[깡토쌤의 투자 레터]

안녕하세요, 깡토입니다.

오전 장 보시고 다들 마음이 많이 안 좋으실 것 같습니다.
저도 아침에 계좌 열자마자 한숨부터 나왔습니다.
커피 한 잔 다 마실 때까지 그냥 화면만 보고 있었네요.

간밤에 미국 반도체주가 크게 빠졌고, 그게 오늘 아침 우리 시장에 그대로 넘어왔습니다.
어제도 5% 넘게 빠졌는데, 오늘은 장 초반 8% 넘게 밀리면서 서킷브레이커까지 걸렸습니다.
삼성전자, 하이닉스가 10% 가까이 빠졌고 코스닥도 같이 흔들렸고요.
AI 투자가 줄어드는 거 아니냐는 걱정에 외국인이 한꺼번에 던진 장이었습니다.

솔직히 저도 오늘은 좀 힘듭니다.
투자를 꽤 오래 했는데도 이런 날은 아직도 적응이 안 됩니다.
그래도 이런 날일수록 구독자분들께 한마디는 드려야 할 것 같아서, 점심 먹고 앉아서 씁니다.

저는 시장을 맞히려고 하지 않습니다.
오늘 이렇게 빠질 거라고 어제 알았던 사람, 아마 없을 겁니다.

저도 당연히 몰랐습니다.


추세추종은 원래 맞히는 게임이 아닙니다.
시장이 가는 방향을 보고 따라가고, 방향이 꺾이면 내리는 겁니다.
늘 말씀드리던 바로 그 얘기입니다.

그래서 손절 라인 지키신 분들, 오늘 아프셔도 잘하신 겁니다.
그 전에 미리 정리하신 분들도 계실 거고요.

손절하고 나면 꼭 "괜히 팔았나" 싶은 마음이 드는데, 저도 매번 그렇습니다 ㅎㅎ
그래도 그 덕분에 더 큰 손실을 피하신 겁니다.

혹시 기준을 넘겼는데도 "조금만 더 보자" 하고 계신 분이 있다면, 오늘 장 끝나고 딱 한 번만 차분하게 계좌를 들여다보셨으면 합니다.
저도 예전에 그렇게 버티다가 크게 다쳐본 적이 있어서 드리는 말씀입니다.

그리고 많이 빠졌다고 지금 서둘러 사실 필요도 없습니다.
싸 보이는 마음은 이해합니다.
그래도 추세가 다시 돌아서는 걸 확인하고 들어가도 충분합니다.
쉬는 것도 매매입니다.

시장은 다음 주에도, 그다음 주에도 열립니다.


저는 보통 집에서 매매를 합니다.

그러다 보니 예전에는 장이 안 좋은 날이면 그 분위기가 가족들한테 그대로 전해지곤 했습니다.
화면 앞에서 한숨 쉬고, 말이 짧아지고, 별것도 아닌 일에 괜히 날이 서고.
가족들은 제 계좌를 보지 않아도 제 얼굴만 보면 오늘 장이 어땠는지 다 알았을 겁니다.

생각해 보면 웃긴 일입니다.
내 종목 떨어뜨린 건 미국 반도체고 외국인인데, 짜증은 왜 집에서 내고 있었는지.
우리 애는 오늘 코스피가 얼마 빠졌는지도 모르는데 말이죠.

그래서 요즘은 그냥 먼저 말합니다.
"아빠 오늘 주식 때문에 기분이 좀 별로야."
그러면 애가 와서 "얼마나 잃었는데?" 하고 물어봅니다 ㅎㅎ
그 말 듣고 웃다 보면 마음이 좀 풀립니다.

원칙대로 하셨으면 오늘 할 일은 다 하신 겁니다.
남은 시간은 차트 말고, 옆에 있는 사람 얼굴 한 번 더 보셨으면 좋겠습니다.

오늘 햇살이 참 좋네요.
점심 맛있게 드시고, 계좌는 다음 주에 다시 보시죠.

다들 힘내세요.
진심으로 응원합니다.

속보: 단기 매매 성향의 시스템 펀드가 2조 3,000억 달러 규모의 기술주 폭락을 부추겼다.

나스닥100 지수는 목요일 6.4% 급락했고, 하루 기준 사상 최대인 2조 3,000억 달러의 시가총액이 증발했다.

민주당의 의회 장악으로 AI 인프라 구축에 대한 규제가 강화될 수 있다는 우려가 반도체와 데이터센터 공급업체를 중심으로 매도를 불렀다.

나스닥은 장대 음봉으로 40주 이동평균선을 뚫고 내려가며 장기 추세를 이탈했다.

장 초반 반등은 힘을 잃었고, 지수는 매도세가 다시 주도권을 잡으면서 장중 저점 부근에서 마감했다.

주요 지수가 핵심 기술적 레벨을 내주자 추세추종형 시스템 펀드가 노출을 줄이며 하락을 키웠다.

CTA(상품거래자문사) 등 추세추종 전략은 대규모로 레버리지를 축소해 미국 주식에 대해 순매도 포지션으로 돌아선 것으로 추정된다.

정규장 첫 1시간 30분 동안 S&P500 선물 순매도는 약 110억 달러에 달했다.

레버리지 ETF는 장 마감 무렵 600억 달러 이상을 팔았고, 이 중 약 90%가 반도체, 나스닥100 등 기술 관련 상품에 집중됐다.

시스템 매도는 아직 끝나지 않았을 수 있다. 변동성 타기팅 펀드는 향후 며칠간 약 500억 달러 규모의 주식 노출을 줄일 것으로 추정되고, 바클레이즈 모델은 이들 펀드가 24~48시간 안에 미국 주식 선물을 약 1,350억 달러 매도할 수 있다고 봤다.

'펀더멘털이 아니라 가격을 따라가는 자금이 하락을 키우고 있다.'

@TNBfolio