🔴 مقایسه عملکر پاول و ولکر: نرخ تورم هسته و بیکاری

شاید اگر این نمودار را در اوایل سال 2022 به بازار نشان می‌دادید، هیچ کس حرف شما را باور نمی‌کرد!اکوالیت

✅ موسسه مالی بین‌المللی: بازار سهام چین شاهد ورود 9.6 میلیارد دلار سرمایه بود که بیشترین میزان از ژانویه 2023 به شمار می‌رود، در حالی که 6.5 میلیارد دلار از بازار اوراق قرضه این کشور خارج شده است

@manifunds

🔷 عملکرد بهمن ماه شرکت های بورسی نسبت به میانگین ماهانه 1402

#سنگ_آهن

🔸 #کچاد فروش 4896میلیارد تومانی : رشد 8%
🔸#کگل فروش 4667میلیارد تومانی : افت -10%
🔸 #کگهر فروش 5975میلیارد تومانی : رشد 52%
🔸 #کنور فروش 386میلیارد تومانی : افت -19%

🟢جاویدان سهام مانی

🟢نمای بازار جهانی

سرمقاله امروز «دنیای اقتصاد»:

پیشنهادی برای مدیریت بازار ارز

👤 دکتر سعید بیات

✍️ مدیریت بازار ارز باید از طریق منابع ریالی بانک مرکزی و به‌طور مستقیم توسط این بانک (بدون مداخله شبکه بانکی) انجام شود.

✍️ اما چگونه؟ انتشار اوراق ریالی مبتنی بر ارز به پشتوانه ذخایر ارزی بانک مرکزی.

✍️ به‌طور خلاصه، ارزش اسمی این اوراق بر پایه ارز تعیین می‌شود (مثلا هر ورقه به ارزش ۱۰۰دلار) و به متقاضیان حقیقی و حقوقی به نرخ بازار آزاد فروخته می‌شود و در زمان سررسید (مثلا ۳ماه بعد) با نرخ بازار آزاد تسویه می‌شود.

✍️ به این اوراق هیچ سودی تعلق نمی‌گیرد و منفعت و زیان دارنده آن، از محل تغییرات نرخ ارز بازار آزاد خواهد بود.

✍️ معرفی این ابزار می‌تواند افرادی را که با انگیزه سوداگرانه (نه خروج سرمایه) وارد بازار ارز شده‌اند به سمت خود جلب کند و تا حدی فشار را از روی این بازار بردارد.

✍️ نکته کلیدی استفاده از این ابزار این است که بانک مرکزی می‌تواند به هر میزان که صلاح بداند این اوراق را منتشر کند و در زمان‌های مناسب که شوک جدیدی به اقتصاد وارد می‌شود، به فروش برساند.

✍️ در حقیقت، این اوراق نقش ارز را ایفا می‌کنند بدون آنکه واقعا ارزی به فروش رسیده باشد و ذخایر ارزی بانک مرکزی متاثر شده باشد.

✍️ با وجود این، ممکن است سوالاتی به ذهن سیاستگذار برسد که سبب نگرانی اجرای این سیاست شود.

✍️ طبیعتا پاسخ‌های منطقی به این سوالات می‌تواند سیاستگذار را نسبت به اجرای موفق این سیاست امیدوار کند.

۱- آیا این سیاست باعث افزایش پایه پولی نخواهد شد؟

۲- آیا این اوراق باید بازار ثانویه داشته باشد؟

۳- سررسید اوراق چندماهه باشد؟

۴- آیا این سیاست سبب تبدیل سپرده‌های بلندمدت به اوراق ارزی نمی‌شود؟

۵- آیا نرخ خرید و فروش این اوراق باید لزوما مبتنی بر نرخ بازار آزاد باشد؟

#مهم تشویق صادرکننده های دانش بنیان

فروش ارز صادراتی با نرخ بازار برای دانش بنیانها

معاون محیط کسب و کار وزارت صمت:
🔹شرکت‌های دانش بنیان می‌توانند با پیگیری‌های گذشته، ارز حاصل از صادرات کالا را با نرخ آزاد در بازار بفروشند.
🔹اختلاف ۲۰۰ هزار ریالی در قیمت ارز دولتی و آزاد به نفع شرکت‌های دانش بنیان تمام خواهد شد، این ارز معمولا توسط خودروسازان خریداری می‌شود.
🔹راه‌اندازی خط سبز گمرک، دفتر ویژه دانش بنیان در ادارات امور مالیاتی و همچنین اولویت قرار دادن پرداخت تسهیلات از دیگر اتفاقات خوب در حوزه شرکت‌های دانش بنیان است./تسنیم

▪️داده های سیاست پولی بانک مرکزی اروپا، امروز ساعت 16:45 دقیقه منتشر خواهد شد

پیش‌بینی‌های بانک مرکزی اروپا (پیش‌بینی‌های سه ماهه اقتصاد کلان بانک مرکزی اروپا) نشان‌دهنده کاهش رشد اقتصادی و تورم در طول سال 2024 است.

بانک مرکزی اروپا برای تصمیم گیری در زمینه کاهش نرخ بهره منتظر اطلاعات مربوط به دستمزدها است که در ماه مه ارائه می شود، بنابراین تصمیم بر کاهش نرخ بهره برای نشست امروز و به احتمال زیاد نشست ماه آوریل منتفی خواهد شد.

انتظارات بازار مبنی بر این است که اولین کاهش نرخ بهره در جلسه 6 ژوئن رخ خواهد داد و قیمت گذاری های بازار نیز سه کاهش دیگر تا پایان سال را نشان می دهد.

@manifunds

🔳مازاد تجاری آلمان رکورد زد

🔶 جدیدترین آمارهای رسمی نشان می دهد مازاد تجاری آلمان در ژانویه 2024 به 27.5 میلیارد یورو افزایش یافت که از پیش‌بینی بازار 21.5 میلیارد یورو بیشتر بوده و همچنین بالاتر از مازاد تجاری 23.3 میلیارد یورویی در ماه قبل بوده است.

🔷 آمارهای رسمی حاکی است این بالاترین مازاد تجاری ثبت شده در آلمان است زیرا صادرات بیش از واردات رشد کرده است.

🔶 بر اساس این گزارش صادرات آلمان در این مدت 6.3 درصد افزایش یافت و به 135.6 میلیارد یورو رسید که به بالاترین میزان در 11 ماه گذشته به شمار می رود. این در حالی است که انتظار فعالان اقتصادی، افزایش 1.5 درصدی صادرات در این مدت بود.

🔷 در همین حال، واردات آلمان نیز 3.6 درصد افزایش یافت و به بالاترین حد سه ماه 108 میلیارد یورو رسید که پیش بینی بازار برای رشد 1.8 درصدی را پشت سر گذاشت.

منبع: اداره آمار فدرال

🟧جاویدان سهام مانی

جریان ورودی پول به بازار سهام جهانی

@manifunds

📉 افت شاخص‌ها در 9 بورس عربی

🔶 بورس‌های عربی منطقه در هفته گذشته روند نزولی داشتند به طوری که تنها شاخص سه بورس سبز رنگ بود و 9 بورس دیگر هم با زیان هفته را به پایان بردند.

🔶 بورس دوبی با بیش از سه درصد رشد بهترین عملکرد را داشت. شاخص بورس قطر بیش از یک و بورس‌ عراق کمتر از یک درصد بالا رفتند.

🔶 از سویی دیگر، شاخص بورس‌ اردن با 6 درصد افت، بدترین عملکرد را داشت.

🔶 شاخص بورس‌ بحرین بیش از دو، بورس‌های لبنان و مصر بیش از یک و بورس‌های عمان، فلسطین، کویت، عربستان و ابوظبی کمتر از یک درصد پایین آمدند. 

🔶 بحران تداوم حمله به کشتی‌ها در دریای سرخ، مهمترین موضوع محرک بازارهای دنیا بود. افزایش هزینه تردد و به دنبال آن، افزایش بهای کالاها و نفت باعث تشدید نگرانی جامعه جهانی شده است.

🔶 طبق آمار «موسسه نفت آمریکا (API)»، ذخایر نفت آمریکا 1.8 میلیون بشکه افزایش داشته است.

🔶 همچنین سیاست فدرال رزرو آمریکا نیز بر بهای نفت تاثیر گذاشته است. سیگنال اخیر این نهاد مبنی بر رویکرد محتاطانه تعدیل نرخ بهره، نگرانی را بر تاثیر بالقوه آن بر رشد اقتصادی و تقاضای نفت، مستولی کرده است.سنانیوز

✅ بانک مرکزی اروپا نرخ بهره خود را در 4.5 درصد باقی گذاشت

📌انتظارات 0 درصد
📌 قبلی 4.5 درصد


⭕️ نرخ سپرده‌گذاری (Deposit Rate) در 4 درصد ثابت ماند

📌انتظارات 0 درصد
📌 قبلی 4 درصد

@manifunds

✅ بیانیه پولی بانک مرکزی اروپا: تصمیمات بانک مرکزی اروپا در مورد نرخ بهره بر اساس ارزیابی آن از چشم‌انداز تورم در پرتو داده‌های اقتصادی و مالی ورودی، پویایی تورم زمینه‌ای و قدرت انتقال سیاست پولی خواهد بود

⭕️ شرایط تامین مالی محدودکننده است و افزایش‌های گذشته نرخ بهره همچنان بر تقاضا تاثیر می‌گذارد که منجر به کاهش تورم می‌شود.

⭕️⭕️ مقامات پیش‌بینی رشد خود را برای سال 2024 به 0.6 درصد کاهش داده‌اند و انتظار می‌رود فعالیت اقتصادی در کوتاه‌مدت تضعیف شود.

⭕️⭕️ مقامات انتظار دارند رشد اقتصاد کند باشد و در سال‌های 2025 و 2026 به ترتیب 1.5 و 1.6 درصد افزایش یابد که ناشی از مصرف و سرمایه‌گذاری است.

⭕️ بانک مرکزی اروپا به اعمال انعطاف‌پذیری در سرمایه‌گذاری مجدد بازخریدهایی که در سبد دارایی‌های مرتبط با همه‌گیری (PEPP) سررسید می‌شود، با هدف مقابله با ریسک‌های سازوکار انتقال سیاست پولی، ادامه خواهد داد.

⭕️ بانک مرکزی اروپا قصد دارد به سرمایه‌گذاری مجدد به طور کامل در اوراق قرضه سررسیدشده تحت PEPP در نیمه اول سال 2024 ادامه دهد.

⭕️⭕️ در نیمه دوم سال، ما قصد داریم به طور متوسط 7.5 میلیارد یورو در ماه از سبد PEPP را کاهش دهیم.

⭕️⭕️ پیش‌بینی‌ها برای تورم هسته نیز کاهش یافته و به طور متوسط 2.6 درصد برای سال جاری، 2.1 درصد برای سال 2025 و 2 درصد برای سال 2026 است.

@manifunds

پاول رئيس فدرال رزرو:

اگر اقتصاد همانطور که انتظار میرود پیش رود، فکر میکنیم با دقت حذف موضع محدود کننده سیاست در طول سال جاری آغاز خواهد شد.دیدگاه بنیادی

پاول رئيس فدرال رزرو: هنگامی که نرخ ها عادی شوند، کمبود مسکن همچنان بر قیمت ها فشار می آورد.

🔹تعداد خانه های موجود برای فروش فوق العاده کم است.

🔹بازار مسکن در یک وضعیت بسیار دشوار است.

🔹انواع مختلف بیمه به محرک تورم تبدیل شده‌اند.

🔹 اقتصاد ایالات متحده با سرعتی سالم و پایدار در حال رشد است.

🔹تورم خیلی بالا و بازار کار فشرده است.

🔹با انبساط بازار کار، شاهد کاهش تورم مواد غذایی هستیم و خواهیم بود.
Fundamental_View

🔺بانک مرکزی عراق فعالیت مجدد بانک ملی ایران را ابلاغ کرد

🔹️ بانک مرکزی عراق در نامه‌ای اعلام کرد که با توجه به تعهدات دوجانبه، تعلیق مجوز فعالیت شعبه بانک ملی ایران در این کشور متوقف شد، تا فعالیت بانک ملی در این کشور از سر گرفته شود.نبض بورس

🔺صعود قیمت آلومینیوم

@manifunds

✅ فلزات سبز رنگ شدند

🔴 نوریل روبینی، اقتصاددان وال استریت که برای دیدگاه های بدبینانه اش شهرت دارد معتقد است پیروزی #ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری 9 ماه دیگر #آمریکا بزرگ ترین ریسک برای #اقتصاد_جهان و اقتصاد #آمریکاست زیرا سیاست های اقتصادی او سبب رشد #تورم و #بدهی و کاهش #نرخ_رشد اقتصاد می شود. روبینی می گوید انتخاب مجدد ترامپ بر بی ثباتی جهان می افزاید و این شدت یافتن بی ثباتی درحالی رخ می دهد که از پیش تنش های ژئوپلیتیک آسیب های جدی به اقتصاد جهان وارد کرده و ریسک رویارویی #چین و آمریکا در حال افزایش است. ورود ترامپ به کاخ سفید سبب اجرای سیاست های حمایت گرایانه فراگیرتر، اختلال در زنجیره های بین المللی تامین، تشدید تنش ها بین آمریکا و #اروپا، رشد تورم و تسریع #دلارزدایی خواهد شد. انتخاب ترامپ همچنین ریسک #رکود_تورمی را در آمریکا بیشتر می کند. احتمالا او رییس بانک مرکزی را تغییر خواهد داد و فردی را به جای آقای #پاول منصوب می کند که حامی سیاست های انبساطی است.بورس ۲۴

@manifunds

🔻ثبت رکورد ۶ ساله در امنیت سرمایه‌گذاری کشور

▪️آمارهای شاخص امنیت سرمایه‌گذاری در تابستان ۱۴۰۲ نشان می‌دهد این شاخص در تابستان امسال به سطح ۵.۶۶ رسیده است. بر اساس این آمار شاخص امنیت سرمایه‌گذاری در تابستان امسال به کف ۶ ساله خود رسیده است.

▪️باید به این نکته توجه کرد که با وجود اینکه شاخص امنیت سرمایه‌گذاری از زمستان ۹۶ تا کنون بهترین وضعیت خود را شاهد بوده اما همچنان عدد این شاخص در سطح بالای ۵ قرار دارد؛ یعنی همچنان وضعیت سرمایه‌گذاری کشور در سطح مناسب قرار نگرفته است.

▪️بررسی این شاخص سه نقطه مهم را مشخص می‌کند که می‌تواند نشان دهد نااطمینانی‌های اجتماعی و سیاسی در ایران به وضوح فضای سرمایه‌گذاری کشور را تحت تاثیر قرار داده است.

▪️در ۶ سال اخیر سه اتفاق مهم در کشور رخ داده که هر کدام وضعیت سرمایه‌گذاری در کشور را تهدید کرده است. این سه اتفاق عبارتند از:

۱. خروج ترامپ از برجام در ابتدای سال ۹۷
۲. آغاز پاندمی کرونا در انتهای سال ۹۸
۳. ناآرامی‌های اجتماعی در میانه سال ۱۴۰۱| اکوایران