضر مس با چالشی روبرو است که رحیم آن را "مشکل 30-40-50" توصیف کرد.

هر پروژه مس به طور متوسط حدود 30 درصد کوچکتر از دهه گذشته است. بنابراین، شما به پروژه‌های بسیار بیشتری نیاز دارید و برخی از آنها، به دلیل مقیاس، توسط اپراتورهایی اجرا می‌شوند که مقیاس یا سابقه‌ای که برخی از ماینرهای بزرگ داشته‌اند را ندارند.

🔷 شما یک مشکل 40 درصدی دارید، و آن این است که میانگین هزینه شما، حداقل در بخش سرمایه، حداقل 40 درصد بیشتر از قبل است. 50 درصد این است که اکنون حداقل 50 درصد بیشتر طول می کشد تا این پروژه ها اجرا شوند.

🔶 یکی از مشکلات احتمالی زمان لازم برای به تولید رسیدن پروژه ها است. ریچارد ادکرسون، رئیس و مدیرعامل Freeport-McMoRan گفت صدور مجوز یک مشکل واقعی برای پروژه‌های معدنی مس و دیگر معادن است . او از سیاستمداران خواست اقدام عملی برای حل و فصل این چالش انجام دهند.

🔷 رحیم گفت، موضوع دیگر، سرمایه گذاری کم است، جایی که شرکت ها بازخرید و سود سهام را بر سرمایه گذاری دارایی ها اولویت می دهند.

رحیم انتظار دارد شکاف عرضه و تقاضای مس تا سال 2030 بین 5 تا 6 میلیون تن باشد.

🔶 برای ملموس تر شدن این موضوع در زمینه بازار نفت، می‌توانم بگویم که مانند ایجاد حفره 20 میلیون بشکه‌ای در روز در بازار نفت است، درست است؟ رحیم گفت این چیزی است که شما از دست می دهید. گویی عربستان سعودی و روسیه را همزمان از دست دادید. مشکل این است که، برای مثال، حداقل در نفت، شما منبعی دارید که می توانید نسبتاً سریع آن را به دست آورید ولی شما آن را در مس ندارید.»

🟧جاویدان سهام مانی

🟢 میزان خرید #طلا از سوی چند بانک مرکزی در سال گذشته میلادی به تن. در صدر، بانک مرکزی #چین قرار دارد. چین به علل مختلف میزان بالا طلا خریداری می کند و این روند ادامه پیدا خواهد کرد. یک عامل رشد قیمت طلا، خرید این فلز گرانبها از سوی بانک های مرکزی است. رشد قیمت ها از مصرف فیزیکی می کاهد.

@manifunds

🟢 نمای بازار جهانی

🟢 صعود نفت به بیش از ۸۵ دلار

@manifunds

📌 با ۱۰ پالایشگاه برتر خاورمیانه آشنا شوید

خاورمیانه به طلای سیاه‌اش مشهور است به همین دلیل صنایع بالادستی و پایین دستی نفت در این منطقه از اهمیت بالایی برخوردار است. سال‌هاست کشورهای نفت‌خیز برای توسعه صنایع نفتی با یکدیگر در رقابت هستند.

در صنایع پالایشی عربستان گوی سبقت را از دیگر کشورهای تولیدکننده نفت در خاورمیانه ربوده و در رتبه نخست قرار دارد.

براساس آمار ۷۳ پالایشگاه فعال در خاورمیانه وجود دارد. در سال ۲۰۲۲، عربستان سعودی بالاترین ظرفیت CDU را داشته است و پس از آن ایران و عراق قرار دارند. در این گزارش به معرفی ۱۰ پالایشگاه بزرگ فعال نفت بر اساس ظرفیت CDU در خاورمیانه پرداخته‌ایم. | نفت پرس

1️⃣پالایشگاه الزور کویت🇰🇼
2️⃣پالایشگاه رویس امارات🇦🇪
3️⃣پالایشگاه جبیل دوم عربستان🇸🇦
4️⃣پالایشگاه مینا عبدالله کویت🇰🇼
5️⃣پالایشگاه ینبع سوم عربستان🇸🇦
6️⃣پالایشگاه ینبع دوم عربستان🇸🇦
7️⃣پالایشگاه رابیگ عربستان🇸🇦
8️⃣پالایشگاه جیزان عربستان🇸🇦
9️⃣پالایشگاه یکم آبادان🇮🇷
🔟پالایشگاه اصفهان🇮🇷
انرژی پرس

🟢 تغییرات ذخیره #آلومینیوم، #روی و #مس در بورس #شانگهای در 10 سال اخیر. سال جاری میلادی تاکنون رشد #ذخیره مس از دو فلز دیگر بیشتر بوده است. درباره افق بازار #فلزات_پایه دیدگاه های مختلف مطرح است. قیمت ها در هفته های اخیر در مجموع رشد کرده و قیمت مس و روی به ترتیب در محدوده 8900 دلار و 2500 دلار در هر تن قرار گرفته است. افق بازار تا اندازه زیادی به وضعیت #اقتصاد چین وابسته است. چالش های اقتصاد #چین از جمله بحران در بخش #مسکن ادامه دارد و بخش تولید کارخانه ای ضعیف است.

@manifunds

🟢 رشد قیمت #نفت به افزایش قیمت #بنزین در آمریکا منجر شده است. با شروع بهار و همزمان با افزایش دمای هوا و مسافرت ها شاهد افزایش قیمت بنزین هستیم. متوسط قیمت هر #گالن بنزین در آمریکا در محدوده 3.5 دلار قرار گرفته است. در #کالیفرنیا که گران ترین ایالت از نظر قیمت بنزین است قیمت هر گالن بنزین در محدوده 5 دلار است. عملکرد بازار نفت سال جاری میلادی تاکنون مثبت بوده و بعید نیست قیمت ها در همین سطوح یا بالاتر قرار گیرد زیرا دیدگاه ها درباره افق اقتصاد جهان اخیرا مثبت شده است. امسال نیز تقاضای جهانی برای نفت رشد می کند و آژانس بین المللی انرژی معتقد است رشد تقاضا حدود 2.2 میلیون بشکه خواهد بود. در ماه های آینده رویدادهای غیرمنتظره می تواند سبب تحولاتی در بازارهای مختلف از جمله بازار نفت شود بنابراین باید برای نوسان های بزرگ قیمت ها آماده بود. تنش های ژئوپلیتیک در #اوکراین و #خاورمیانه همچنان بر بازار نفت تاثیر خواهند گذاشت.بورس 24

@manifunds

🔺حقوق بگیران در ۱۴۰۳ چقدر باید مالیات بدهند؟

🔹سقف معافیت مالیاتی حقوق بگیران در سال جاری ۱۲ میلیون تومان در ماه تعیین شده است.

@manifunds

🔶 مس ۹‌هزار دلاری شد

تضعیف شاخص دلار آمریکا و احتمال کاهش تولید مس تصفیه‌شده از سوی چینی‌‌‌ها باعث شد تا فلز سرخ در معاملات بورس فلزات لندن تا سقف نرخ سالانه صعود کند و این فلز در معاملات کامکس آمریکا به سقف قیمت ۱۱ماه اخیر خود برسد.

کارخانه‌‌‌های چینی به دلیل کاهش کنسانتره تصمیم به کاهش تولید در واحدهای غیرسودآور گرفته‌‌‌اند. این تصمیم در حالی اتخاذ شد که قیمت کنسانتره مس به پایین‌ترین حد خود در یک‌دهه اخیر رسید و بر سودآوری کارخانه‌های ذوب تاثیر گذاشت.

@manifunds

🔺۱۰ بحران مهم دنیا در ۲ سال آینده

🔹بررسی روندهای مهم سیاسی و اقتصادی نشان می‌دهد که جهان در سال جدید، ناامن‌تر از قبل و اقتصادآن بحران‌زده‌تر خواهد بود.

@manifunds

⭕️ عربستان به محل استراتژیک بورس فلزات لندن در منطقه تبدیل می‌شود

بورس فلزات لندن LME قصد دارد جده یک شهر بندری در دریای سرخ را به عنوان یک نقطه تحویل جدید برای مس و روی فهرست کند. انبارهای ثبت شده در LME بزرگترین و قدیمی ترین محل تجارت فلزات در جهان معمولاً در مناطقی با مصرف بالای فلزات یا مراکز حمل و نقل برتر مانند روتردام واقع شده اند.

متیو چمبرلین مدیر اجرایی LME گفت عربستان سعودی یک قطب جهانی فلزات مهم است و جده به طور کامل با معیارهای عملیاتی و لجستیکی برای مکان‌های انبار جدید مانند منطقه مهم مصرف و داشتن یک شبکه حمل و نقل مؤثر مطابقت دارد.

@manifunds

اولین گام‌های صعود بورس

🔺دنیای اقتصاد: قرار گرفتن شاخص کل بورس تهران در ارتفاع ۲میلیون و ۲۵۳ هزار واحد در دومین روز معاملاتی فروردین ماه شاید در این مقطع جذابیت چندانی نداشته باشد اما از لحاظ اینکه عدد شاخص از ۲۰ خرداد پارسال تا کنون لمس نشده بود؛ قابل اهمیت جلوه می‌کند.

🔺شاخص سهام در۱۶ اردیبهشت سال گذشته در ارتفاع ۲ میلیون و ۵۳۵ هزار واحدی قرار داشت.سطحی که به سرعت از دست رفت و سهامداران را با موجی از نگرانی مواجه کرد.

🔺بسیاری از کارشناسان بازار سرمایه معتقدند؛ بورس به راحتی می‌تواند قله اردیبهشت ۱۴۰۲ را مجددا فتح کند.البته این مهم در شرایطی است که پای سیاستگذار به بخشنامه‌های ضد بورسی باز نشود.

🔺همانطور که در سال قبل مشاهده کردیم ؛بورس تهران همگام با دستورالعمل‌های مبهم و پرحاشیه به سرعت از «مدار صعود» خارج و وارد «فاز اصلاح طولانی مدت قیمت سهام» شد.بنابراین باید دید سیاستگذاری‌های اقتصادی چه سمت و سویی پیدا خواهند کرد.دنیای اقتصاد

@manifunds

خاندوزی: سرمایه‌گذاری خارجی رکورد زد

وزیر اقتصاد در صفحه شخصی‌اش:

🔹در سال ۱۴۰۲ رکورد بیشترین سرمایه‌گذاری خارجی واقعی در ۱۶ سال اخیر شکسته شد.

🔹چینی‌ها در ۱۴۰۲ بیشترین ورود سرمایه را داشتند.

🔹با برنامه‌ریزی‌ صورت گرفته، سیر صعودی سال‌های ۱۴۰۰ تا ۱۴۰۲ که از ۲ به ۴ و اکنون ۵.۵ میلیارد دلار رسید، باز هم تداوم می‌یابد

@manifunds