🎩 Шоу года от г-на. Гуцериева (поэт) 👍

Акции ЭсЭфАй (быв. Сафмар) $SFIN вчера выросли, встали в планку и платят экстремально высокие дивиденды из-за достаточно значимых корпоративных решений и новостей.

Главная причина связана с рекомендацией совета директоров о выплате больших дивидендов и планируемой крупной сделкой — продажей ключевого актива «Европлан» $LEAS 👍, что вызвало резкий интерес со стороны инвесторов и резкий скачок цены. Решение по продаже 87,5% «Европлана», крупнейшего дочернего актива SFI даст приток ликвидности и долю от сделки будет выплачена акционерам через крупные дивиденды.
По дивидендной политике ЭсЭфАй, выплачивается минимум 75% от прибыли или свободного денежного потока.

Совет директоров рекомендовал промежуточные дивиденды — 902 рубля на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 60% по текущей цене.
Цена акций поднялась почти на 16 % за вчерашний день и моментально достигла лимитов роста на 👍Московской бирже $MOEX, из-за ажиотажного спроса — в стакане более не было продавцов, все хотят купить и получить высокую дивидендную доходность.

По правилам, чтобы попасть в реестр для получения дивидендов, бумаги нужно купить до установленной даты, именно поэтому идет резкое увеличение объема торгов и рост котировок за день.

‼️Ожидания и риски:
Основной риск для инвесторов — гипотетическая отмена решения, юридические препоны по продаже актива (отказ ФАС) или смена условий сделки, отказ Альфы 🍸но вероятность этого обсуждается на форумах, и рынок пока реагирует сугубо позитивно.

Компания подтверждает статус дивидендной «звезды» — высокая доходность, регулярные выплаты, поэтому ажиотаж оправдан ожиданием быстрой выплаты после финального утверждения на общем собрании акционеров.
Таким образом, рост акций и заявление о рекордных дивидендах связаны с поступлением средств от продажи ключевого дочернего актива, что дало компании возможность выплатить акционерам экстремально крупные дивиденды, вызвав взрывной спрос и рост котировок.

⚠️ Помни:
высокая доходность всегда сопровождается повышенными рисками. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация, а констатация фактов.

👍 СД ЭсЭфАй рекомендовал дивиденды за 3-й квартал 2025 г.

📆 Период: за III кв. 2025 год.
💸 Цена акции: 1 511 руб.
🗄 Доходность: 65,63 %
💰 Размер: 902 ₽
⚠️ ВОСА: 14 декабря 2025 год.
🔔 Купить: до 24 декабря 2025 года.
🔐 Реестр: 25 декабря 2025 года.
📆 Дата выплаты: в течение 10 рабочих дней, ориентировочно подарок на НГ 2026 г. ☕️

💳 Скажу только одно - это реально шоу!


Ну и за одно скажу пару слов про 👍 Лукойл $LKOH, который сейчас находится в подвешенном состоянии из-за санкций США, которые вчера вступили в силу, но дивиденды решил выплатить, что подстегнуло его цену за эту неделю. Чую в нём договорняк с СыШыА... Наблюдаем.... 😰

🔝СД Лукойла рекомендовал дивиденды за 3-й квартал 2025 г.

📆 Период: за III кв. 2025 год.
💸 Цена акции: 5 523 руб.
🗄 Доходность: 7,22 %
💰 Размер: 397 ₽
⚠️ ВОСА: 29 декабря 2025 год.
🔔 Купить: до 09 января 2026 года.
🔐 Реестр: 10 января 2026 года.
📆 Дата выплаты: в течение 10 рабочих дней, ориентировочно 20.01.2026 г.

$SFIN $LKOH

#новости, #акции, #аналитика, #прогнозы #дивиденды

Простые Инвестиции:
🇷🇺Каким российским компаниям выгоден слабый рубль?

Для измерения влияния курса валюты нужно знать всего несколько факторов:

💱 Доля экспорта в выручке компании — чем больше, тем выгоднее ей слабый рубль
💸Расходы в валюте — чем выше доля, тем хуже компании, когда рубль слабеет
💸Валютные обязательства — чем они выше, тем более выгоден компании крепкий рубль

От этих параметров и будет зависеть, как влияет изменение курса валюты на акции, финансовые показатели и даже на дивиденды компаний. В каждой отрасли есть свои особенности.

Нефтегазовый сектор

👍👍👍👍👍 Большинство нефтяных компаний, включая Лукойл, Роснефть, Газпромнефть, являются экспортерами. Их доходы зависят от измерения стоимости нефти в рублях, этот показатель растет при девальвации рубля. Аналогичная ситуация и у акций газового направления: Газпром, Новатэк.

💪 Особый случай — привилегированные акции Сургутнефтегаза. Дело в том, что у компании много запасов кэша и депозитов в долларах. От переоценки этих средств зависит объем дивидендов, чем слабее рубль — тем лучше. У обыкновенных акций зависимость от слабого рубля менее заметна, чем у других компаний.

Добывающие и металлургические компании позитивно реагируют на слабый рубль на фоне высокой доли экспорта в общей выручке. Среди них: Алроса 👍, НЛМК 💪, Северсталь 💪, Русал 👍, Распадская 👍, Полюс 👍, Норникель 👍.

👍 Ослабление рубля неоднозначно для ТМК, так как у компании высокая долговая нагрузка, в том числе более 20 % — в валюте.

👍 У Мечела ситуация схожая — высокая доля валютных обязательств. Стоит отметить, что зависимость снижается, так как чистый долг с 2019 г. снижается

💪👍👍 ФосАгро, Акрон и Уралкалий имеют самую большую долю экспортной выручки, а значит, им выгоден слабый рубль. Отмечу, что у ФосАгро высокая доля валютных кредитов — порядка 98%.

👍 Экспортная выручка Русагро составляет примерно 30% — слабый рубль выгоден для компании. Доходы Совкомфлота 💪 выражены в долларах, слабый рубль предпочтительнее.

🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏

#аналитика #акции #валюта

🤑 Часть 2 разбора влияния валюты на компании (1 часть была тут)

Финансовый сектор

Акции банков Т 💪, ВТБ 👍, Сбер 👍, БСПБ 🎯, Совкомбанк 👍 и МКБ 👍 практически не реагируют на изменение курсов валют, а значит, влияние можно назвать нейтральным. Другой момент заключается в том, что они кредитуют экспортеров, а что выгодно им - выгодно и банкам. Поэтому можно сказать, что слабый рубль отчасти позитивен для банковского сектора.

Девальвация рубля может привести к увеличению расходов тех компаний, что ориентированы на отечественный рынок, но закупки производят из-за рубежа. То есть, потенциально они обратятся в банк за дополнительным финансированием в виде кредитов на развитие.

💪 На Московскую биржу изменения курса валюты также влияют лишь косвенно. Если на валютном рынке будет волатильность и большие обороты - вырастут комиссионные доходы. Девальвация рубля ведет к росту ключевой ставки - а это увеличивает процентные доходы биржи.

Энергетики

Интер РАО 💪, Россети 🤗, ФСК ЕЭС 👍, РусГидро 👍 и иные в основном ориентированы на внутренний рынок. Падение рубля для них нейтрально, так как выручка у них рублевая, а валютные долги и расходы несущественны.

💪 Исключение - En+, так как она имеет долю в Русале и заинтересована в слабом рубле как экспортер. Наоборот, укрепление рубля может повлиять на нее негативно, так как расходы, в основном, рублевые.

Строители

Строительные компании ЛСР📈, ПИК 👍, Эталон 💪 и Самолёт 💪 работают на внутреннем рынке России. Для них важен крепкий курс национальной валюты. Связано это с тем, что выручка - рублевая, а часть материалов - импортные. Рост стоимости доллара может негативно сказаться на рентабельности бизнеса.

Ритейлеры

Торговые сети М.Видео 👍, Лента 💪, Магнит 👍, Окей 👍, X5 Retail 👍, как и строители, ориентированы на отечественный рынок. Значительная часть их товаров - импортная, а значит, компаниям важен стабильный и крепкий курс рубля. Меньше валютных обязательств и расходов - позитивный момент при крепком рубле. Если изменения курса незначительные, то и влияние будет минимальным.

Телекоммуникации

Акции Ростелекома 🎯 и МТС 💪 в основном не реагируют на изменение курса валюты. Однако им все же предпочтителен крепкий рубль. Во-первых, девальвация рубля может привести к увеличению расходов. Во-вторых, некоторое оборудование закупается за рубежом.

🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏

#аналитика #акции #валюта

📊 Подводим итоги по 2025 году

Про то что год был непростой, повторять не буду. Предлагаю сравнить доходность от разных финансовых активов:

👍 Индекс IMOEX потерял -2% за год.
Индекс полной доходности MCFTR (там где дивиденды учитываются) +4,58%.

👍 Индекс гособлигаций RGBI за год вырос на 11,9%.
Индекс корпоративных облигаций RUCBITR +20%
Индекс ВДО RUCBHYTR +30%
Муниципальные облигации RUMBICP +15%

📈Что касается акций РФ, то несмотря на общее снижение рынка, есть несколько эмитентов, которые показали значительный рост.

🤗 Россети Волга +151,24%
👍 Россети Центр +89,85%
💪 Россети Северо-запад +77,84%
Индексация тарифов, выход в прибыль, восстановление дивидендов + повышенное внимание - дивидендные инвесторы искали альтернативы санкционным бумагам и нашли выгодность в регулировании в настоящее время

💪 СПБ Биржа +111,19%
Сильный миркоин + эффект низкой базы. Акция падала на 90% до 76 рублей, сейчас отрасла до 250

👍 Veon +76,15%
Стоимость тарифов на связь постоянно индексируется + клиенты супер стабильные и платят много лет

👍 Полюс +73,14%
Рост стоимости золота придал эмитенту отличный толчок

👍 Мать и дитя +72,84%
Сильно интегрируются в регионы, выкупают конкурентов и строят свои медицинские комплексы

💪 Лента +65,48%
Огромное развитие компании, помню её буквально 5 лет назад и сейчас - как небо и земля. Много сделок M&A, постоянное расширение в регионах - вот и рост котировок

👍 Россети Центр и Приволжье +64,85%
Положение устойчивое, постоянная индексация тарифов также постоянно увеличивает выручку и прибыль компании, помимо роста населения в регионе

💪 Пермэнергосбыт +63,21%
💪 Пермэнергосбыт +59,42%
Топ дивидендная история, стабильная и понятная.

💪 Россети Ленэнерго +42,4%
Стабильные финансовые потоки, недооценена рынком относительно капитала (p/bv меньше 1)

🚀 Озон +41,09%
Отличный рост бизнеса, прибыль 2 квартала подряд, первые дивиденды и байбек

⚠️ Надеюсь, что в ваших портфелях больше лидеров роста, чем падения.

🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏

$MOEX $SPBE $MRKV $MRKC $MRKZ $MRKP $PLZL $MDMG $LSNG $LSNGP $PMSB $PMSBF $OZON

#аналитика #акции #облигации

Главные разочарования 2025 года

Взглянем на события, которые принесли инвесторам лишь боль и разочарование. Этот список сугубо субъективен — у вас могут быть другие разочарования, и с чем-то вы можете не согласиться.

🗣 Трамп — не наш слон
Агент Дональд обещал все разрулить, ради чего даже устроил встречу на Аляске, но мир так и не наступил. А ведь инвесторы так ждали и надеялись — в феврале на фоне переговоров индекс даже взлетел до 3300 пунктов!

🐻 Дефолты в ВДО
Эти бонды не зря считаются рискованными, и уходящий год вновь это подтвердил. Мы увидели дефолты и мелких, и довольно крупных «ВДОшек» — у той же Монополии объем обязательств превышает 7 млрд. рублей.

📉 Медленное снижение ставки
Глядя на замедление инфляции, многие понадеялись на более быстрое снижение ставки. Однако ЦБ гнет свою линию — ставка снижается постепенно, а в заявлениях звучит «необходимость длительной жесткой ДКП».

💸 Кризис в отдельных отраслях
Экономика охлаждается неравномерно, и некоторые сектора уже в кризисе. В первую очередь это касается металлургов — падают и цены на сталь, и объемы ее реализации (что сказывается на акциях).

🔽 Погружение IT-компаний
В 2024 году главным неудачником стал Позитив, а в этом к нему присоединились и остальные. Клиенты экономят на IT-решениях, поэтому Диасофт, Аренадата и Астра не просто не растут, но и теряют выручку.

👮 Расследования в РусАгро
В офис компании пришли силовики, которые усмотрели криминал в одной из старых сделок. Главный мажоритарий сидит в СИЗО, а активы компании под ударом — если развернут две последние сделки, то бизнес схлопнется в два раза.

🤷‍♂️ Неизвестность в ЮГК
Еще один «ноу коррупшен, ноу криминалити». Струков долго дразнил власти, но к нему наконец-то пришли — компанию передали Росимуществу, которое ищет нового владельца. Инвесторы же не получают ни роста акций, ни дивидендов..

🐰 Капзатраты Юнипро
Инвесторы надеялись, что компания распределит накопленную кубышку. Но эти деньги пойдут на другие цели — до 2031 года на модернизацию потратят 327 миллиардов, так что о дивидендах можно забыть. Плюс компания стала максимальной закрытой.

🔤 Новая метла ПИК
Мажоритарий снизил долю с 32,5% до 15%, а новые акционеры творят откровенную дичь. Сначала они отказались от дивидендов, потом заявили об обратном сплите (100 к 1), после чего вроде как одумались. Какие-то очень странные дела по-русски :)

🏆 Санкции против Лукойла
Теперь Лукойлу нужно продавать зарубежные активы — покупатели хотят максимальную скидку, а лучше вообще получить все даром. Удивительно, что перед этим Федун продал свои акции по 7200 рублей. Вот это чуйка!

👍 Трюки в Магните
Компания не выпускает квартальные отчеты, не платит дивиденды и выдает странные авансы на 63 миллиарда (при долге в 430 миллиардов!). Возможно, мажоритарии специально топят акции, чтобы выкупить их подешевле.

Вот такой получился список. А что вас больше всего разочаровало?

🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏🎏

$MOEX $RAGR $UGLD $UPRO $PIKK $LKOH $MGNT $POSI $ASTR $DIAS $DATA

#аналитика #акции

👍 Мосэнерго рекомендовал дивиденды за 2024 г.

📆 Период: за 2024 год.
💸 Цена акции: 2.242 руб.
🗄 Доходность: 10.08 %
🐰 Размер: 0.226 ₽
⚠️ ВОСА: 19 февраля 2026 год.
🔔 Купить: до 02 марта 2026 года.
🔐 Реестр: 26 января 2026 года.
📆 Дата выплаты: в течение 10 рабочих дней, ориентировочно 05.02.2026 г.

$MSNG

#дивиденды

🔥Новые облигации на размещении с 18 по 22 мая. Краткий обзор выпусков и их параметры

Продолжаем богатеть на облигациях, неделя прошла - новые размещения принесла. Давайте посмотрим на параметры и кратко пробежимся по новым выпускам.

Надежные выпуски, самое главное, чтобы купоны не унижали, а дальше мы уже разберемся. Погнали смотреть.

💰 Атомэнергопром 1Р12 (ААА)
● Цена: ₽1 000
● Купон: 12,5-14,5%
● Выплаты: 4 раза в год
● Срок: 3 года
● Сбор заявок до: 19 мая

Надежно, но купон ниже КС скорее всего будет. Без нервов и без доходности.

💰 Ульяновская область 34013 (ВВВ)
● Цена: ₽1 000 (есть амортизация)
● Купон: 14-16%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года
● Сбор заявок до: 19 мая

Амортизация 30% в 18 купон, а дальше погашение через 3 года. Рейтинг совершенно не соответствует доходности. Тут я точно мимо. Долг региона уменьшился на 9,6% до 45,6 млрд рублей.

💰 Республика Саха (Якутия) 34006 (А+/АА-)
● Цена: ₽1 000
● Купон: 12,5-14,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года
● Сбор заявок до: 20 мая

Тут тоже не очень интересно. Даже если будет где-то по середине, то это около 13-14% годовых, можно и получше найти.

💰 Полипласт П02-БО-16 (А)
● Цена: ₽1 000
● Купон: 15,75-17,75%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года
● Сбор заявок до: 20 мая

По всем показателям от выручки до чистой прибыли приличный рост, но из-за масштабной инвестпрограммы соотношение чистый долг/EBITDA в районе 3,9х. В целом положение у компании устойчивое. Тут можно уже подумать и выделить какую-то часть на данную авантюру.

💰 РОЛЬФ 1Р9 (ВВВ+)
● Цена: ₽1 000
● Купон: 17,5-19,5%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 2 года
● Сбор заявок до: 21 мая

Один из крупнейших автодилеров в стране. В 2025 году вышел из убытков и получил чистую прибыль. Интересный купон, особенно если пройдет по верхней планке. В феврале 2025 года был понижен рейтинг из долговой нагрузки, но тут ребята немного сдюжили и что-то даже заработали. Купон хороший, но с осторожностью.

💰 ГТЛК 2Р9 (АА-)
● Цена: ₽1 000 (есть амортизация)
● Купон: 14,25-16,25%
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 4 года
● Сбор заявок до: 21 мая

Финансовое здоровье у компании устойчивое, но совокупный убыток Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) составил 22,7 млрд рублей. Компания на подсосе у государства, так что без работы не оставят. Амортизация здесь по 20% в 36, 39, 42, 45 и 48 купоны.

Вот такая получилась подборка новых покемонов на долговом рынке. В апреле физики тарили акции, а институционалы влетали в облигации, что будет в мае, интересно. А наша с вами задача покупать качественные бизнесы и не забывать про риски и разумно инвестировать.

В мой виш-лист попадают Полипласт и РОЛЬФ, на небольшую долю.

Не забываем про диверсификацию и помним, что кто-то может дефолтнуться, даже если вы все учли и наизусть знаете книгу Фабоцци. Стоит ли тогда так сильно напрягаться?) Всех обнял! 💙

#облигации #выпуски

🏦 МТС Банк- дивиденды

Совет директоров МТС Банк рекомендовал выплату дивидендов за 2025 г. в размере 96,12 рублей на акцию. Дата закрытия реестра – 10 июля 2026 г.

▪️ Доходность

Дивидендная доходность по текущим ценам: 7,8%.

▪️ Дивидендная политика

Согласно утвержденной дивидендной политике, МТС-Банк планирует направлять на дивиденды от 25% до 50% чистой прибыли по МСФО, скорректированной на выплаты процентов за вычетом налогового эффекта по учтенным в капитале долевым финансовым инструментам, отличным от акций.

▪️ Ожидания и комментарии

Чистые процентные доходы компании за 2025 г. достигли 46 млрд руб. (+10,7% г/г). Операционные доходы 42,7 млрд руб. (+55,2%). Чистая прибыль увеличилась на 16,7% - до 14,4 млрд руб.

Сумма рекомендуемой выплаты соответствует нашим ожиданиям. Объявленная сумма дивидендов составляет 25% от чистой прибыли по МСФО.

▪️ В портфелях

✅ Акции МТС Банк в настоящий момент входят в Индекс акций роста РФ

⬆️↗️↘️⬇️↙️⬅️↖️➡️⬆️↗️

#акции #дивиденды