🔻با انتقال ۲ میلیارد دلار از بدهی‌های بابک زنجانی به خزانه بانک مرکزی، شاهد آرامش بازار ارز تا پایان سال خواهیم بود

امید ماهرانی، عضو کمیسیون توسعه صادرات غیر نفتی اتاق بازرگانی ایران در واکنش به واریز بدهی حدود ۲ میلیارد یورو بابک زنجانی به خزانه بانک مرکزی و تاثیر آن بر بازار ارز:

▪️واریز بدهی بابک زنجانی به خزانه بانک مرکزی زمانی می‌تواند در کنترل بازار موثر باشد که «هزینه‌ کرد» آن هم بر عهده بانک مرکزی باشد.

▪️این موضوع در نگاه کلی، اتفاق بسیار خوب و امیدوار کننده ای است؛ اما باید مشخص شود که هزینه کرد این میزان از ارز واریزی به خزانه، با دولت است یا بانک مرکزی. مطمئنا اگر هزینه کرد آن بر عهده بانک مرکزی باشد باید منتظر تداوم اتفاقات مثبت در ماه پایانی سال در بازار ارز باشیم.

▪️بی‌تردید بانک مرکزی می تواند با منابع ارزی جدید در اجرای سیاست‌های خود در کنترل و مدیریت بازار ارز و روند ثبات بازار بسیار موفق تر عمل کند. البته باز هم تاکید می کنم این موضوع مشروط بر آن است که بانک مرکزی تصمیم گیرنده اصلی این میزان از ارز واریزی به خزانه باشد.

▪️بانک مرکزی با استفاده از این دارایی می تواند گام های موثرتری در راستای کنترل و کاهش تورم بردارد. البته مدیریت این منابع باید طوری تدوین و اجرایی شود که پایه پولی نیز افزایش پیدا نکند و پول بدون پشتوانه وارد بازارها نشود.

▪️قطعا این میزان از ارز واریز شده به خزانه بانک مرکزی می تواند بازار ارز و حتی بازارهای دیگر را تحت تاثیر مثبت خود قرار دهد. فقط امیدوارم بانک مرکزی سناریو و برنامه مطلوبی را در این راستا داشته باشد تا بتواند بهترین استفاده را از این منابع ببرد و گام های بلند و موثرتری در مهار تورم بردارد.| نود اقتصادی

@manifunds

داروی تورم ایران چیست؟

🔹تجارب کشورهای در حال توسعه چیزی ورای ابزار «نرخ بهره» را برای کنترل تورم در شرایط حاد اقتصادی پیشنهاد می‌کند.

🔹برای نمونه دکتر تیمور رحمانی، استاد اقتصاد دانشگاه تهران، معتقد است، افزایش چشمگیر نرخ بهره نمی‌‌‌تواند برای مهار تورم سیاست صددرصد درستی باشد.

🔹مثلا سیاست‌‌‌های اخیر بانک‌مرکزی ترکیه در راستای مهار تورم مبتنی بر افزایش چشمگیر نرخ بهره بود اما نتایج دلخواه را در پی نداشت.

🔹این تجربه در کنار مرور وضعیت آرژانتین طی سال‌های اخیر که با بحران‌های جدی پولی-مالی دست و پنجه نرم می‌‌‌کرد، این سوال را مطرح می‌کند که چه تفاوتی بین کشورهای توسعه‌‌‌یافته و در حال توسعه در زمینه توفیق سیاست‌‌‌های پولی وجود دارد؟

🔹بسیاری معتقدند ذاتا به‌واسطه توسعه نهادهای مالی و شفافیت اطلاعات در بازارهای پولی، وضع نرخ بهره در کشورهای توسعه‌یافته و در حال توسعه اثرات متفاوتی در پی خواهد داشت.

🔹به همین دلیل نیز این گروه توصیه می‌کنند، سیاستگذاران پولی در این کشورها روی استفاده از یک مجموعه ابزار و نه صرفا نرخ بهره برای مهار تورم تمرکز کنند.دنیای اقتصاد

🔻گزارش جدید صندوق بین‌المللی پول از میران فروش نفت ایران؛ فراتر از انتظارات بود

▪️صندوق بین‌المللی پول افزایش برآورد خود از رشد اقتصادی ایران را ناشی افزایش بیش از انتظار تولید نفت ایران عنوان کرد.

▪️بر اساس برآورد جدید این نهاد بین‌المللی، رشد اقتصادی ایران در سال ۲۰۲۳ با افزایش قابل توجه نسبت به سال قبل از آن به ۵.۴ درصد رسیده است. این در حالی است که صندوق بین‌المللی پول پیش از این برآورد کرده بود که رشد اقتصادی ایران در سال ۲۰۲۳ به ۳ درصد خواهد رسید.

▪️صندوق بین‌المللی پول همچنین پیش‌بینی خود از رشد اقتصادی ایران در سال ۲۰۲۴ را نسبت به گزارش سه ماه پیش خود افزایش داده و به ۳.۷ درصد رسانده است. در گزارش ماه اکتبر ۲۰۲۳ این سازمان رشد ۲.۵ درصدی برای اقتصاد ایران طی سال ۲۰۲۴ پیش‌بینی شده بود.

▪️بر اساس داده‌های صندوق بین‌المللی پول، تولید نفت ایران در سال جدید میلادی از ۲.۷ میلیون بشکه در روز عبور کرده که ۷۰۰ هزار بشکه بیشتر از سال ۲۰۲۰ (دولت گذشته) است.| مهر

🔵کاهش رشد اقتصادی در سال ۲۰۲۳

@manifunds

🔻۴۹ درصد یارانه انرژی در جیب دو دهک پردرآمد جامعه

رئیس اتحادیه انجمن‌های علمی انرژی:

▪️روزانه معادل ۷ میلیون بشکه نفت انرژی در ایران مصرف می‌کنیم.

▪️تا سال ۱۴۰۸ در تمامی حامل‌های انرژی دچار ناترازی بسیار جدی خواهیم بود.

▪️در سال ۱۴۰۲ بالغ بر ۵۰۵ میلیارد لیتر بنزین و گازوئیل وارد کرده‌ایم که ارزش این واردات ۴ میلیارد دلار بوده است.

▪️وقتی دهک‌های نهم و دهم سهمشان از مصرف انرژی کشور ۴۹ درصد است، یعنی ۴۹ درصد از یارانه انرژی به دو دهک پردرآمد کشور تخصیص داده می‌شود.

▪️در عرصه بنزین روزانه بین ۱۰ تا ۲۰ میلیون لیتر در بهترین حالت قاچاق می‌شود که به‌معنای تردد روزانه ۱۰۰۰ تریلی تانکر است.| باشگاه خبرنگاران جوان

🔷 *چه چیزی باعث کاهش قیمت کامودیتی می شود؟*

🔸با توجه به درگیری‌های روسیه و اوکراین و خاورمیانه و همچنین کاهش تولید اوپک، می‌توان تصور کرد که قیمت کامودیتی نزدیک به بالاترین رکورد خواهد بود. با این حال، علی‌رغم این اختلالات، تقریباً در کل، قیمت‌های کامودیتی ها امروز بسیار پایین‌تر از سطح اوج خود از سال 2022 است. بنابراین، چرا کامودیتی ها معمولاً عرضه می‌شوند؟

🔸بخشی از توضیحات مربوط به برداشت های قوی ذرت و گندم در بسیاری از مناطق حیاتی است.  وقتی نوبت به نفت می رسد، تولید نفت خام آمریکا در اواسط ژانویه به رکورد رسید و تا حدی کاهش تولید اوپک را جبران کرد.  اما بزرگترین دلیلی که چرا کامودیتی ها افزایش نیافته اند را می توان در یک کلمه خلاصه کرد: چین.

🔸چین بزرگترین مصرف کننده مواد خام در جهان است و تا 40 درصد از فلزات صنعتی جهان، 10 درصد از نفت خام جهان و حدود 10 درصد از مواد غذایی مصرف شده در چین را وارد می کند.  و اقتصاد چین آنطور که بسیاری از تولیدکنندگان کامودیتی انتظار داشتند رشد نکرده است.  سال گذشته، چین با سرعت سالانه 5.2 درصد رشد کرد، که خوب به نظر می رسد می بایست به یاد بیاوریم که رشد 5.2 درصدی در سال 2022 بود، زمانی که چین بیشتر سال را در قرنطینه گذراند.

🔸اقتصاد چین با سطوح بالای بدهی، سقوط قیمت املاک، رشد آهسته تولید صنعتی و هزینه‌های مصرف‌کننده و کاهش شدید واردات و صادرات مواجه شده است.  همه اینها پیامدهایی برای قیمت کامودیتی داشته است، که تمایل دارند از سرعت رشد در چین پیروی کنند، با تاخیری تقریباً یک ساله.  با توجه به فاصله زمانی طولانی بین سرعت رشد چین و حرکت در قیمت کامودیتی ها، حتی اگر چین موفق به تقویت رشد در سال 2024 شود که دور از انتظار است، قیمت کالاها ممکن است افزایشی را ثبت نکنند مگر اینکه درگیری های جهانی اختلالات عرضه را تشدید کند.

بزرگترین اقتصادها در طول زمان

@manifunds

🔴 سقوط بیش از 50% ارزش سرمایه ی سهامداران  75 شرکت طی سال 1402
پارسیس

صعود پایه پولی در آمریکا

@manifunds

📌ارزش منابع طبیعی ۱۰ کشور اول جهان + اینفوگرافیک

▪️مرکز تحقیقات شرکت آلمانی «استاتیستا»، در گزارشی ارزش منابع طبیعی ۱۰ کشور اول جهان را تخمین زده است. برمبنای آن، روسیه، آمریکا، عربستان، کانادا و ایران در رده‌های اول تا پنجم دارندگان با ارزش‌ترین منابع طبیعی جهان شامل نفت، گاز، معادن و.. هستند. چین، برزیل، استرالیا، عراق و ونزوئلا در رده‌های بعدی قرار دارند.| تجارت‌نیوز

🔴 هفته گذشته قیمت #نفت کمی کاهش یافت و این درحالیستکه عملکرد #شاخص_دلار منفی بود و نیز تنش ها در #خاورمیانه ادامه پیدا کرده است. چند روز دیگر نشست #اوپک_پلاس برگزار می شود و پیش بینی شده در این نشست دوره کاهش عرضه تا سه ماهه دوم سال جاری تمدید خواهد شد. تولید نفت #آمریکا در حال افزایش است و رشد تقاضای جهانی برای نفت زیاد نیست بنابراین اوپک پلاس باید همچنان عرضه را پایین نگه دارد تا بازار با مازاد زیاد عرضه مواجه نشود. پیش بینی شده سال آینده تولید نفت آمریکا کاهش خواهد یافت و نیز رشد تقاضای جهانی برای نفت بیشتر از امسال خواهد بود در نتیجه بازار نفت حمایت خواهد شد. امسال مصرف روزانه نفت در جهان 103 میلیون بشکه است. #عربستان برای تامین #بودجه طرح های بلندپروازانه اقتصادی خود به نفت 90 دلاری نیاز دارد.

@manifunds

⭕️چین بزرگترین موتور رشد اقتصادی جهان

🔶 تولید ناخالص داخلی چین در سال 2023 از 126 تریلیون یوان (17.52 تریلیون دلار) فراتر رفت که 5.2 درصد نسبت به سال قبل افزایش داشته و این کشور را به بزرگترین موتور رشد جهانی تبدیل کرده است. صندوق بین‌المللی پول اخیراً پیش‌بینی خود درباره رشد اقتصادی چین را افزایش داده است.

🔷 خوش‌بینی نسبت به رشد اقتصادی چین نیز اعتماد به رشد منطقه‌ای را افزایش داده است. از آنجایی که رشد چین احتمالا فراتر از انتظارات است، پیش‌بینی صندوق بین‌المللی پول در کل اقتصادهای نوظهور آسیایی 5.2 درصد در سال جاری خواهد بود که 0.4 درصد بیشتر از پیش‌بینی در اکتبر است. گلدمن ساکس و UBS نیز گفته اند که شتاب بهبود در بخش مصرف و خدمات چین در سال جاری ادامه خواهد داشت.

🔶 بر اساس آخرین گزارش نظرسنجی منتشر شده توسط AmCham چین، 50 درصد از شرکت های آمریکایی مورد بررسی، چین را به عنوان برترین یا در میان سه مقصد برتر سرمایه گذاری خود قرار می دهند. نظرسنجی اتاق بازرگانی اروپا در چین نشان داد که 59 درصد از شرکت ها چین را به عنوان یکی از سه مقصد اصلی سرمایه گذاری خود می بینند.

🔷 چین تنها کشوری است که تمامی رده های صنعتی در فهرست طبقه بندی صنعتی سازمان ملل متحد وجود دارد. در پشت مزایای قابل توجه شرکت های چینی در توانایی نوآوری و کارایی تولید، زنجیره صنعتی کامل و بازار فوق العاده بزرگ این کشور است. چین به عنوان شریک تجاری اصلی بیش از 140 کشور و منطقه، از رشد ناشی از سرمایه گذاری و ساخت و ساز زیرساخت به رشد با نوآوری تغییر می کند.

🔶 طبق یک مطالعه صندوق بین المللی پول، هر یک درصد رشد اقتصادی چین باعث رشد 0.3 درصدی دیگر کشورها خواهد شد و این کشور سهم اصلی رشد جهانی در سال 2024 خواهد بود.

🔷صندوق بین‌المللی پول بر این باور است که اگر چین به اقداماتی برای اصلاح بخش املاک خود و افزایش اعتماد مصرف‌کننده ادامه دهد، می‌تواند سریع‌تر از حد انتظار بهبود یابد. تلاش‌های بیشتر چین برای تثبیت رشد و پرورش محرک‌های رشد جدید و گشودن بیشتر به روی دنیای خارج، فرصت‌های فوق‌العاده‌ای را برای سایر کشورها فراهم خواهد کرد.

🟢 جاویدان سهام مانی

مهم برای #ذوب

افزایش سرمایه 1015 درصدی #ذوب از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها، مورد تائید حسابرس قرار گرفت.

@manifunds

✳️ نمای آغازین جهانی

📌 شروع قیمت برنت با عقب نشینی به 80 دلار

🔹پایان معاملات هفته گذشته  با 81 دلار و 58 سنت

🔹قیمت این لحظه برنت: 80,48 دلار

🔹نفت آمریکا: 76,13 دلار


#قیمت_نفت

🔻ایران سی‌وهشتمین شریک تجاری چین

▪️طبق گزارش گمرک چین، از صادرات 3 هزار و 380 میلیارد دلاری این کشور در سال گذشته حدود 48 درصد آن با کشورهای آسیایی و بخش چشمگیر آن با همسایگان آسیای شرقی است. 21 درصد با اروپا (مجموع اعضای اتحادیه و سایر کشورها)، 16 درصد با کشورهای آمریکای شمالی، 7.3 درصد با آمریکای لاتین، 5.1 درصد با کشورهای آفریقایی و درنهایت 2.6 درصد نیز با کشورهای اقیانوسیه بوده است.

▪️براساس بررسی فرهیختگان و آمارهای منتشر شده، پس از شیوع کرونا حجم صادرات این کشور رشد قابل توجهی داشته و تغییرات آن چشمگیر بوده است.| فرهیختگان

@manifunds

🟢 تغییرات نرخ های بهره در #آمریکا از مارس سال 2022 تاکنون. بانک مرکزی آمریکا در این دوره یازده بار نرخ های بهره را بالا برده تا #تورم را مهار کند و در این زمینه موفق بوده اما رساندن نرخ تورم به نرخ هدف یعنی 2 درصد دشوار است. این هفته داده های مهم از #اقتصاد آمریکا منتشر می شود و محتوای آنها بر رفتار سرمایه گذاران تاثیر خواهد داشت. هر خبر مثبت سبب رشد #شاخص_دلار و کاهش قیمت #طلا می شود. انتظار می رود کاهش نرخ های بهره در نیمه دوم سال جاری میلادی 0.75 درصد تا یک درصد باشد. فشارهای تورمی هنوز هم قوی هستند بنابراین بانک مرکزی نمی تواند سیاست های پولی را به سرعت انبساطی کند.بورس ۲۴

💠 رسیدن ارزش کل بازار به کمترین مقدار از ابتدای دولت

🔹 با افت 112 میلیارد دلاری از آغاز دولت ، ارزش کل بازار سرمایه به 144 میلیارد دلار رسید.پارسیس

@manifunds

#نگاهی_به_بازارهای_جهانی

در هفته گذشته در بازارهای مالی چه گذشت:

——————-—-بازار های جهانی : ——————————-

🔷 طی هفته گذشته با ضعف شاخص دلار و پس از برگزاری جلسه فدرال رزرو، شاهد رشد 1.5 درصدی طلای جهانی بودیم.

🔷در پی اظهارات مقامات فدرال رزرو پس از جلسه FOMC ، که کاهش نرخ بهره در کوتاه مدت را پرریسک دانستند، قیمت نفت به طور میانگین 2.5 درصد کاهش یافت.

——————-—-بازار های آمریکا : ——————————-

🔷 طی هفته گذشته، شاخص Nasdaq Composite و S&P 500 و Dow Jones بین 1 تا 2 درصد افزایش یافتند.

🔷 شاخص Russell 2000 که نماگر شرکت های کوچک مقیاس می باشد، 1 درصد کاهش یافت.

🔷 40 درصد از شرکت هایی که در شاخص Russell 2000 هستند، طی گزارش فصلی خود زیان شناسایی کرده اند.

🔷گزارش فصلی خوب NVIDIA از درآمدها باعث رشد 277 میلیارد دلاری سهام این شرکت شد!

🔷 شاخص PMI تولید پس از 17 ماه رکورد شکست و در عدد 51.5 قرار گرفت.

🔷 داده های خوب بازار کار : مدعیان جدید بیمه بیکاری 201 هزار نفر در حالی که انتظار می رفت تعداد 218 هزار نفر مدعی باشند.

🔷 در ماه ژانویه، پروانه های صادر شده ساخت مسکن کمتر از انتظار بوده است. 1.47 میلیون پروانه

——————-—-بازار های اروپا : ——————————-

🔷طی هفته گذشته، اکثر شاخص های سهام مطرح اروپایی ، افزایشی بودند.

🔷 بهبود شاخص PMI تولیدی فرانسه در ماه فوریه : از 43.1 به 46.8

🔷بد تر شدن اوضاع رکود اقتصادی از نگاه شاخص PMI تولید در آلمان : از 45.5 به 42.3

🔷بهبود شاخص PMI تولیدی انگلستان در ماه فوریه : از 47 به 47.1

🔷 رشد اقتصادی آلمان در سال 2023 برابر با منفی 0.2 درصد بوده است.


——————-—-بازار های آسیا : ——————————-

🔷 رشد 3.5 درصدی شاخص نیکی 225 و عدم تغییر معنادار نرخ اوراق 10 ساله : 0.711 درصد

🔷بد تر شدن اوضاع رکود اقتصادی از نگاه شاخص PMI تولید در ژاپن : از 48 به 47.1

🔷 رشد 4 درصدی شاخص های سهام چین پس از تعطیلات عید لونار

🔷 درآمد ناشی از توریسم طی تعطیلات عید در چین، با شکستن رکوردها، رشد 47 درصدی داشته است.

🔷 کاهش قیمت مسکن در 70 شهر چین برای هفتمین ماه متوالی، این ماه 0.3 درصد کاهش نسبت به ماه قبل


——————-—-بازار کریپتو : ——————————-

🔷 طی هفته گذشته حجم معاملات در بازار کریپتو نسبتا کاهشی بود و نوسانات چندانی در ارزهای بزرگی همچون بیت کوین اتفاق نیفتاد و بازار با ثبات دنبال شد.
بانک صنعت و معدن

✅ پیش‌بینی قیمت نفت خام برنت موسسه گلدمن ساکس به 87 دلار در هر بشکه (از 85 دلار)

⭕️ گلدمن ساکس: اختلالات دریای سرخ باعث افزایش بیش از حد انتظار در ذخایر سازمان همکاری و توسعه اقتصادی  (OECD) شده است

⭕️ گلدمن ساکس اوج قیمتی تابستان 2024 را کمی بالاتر از 87 دلار در هر بشکه (در مقایسه با 85 دلار قبلی) می‌بیند چرا که اختلالات دریای سرخ باعث افزایش بیش از حد انتظار در ذخایر OECD شده است.

⭕️ کاهش مداوم به زیر 70 دلار احتمالاً به تقاضای بسیار ضعیف‌تر و تغییر در استراتژی عربستان سعودی نیاز دارد

⭕️ با کاهش رتبه در چین به دلیل ضعف در مدل Nowcast آنها، اما ارتقا هند و ایالات متحده، انتظار می‌رود تقاضای نفت در سال 2024 1.5 بشکه در روز رشد کند

⭕️ انتظار می‌‌رود اوپک پلاس کاهش تولید را تا پایان سه ماهه دوم 2024 تمدید کند. اما تنها تا پایان سال.

⭕️ به تدریج و تا حدی آخرین بسته را که از سه ماهه سوم 2024 شروع می‌شود، حذف خواهد شد

⭕️ علیرغم تشدید تنش در دریای سرخ، همچنان به محدوده پیش‌بینی 70 تا 90 دلاری پایبند هستند

#OIL #GS