[장전브리핑] 미국 기술주 반등과 필라델피아 반도체 지수 상승에 코스피 반등 전망

• 뉴욕증시 나스닥 0.83% 상승, 필라델피아 반도체 지수 2.63% 반등. 기술주 저가 매수세 유입으로 국내 반도체 대형주 외국인 수급 기대.
• 애플 마진 우려에도 메모리 공급사 주가 상승. 삼성전자, SK하이닉스 등 메모리 반도체 제조업체 수익성 전망 긍정적.
• 미국 10년물 국채금리 상승했으나 달러/원 환율은 보합권 안정.
• 중국 서비스업 PMI, 미국 ADP 민간고용 등 주요 경제 지표 발표 대기.
• 반도체 및 반도체장비 섹터, 필라델피아 반도체 지수 반등 및 메모리 판가 강세 기대감. 인터넷 및 IT 서비스 섹터도 기술주 심리 회복에 따른 반발 매수 기대.

🔗 https://stockeasy.intellio.kr/briefing/340

📅 오늘 실적발표 예정 · 11월 4일 (수)
총 15종목 · 시가총액순

• 카카오뱅크 (323410) · 은행 · 9.2조
• 산일전기 (062040) · 전력기기 · 4.4조
• 휴젤 (145020) · 의료기기 · 2.4조
• GS리테일 (007070) · 유통 · 1.9조
• 에스엠 (041510) · 엔터/미디어 · 1.7조
• 현대백화점 (069960) · 유통 · 1.7조
• LX인터내셔널 (001120) · 유통 · 1.5조
• 카카오게임즈 (293490) · 게임 · 1.3조
• 이노션 (214320) · 엔터/미디어 · 6,940억
• GS피앤엘 (499790) · 여행/레저 · 6,723억
• LX홀딩스 (383800) · 지주사 · 5,942억
• LX하우시스 (108670) · 건자재 · 2,529억
• 롯데하이마트 (071840) · 유통 · 1,308억
• LG헬로비전 (037560) · 통신 · 1,051억
• HL D&I (014790) · 건설 · 892억

🔗 https://stockeasy.intellio.kr/market-calendar

#실적발표

[美증시 마감] 헬스케어와 방어주가 지탱한 장기 지지선과 중기 저항의 공존

• 헬스케어 및 방어주 강세 속 압축 장세. 견조한 실물 지표에도 불구하고 지수 상방 동력 제한.
• 소재·원자재 섹터 약세 지속. 원자재 가격 조정 영향으로 신저가 종목 증가.
• BRK-B, REGN 등 대형 가치주 및 헬스케어 종목 신고가 유지. 시장 하방 경직성 확보.
• 한국 영향: 현금흐름 견고한 바이오·방어주 중심 수급 압축 대응 유리. 고금리 환경 고려 시 고밸류 성장주 추격 매수 신중.

🔗 https://stockeasy.intellio.kr/us/briefing/2026-11-03

한 줄 요약
이튼(Eaton)은 수요와 실행력의 시너지에 힘입어 전 부문에서 사상 최대 실적을 기록하며 올해 들어 세 번째로 가이던스를 상향 조정했습니다.

실적 하이라이트
매출액: $8.9억 달러(전년 동기 대비 +28% 성장, 인수합병 효과 +8%p 기여)
조정 EPS: $3.68(사상 최대치, 전년 동기 대비 +20%, 가이던스 중간값 대비 +$0.17 상회)
부문 마진: 25.3%(사상 최고치 기록)
유기적 성장률(Organic Growth): 전사 19% (모빌리티 제외 시 21%)
Electrical Americas: 유기적 성장 22%, 마진 29.8%(Q2 대비 +230bp 개선)
Electrical Global: 유기적 성장 27%(보이(Boyd) 인수 효과 제외 시에도 강력한 성장)

가이던스
2026년 전사 유기적 성장률 전망: 기존 11%~13%에서 13%~15%(중간값 14%)로 +200bp 상향
2026년 전사 부문 마진 범위: 24.1%~24.5% 유지
2026년 연간 조정 EPS 전망: 기존 대비 상향된 $13.70~$13.80(중간값 $13.75, 전년비 +14% 성장)
보이(Boyd) 실적 전망: 연간 매출 $19억 달러로 상향 (이튼 장부에 반영되는 금액은 $16억 달러)
2027년 시장 성장 가정: 전방 시장 약 11% 성장 예상 (역성장하는 시장 없음, 데이터 센터 및 상업용 항공우주는 두 자릿수 고성장 지속)

사업부문·제품
Electrical Americas:
데이터 센터 매출 +54% 급증, 머신 OEM 및 C&I(상업 및 기관) 부문도 고성장
수주(Orders) 사상 최초 $50억 달러 돌파, 12개월 롤링 수주 +39% 증가, 북투빌(Book-to-Bill) 1.3 유지
누적 수주잔고(Backlog) +33% 증가하며 사상 최고치 경신
Electrical Global:
총 성장률 58%(유기적 성장 27%, 보이 인수 효과 31%)
지역별로 APAC(아시아태평양)이 약 +50%로 성장을 주도, GIS 및 EMEA는 약 +20% 성장
데이터 센터 매출 +97%, 머신 OEM +29%, 유틸리티 +21% 성장
Aerospace(항공우주):
유기적 성장 매출 +6%, 상업용 OEM 중심 강세, 수주잔고는 사상 최대인 $5.6억 달러(+33% YoY), 북투빌 1.2
Mobility(모빌리티):
매출 +10%(유기적 성장 9%), 마진 17.2%(2018년 이후 최고치, +370bp 개선)
Boyd Thermal (보이):
전년 동기 대비 세 자릿수(Triple-digit) 성장 기록, 수주잔고 전년비 3배 증가
2027년 예상 매출 $2.7억 달러(이전 가이던스 $18억 대비 크게 상향) 전망

경영진 코멘트
전략 방향: 'Lead, Invest, and Execute for Growth' 전략이 성공적으로 작동하며 회사가 빠르게 변모 중이며, 신규 캐파(CAPA)가 생산량과 마진으로 직결되고 있음.
시장 환경: 수요가 가속화될 뿐만 아니라 데이터 센터를 넘어 유틸리티, 그리드 현대화, 리쇼어링, 전동화 전반으로 광범위하게 확대되고 있음.
M&A 전략: 대형 인수합병은 일단락되었으며, 향후에는 유럽 및 아시아 중심의 볼트온(Bolt-on) 인수를 추진할 계획 (이탈리아 COL Group 인수 발표).
차세대 기술(800V DC / 고체 변압기): 미국 UL 테스트를 통과한 다중 메가와트급 매체 전압 고체 변압기 등 DC 아키텍처 전환 트렌드에서 업계 선도적 위치 확보.

Q&A 핵심
차세대 DC 및 800V 솔루션 전환 시점: AC에서 DC로의 전환은 전력 절감 효과 때문에 필연적이나 시점은 고객사 의존적임. 이튼은 AC와 DC 아키텍처 모두에 대응 가능한 'Architecture-agnostic' 포트폴리오를 보유 중.
모듈러(Modular) 솔루션 차별화 요인: 단순 조립 업체와 달리 모듈 내부의 변압기, 스위치기어, 차단기, UPS 등을 직접 설계·제조하는 수직계열화를 갖추어 비용, 리드타임, 공급 안정성 면에서 압도적 우위 확보. Fibrebond 인수를 통한 모듈러 사업은 2026년 아메리카 지역에서만 $10억 달러 매출 달성 전망.
Electrical Global 성장 지속성: 일시적 현상이 아니며, 유럽 구조조정 선제 단행, 아시아 캐파 확충, 시장 점유율 확대 전략의 결과물로 지속 가능한 성장 페지에 진입함.
2027년 아메리카(EA) 마진 및 신규 공장 영향: 대형 3상 변압기 공장이 가동을 앞두고 있으나, 과거 18개 공장 증설 과정에서 얻은 학습 효과(인력 사전 채용 및 사전 교육) 덕분에 과거 대비 혼란과 비효율성이 훨씬 적을 것임.

리스크·주의
공급망 제약(특히 항공우주 부문 일부 원자재 및 부품 수급 이슈)이 일부 존재하나 제2 소스 확보 및 인소싱 등을 통해 적극적으로 완화 중.
아메리카(EA) 마진의 경우 계절성이 존재하므로 Q4 마진을 단순 4배 곱하여 연간 추정하는 것은 주의 필요

https://stockeasy.intellio.kr/us/stock-info/ETN/earnings/transcripts

📌 오늘의 스탁이지 - https://stockeasy.intellio.kr
업데이트: 11월 4일 09:15

기업명: TYM(002900)
업종: 기계 > 산업기계, 시총: 2,339억
공시명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
------------------------------
매출액: 2,601억 | QoQ -0.9% | YoY 16.0%
영업익: 358억 | QoQ 29.7% | YoY 124.7%
순이익: 201억 | QoQ -24.2% | YoY 78.9%

✦최근 실적 추이
분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS
2026.3Q | 2,601억 | 358억 | 201억 | 485원
2026.2Q | 2,625억 | 276억 | 265억 | 639원
2026.1Q | 2,897억 | 350억 | 303억 | 731원
2025.4Q | 2,169억 | 88억 | 60억 | 138원
2025.3Q | 2,242억 | 159억 | 112억 | 248원

✦포인트
영업이익 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 13.8% (직전 10.5%, 5개 분기 최대)
매출 감소(QoQ -0.9%)에도 영업이익 개선(QoQ +29.7%)

공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261104800055

📌 오늘의 스탁이지 - https://stockeasy.intellio.kr
업데이트: 11월 4일 10:03

기업명: 인크로스(216050)
업종: IT/플랫폼 > 인터넷/플랫폼, 시총: 587억
공시명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
------------------------------
매출액: 152억 | QoQ 29.5% | YoY 16.6%
영업익: 54억 | QoQ 91.3% | YoY 48.2%
순이익: 53억 | QoQ 100.1% | YoY 43.9%

✦최근 실적 추이
분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS
2026.3Q | 152억 | 54억 | 53억 | 434원
2026.2Q | 117억 | 28억 | 26억 | 213원
2026.1Q | 105억 | 15억 | 20억 | 158원
2025.4Q | 170억 | 36억 | 36억 | 277원
2025.3Q | 130억 | 36억 | 37억 | 286원

✦포인트
영업이익·순이익·EPS 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 35.5% (직전 23.9%, 5개 분기 최대)
매출·영업이익 동반 성장(QoQ +29.5% · +91.3%)

공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261104900139

계좌에 −30% 파란불이 떴을 때 꼭 듣는 말이 있다.

"평단 낮추면 금방 본전 온다."

진짜인지 통계로 세어 봤다.
2016년부터 10년 동안 산 건 53만 건을 따라갔다. 상장폐지된 종목도 다 넣었다.

아무 종목이나 사도 두 번에 한 번은 1년 안에 −30%를 맞았다.
그리고 −30% 물린 종목이 1년 안에 본전 온 건 열 개 중 네 개였다.
물타기를 하면 평단 회복은 66%까지 올라간다.

그런데 더 넣은 돈이 지수보다 나았던 건 37%뿐이었고,
열에 여섯은 거기서 20% 더 빠졌다. 비중을 두 배로 늘린 상태에서.
그럼 돌아온 종목은 뭐가 달랐을까.

시장 전체가 빠질 때 같이 빠진 흑자 회사는 물탄 돈이 1년 뒤 중앙값 +10.6%.
시장은 멀쩡한데 혼자 빠진 적자 회사는 −23.3%였다.
대형주라고 더 잘 돌아오지도 않았다.
본전은 기다린다고 오는 게 아니었다. 왜 빠졌는지가 갈랐다

https://blog.naver.com/love392722/224464419475

📌 오늘의 스탁이지 - https://stockeasy.intellio.kr
업데이트: 11월 4일 11:33