Что с криптой?


РДВ недавно сделали эфир с топовым экспертом из индустрии - Владимиром Смеркисом, экс-главой Binance в СНГ.
https://youtu.be/emxWhxsYN0Q?si=Wbwza96KsqEkTPcD

С учётом недавнего ралли в битке думаю крипта снова становится популярной, и как минимум спекулятивно интересной. Много разговоров о том что грядущий в этом году халвинг позволит достигнуть битку 100 тысяч долларов, а также как на криптовалюты повлияют ETF, запущенные в США, кто-то вообще считает что биткоин - новая валюта США и схема по списанию долларовых долгов государства.

В этой связи для понимания рынка интересно слушать мнение опытных людей на рынке криптовалют, не говорящих лишь о грядущем туземуне, а адекватно оценивающих перспективы рынка.

С учётом того что крипта один из условно валютных активов, который пока можно держать и выводить из РФ считаю полезным посмотреть.

Золото обновило годовые максимумы.

В пульсе ходят слухи что обновление максимумов в золоте и рост цен акций ЕвроТранс на повышенных объемах связан с запуском продажи золота на заправках компании (ранее продавали только акции).

Сарказм.

Но само движение в золоте интересное и уверен привлечет внимание инвесторов, поэтому в следующем посте расскажу какие варианты отыграть рост золота и стоит ли вообще в него лезть.

​​Дорогие дамы, поздравляю Вас с праздником!

В недавней статистике ЦБ стало известно, что инвесторов-женщин в России в процентах от всех инвесторов увеличилось в разы! Желаю чтобы и ваши депозиты росли не меньшими темпами! Будьте счастливы, любимы и богаты!

Маленькие победы

ПИФ к которому я имею непосредственное отношение (Маркет Пауэр - Акции https://investfunds.ru/funds/9999/)под управлением команды одних из лучших аналитиков по российскому рынку возглавил рейтинг всех российских ПИФов по доходности за февраль, утерев нос даже самому успешному ПИФу прошлого и пока этого года - Аленка капитал легендарного Элвиса Марламова.

В общем февраль был достаточно хорошим месяцем на рынке, особенно для нашей команды.

Далее конечно будущее более туманно, об этом будет в будущих постах, но сегодня немного празднуем.

P.S.: ПИФ Маркет Пауэр - Акции доступен для приобретения в приложении Совкомбанк инвестиции.

С вбросами от Блумберга появились первые контуры новой налоговой системы и она мягко сказать не радует и на мой взгляд даже не отвечает запросам общества на справедливость и дифференцирование.

Согласно данным Блумберг обсуждается:
рост НДФЛ
- с 13% до 15% для доходов от 1 до 5 млн рублей в год
- с 15% до 20% для доходов выше 5 млн рублей в год
- налог на прибыль для компаний повысят с 20% до 25%

Увеличение корп налога на компании сократит будущую прибыль акционеров примерно на 7%, уверен рынок на это отреагирует когда появятся более четкое понимание тайминга и конкретики по мерам (я думаю это будет не раньше конца апреля).

По сравнению с тем что я писал ранее мы пока не видим новых предложений по НДС, зато видим более агрессивное предложение по НДФЛ (затронет намного большее количество людей и намного сильнее). В целом так как НДС не меняется, то предлагаемое изменение НДФЛ уже с 1 млн. руб. по сути впитывает ожидаемый рост НДС на 2%.
Но есть разница, во-первых НДС косвенный налог на потребление, кто потребляет больше платит больше. НДФЛ прямой налог и соответственно ограничивает возможности накопления/сбережения. Также от НДС уйти значительно сложнее, а представьте как вырастет в России МСП если оставят ИП УСН с 6% налога на доходы. В России сразу появится значительно больше подрядчиков ведь оптимизация на лицо. Это далеко не единственный способ экономии и пора нам всем изучать все возможности. Налоги начинают играть большую роль в принятии инвестиционных решений.

Кстати компании могут начать платить меньше дивидендов и делать больше байбеков / схематозов для экономии налогов с бенефициаров. В общем думаю собираемость НДФЛ будет похуже.

Мое отношение к предполагаемым новациям негативное, считаю что оно не отвечает в полной мере требованию дифференциации, совершенно не учитывает потребности семей и снижает мотивацию зарабатывать больше, рожать и растить детей. Для нивелирования данного эффекта и роста семей/детей необходимы налоговые льготы с расчетом налогов с доходов на 1 члена семьи, а не на лицо зарабатывающее доход.

Кажется в прошлый раз при публикациях в СМИ информации о возможной дифференциации негативных откликов не было и именно поэтому дифференциация озвучивается уже до выборов.

Также предполагаемые изменения в налогах в целом подтверждают рост расходов бюджета на примерно 10% (скорее чуть меньше), что будет инфляционным фактором.

Пока игруны в корп мероприятия продолжают сливать акции Лукойла на фоне отчёта РСБУ, который не сильно показателен в контексте компании аналитики Блумберга и европейские экономисты продолжают плакать, что цены на нефть слишком высокие и деньги текут России, а курс между тем особо и не укрепляется, что значит снова высокую рублевую бочку и высокую прибыль нефтяников.

Продолжаю как и Кирилл Кузнецов удерживать значительную часть портфеля в акциях Лукойл, как лучшей дивидендной фишке в российском нефтегазе.

Та самая ситуация, где можно купить не только два банка с дисконтом, но и получить долю в лучшем за счёт доли в другом, купленном ещё дешевле. Действительно 1+1 больше 2

Итак, первыми под повышенный НДФЛ попадают релоканты, маскирующиеся под резидентов. Для них 30%. Надеюсь это будет самой высокой ставкой (правда думаю что и это может повлечь за собой потенциально снижение налогов в связи со сменой работы людей).

https://www.google.com/amp/s/amp.rbc.ru/rbcnews/finances/01/02/2024/65bb23169a79470a8bbfd990

UPD: В чате уже советы по решению "хитрой" схемы МинФина!

Магнит все же решил распаковать кубышку. Могут заплатить 970 рублей, видимо скоро будут решать. Но по примеру ЛСР видим, что не всегда решение очевидно.


UPD: С учётом пояснений в отчётности в займах дочкам кэша примерно на 95 млрд рублей, соответственно денег на головной компании нет, но скорее всего это что-то вроде кэшпулинга, у дочек возможно есть кредиты и на головной компании держать деньги мертвым грузом нецелесообразно.

Если захотят выплатят.

Уже в этот четверг (04.04.2024) в 20:00 снова проводим наше с вами любимое Investment MasterMind шоу с топовыми инвест. экспертами!

Трансляция пройдет по ссылке в ютуб
https://www.youtube.com/watch?v=JKVlGR31e9U

На нем сначала в целом поговорим про рынок, потом каждый эксперт по очереди представит свою инвест. идею, другие ее будут хвалить или ругать!

В этот раз спикерами будут:
- Олег Кузьмичев
- Алексей Линецкий / TG Alexey Linetskiy
- Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
- Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции

Кстати, идеи с прошлого мамтермайнда в среднем снова показали себя лучше рынка!
БСПБ (К. Кузнецов) +5.2%, Тинькофф (Р. Дугаев) +4.9%, Tinkoff Perp 2 (А. Абрамян) +2.7%, Ренессанс Страхование (С. Попов) -0.1%, в среднем +3.2%, против индекса Мосбиржи +1.7%

Март получился не таким выдающимся как февраль, но ПИФ Маркет Пауэр вновь обогнал Аленку и большинство ПИФов, а это мы ещё свой портал не запустили с подпиской (шутка, возможно), так бы тоже двигали рынок. В марте лучшими ПИФами стали ПИФы на золото и пара ПИФов российских растущих компаний (возможно вы тоже заметили что они заракетились в этом месяце?).

Ещё один небольшой шаг к признанию работы и месту в топе среди фондов.

UPD: и это при том что ПИФ не мог брать расписки, а брать Х5 и HHRU хотели.

Небольшой образовательный пост

В последнее время часто (не меньше чем раз в неделю) слушаю различных людей, которые "плачут" и говорят что их портфель растет слабее чем такие-то акции, а значит надо было их покупать и вообще не повезло и все такое.

Я давно на рынке и мне это не в первой, поэтому не "плачу".

И первое что хочу посоветовать "не плакать"!
Всегда будут активы которые обойдут портфель, будь то акции ЭсЭфАй, биткоины, Солана, недвига в Дубае/Сочи, вино какого-то года винтажа или сигары Черчилля.

Но это не значит что вы плохой инвестор, не стоит сравнивать себя с каким-то "лучшим" активом, особенно краткосрочно, так как скорее это все случайно и временно.

Второе - принять что много движений на рынке случайны и бывает так что ряд активов растет, а ваши не растут также быстро.

Если вы считаете что стоимость бизнеса более-менее стабильная величина, то посмотрев на графики "стоимости" этого бизнеса на бирже можно понять что наблюдается какое-то случайное блуждание, которое вы можете использовать в своих интересах, купив что-то дёшево, либо зашортив с пониманием драйверов перезрелый пузырь. Вот сегодня например ряд активов заракетился очень круто, при этом никакой фундаментальной причины почему это действие происходит сегодня, а не допустим в прошлую пятницу/четверг нет. Так что просто примите эту случайность. Вполне возможно в этот день вы будете вне активов, но это не важно, потому что...

Третье - рынок даёт возможности!!!

Это не значит что они постоянно есть и нужно ежеминутно обновлять котировки в поисках сочных покупок, но нужно быть открытым возможностям и тогда вы сможете из увидеть и заработать.

Четвертое - краткосрочно случайность даёт большой эффект, долгосрочно умения покажут кто прав. Случайность очень сильно влияет на результаты за конкретный период, особенно короткий, как сегодня. Но долгосрочно вы не можете полагаться на случайность, это просто гэмблинг. Вы должна иметь какое-то понимание того что делаете либо повторяете за кем-то в кого верите. Если же вы купили что-то потому что сказала Шляпа/Ясновидящий профессор/"Уголек" и прочие, а затем не знаете что с этим делать не имея доступа к телу, то вы совершили ошибку. Если для вас это случайность, то акция это не актив, а строчка в терминале или фишка на столе, такой метод долгосрочно не сработает.

Всем позитива и ПРОФИТа!
Не переживайте, все получится, если понимать что делаете и чем владеете!

Доброе утро уважаемые акционеры золотодобытчиков!

Мы то знаем кто самая лучшая ставка на золото на Мосбирже)

Кто не знает, тот скоро узнает на Мастермайнде (уже завтра).

Судя по динамике акций Аэрофлот захеджился не от роста, валюты, а от роста золота. (Сарказм)

Congrats маэстро Элвис, которые недавно выпустил в нём инвестидею.

Я такой очевидной идеи не вижу, но ситуация для компании интересная.

Небольшое напоминание, что уже в 20-00 мы проводим Mastermind

https://www.youtube.com/watch?v=JKVlGR31e9U