MDB 실발 이후 에프터 마켓에서 14% 이상 하락

실적 하이라이트
총 매출: $772M(전년 동기 대비 +30% 성장, FY24 이후 최고 분기 성장률)
Atlas 매출: 전년 동기 대비 약 +29% 성장 (5분기 연속 약 29% 성장, 컨센서스 상회)
EA 및 기타 매출: 전년 동기 대비 +36% 성장 (3년 내 최고 실적)
Non-GAAP 영업이익: $186M, 영업이익률 24% (전년 동기 15%)
Non-GAAP 주당순이익(EPS): $1.90 (전년 동기 $1.00)
고객 지표: 총 고객 수 70.6천 개사 (순증 2.9천 개사로 역대 최다 분기 순증), ARR $100천 이상 고객 약 3천 개사(전년비 +17%), 순 ARR 확장률 122%

가이던스
3분기 가이던스:
총 매출: $756M ~ $761M (전년비 +20% ~ +21%)
Non-GAAP 영업이익: $152M ~ $156M (영업이익률 약 20.5%)
Non-GAAP EPS: $1.57 ~ $1.61 (희석 주식수 87.1백만 주)
FY27 연간 가이던스 상향:
총 매출: $2.99B ~ $3.03B (전년비 +21% ~ +23%, Atlas 성장률 전망 **+27%**로 상향)
Non-GAAP 영업이익: $616M ~ $636M (영업이익률 약 21%)
Non-GAAP EPS: $6.39 ~ $6.58 (희석 주식수 86.4백만 주)
EA 및 기타 연간 성장률 전망: 약 +11% (기존 미드 싱글디짓에서 상향)
잉여현금흐름(FCF) 전환율: 장기 목표 범위 상단인 80% ~ 100% 예상

사업부문·제품
Atlas: 북미 및 대형 엔터프라이즈($100k+ ARR) 주도로 분기 순증 $127M 기록. AI 네이티브 및 벡터 검색(Atlas Vector Search) 채택이 빠르게 증가 중.
EA (Enterprise Advanced) 및 기타: 금융 서비스, 공공 부문, 테크 등 전방위적 강세. 2분기 출시한 EA용 검색 및 벡터 검색(Search and Vector Search) 기능이 초기부터 즉각적인 수요를 창출함.
Voyage (임베딩/리랭킹 모델): 고객 수 전분기 대비 약 2배 증가 (2분기 연속). AI 네이티브 신규 고객 유입의 핵심 탑오브펀넬(Top-of-funnel) 역할 수행. 코딩 에이전트(Claude, Codex 등)를 통한 유입 다수.
MCP(Model Context Protocol) 서버: 완전 관리형 MCP 서버 출시로 LangChain, Claude, Cursor, Devin 등과의 연동성 강화.
경영진 코멘트
운영 데이터(Operational Data)가 AI 에이전트의 핵심이기 때문에, 별도의 웨어하우스가 아닌 MongoDB 플랫폼 위에서 검색·벡터 검색을 통합하려는 기업 수요가 급증하고 있음.
EA(셀프 마이그레이션/온프레미스/하이브리드) 성장이 Atlas의 대체제가 아니라, 데이터 주권 및 운영 복원력을 위한 '앤드(And)' 전략으로 작용하여 전사 성장을 쌍끌이하고 있음.

Q&A 핵심
Q (Atlas 하반기 둔화 우려): 하반기 Atlas 가이던스가 다소 보수적인 이유는 무엇인가?
A: 가이드 원칙은 예년과 동일하게 보수적 기조를 유지하는 것이며, 소비 기반 비즈니스 특성상 4분기 휴일 효과 등을 고려한 것임. 대형 고객 중심의 견조한 추세와 AI 모멘텀은 지속되고 있음.
Q (EA 성장이 Atlas에 미치는 영향): EA에 검색/벡터 기능이 들어가면 Atlas로의 유입을 잠식하지 않는가?
A: 전혀 잠식하지 않음. 오히려 규제 산업이나 금융권 등에서 온프레미스/하이브리드 환경의 EA 수요가 고조되는 동시에, 이를 통해 MongoDB 생태계에 진입한 고객이 향후 Atlas로 확장하는 계기가 되고 있음.

리스크·주의
다년 계약(Multi-year deal) 및 컨슈머 션 기반 비즈니스의 특성상 분기별 변동성이 존재할 수 있어, 단기 분기 실적보다는 연간 흐름 중심의 관전이 필요함.

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반도체 관련주들

26년 (E) EPS 성장 예상 상위순
(애널리스트 컨센 3M 평균 기준)

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[美증시 마감] 헬스케어·에너지 주도의 신고가 우위 속 단기 저항 공방

• 헬스케어·에너지 신고가 우위 속 지수 상승. 고유가·고금리 환경 속 방어적 성장주 선별 강세.
• JNJ, CVX 등 대형 헬스케어·에너지 종목 신고가 경신. 안정적 현금흐름과 방어적 성장력 부각.
• DE, MUFG 등 산업재·금융 대형주도 상승세. 설비 투자 모멘텀 및 금리 환경 적응 기대감.
• 한국 영향: 정유, 방어주, 금융지주 등 고배당·저PBR 섹터에 우호적. 경기민감주는 종목별 차별화 심화.

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[장전브리핑] 미 증시 상승과 원·달러 급락에 국내 증시 반등 가능성

• 뉴욕증시 3대 지수 상승 마감. 기술주 강세는 국내 반도체·IT 대형주(삼성전자, SK하이닉스) 외국인 수급 개선 기대.
• 원·달러 환율 15.94원 급락. 외국인 자금 이탈 압력 완화로 2차전지(LG에너지솔루션) 등 낙폭 과대 종목 반등 시도 가능성.
• VIX 공포지수 하락, 시장 불안 완화. 국내 증시 시초가 형성에 긍정적 요인.
• WTI 유가 소폭 하락, 국제 금 가격 상승. 조선·해운주는 유가 안정과 환율 하락 효과 상충으로 중립적 흐름 예상.

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업데이트: 9월 3일 09:15