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업데이트: 9월 4일 10:03

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[장마감브리핑] 외국인·기관 동반 순매수에 KOSPI 상승 마감

• 외국인·기관 동반 순매수와 원/달러 환율 하락으로 KOSPI 상승 마감. 외국인 자금 유입 여건 개선.
• 반도체 대형주(SK하이닉스, 삼성전자) 외국인·기관 수급 집중으로 2.84% 상승. 업황 온기 수혜 기대.
• 지주사 섹터(SK스퀘어, HD현대) 밸류업 모멘텀 재점화로 5.10% 상승. 가치 재평가 기대.
• 기계·로봇 업종(로보티즈, 레인보우로보틱스) 로봇 산업 모멘텀 유입으로 4.25% 상승. 관련주 강세 지속.

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추세추종 매매에서 사용하는 용어와 기본적인 방법론은 제가 쓴 《손실은 짧게 수익은 길게》에 잘 정리해 놓았습니다.

비슷한 질문을 많이 받지만 제가 하나하나 답변을 드리기에는 어려움이 있습니다.
대부분 이미 여러 번 설명드렸던 내용이거나, 책에 기본적인 내용으로 정리되어 있는 경우가 많기 때문입니다.

도서관에서 빌려보셔도 좋고, 부담 없이 한 번 읽어보시길 권해드립니다.

저 역시 처음 추세추종 관련 책들을 읽었을 때는
“아, 이런 방법으로 매매하는구나” 하고 어느 정도 이해는 됐습니다.

그런데 막상 실제 매매를 하려고 하면 막히는 부분이 있었습니다.

그래서 정확히 언제 매수해야 하는지,
얼마를 매수해야 하는지,
손절은 어떻게 해야 하는지,
수익이 났을 때 어떻게 비중을 늘려야 하는지.

즉, 개념은 이해하겠는데 실제 매매에 적용하려고 하면
구체적인 매매 규칙과 자금 관리 방법론에서 막히는 경우가 많았습니다.

대부분의 추세추종 책들이 원리와 철학은 잘 설명하고 있지만,
막상 내 돈을 가지고 매매할 때 필요한 구체적인 방법까지 자세하게 다루는 경우는 많지 않습니다.

그래서 제가 직접 추세추종 매매를 하면서
“어떻게 하면 추세추종의 원칙을 실제 매매 규칙으로 만들 수 있을까?”
그리고 “자금 관리까지 포함해서 하나의 시스템으로 만들 수 있을까?”를 오랫동안 고민했습니다.

직접 매매하고, 여러 가지 방법을 테스트하고, 과거까지 백테스트도 해보면서
그 과정을 정리한 것이 이 책입니다.

특히 제가 추세추종만 하는 사람이 아니라
가치투자와 추세추종을 함께 활용하는 하이브리드 매매 라는 점도 이 책의 차별점이라고 생각합니다.

결국 중요한 것은 특정한 매매 기법 하나를 외우는 것이 아니라,

시장을 보고 → 어떤 종목을 선택하고 → 언제 매수하고 → 얼마를 투자하고 →
어디에서 손절하고 → 수익이 나면 어떻게 대응하고 → 언제 매도할 것인가

이 전체 과정을 자신만의 규칙으로 만드는 것입니다.
책에서는 이런 부분을 최대한 구체적으로 설명하려고 했습니다.

http://product.kyobobook.co.kr/detail/S000216276282?LINK=NVB&NaPm=ct%3Dmtmm4nzs%7Cci%3D99d1f3c335c3ff1f25c32f416310e03ce9f1724b%7Ctr%3Dboksl1%7Csn%3D5342564%7Chk%3Dc8b65fa05ff3027dddde603ca5b5d10bf5b1bd29

추세추종에서 자주 나오는 질문이 있습니다.

“52주 신고가를 돌파한 종목을 바로 사지 말고, 20일 이동평균선까지 눌렸을 때 사면 더 좋은 것 아닌가요?”

눌림목 매매 자체가 나쁘다는 이야기는 아닙니다. 다만 추세추종과는 결이 다릅니다.

추세추종은 강력한 추세를 보이는 종목을 따라가는 전략입니다.

그런데 신고가 이후 주가가 내려와 20일 이동평균선까지 눌렸다는 것은 그만큼 상승 추세가 약해졌다는 의미일 수 있습니다.

https://blog.naver.com/love392722/224401092262

그래서 실제로 백테스트를 해봤습니다.

기간 : 2020년 1월 ~ 2026년 9월 3일

조건은 동일하게 두고,

* 52주 신고가 매매 : 신고가 달성 시 종가 매수
* 20일 눌림목 매매 : 신고가 달성 후 60일 이내 20일선 도달 시 종가 매수
* 손절 등 매도 규칙은 동일

결과는 상당히 큰 차이가 났습니다.

52주 신고가 매매는 2022년 약세장 한 해를 제외하고 대부분의 연도에서 플러스 성과를 기록했습니다.

반면 20일 눌림목 매매는 2020년과 2026년을 제외하면 대부분 마이너스거나 거의 본전에 가까웠습니다.

MDD 역시 눌림목 매매가 매년 더 나빴습니다.

흥미로운 것은 손절 확률은 오히려 눌림목 매매가 낮다는 점입니다.

52주 신고가 매매는 매수 후 -8% 손절 확률이 약 50.2%였지만, 눌림목 매매는 25.5%에 불과했습니다.

그런데 평균 수익률은 정반대였습니다.

52주 신고가 매매 : +13.93%
20일 눌림목 매매 : +2.96%

CAGR 역시 23.94% vs 2.09%로 큰 차이가 발생했습니다.

즉, 눌림목 매매는 손절을 덜 맞지만 강력한 챔피언을 잡을 가능성도 낮아집니다.

추세추종은 휩소가 많습니다. 신고가를 돌파하고 바로 실패하는 종목도 많습니다.

하지만 그 과정에서 몇 개의 강력한 종목이 크게 상승하면서 수많은 작은 손실을 모두 만회합니다.

반대로 눌림목 매매는 이미 한 차례 상승한 뒤 힘이 약해진 종목을 사기 때문에, 이런 강력한 챔피언이 나올 가능성이 떨어집니다.

결국 추세추종에서는 ‘싸게 사는 것’보다 ‘강한 종목을 사는 것’이 중요합니다.

신고가를 찍은 순간의 힘은 진짜 힘일 수 있지만, 눌려서 내려온 시점에는 그 힘이 이미 빠지고 있을 가능성이 높습니다.

2편

https://blog.naver.com/love392722/224401285918