[현대차증권 스몰캡/방산기계 곽민정]
LIG넥스원(079550)
BUY/160,000(유지/상향)
로봇과 방산의 시너지

투자포인트 및 결론
- 동사는 지난 12월 8일 4족 국방용 로봇 사업을 영위하는 미국 ‘Ghost Robotics Corporation’ 지분 60% 를 인수한다고 공시. 인수를 위해 특수목적자회사 LNGR을 설립, GRC 총 지분 4억달러 (약 5,265억원) 중 60%인 3,149억원을 인수할 예정이며, 동사는 이 중 1,877억원을 출자하며, 한국투자프라이빗에쿼티의 교환사채인수대금 1,259억원으로 조달할 계획. 2024년 6월 30일 주식취득 예정

주요이슈 및 실적전망
- GRC 인수를 통해 동사는 현재 미국 수 출 추진중인 비궁 외에 현궁, 천궁, 신궁 등의 미국 방산 시장 진출이 더욱 빨라질 것으로 기대됨. 또한 AI 센서 등 동사의 제품과 결합하여 방산용 로봇 시장 진출 본격화라는 점에서 큰 의미를 가짐
- 미국 언론에 따르면 GRC는 필라델피아에 본사를 두고 있으며 미 연방 정부 및 동맹국 정부에 로봇을 공급하고 있음. 비전 60 '로봇견' 수백 대가 이미 미 공군 기지의 주변 보안을 위해 사용되고 있음. 동사는 이러한 트랙 레코드를 보유하고 있는 GRC 지분 인수를 통해 미국 방산 시장 진출이 더욱 가속화될 것으로 판단
- GRC Vision 60 로봇의 가격은 16만 5,000달러(약 2억 1,710만원)이며 바위, 모래, 언덕, 얼음, 눈, 계단 등 거의 모든 지형에서 작동할 수 있고 섭씨 -40도~54도의 온도에서 작동. 한 번 충전으로 최대 시속 9.6 km의 속도로 10km 이상 운행할 수 있으며, 사이버 보안 침투 테스트를 거친 컴퓨팅 장치에 모든 데이터를 로컬로 저장할 수 있다고 알려짐. Vision 60 로봇에는 여러 대의 카메라와 마이크가 내장되어 있으며, 열화상 또는 적외선 카메라와 연결하여 주변 환경을 정확하게 분석하거나 이상 징후를 감지한 후 비디오나 정보를 다시 기지국으로 스트리밍할 수 있음.
- Q-UGV를 순찰 로봇으로 사용함으로써 인력 효율성이 높아졌으며, 지난 8월 미국 해안경비대가 하와이 기지에서 로봇개를 적용한 케이스를 보면 잠재적인 위험물을 탐지하는 것에 채택되기도 하였으며, 필라델피아 사단의 해군수상전투센터가 채택한 로봇개는 빛 감지 및 거리 측정(LiDAR) 센서(기본적으로 Q-UGV 기반 레이저 스캐너)를 장착하여, 3D 선박 모델을 구축에 적용하는 등 다양한 역할을 맡으면서 센서와 이펙터 등이 점점 더 증가하고 있음을 확인. 따라서 로봇에 동사의 기술이 접목되어 시너지를 확보할 수 있을 것으로 판단

주가전망 및 Valuation
- 2021년 현대차가 지분 80%를 확보하며 인수한 보스턴다이내믹스의 기업 가치가 11억달러(약 1조 2,400억원)이었던 점을 고려할 때, 동사의 GRC 인수는 합리적인 가격인 것으로 판단됨
- GRC 인수를 통한 미래 먹거리 확보로 2024년 EPS 10,547원에 업체 평균 16x를 적용하여 목표주가를 160,000원으로 상향

*URL: https://parg.co/U9O1

**동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

11월 한달동안 낸드 가격 25% 상승
-> 공급 축소로 인해 내년 3분기 까지 낸드 제조사들이 최대 55% 까지 낸드 가격 올리겠다고 선언-> 고객들이 이를 대비해 미리 사재기에 나서는 중

https://www.trendforce.com/news/2023/12/11/news-nand-flash-wafer-surges-25-in-november-prospects-for-continued-price-increases-in-the-coming-year-hinge-on-memory-manufacturers-production-expansion/

🤖탐방봇 탐방노트 : 이스트소프트, 빅테크와 함께하는 AI SW기업


✅ 관심포인트
1. AI SW 기업 찾기
- AI라는 시대의 흐름 속에서 HW는 HBM에서 온디바이스로 확산, SW는 연초 코난 · 솔트룩스 등 SW 전반에서 의료AI로 확산되며 대시세를 형성
- 2024년에도 현재 HW를 주도하는 온디바이스 뿐만 아니라, SW에서도 큰 기회가 있을 것이라 판단
- 확장성 있는 AI SW기업 중 첫번째로 이스트소프트의 가능성 검토

2. 빅테크와의 협업
- 마이크로소프트는 AI 분야 신규 시장 발굴 및 선점을 위해 산업 내 게임 체인저가 될 유망 기술 기업과의 전략적 제휴인 '비전얼라이언스' 구축
- 이스트소프트는 지난 5월 마이크로소프트의 비전얼라이언스에 가입하며, 이소의 'AI휴먼'을 마소의 '팀즈' 내 탑재 테스트 진행중

✅ 기업개요
- 1993년 설립된 1세대 SW기업으로 알툴즈(알집 · 알약 · 알씨 · 알캡처 등), 줌닷컴, 카발온라인 등 사업 영위
- 2016년 AI사업으로 방향성을 전환하며 1)AR 기반 안경 가상피팅 서비스 '라운즈', 2)줌닷컴 기반 GPT '앨런GPT', 3)AI휴먼 등 사업 론칭

✅ AI휴먼?
1. 실사타입
- 기존의 3D VFX 방식이 아닌 실사타입(Photo-Realistic) 방식의 AI휴먼 제작
- 3D VFX 방식은 작업자가 한땀한땀 그려내야하는 반면, 실사타입은 AI휴먼을 한 번 제작하면 이후 동작은 AI가 학습하여 생성해내는 '생성형 AI휴먼'
- 동사의 앨런GPT 기술을 기반으로 다양한 동작과 언어(110개국어) 사용 등 활용성이 큼

2. 주요 프로젝트
- AI태진아 : 실버케어 사업에 활용, 실버 교육시 어르신들 특성상 리액션이 없으신데 AI태진아 형님 등장하니 어깨춤을 추신다더라
- AI황현희 : 황현희와 협업하여 황현의 유튜브 채널에 시황 등 증권정보 제공중
- AI박혜원 토익강사 : YBM 1타 토익 스피킹 강사를 AI클론으로 제작하여 YBM학원과 초등학교 등에서 활용중
- YTN 뉴스속보 AI앵커 : AI 앵커를 활용함으로써 뉴스속보 대비를 위한 당직 앵커 불필요
- LG에너지솔루션 : LG ES 해외 사업장에 도입, 컨텐츠 제작이 간단하며 AI가 다양한 언어 구사 가능하므로 해외 인력 HRD에 효율적으로 사용
- 아리랑TV : https://youtu.be/ng4YCW5DIZs?si=Xpf_UzbhFFnFVZgm
- 기타 30여 건

3. 마이크로소프트와의 협업
- 2023년 5월 마이크로소프트의 AI 신규 기술 협업을 위한 프로젝트인 비전얼라이언스에 가입
- 이스트소프트는 비전얼라이언스 내 한국기업 유일 및 AI휴먼 분야 유일한 파트너
- 마이크로소프트의 화상회의 및 메신저 서비스인 팀즈 내 이스트소프트의 AI휴먼 탑재를 목적으로 기술호환성 및 서비스 기획 관련 테스트 중인 것으로 알려져있으며, 연말연초 그 결과가 나올 예정


🎯총평 : 마소 동생 이소가 될 수 있을까? 마소와의 테스트 결과로 팀즈 내 탑재 여부와 어디까지 확장될지가 관건

🤖탐방봇 평점 : 🤖🤖🤖🤖(4/5)


🤖탐방봇 텔레그램 : https://t.me/TambangVot

'올리브영이 바라보는 Next 헬스 & 뷰티' 트렌드는?

① 뷰티와 헬스시장의 경계가 사라졌다(Boundless)
② 진정한 의미의 옴니채널 등장
③ 새로운 뷰티 흐름, '틴에이저(Teenager) 뷰티'
④ 콘셔스(Conscious) 뷰티
⑤ 남성 그루밍
⑥ 럭셔리 시장의 재편 '밸류(VALUE)'
⑦ 누구나 셀프케어 전문가(Everybody's and Expert)
⑧ 포보(FOBO, Fear of Better Option)
⑨ 얼리 케어 신드롬(Early Care Syndrome)

——
올리브영에 따르면, 올리브영 전체 고객 수는 1400만 명이 조금 넘고, 활성 고객 수는 1000만 명에 이른다. 우리나라의 경제활동 인구 3천만 명 가운데 올리브영을 사용하는 고객은 3명 중 1명인 셈이다. 올리브영의 활성 고객 가운데 여성이 74%를 차지한다. 남성은 2022년 대비 1.5배 증가했다. 고객의 61%는 20~30대이지만 가장 높은 증가율은 50대로 전년 대비 32% 늘었다.


https://www.thekbs.co.kr/news/articleView.html?idxno=11579