증권사에서 리포트 목표가 상향 하면??

https://blog.naver.com/love392722/224457869951

기업명: 해성디에스(195870)
업종: 반도체 > 반도체소재, 시총: 8,721억
공시명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
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매출액: 2,453억(예상: 2,422억, 1.3%) | QoQ 16.2% | YoY 37.4%
영업익: 338억(예상: 340억, -0.6%) | QoQ 35.9% | YoY 109.8%
순이익: 155억(예상: 271억, -42.8%) | QoQ -18.6% | YoY 10.4%

✦최근 실적 추이
분 기 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | EPS
2026.3Q | 2,453억 | 338억 | 155억 | 911원
2026.2Q | 2,111억 | 249억 | 191억 | 1,122원
2026.1Q | 1,887억 | 110억 | 108억 | 636원
2025.4Q | 1,799억 | 218억 | 96억 | 565원
2025.3Q | 1,786억 | 161억 | 141억 | 827원

✦포인트
매출·영업이익 최근 5개 분기 최대, 영업이익률 13.8% (직전 11.8%, 5개 분기 최대)
영업이익 증가(QoQ +35.9%)에도 순이익 감소(QoQ -18.6%)

공시링크: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800632

🔵 어닝 쇼크·미스 요약

2026.10.29 · 총 6건

어닝 쇼크 5건

1. 한화에어로스페이스(012450)
영업익 4,520억 (컨센 1조1614억, 괴리 -61.1%)
전년동기 -46.2% · 전분기 -66.9%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800352

2. 한화솔루션(009830)
영업익 905억 (컨센 2,034억, 괴리 -55.5%)
전년동기 흑자전환 · 전분기 -70.48%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800252

3. 세아베스틸지주(001430)
영업익 144억 (컨센 304억, 괴리 -52.6%)
전년동기 -46.4% · 전분기 -75.9%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800191

4. 대한전선(001440)
영업익 309억 (컨센 483억, 괴리 -36.0%)
전년동기 4.54% · 전분기 -49.26%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800321

5. 롯데정밀화학(004000)
영업익 220억 (컨센 332억, 괴리 -33.7%)
전년동기 -20.3% · 전분기 -64.5%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800283

어닝 미스 1건

6. OCI홀딩스(010060)
영업익 680억 (컨센 790억, 괴리 -13.9%)
전년동기 흑자전환 · 전분기 -37.1%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800325

🔴 어닝 서프라이즈 요약

2026.10.29 · 총 8건

1. 피델릭스(032580)
영업익 477억 | 예상비 +116.7%, 예상비 +185.8%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029000004

2. 삼성SDI(006400)
영업익 4,078억 | 예상비 +16.0%, 예상비 +113.3%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800053

3. 삼성전자(005930)
영업익 1,074,405억 | QoQ +20.1%, YoY +783.1%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800087

4. 쎄트렉아이(099320)
영업익 82억 | 예상비 +39.0%, QoQ +502.7%, YoY +235.6%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029900104

5. 환인제약(016580)
영업익 75억 | 예상비 +56.2%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800106

6. 한화비전(489790)
영업익 1,026억 | 예상비 +81.3%, QoQ +56.4%, YoY +183.3%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800140

7. SK이노베이션(096770)
영업익 37,043억 | 예상비 +29.5%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800138

8. 해성디에스(195870)
영업익 338억 | QoQ +35.9%, YoY +109.8%
공시: http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20261029800632

FTD 이후 바로 하락? 오늘 대응은?

https://naver.me/GArtJMcc

KLA Corporation은 AI 인프라 투자와 첨단 공정 제어 수요 강세에 힘입어 가이던스 중간값을 상회하는 역대 최고 실적을 기록했으며, 2027년에도 지속적인 성장을 가속화할 전망입니다.

실적 하이라이트
매출액: $4.14 billion (전분기 대비 +13%, 전년동기 대비 +29%, 가이던스 중간값 상회)
비GAAP(Non-GAAP) 희석 EPS: $1.22 (가이던스 중간값 상회)
GAAP 희석 EPS: $1.18
매출총이익률(Gross Margin): 62.7% (Non-GAAP, 가이던스 중간값 상회)
영업이익률(Operating Margin): 46.1% (전분기 대비 +240bps, 사상 최초 46% 상회)
잉여현금흐름(Free Cash Flow): $1.34 billion (영업활동 현금흐름 $1.53 billion)

가이던스 (2026년 12월 분기)
매출액: $4.7 billion (±$200 million)
매출총이익률: 62.5% (±1%포인트)
영업비용: 약 $710 million
기타 비용 (Net): 약 $25 million
법인세율: 14.5%
비GAAP 희석 EPS: $1.44 (±$0.11)
GAAP 희석 EPS: $1.41 (±$0.11)

사업부문·제품
첨단 패키징(Advanced Packaging): 2026년 프로세스 제어 시스템 매출 $1.1 billion 달성 전망 (전년 대비 70% 이상 성장, 시장 성장률의 약 2배)
서비스(Services): 매출 $850 million (전년 대비 +14% 증가, 설치 기반 확대 및 가동률 상승 기인)
파운드리/로직 vs 메모리 (12월 분기 전망): 파운드리/로직 약 60%, 메모리 약 40% (메모리 내 DRAM 약 84%, NAND 약 16%)
WFE(웨이퍼 장비) 시장 전망: 2026년 $150억 중반(mid-$150 billion) 범위로 상향 조정, 2027년 $200 billion 초과 전망

경영진 코멘트
성장 동인: AI 인프라 투자 확대로 인한 선단 파운드리/로직 및 HBM 등 메모리에서 프로세스 제어(Process Control) 강도(Intensity)가 전반적으로 증가 중
공급망 및 생산능력: 지난 12년간 공급망 파트너들과 협력하여 리드타임이 긴 부품(광학 부품 등 평균 12개월 리드타임)의 용량을 선제적으로 확보했으며, 2026년 하반기 상반기 대비 약 25% 성장을 뒷받침
자본 배분: 인도 내 신규 캠퍼스 부지 매입 등으로 자본지출(CapEx)이 증가했으며, 향후 연간 $600M~$800M 수준의 CapEx 집행 예상

Q&A 핵심
2027년 성장 가시성: 선단 노드(2nm, 1.4nm) 투자 확대, DRAM 그린필드 투자, HBM 수요 등에 힘입어 WFE 시장 성장률(30% 수준)을 아웃그로우(Outgrow)할 자신감 표명. 분기별 실적은 하반기 편중보다는 비교적 선형적인(linear) 연속 성장을 예상
총이익률(Gross Margin) 회복 시점: 시스템 이미지 프로세싱 관련 메모리 원가 역풍이 지속되고 있으나, 내부 메모리 최적화 엔지니어링 및 신제품 가치 공유(Value sharing)를 통해 2027년 하반기 이후 인베스터 데이 목표치(63%~64%)로 회복 추진
중국 시장 전망: 12월 분기 및 2027년에는 중국 비중이 전체의 20% 초반대(high 20s에서 low 20s)로 하향 안정화될 것으로 예상하며, 전반적인 성장률은 비(非)중국 지역이 주도

리스크·주의
원가 역풍: 시스템 이미지 프로세싱에 필요한 메모리 비용이 지속적으로 높은 수준을 유지하며 총이익률에 부담 요인으로 작용
고객사 클린룸 지연: 일부 고객사의 시설(Clean room) 및 전력 인프라 구축 지연으로 장비 인수 시기가 조정될 수 있는 변수 존재

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