기업명: 에스케이바이오팜(326030)
업종: 바이오 > 바이오신약, 시총: 7.0조
공시명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
------------------------------
매출액: 2,584억(예상: 2,545억, 1.5%) | QoQ 4.5% | YoY 34.8%
영업익: 1,163억(예상: 949억, 22.6%) | QoQ 19.8% | YoY 65.9%
순이익: 543억(예상: 848억, -36.0%) | QoQ -36.1% | YoY -23.9%

✦최근 실적 추이
분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS
2026.3Q | 2,584억 | 1,163억 | 543억 | 693원
2026.2Q | 2,474억 | 971억 | 851억 | 1,086원
2026.1Q | 2,279억 | 898억 | 1,027억 | 1,342원
2025.4Q | 1,944억 | 463억 | 1,327억 | 1,744원
2025.3Q | 1,917억 | 701억 | 714억 | 946원

✦포인트
매출·영업이익 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 45.0% (직전 39.2%, 5개 분기 최대)
영업이익 증가(QoQ +19.8%)에도 순이익 감소(QoQ -36.1%)

공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261105800127

📌 오늘의 스탁이지 - https://stockeasy.intellio.kr
업데이트: 11월 5일 10:03

에스케이바이오팜 (326030) IR 요약
3분기 · 7~9월

회사 설명
• 주력 제품의 처방 확대에 힘입어 분기 최대 영업이익을 경신했습니다.
• 주력 품목의 달러 기준 매출은 지속 성장했으나 환율 영향으로 원화 기준 매출은 전분기 대비 소폭 감소했습니다.
• 기타 매출에서는 아시아 임상 진행매출 인식 완료와 일회성 수익이 반영되었습니다.
• 상업화 수익을 신규 파이프라인과 연구개발에 재투자하는 선순환 구조를 지속 강화하고 있습니다.

3분기 실적 · 7~9월 · 연결
• 매출액: 2,584억원
• 영업이익: 1,163억원
• 당기순이익: 543억원
• 영업이익률: 45.01%
• 매출총이익: 2,494억원
• 판매관리비: 1,331억원
• 세전이익: 954억원
• XCOPRI US 매출(USD): 156.8 M USD

1~9월 누계 · 연결
• 3분기말 누적 영업이익: 3,031억원

위험 요인 · 회사 설명
• 외환 변동성에 따라 달러화 매출 증가에도 원화 환산 실적이 부정적인 영향을 받을 수 있습니다.
• 기술도입 물질 관련 추가 비용 발생 요인이 존재합니다.

다음 확인 사항 · 실적 해석
• 주력 품목의 연간 매출이 제시된 가이던스 상단을 실제로 달성하는지 확인이 필요합니다.
• 제출 완료된 소아 연령 확대 및 적응증 확장 심사 경과와 초기 파이프라인의 임상 승인 신청 일정을 확인할 필요가 있습니다.

에스케이바이오팜 (326030) IR 분석
3분기 · 7~9월

한 줄 평가
• 매출액 2,584억원과 영업이익 1,163억원을 기록하며 전사 영업이익률이 45.0%로 상승해 상업화 이후 구조적인 이익 창출 국면에 진입한 것으로 보입니다.

실적의 질
• 전사 영업이익률이 전년 동기 36.6%에서 45.0%로 개선된 것은 매출 증가에 따른 고정비 분산과 판관비 관리 효과가 복합적으로 나타난 결과로 해석됩니다.
• 기타 매출 중 용역수익 289억원은 아시아 임상 진행매출 인식 완료와 일회성 수익이 반영된 수치이므로 향후 분기 실적에서 동일한 수준의 기여를 지속하기는 어려울 수 있습니다.

영업이익과 순이익의 차이
• 영업이익이 전년 동기 대비 +65.9% 증가한 1,163억원을 달성한 것과 달리 당기순이익은 543억원으로 전년 동기 대비 -23.9% 감소하여 비영업 비용이나 세금 요인이 순이익 흐름에 영향을 미친 것으로 보입니다.

회사 전망이 뜻하는 것
• 회사가 XCOPRI의 연간 가이던스 상단인 $580M 달성을 기대하는 것은 미국 시장 내 신약 처방 성장세가 연말까지 안정적으로 지속될 것이라는 판단을 반영한 것으로 보입니다.
• Opakalim 관련 추가 비용을 감안하면서도 연간 판관비 가이던스를 5,700억원으로 유지하는 방침은 파이프라인 확장을 추진하되 전체 비용 지출은 통제 범위 내에서 관리하겠다는 뜻으로 풀이됩니다.

긍정 요인
• 미국 시장에서 주력 제품의 분기 매출이 $156.8M을 기록하고 견조한 처방 확대가 이어지면서 상업화 제품 중심의 현금 창출 능력이 강화되고 있습니다.
• Cenobamate의 적응증 및 연령 확대를 위한 허가 신청을 완료하고 외부 기술도입을 병행하면서 중장기 신약 파이프라인의 성장 기반을 넓히고 있습니다.

우려 요인
• 달러 기준 매출 증가에도 불구하고 환율 변동으로 인해 원화 환산 매출이 전분기 대비 소폭 감소했던 것처럼 외환 환경 변화가 전사 외형에 미치는 불확실성이 존재합니다.
• 당기순이익이 전분기 대비 -36.2% 감소한 543억원에 그치며 영업이익 대비 분기 순손익의 변동성이 상대적으로 크게 나타나는 점은 유의할 필요가 있습니다.

다음 실적에서 볼 것
• 미국 XCOPRI 매출이 회사가 제시한 연간 가이던스 상단인 $580M을 실제로 충족하며 처방 성장세를 온전히 이어가는지 확인해야 합니다.
• 신규 파이프라인 투자와 기술도입 비용 집행 속에서 연간 판관비가 가이던스인 5,700억원 이내에서 안정적으로 통제되는지 점검할 필요가 있습니다.

증감률·이익률은 발표 수치로 계산한 값입니다.

기업명: 아이쓰리시스템(214430)
업종: 방산 > 방위산업, 시총: 4,092억
공시명: 영업(잠정)실적(공정공시)
------------------------------
매출액: 424억(예상: 382억, 11.0%) | QoQ 7.5% | YoY 31.0%
영업익: 59억(예상: 60억, -1.7%) | QoQ 23.5% | YoY 39.4%
순이익: 44억(예상: 50억, -12.0%) | QoQ 14.1% | YoY 30.9%

✦최근 실적 추이
분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS
2026.3Q | 424억 | 59억 | 44억 | 602원
2026.2Q | 395억 | 48억 | 38억 | 524원
2026.1Q | 324억 | 44억 | 49억 | 669원
2025.4Q | 285억 | 38억 | 52억 | 719원
2025.3Q | 324억 | 42억 | 33억 | 469원

✦포인트
매출·영업이익 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 13.9% (직전 12.2%, 5개 분기 최대)
매출·영업이익 동반 성장(QoQ +7.5% · +23.5%)

공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261105900183

기업명: 덕산네오룩스(213420)
업종: 화학/소재 > 정유/화학, 시총: 5,612억
공시명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
------------------------------
매출액: 1,068억(예상: 1,150억, -7.1%) | QoQ 12.9% | YoY 8.6%
영업익: 240억(예상: 257억, -6.6%) | QoQ 29.5% | YoY 36.9%
순이익: 121억(예상: 240억, -49.6%) | QoQ -39.6% | YoY -14.5%

✦최근 실적 추이
분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS
2026.3Q | 1,068억 | 240억 | 121억 | 487원
2026.2Q | 946억 | 185억 | 199억 | 783원
2026.1Q | 729억 | 171억 | 168억 | 648원
2025.4Q | 1,271억 | 231억 | 227억 | 898원
2025.3Q | 983억 | 175억 | 141억 | 541원

✦포인트
영업이익 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 22.5% (직전 19.6%)
영업이익 증가(QoQ +29.5%)에도 순이익 감소(QoQ -39.6%)

공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261105900210

📌 오늘의 스탁이지 - https://stockeasy.intellio.kr
업데이트: 11월 5일 11:33

기업명: 에코프로에이치엔(383310)
업종: 화학/소재 > 정유/화학, 시총: 5,632억
공시명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
------------------------------
매출액: 528억(예상: 507억, 4.1%) | QoQ 2.5% | YoY 86.0%
영업익: 113억(예상: 89억, 27.0%) | QoQ 96.9% | YoY 386.3%
순이익: 122억 | QoQ 140.2% | YoY 387.6%

✦최근 실적 추이
분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS
2026.3Q | 528억 | 113억 | 122억 | 581원
2026.2Q | 515억 | 58억 | 51억 | 241원
2026.1Q | 347억 | 50억 | 45억 | 215원
2025.4Q | 392억 | 23억 | 36억 | 173원
2025.3Q | 284억 | 23억 | 25억 | 119원

✦포인트
매출·영업이익·순이익·EPS 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 21.4% (직전 11.3%, 5개 분기 최대)
매출·영업이익 동반 성장(QoQ +2.5% · +96.9%)

공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261105900294

에코프로에이치엔 (383310) IR 요약
3분기 · 7~9월

회사 설명
• 반도체 클린룸용 케미컬필터 및 환경 설비 수주 확대에 따른 매출 성장
• 고수익 제품 믹스 개선에 따른 영업이익률 큰 폭 상승
• 낮은 부채비율 지속 유지를 통한 재무 건전성 확보

3분기 실적 · 7~9월 · 연결
• 매출액: 528억원
• 영업이익: 113억원
• 영업이익률: 22%
• 당기순이익: 122억원

위험 요인 · 실적 해석
• 전방 산업 업황 변동성에 따른 수주 일정 지연 가능성

다음 확인 사항 · 실적 해석
• 환경플랜트 수주 성과의 다음 분기 매출 및 영업이익 반영 추이 확인 필요

에코프로에이치엔 (383310) IR 분석
3분기 · 7~9월

한 줄 평가
• 제품 믹스 개선으로 영업이익 113억원을 기록하며 전년 동기 대비 +391.3% 급증, 수익성 레버리지 본격화.

실적의 질
• 매출액 전분기 대비 증감률 +2.5%의 정체 속에서도 영업이익률 21.4%를 달성하며 질적 수익 구조 고도화.

영업이익과 순이익의 차이
• 영업외손익의 긍정적 영향으로 당기순이익 122억원이 영업이익 113억원을 소폭 상회.

사업부별 온도차
• 온실가스감축 부문의 비중 확대로 전사 수익성을 견인한 반면 케미컬필터와 미세먼지저감 비중은 축소되며 부문 간 성장 속도 차별화.

회사 전망이 뜻하는 것
• 환경플랜트 수주 성과의 실적 반영 본격화는 플랜트 매출 가세로 이익 체력의 하방을 지지하겠다는 전략으로 해석.

긍정 요인
• 반도체 팹 연속 수주에 따른 수주잔고 누적과 고수익 제품 중심의 믹스 개선세 지속.
• 안정적인 유동성 확보를 바탕으로 한 우수한 재무 건전성 유지.

우려 요인
• 온실가스감축 특정 프로젝트 집중도 확대에 따른 프로젝트 종료 이후의 외형 변동성 가능성.
• 전방 산업 설비투자 집행 지연에 따른 필터류 교체 주기 변동 우려.

다음 실적에서 볼 것
• 환경플랜트 수주 성과의 실질적인 매출 인식 규모와 높은 수익성 유지 여부 확인 필요.
• 반도체 고객사 가동률 추이에 연동된 케미컬필터 매출 비중 회복 추이 점검 관건.

증감률·이익률은 발표 수치로 계산한 값입니다.