🪙 ВТБ оценил прибыль банковского сектора в ближайшие три года на уровне 3,8–4,5 трлн рублей

Как объяснил первый заместитель президента — председатель правления ВТБ Дмитрий Пьянов, на прогноз влияют два ключевых фактора:

1️⃣ Замедление снижения ключевой ставки и высокая конкуренция за клиентов могут сдерживать рост чистой процентной маржи, а у некоторых банков — даже привести к её падению;

2️⃣ Увеличение кредитных портфелей, способное поднять прибыль, может быть нивелировано значительными отчислениями в резервы.

Напомним, ранее чистая прибыль банков упала до 440 млрд рублей.

📈 Инфляционные ожидания россиян выросли до 14,2% в годовом выражении

Согласно данным ЦБ, в сентябре показатель поднялся с 13,7% до 14,2%. У респондентов со сбережениями медианная оценка инфляции составила 12,8% (было 12%), без сбережений — 15,4% (против 15%). При этом фактическая инфляция достигла 15,1%.

Эксперты ЦМИ «Сбера» объясняют рост ожиданий ростом цен на топливо — опрос проводился как раз в период ускорения их повышения.

В октябре ключевым проинфляционным фактором станет индексация тарифов ЖКУ. На этом фоне аналитики прогнозируют дальнейший рост инфляционных ожиданий до 14,3–14,5% и их удержание выше 14% в IV квартале.

✍️ В Госдуму внесён проект бюджета на 2027–2029 годы

🔸 Доходы федерального бюджета в 2027 году — 43,3 трлн рублей, расходы — 48,8 трлн. Дефицит — 5,5 трлн (2,2% ВВП). К 2029 году доходы вырастут до 48,6 трлн, а дефицит останется около 2% ВВП ежегодно.
🔸 ВВП в 2027 году вырастет на 1,4%, к 2029-му — до 2,4%.
🔸 Реальные доходы россиян увеличатся на 1,5%.
🔸 МРОТ в 2027 году вырастет на 6,8%, достигнув 28 935 рублей.
🔸 Прожиточный минимум — 20 227 рублей.
🔸 Пенсии проиндексируют дважды: с 1 февраля — на 6,8% (по инфляции), с 1 апреля — на 3,3% (по росту зарплат).
🔸 Средняя пенсия по старости к концу 2027 года — 29 904 рубля.
🔸 ФНБ пополнят: в 2027-м — на 1,082 трлн рублей, в 2028-м — на 345,7 млрд, в 2029-м — на 379,9 млрд.
🔸 Запланирован налог в 20–30% с «сверхдоходов» горно-металлургических компаний, полученных от роста мировых цен к уровню 2025 года. 💰📈

🛍 Банки начнут удерживать НДФЛ с процентов по вкладам

Правительство уже направило в Госдуму соответствующий законопроект. Пока банки выплачивают проценты целиком — без вычета налогов.

Согласно новому порядку, НДФЛ будут удерживать в момент выплаты процентов, а не позже — по уведомлению ФНС. При этом лимит необлагаемых процентов рассчитают исходя из максимальной ключевой ставки ЦБ за предыдущий год, а не за год получения дохода, как сейчас.

Также проценты по вкладам войдут в общий налогооблагаемый доход, который попадает под прогрессивную шкалу НДФЛ — от 13% до 22%.

💰 ЦБ заявил о переходе российской экономики к высокому уровню зарплат

Экономика РФ вышла из фазы умеренных зарплат и теперь характеризуется довольно высокими реальными доходами, сообщил зампредседателя ЦБ Алексей Заботкин.

Ранее ЦБ отмечал: за четыре года рост оплаты труда опередил рост производительности в 6 раз.

По данным Росстата, в июле средняя зарплата в России достигла 109,5 тыс. рублей — это на 9,5% больше годом ранее. Реальные доходы за тот же период выросли на 3,3%. Задолженность по выплатам работникам предприятий при этом составила 2,4 млрд рублей.

Также Росстат изменил подход к расчёту бедности и больше не публикует прежние данные. Эксперты указывают: новая граница бедности оказалась ниже прожиточного минимума, что делает статистику более благоприятной.

💸 Ежегодные поступления в бюджет от налогообложения ЗПИФов и ИПИФов оцениваются в 100 млрд рублей

Соответствующие цифры указаны в пояснительной записке к проекту трёхлетнего бюджета. Сейчас ПИФы не платят налог на прибыль — налогообложение применяется только при распределении доходов между пайщиками, что может откладываться на годы. По мнению Минфина, это позволяет оптимизировать налоги через структурирование владения активами с помощью ПИФов.

Кроме того, включение пассивных доходов в налоговую базу НДФЛ (13–22%) принесёт федеральному бюджету дополнительно более 450 млрд рублей в год.

Ещё 130–150 млрд рублей ежегодно поступит в бюджет благодаря 35%-ной ставке налога на прибыль по дивидендам, направляемым на специальные счета типа «С».

🪙 На Альфа-Саммите в Санкт-Петербурге рассказали, что повлияет на бизнес в 2027 году

По словам главного экономиста Альфа-Банка Натальи Орловой:

1⃣ Инвестиции начнут расти после спада в 2025–2026 годах, но потребление домохозяйств снизится с 3% до 1%.

2⃣ Рынок труда, выросший на 10% в 2026-м, в следующем году замедлится — номинальная динамика составит около 6%.

3⃣ Бюджет-2027 будет напряжённым, однако нагрузка на несырьевой сектор не усилится — фокус сместится на улучшение налогового администрирования.

4⃣ Ключевая ставка ЦБ останется на паузе, но уже со II квартала следующего года появится возможность её снижения.

😱 С россиян и бизнеса хотят собрать рекордные 1,7 трлн рублей штрафов

По данным пояснительной записки к проекту бюджета на 2026–2029 годы, правительство рассчитывает получить 1,696 трлн рублей от штрафов, санкций и возмещения ущерба.

🔺 В этом году Минфин ожидает 389 млрд рублей — на 90 млрд (30%) больше плана;
🔺 в 2027-м поступления вырастут до 396,9 млрд (+7,4 млрд);
🔺 в 2028-м — до 446,7 млрд (+50 млрд);
🔺 в 2029-м — до 464 млрд (+17,4 млрд).

Основной «донор» — водители. Дальнобойщики будут платить за износ дорог, а сборы за нарушение ПДД ежегодно увеличат на 2–2,6 млрд рублей. 💸

🪙 Теперь россияне копят не «на чёрный день», а на конкретные цели

По данным НИУ ВШЭ, люди всё реже откладывают из страха и чаще — с расчётом. Эксперты видят в этом признаки роста финансовой устойчивости: сбережения перестают быть рефлексом на кризис, превращаясь в инструмент планирования.

Доля граждан без накоплений сократилась до 58,4% (апрель–май 2026), против пиковых 65,3% в октябре–ноябре 2024. 15,5% отметили рост сбережений за последние три месяца. А доля тех, у кого деньги таяли, упала до рекордных 6,1%.

При этом запас прочности почти не изменился: более 70% домохозяйств со сбережениями могут прожить на них без доходов не более полугода, не нарушая привычный уклад.

💰 Российские заемщики набрали рекордные 40 трлн рублей

По данным ЦМ, к началу сентября совокупный кредитный портфель населения достиг 40,2 трлн рублей — исторического максимума. С января он увеличился на 2,2 трлн. При этом ставки по многим розничным займам всё ещё держатся выше 20%.

Около 13% необеспеченных кредитов сейчас признаны проблемными. Как отметили в НАПКА, основная доля просрочек приходится на высокорисковые сегменты — кредитные карты и мелкие наличные ссуды с завышенными ставками.

Эксперты отмечают: рост портфеля идёт в рамках базового прогноза ЦБ на 2026 год — 5–9%. Однако почти половина выдач — это необеспеченные продукты, что усиливает риски для банков. ⚠️

💸 ЦБ усилит контроль за внесением наличных на счёта

Повод — рост использования криптоинструментов в сомнительных операциях. По данным ЦБ, с начала 2026 года объём наличных в обороте вырос на 2,5 трлн рублей.

В зону риска попадают те, чьи наличные вклады не сопоставимы с официальными доходами и финансовой активностью. Признаки:

⏺ внесение 5 млн руб. и более за 30 дней с переводом крупной доли за границу в течение 10 дней;
⏺ 10 и более наличных пополнений от 100 тыс. руб. в месяц с быстрым выводом средств за рубеж;
⏺ внесение от 5 млн руб. наличными в пользу третьего юрлица;
⏺ дробление сумм, использование нескольких банков, быстрая перекачка денег без чёткой личной или деловой цели.

Происхождение средств можно подтвердить договорами купли-продажи, наследственными документами, декларациями и выписками о снятии наличных.

💬 Минфин пересмотрел прогноз по дивидендам в сторону повышения — теперь ожидается поступление 807,6 млрд рублей вместо ранее заявленных 703 млрд.

💬 Минцифры запустило обсуждение третьего пакета мер против кибермошенников. Среди нововведений — единая платформа согласий на «Госуслугах» и база участников схем с обманом. Также планируется усилить контроль за продажей сим-карт и запретить реализацию предоплаченных номеров, уже зарегистрированных на других лицах.

💬 С 1 октября ставка по семейной ипотеке может снизиться до 6% — вне зависимости от региона и количества детей. Условия: первый взнос от 50% от стоимости жилья или погашение половины кредита в первый год, уточнили в Минфине.

💬 Аукцион по размещению ОФЗ-ПД серии 26228 признан несостоявшимся из-за отсутствия заявок по приемлемым ценам. Облигации предусматривают погашение 10 апреля 2030 года, 15-й купон — 14 октября 2026-го, ставка — 7,65% годовых.

💬 По данным ВТБ, 43% премиальных клиентов видят в облигациях основную замену вкладам, но лишь 13% готовы войти на рынок сейчас. Большинство намерены оставить деньги на счетах минимум на год, пока доходность остаётся высокой.

📉 В начале года убытки российских компаний выросли на 25%

По данным Росстата, за январь—июль совокупные потери достигли 6,57 трлн рублей. Сальдированный профит бизнеса за семь месяцев сократился на 15,7% — до 13,02 трлн рублей. При этом убыточными оказались около 21 500 организаций — это 33,4% от общего числа учтённых компаний.

Наибольший урон зафиксирован в угольной промышленности, лесозаготовке и производстве пара и горячей воды — здесь доля нерентабельных предприятий варьируется от 59,3% до 67,6%.

Эксперты связывают ситуацию с потерей доступа к европейскому рынку и неспособностью нарастить поставки на Восток. По их мнению, без дополнительной господдержки компании не справятся с растущими издержками.

Инвесторы уже в курсе: приложение «ВТБ Мои Инвестиции» снова доступно для iPhone. В AppStore его теперь можно найти под названием Kafario.

Тем, кто увлечён графиками, будет что изучить. В настройках добавили популярные индикаторы технического анализа — можно строить линии вручную и глубже погружаться в динамику рынка. 📈

🏠 Массовые просрочки по ипотеке в России набирают обороты

С начала года объём задолженности на первичном рынке вырос на 21%, несмотря на сокращение портфеля ипотек на 10% — следует из данных «Долгового Консультанта». Неплатежи по кредитам под залог ДДУ достигли 22,5 млрд рублей (+3,85 млрд с января). Общий объём ипотечного портфеля упал на 476 млрд, составив 4,19 трлн рублей.

Больше всего неплатежей прибавилось в Краснодарском крае, Московской и Ростовской областях. Наибольшая задолженность сконцентрирована там, где активно строят жильё: Краснодарский край, Москва, Подмосковье.

Эксперты отмечают: среди основных должников — покупатели по программам рассрочки. Они брали кредиты по рыночным ставкам, а сейчас испытывают трудности с выплатами. С 1 октября, после ужесточения условий семейной ипотеки, доля просрочек может резко увеличиться. ⚠️

🙏 НАУФОР обратилась к Минфину и ЦБ с просьбой смягчить новые налоги для ПИФов

Ранее Минфин предложил ввести 15% налог на прибыль от пассивных доходов. По прогнозам, это принесёт в бюджет около 100 млрд рублей ежегодно в 2027–2029 годах.

Как отмечают участники рынка, такая мера может привести к двойному налогообложению.

НАУФОР предлагает сохранить текущий режим для квалифицированных ПИФов, соответствующих хотя бы одному из критериев:
🔹 фонд имеет большое число пайщиков и низкую концентрацию долей у каждого,
🔹 или значительная часть прибыли распределяется через выплаты промежуточного дохода или погашение паев.
Также ассоциация предлагает учитывать при расчёте налога сопутствующие расходы, связанные с управлением активами.

💰 Росстат назвал отрасли с зарплатами выше 200 тыс. рублей

В июле в России в пяти секторах зафиксировали среднюю зарплату свыше 200 тыс. рублей. Для сравнения — общенациональный показатель составляет около 110 тыс.

На первом месте — финансы и страхование: 243,4 тыс. рублей в месяц. Затем следуют производство табака (230,3 тыс.), авиационный и космический транспорт (227,3 тыс.), экстерриториальные организации (224,3 тыс.) и добыча нефти и газа (208,7 тыс.).

Со следующего года в рамках проекта федерального бюджета запланировано ежегодное повышение зарплат для отдельных категорий бюджетников. Темпы индексации будут основываться на росте средней зарплаты: 6,8% в 2027 году, 6,9% — в 2028-м и 7,1% — в 2029-м.

➗ Ставки по вкладам снова пошли вверх

Согласно данным ЦБ, к концу сентября средняя максимальная ставка в топ-10 российских банков достигла 13,06%.

В разбивке по срокам:
⏺ до 90 дней — 12,55%;
⏺ от 91 до 180 дней — 12,84%;
⏺ от 181 дня до года — 12,70%;
⏺ больше года — 11,69%.

Максимум за всю историю наблюдался во второй декаде декабря 2024 года — тогда ставка поднялась до 22,28%.

💬 В 2027 году на блокировку ресурсов в Рунете выделят 20 млрд рублей — эта сумма уже заложена в бюджет. Это вдвое больше прежнего плана. Вся сумма пойдёт в Роскомнадзор.

💬 Минцифры предупреждает: российский интернет может столкнуться с массовыми сбоями. Причина — износ коммуникаций. Более 50% магистральных линий работают свыше 25 лет, из-за чего падает пропускная способность и растёт аварийность.

💬 Депутат Миронов опроверг слова зампреда ЦБ Заботкина о переходе к высоким зарплатам. По его мнению, средние доходы искусственно завышены за счёт топ-менеджеров, тогда как большинство россиян получают умеренные выплаты.

💬 В 2027 году на выплаты по советским вкладам направят 1,88 млрд рублей. За три года — более 5,6 млрд: по 1,9 млрд в 2028 и 2029 годах.

💬 Материнский капитал вырастет: на второго ребёнка — до 1 028,7 тыс. рублей (если не брали на первого), на первого — до 778,5 тыс. Прирост — 65,5 и 49,6 тыс. рублей. Максимальное пособие по беременности и родам в 2027 году превысит 1,1 млн рублей.

💬 ФНС может получить право блокировать карточки товаров на маркетплейсах, если продавцы не платят налоги или игнорируют вызовы и запросы. Поручение налоговой придёт всем платформам сразу, а исполнить его нужно будет за два дня.

💬 США включили российскую платёжную систему A7 в санкционные списки по Ирану, ссылаясь на попытки обхода американских ограничений.

💬 После санкций ЕС против «Золотой короны» объёмы переводов между Россией и Казахстаном рухнули: в августе платежи из РФ упали почти в 12 раз, в обратку — более чем в 14 раз (РБК). Переводы в Грузию сократились до 5,1 млн долларов — минимум за 20 лет, а из Грузии в РФ — до нуля.

💬 Минэкономразвития расширило список цифровых платформ до 13: в него вошли сервисы Яндекса — Такси, Маркет, Путешествия, Доставка, Еда, Смена и Деливери. Также добавлены Ozon, Wildberries, Avito, AliExpress, Lamoda и Купер.

💸 Теперь можно пополнять счёт через СБП в банкоматах других банков

С 1 октября стартовал сервис внесения наличных в банкоматах сторонних кредитных организаций с использованием СБП. Деньги зачисляются мгновенно. Пока функция доступна не на всех устройствах, а банки могут брать комиссию за операцию. За раз — не больше 25 тыс. рублей, в сутки — до 50 тыс., в месяц — максимум 200 тыс.

А вот банкоматы для обналичивания цифрового рубля, по словам главы комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолия Аксакова, могут появиться к 2027 году. Тогда снимать наличные удастся напрямую со счёта. Сейчас же цифровые деньги сначала нужно переводить на банковский счёт, а только потом — снимать в банкомате.

⚖️ Генпрокуратура РФ подала иск на сотни миллионов долларов — в доход государства требуют передать активы главы FIDE Тимура Турлова и связанных с ним компаний. Документ направлен в Тверской суд Москвы, сообщают источники «Интерфакса» в правоохранительных органах. Среди ответчиков — сам Турлов, Freedom Holding Corp. (США), Freedom Finance Europe (Кипр), W-Empirical Holding и бизнесмен Аркадий Щукин.

Иск поступил 24 сентября — за два дня до выборов в Самарканде, где Турлов сменил Аркадия Дворковича на посту главы FIDE. В компании отмечают: у холдинга нет активов и операций в России. Брокерский бизнес и банк в РФ были проданы ещё в 2023 году, а сам Турлов с 2022 года — гражданин Казахстана.

В СМИ предполагают, что иск может быть связан с новым назначением. Турлов близок к Касым-Жомарту Токаеву, его структуры участвуют в стратегических проектах Казахстана, включая сотрудничество с Китаем и США. Реакцию на дело ждут и в Москве, и в Астане. 🌍💼