[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 02/13 (월)
[Market Issue]
- 주요 은행·카드 연체율↑···부동산 PF 연체 잔액도 1조 돌파 ‘경고등’
- 기업 40%, "중대재해법 대비해 안전보건 투자 늘리겠다"
- 무역협회 "중국 리오프닝에 한국 수출 0.55%p 확대"
- 선진지수 편입 위해 외환시장 개방… 성공땐 500억弗 유입
- 컨선 운임지수 1000선 붕괴…2년8개월來, 경기침체 여파
- 공공요금 줄인상에, 5% 안팎 고물가 더 간다…하반기는 경기 고민
- 중국 3월 양회 2023년 성장 목표치 '5%이상' 유력
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.48% 하락 / KOSDAQ 1.55% 하락
- 국내 증시는 미국의 긴축 기조 장기화 우려 및 최근 주가 상승에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락 마감
- 개인과 외국인이 각각 5,542억원, 527억원 순매수
- 기관이 6,269억원 순매도
- 조선(+2.05%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-2.33%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.50% 상승 / S&P 500 0.22% 상승 / 나스닥 0.61% 하락
- 미국 증시는 소비자물가지수 발표를 지켜보자는 기대감과 엇갈린 기업실적 발표로 혼조 마감
- 에너지(+3.92%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.22%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.23% 하락 / DAX 1.39% 하락 / FTSE 0.36% 하락
- 유럽 증시는 연준의 긴축 통화정책이 오랜 기간 지속될 것이라는 전망에 하락 마감
- 에너지(+2.64%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.51%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.30% 하락 / 닛케이 0.31% 상승
- 중국 증시는 미국의 중국 첨단 기술에 대한 추가 규제 검토 소식에 하락 마감
- 유틸리티(+0.65%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.05%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 엔화 약세로 반도체 등 수출 기업에 대한 외국인 매수세 유입되며 상승 마감
- 금융(+1.03%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.14%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.19pt -0.96% 하락
참조: https://bit.ly/3YN2gN4
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Heungkuk Morning Comment 02/13 (월)
[Market Issue]
- 주요 은행·카드 연체율↑···부동산 PF 연체 잔액도 1조 돌파 ‘경고등’
- 기업 40%, "중대재해법 대비해 안전보건 투자 늘리겠다"
- 무역협회 "중국 리오프닝에 한국 수출 0.55%p 확대"
- 선진지수 편입 위해 외환시장 개방… 성공땐 500억弗 유입
- 컨선 운임지수 1000선 붕괴…2년8개월來, 경기침체 여파
- 공공요금 줄인상에, 5% 안팎 고물가 더 간다…하반기는 경기 고민
- 중국 3월 양회 2023년 성장 목표치 '5%이상' 유력
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.48% 하락 / KOSDAQ 1.55% 하락
- 국내 증시는 미국의 긴축 기조 장기화 우려 및 최근 주가 상승에 따른 차익 실현 매물 출회되며 하락 마감
- 개인과 외국인이 각각 5,542억원, 527억원 순매수
- 기관이 6,269억원 순매도
- 조선(+2.05%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-2.33%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.50% 상승 / S&P 500 0.22% 상승 / 나스닥 0.61% 하락
- 미국 증시는 소비자물가지수 발표를 지켜보자는 기대감과 엇갈린 기업실적 발표로 혼조 마감
- 에너지(+3.92%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.22%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.23% 하락 / DAX 1.39% 하락 / FTSE 0.36% 하락
- 유럽 증시는 연준의 긴축 통화정책이 오랜 기간 지속될 것이라는 전망에 하락 마감
- 에너지(+2.64%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.51%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.30% 하락 / 닛케이 0.31% 상승
- 중국 증시는 미국의 중국 첨단 기술에 대한 추가 규제 검토 소식에 하락 마감
- 유틸리티(+0.65%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.05%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 엔화 약세로 반도체 등 수출 기업에 대한 외국인 매수세 유입되며 상승 마감
- 금융(+1.03%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.14%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.19pt -0.96% 하락
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[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Weekly Strategy 02/13 (월)
Heungkuk Weekly Strategy
■ 투자전략 : 투자전략 아이디어 - 한국의 수출부진과 글로벌 공급망 변화
- 한국 1월 수출 부진, 무역적자 사상최고
- 중국 비중 감소, 미국 비중 증가
- 미국의 글로벌 공급망 재편과 한국 수출
■ Macro Weekly - 1월 미 CPI 경계 모드, 디스인플레이션 흐름을 지지해줄까
- 주간 경제 동향과 전망
- 주간 주요 경제지표 및 이벤트 일정
■ Google의 AI 챗봇 공개
- Google, AI 챗봇 Bard 오답 내놓자 주가 7.7% 하락
- 시장이 AI에 열광하는 이유: 게임 체인저
참조: https://bit.ly/3jSFyEh
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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Heungkuk Weekly Strategy
■ 투자전략 : 투자전략 아이디어 - 한국의 수출부진과 글로벌 공급망 변화
- 한국 1월 수출 부진, 무역적자 사상최고
- 중국 비중 감소, 미국 비중 증가
- 미국의 글로벌 공급망 재편과 한국 수출
■ Macro Weekly - 1월 미 CPI 경계 모드, 디스인플레이션 흐름을 지지해줄까
- 주간 경제 동향과 전망
- 주간 주요 경제지표 및 이벤트 일정
■ Google의 AI 챗봇 공개
- Google, AI 챗봇 Bard 오답 내놓자 주가 7.7% 하락
- 시장이 AI에 열광하는 이유: 게임 체인저
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Forwarded from [LS증권 자동차 이병근]
[흥국 운송 이병근] 2/13(월)
팬오션(028670) - 바닥 찍고 올라올 BDI
■ 4Q22 Review: 매출액 -3.9%, 영업이익 -28.7% YoY
'22년 4분기 매출액 1.4조원(-3.9% YoY, -22.6% QoQ), 영업이익 1,573억원(-28.7% YoY, -29.9% QoQ, OPM 11.1%)을 기록. 벌크 시황이 약세였지만, 고가 용선 반납을 통해 수익성을 방어. 3분기에 이어 좋았던 탱커 시황이 호조세가 지속되면서, 컨테이너선 수익성 악화를 상쇄.
■ 벌크선 실적은 1분기가 바닥
벌크선: 매출액 9,403원(-16.4% YoY, -28.9% QoQ), 영업이익 920억원(-54.1% YoY, -37.1% QoQ, OPM 9.7%)을 기록. 하반기 벌크 시황에 약세로 돌아서면서, 고가 용선을 중심으로 선대를 반납. 상반기말 69척이었던 벌크선 장기 용선을 35척까지 줄임. 역사적으로 춘절 이후로는 운임이 반등했었고, 3월 양회를 앞두고 기대감이 올라올 가능성이 큼. 동사도 줄여논 선대를 다시 늘릴 계획을 가지고 있으며, 2월에 10척정도 추가한 상황.
컨테이너선: 매출액 1,212억원(+9.4% YoY, -7.5% QoQ), 영업이익 266억원(-54.2% YoY, -29.4% QoQ, OPM 21.9%)을 기록. 컨테이너 운임 하락이 지속되고 있는 상황이지만, 상대적으로 아시아 노선 운임은 하락폭이 크지 않은 것으로 파악.
탱커선: 매출액 1,004억원(+118.3% YoY, +15.7% QoQ), 영업이익 428억원(흑자전환 YoY, 20.2% QoQ, OPM 42.6%)을 기록. 작년과 마찬가지로 석유제품 톤마일은 늘어나고 있는 상황이기에, MR탱커 운임 강세는 지속될 것이라 판단.
■ 투자의견 BUY, 목표주가 8,000원 유지
1분기 비수기 및 브라질 우기 영향으로 BDI가 급락했지만, 3월 양회를 앞두고 기대감과 함께 중국향 철광석 물동량도 반등할 전망. Capesize 선박을 중심으로 BDI가 반등할 것을 감안했을 때, 비중확대를 해야할 시점이라 판단.
보고서 링크: https://bit.ly/3K36w6U
흥국증권 운송 채널: https://t.me/noitatropsnart
흥국 운송 담당 이병근 (02-6742-3533)
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팬오션(028670) - 바닥 찍고 올라올 BDI
■ 4Q22 Review: 매출액 -3.9%, 영업이익 -28.7% YoY
'22년 4분기 매출액 1.4조원(-3.9% YoY, -22.6% QoQ), 영업이익 1,573억원(-28.7% YoY, -29.9% QoQ, OPM 11.1%)을 기록. 벌크 시황이 약세였지만, 고가 용선 반납을 통해 수익성을 방어. 3분기에 이어 좋았던 탱커 시황이 호조세가 지속되면서, 컨테이너선 수익성 악화를 상쇄.
■ 벌크선 실적은 1분기가 바닥
벌크선: 매출액 9,403원(-16.4% YoY, -28.9% QoQ), 영업이익 920억원(-54.1% YoY, -37.1% QoQ, OPM 9.7%)을 기록. 하반기 벌크 시황에 약세로 돌아서면서, 고가 용선을 중심으로 선대를 반납. 상반기말 69척이었던 벌크선 장기 용선을 35척까지 줄임. 역사적으로 춘절 이후로는 운임이 반등했었고, 3월 양회를 앞두고 기대감이 올라올 가능성이 큼. 동사도 줄여논 선대를 다시 늘릴 계획을 가지고 있으며, 2월에 10척정도 추가한 상황.
컨테이너선: 매출액 1,212억원(+9.4% YoY, -7.5% QoQ), 영업이익 266억원(-54.2% YoY, -29.4% QoQ, OPM 21.9%)을 기록. 컨테이너 운임 하락이 지속되고 있는 상황이지만, 상대적으로 아시아 노선 운임은 하락폭이 크지 않은 것으로 파악.
탱커선: 매출액 1,004억원(+118.3% YoY, +15.7% QoQ), 영업이익 428억원(흑자전환 YoY, 20.2% QoQ, OPM 42.6%)을 기록. 작년과 마찬가지로 석유제품 톤마일은 늘어나고 있는 상황이기에, MR탱커 운임 강세는 지속될 것이라 판단.
■ 투자의견 BUY, 목표주가 8,000원 유지
1분기 비수기 및 브라질 우기 영향으로 BDI가 급락했지만, 3월 양회를 앞두고 기대감과 함께 중국향 철광석 물동량도 반등할 전망. Capesize 선박을 중심으로 BDI가 반등할 것을 감안했을 때, 비중확대를 해야할 시점이라 판단.
보고서 링크: https://bit.ly/3K36w6U
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흥국 운송 담당 이병근 (02-6742-3533)
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[흥국 유통/상사/지주/교육/제지 박종렬] 2/13 (월)
롯데하이마트-시련을 돌파하라
■ 4Q OP -448억원(적지 YoY), 부진한 흐름 지속
4분기 별도기준 매출액 7,343억원(-17.1% YoY), 영업손실 448억원(적지 YoY)으로 부진한 실적 기록
지난해의 높은 기저효과와 함께 코로나19 특수 수혜 소멸 등이 주요인으로, 고정비부담 확대와 함께 고마진 대형가전의 판매 부진과 온라인 채널 매출 비중 확대에 따른 영향으로 외형에 비해 큰 폭의 영업손실 기록
비용통제에도 불구하고 명예퇴직에 따른 인건비 상승으로 판관비 부담이 전년동기비 5.2%p 확대되며 매출총이익률 약화
■ 올해는 실적 턴어라운드에 주력할 것
부동산 경기침체 지속에 따른 국내 가전 시장의 침체와 함께 고금리와 고물가에 따른 소비심리 약화 등으로 부진한 실적 모멘텀 불가피
롯데그룹의 하드웨어적인 구조조정은 일단락되었으며, 그룹이 보유하고 있는 다양한 온오프라인 유통 채널의 화학적 결합을 통한 시너지 창출 방안 마련을 예상
수익 비용 구조 개선, 비즈니스 모델 강화 등으로 턴어라운드 추진
■ 새롭게 변화될 가능성에 주목
올해도 부동산 경기침체와 고금리와 고물가에 따른 소비심리 약화로 부진한 실적 모멘텀 불가피할 전망
턴어라운드 전략의 효과 예상하며, 상저하고의 실적 흐름 보일 것
최악의 상황을 경험하고 있는 영업실적과 주가 수준을 고려하면 추가적으로 나빠질 가능성은 크지 않은 상황
참조: https://bit.ly/3lwjLTm
흥국증권 유통/상사/지주/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
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롯데하이마트-시련을 돌파하라
■ 4Q OP -448억원(적지 YoY), 부진한 흐름 지속
4분기 별도기준 매출액 7,343억원(-17.1% YoY), 영업손실 448억원(적지 YoY)으로 부진한 실적 기록
지난해의 높은 기저효과와 함께 코로나19 특수 수혜 소멸 등이 주요인으로, 고정비부담 확대와 함께 고마진 대형가전의 판매 부진과 온라인 채널 매출 비중 확대에 따른 영향으로 외형에 비해 큰 폭의 영업손실 기록
비용통제에도 불구하고 명예퇴직에 따른 인건비 상승으로 판관비 부담이 전년동기비 5.2%p 확대되며 매출총이익률 약화
■ 올해는 실적 턴어라운드에 주력할 것
부동산 경기침체 지속에 따른 국내 가전 시장의 침체와 함께 고금리와 고물가에 따른 소비심리 약화 등으로 부진한 실적 모멘텀 불가피
롯데그룹의 하드웨어적인 구조조정은 일단락되었으며, 그룹이 보유하고 있는 다양한 온오프라인 유통 채널의 화학적 결합을 통한 시너지 창출 방안 마련을 예상
수익 비용 구조 개선, 비즈니스 모델 강화 등으로 턴어라운드 추진
■ 새롭게 변화될 가능성에 주목
올해도 부동산 경기침체와 고금리와 고물가에 따른 소비심리 약화로 부진한 실적 모멘텀 불가피할 전망
턴어라운드 전략의 효과 예상하며, 상저하고의 실적 흐름 보일 것
최악의 상황을 경험하고 있는 영업실적과 주가 수준을 고려하면 추가적으로 나빠질 가능성은 크지 않은 상황
참조: https://bit.ly/3lwjLTm
흥국증권 유통/상사/지주/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
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[흥국 통신/미디어 황성진] 2/13(월)
CJ ENM(035760)-23년 수익성 개선 기대
■ 4분기 실적 부진, 지나간 것은 지나간대로
- 4분기 매출액은 1조 4,640억원(+47.1% YoY), 영업이익은 66억원(-77.7% YoY)을 기록
- 광고매출 감소(-19.1% YoY)와 컨텐츠 제작비 증가 및 무형자산 상각비 부담 증가 등에 미디어 부문에서 영업손실이 492억원 발생
■ 23년 수익성 개선 전망은 유효, 속도는 지켜봐야
- 23년에는 Top-Management 변화와 더불어 수익성 위주의 경영방침으로의 전환을 예고
- 23년 말 Tving의 가입자 목표는 500만 수준으로 설정하였는데, 목표 달성시 BEP 달성 가능할 것으로 추정
- Fifth Season은 25편 내외의 작품 제공을 통해 수익성을 제고할 계획
■ 국내 최고의 컨텐츠 경쟁력, 목표주가 14만원
- 더 이상 나빠질 수도 없는 구간으로 판단되며, 23년 수익성 개선 기대감을 반영
- 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원으로 상향 조정
참조: https://bit.ly/3S0UqgA
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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CJ ENM(035760)-23년 수익성 개선 기대
■ 4분기 실적 부진, 지나간 것은 지나간대로
- 4분기 매출액은 1조 4,640억원(+47.1% YoY), 영업이익은 66억원(-77.7% YoY)을 기록
- 광고매출 감소(-19.1% YoY)와 컨텐츠 제작비 증가 및 무형자산 상각비 부담 증가 등에 미디어 부문에서 영업손실이 492억원 발생
■ 23년 수익성 개선 전망은 유효, 속도는 지켜봐야
- 23년에는 Top-Management 변화와 더불어 수익성 위주의 경영방침으로의 전환을 예고
- 23년 말 Tving의 가입자 목표는 500만 수준으로 설정하였는데, 목표 달성시 BEP 달성 가능할 것으로 추정
- Fifth Season은 25편 내외의 작품 제공을 통해 수익성을 제고할 계획
■ 국내 최고의 컨텐츠 경쟁력, 목표주가 14만원
- 더 이상 나빠질 수도 없는 구간으로 판단되며, 23년 수익성 개선 기대감을 반영
- 투자의견 BUY, 목표주가 140,000원으로 상향 조정
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[흥국 통신/미디어 황성진] 2/13(월)
콘텐트리중앙(036420)-수익성 확보가 요구되는 시점
■ 여전히 아쉬운 방송 부문 수익성
- 4분기 매출액은 2,504억원(+13.7% YoY), 영업손실은 216억원(적지 YoY)을 기록하며 여전히 부진한 실적
- Captive 채널 방영 회차 감소 영향과 JTBC 미방영 작품에 대한 판권손상 60억원 발생
- Wiip의 작품 공개 연기에 따른 적자폭 확대 등이 부정적 영향
■ 극장 부문 관람객 수요는 서서히 회복중
- 4분기 메가박스 매출액은 584억원(+78.3% YoY), 영업이익은 1억원(흑전 YoY)을 기록
- 여전히 코로나 이전 시점의 관객수에는 미치지 못하는 상황
- ATP는 10,675원, CPP는 3,371원을 기록하며 꾸준한 상승추세를 기록
■ 수익성 확보 시점이 중요
- 연결 레이블들의 상각비 부담을 넘어서는 성과 시현과 Wiip의 본격적인 작품 공급 등이 수반되어야 할 것
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 33,000원 유지
참조: https://bit.ly/3YoJBad
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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콘텐트리중앙(036420)-수익성 확보가 요구되는 시점
■ 여전히 아쉬운 방송 부문 수익성
- 4분기 매출액은 2,504억원(+13.7% YoY), 영업손실은 216억원(적지 YoY)을 기록하며 여전히 부진한 실적
- Captive 채널 방영 회차 감소 영향과 JTBC 미방영 작품에 대한 판권손상 60억원 발생
- Wiip의 작품 공개 연기에 따른 적자폭 확대 등이 부정적 영향
■ 극장 부문 관람객 수요는 서서히 회복중
- 4분기 메가박스 매출액은 584억원(+78.3% YoY), 영업이익은 1억원(흑전 YoY)을 기록
- 여전히 코로나 이전 시점의 관객수에는 미치지 못하는 상황
- ATP는 10,675원, CPP는 3,371원을 기록하며 꾸준한 상승추세를 기록
■ 수익성 확보 시점이 중요
- 연결 레이블들의 상각비 부담을 넘어서는 성과 시현과 Wiip의 본격적인 작품 공급 등이 수반되어야 할 것
- 투자의견 BUY 유지, 목표주가 33,000원 유지
참조: https://bit.ly/3YoJBad
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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[흥국스몰캡/IPO 최종경] 2/13(월)
나노팀-국가대표 전기차 열관리 소재 회사
■ 전동화용 열관리 소재 최초 국산화 기업
나노팀(NanoTIM)은 전동화 제품 등에 핵심적인 열관리 소재를 제조하는 전문 기업
동사의 방열제품은 소재 배합 기술력을 기반으로 타사 대비 고품질과 낮은 가격을 충족함
■ 신제품과 신규 시장 다각화로 성장 가속
신제품의 추가적인 매출 규모 확대와 고객사 확보 전망
글로벌 전기차 시장뿐 아니라 전기 선박, UAM 등 미래 전동 모빌리티와 태양광 ESS로 사업 영역 확장을 추진 중
참조: https://bit.ly/3IgRfOy
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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나노팀-국가대표 전기차 열관리 소재 회사
■ 전동화용 열관리 소재 최초 국산화 기업
나노팀(NanoTIM)은 전동화 제품 등에 핵심적인 열관리 소재를 제조하는 전문 기업
동사의 방열제품은 소재 배합 기술력을 기반으로 타사 대비 고품질과 낮은 가격을 충족함
■ 신제품과 신규 시장 다각화로 성장 가속
신제품의 추가적인 매출 규모 확대와 고객사 확보 전망
글로벌 전기차 시장뿐 아니라 전기 선박, UAM 등 미래 전동 모빌리티와 태양광 ESS로 사업 영역 확장을 추진 중
참조: https://bit.ly/3IgRfOy
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국 석유화학 장현구] 2/13 (월)
TKG휴켐스(069260) [매수 / TP 32,000원] 앞으로도 이어질 견조한 실적
■ 4Q22 Review: 매출액 +25%, 영업이익 -27% YoY
'22년 4분기 매출액 3,015억원(YoY +24.7%, QoQ -14.3%), 영업이익 145억원(YoY -26.5%, QoQ -60.3%, OPM 4.8%)을 기록
한 달 간의 화물연대 파업, 일회성 비용, 탄소배출권 미판매 반영.
동사는 본업만으로 '22년 연간 매출액 1조 2,358억 기록하며 사상 최대 실적을 달성
■ 일회성 비용과 기타 매출 감안 시 양호한 실적
NT계열: 화물연대 파업으로 DNT 출하량 한 달 분이 이연
MNB는 가동률 90% 이상 수준으로 전방산업 수요 지속적으로 견조
NA계열: 질산의 가동률 여전히 높은 수준이며 화물연대 파업에 초안 출하량 한달 분 이연
■투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 유지
'22년 최악의 화학 업황에도 불구, 탄소배출권 없이 본업만으로 역대 최대 실적을 기록한 점이 의미 있다고 판단
10년 만에 증설이 예정되어 있는데, 질산 40만톤은 '23년 4분기, MNB 30만톤은 '24년 1분기 완공될 것으로 예상되며 향후 증설로 인한 동사의 외형과 이익 확대도 긍정적
참조: https://bit.ly/3YodYO8
흥국 석유화학 장현구(02-739-5846)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
TKG휴켐스(069260) [매수 / TP 32,000원] 앞으로도 이어질 견조한 실적
■ 4Q22 Review: 매출액 +25%, 영업이익 -27% YoY
'22년 4분기 매출액 3,015억원(YoY +24.7%, QoQ -14.3%), 영업이익 145억원(YoY -26.5%, QoQ -60.3%, OPM 4.8%)을 기록
한 달 간의 화물연대 파업, 일회성 비용, 탄소배출권 미판매 반영.
동사는 본업만으로 '22년 연간 매출액 1조 2,358억 기록하며 사상 최대 실적을 달성
■ 일회성 비용과 기타 매출 감안 시 양호한 실적
NT계열: 화물연대 파업으로 DNT 출하량 한 달 분이 이연
MNB는 가동률 90% 이상 수준으로 전방산업 수요 지속적으로 견조
NA계열: 질산의 가동률 여전히 높은 수준이며 화물연대 파업에 초안 출하량 한달 분 이연
■투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 유지
'22년 최악의 화학 업황에도 불구, 탄소배출권 없이 본업만으로 역대 최대 실적을 기록한 점이 의미 있다고 판단
10년 만에 증설이 예정되어 있는데, 질산 40만톤은 '23년 4분기, MNB 30만톤은 '24년 1분기 완공될 것으로 예상되며 향후 증설로 인한 동사의 외형과 이익 확대도 긍정적
참조: https://bit.ly/3YodYO8
흥국 석유화학 장현구(02-739-5846)
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[흥국 제약/바이오 이나경] 2/14 (화)
HK이노엔(195940): 자세히 보면 나쁘지 않다
■ 4Q22P Review
- 4Q22P 실적은 매출액 2,163억원(YoY +3.3%), 영업이익 84억원(YoY -51.4%)으로 컨센서스 영업이익 239억원을 크게 하회
- 케이캡 관련 일회성 수수료, 케이캡 공단환급금 반영으로 인한 일회성 비용 영향으로 영업이익 감소한 것
- 일회성 수수료는 케이캡 판매 파트너사인 종근당이 계약 종료 가정 시 보유할 것으로 예상되는 3개월치 판매 가능 재고에 대한 의무부채 매출 차감(-77억원)형태로 반영
- 공단환급금은 사용력-약가연동 환급계약의 청구 시점이 변경되면서 추가로 지급수수료가 118억원 인식되었고 23년 환급률이 10%초반 수준으로 인상됨
- 이미 몽골과 필리핀 현지 병원 반응이 좋은 동사는 수출 확대를 위해 전략적으로 약가 인하 대신 약가를 유지하기 위해 환급계약을 맺음
- HB&B사업부는 컨디션 매출 호조 및 건기식의 사업부 정리로 영업이익 77억원 달성했으며, 수액과 컨디션 모두 연간 최대실적 경신
■ 3월 중국 보험급여 등재
- 케이캡은 지난 1월 중국 보험급여 등재 목록에 포함되었고 3월부터 반영될 것으로, 뤄신사가 제시한 2023년 연간 가이던스 2천억원에 따른 로열티는 3분기에 반영될 예정
- 4Q22 실적발표와 함께 그룹사 차원에서의 자사주 소각 결정을 공시했고 해당 금액은 242억원, 현재 유통주식수의 2%에 해당
- 영업이익이 다소 실망스러워 보이나, 케이캡 관련 일회성 수수료 및 공단환급금이 한번에 반영된 결과로 펀더멘털 이슈와 무관. 중국 로열티 및 유럽 기술수출료 기대에 따라, 목표주가 12만원, 투자의견 Buy 중견 제약사 내 Top Pick 의견 유지.
참조: https://bit.ly/3Xn2SaU
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
텔레그램 주소: https://t.me/nklee_bio
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HK이노엔(195940): 자세히 보면 나쁘지 않다
■ 4Q22P Review
- 4Q22P 실적은 매출액 2,163억원(YoY +3.3%), 영업이익 84억원(YoY -51.4%)으로 컨센서스 영업이익 239억원을 크게 하회
- 케이캡 관련 일회성 수수료, 케이캡 공단환급금 반영으로 인한 일회성 비용 영향으로 영업이익 감소한 것
- 일회성 수수료는 케이캡 판매 파트너사인 종근당이 계약 종료 가정 시 보유할 것으로 예상되는 3개월치 판매 가능 재고에 대한 의무부채 매출 차감(-77억원)형태로 반영
- 공단환급금은 사용력-약가연동 환급계약의 청구 시점이 변경되면서 추가로 지급수수료가 118억원 인식되었고 23년 환급률이 10%초반 수준으로 인상됨
- 이미 몽골과 필리핀 현지 병원 반응이 좋은 동사는 수출 확대를 위해 전략적으로 약가 인하 대신 약가를 유지하기 위해 환급계약을 맺음
- HB&B사업부는 컨디션 매출 호조 및 건기식의 사업부 정리로 영업이익 77억원 달성했으며, 수액과 컨디션 모두 연간 최대실적 경신
■ 3월 중국 보험급여 등재
- 케이캡은 지난 1월 중국 보험급여 등재 목록에 포함되었고 3월부터 반영될 것으로, 뤄신사가 제시한 2023년 연간 가이던스 2천억원에 따른 로열티는 3분기에 반영될 예정
- 4Q22 실적발표와 함께 그룹사 차원에서의 자사주 소각 결정을 공시했고 해당 금액은 242억원, 현재 유통주식수의 2%에 해당
- 영업이익이 다소 실망스러워 보이나, 케이캡 관련 일회성 수수료 및 공단환급금이 한번에 반영된 결과로 펀더멘털 이슈와 무관. 중국 로열티 및 유럽 기술수출료 기대에 따라, 목표주가 12만원, 투자의견 Buy 중견 제약사 내 Top Pick 의견 유지.
참조: https://bit.ly/3Xn2SaU
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 02/14 (화)
[Market Issue]
- "종착역 보인다"…은행 예금 금리 결국 연 2%대로 '추락'
- “세입자가 안 구해져요” 지난달 아파트 입주율 하락
- “이러다 폭탄 터질라”…쌓여가는 미분양에 PF대출 ‘아슬아슬’
- 2월 1~10일 수출 11.9%·수입 16.9%↑…무역적자 49억7100만달러
- 예금으로…증시로…빠지는 저금리성 핵심예금, NIM 어쩌나
- "연착륙 · 경착륙 모두 틀렸다"…'미국 경제 무착륙 시나리오' 부상
- 중국 리오프닝에 韓 수출 회복 기대…"빠르면 2분기부터 완만하게 증가"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.69% 하락 / KOSDAQ 0.01% 상승
- 국내 증시는 미국의 소비자물가 등 주요 경제지표 발표를 앞두고 혼조 마감
- 개인과 외국인이 각각 3,427억원, 693억원 순매수
- 기관이 4,118억원 순매도
- 조선(+2.53%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-3.06%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.11% 상승 / S&P 500 1.14% 상승 / 나스닥 1.48% 상승
- 미국 증시는 소비자물가지수가 시장의 예상보다 낮을 것이란 기대가 작용하면서 상승 마감
- IT(+1.77%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.03% 상승 / DAX 0.58% 상승 / FTSE 0.83% 상승
- 유럽 증시는 미국의 소비자물가지수 하락에 대한 기대감에 상승 마감
- 필수소비재(+1.83%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(+0.12%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.72% 상승 / 닛케이 0.88% 하락
- 중국 증시는 경제활동 재개에 대한 기대감이 커지면서 상승 마감
- 필수소비재(+2.3%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 기술주 매물과 BOJ 신임 총재에 대한 우려로 하락 마감
- 에너지(+2.42%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.2%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.52pt 0.82% 상승
참조: https://bit.ly/3IlQdAH
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Heungkuk Morning Comment 02/14 (화)
[Market Issue]
- "종착역 보인다"…은행 예금 금리 결국 연 2%대로 '추락'
- “세입자가 안 구해져요” 지난달 아파트 입주율 하락
- “이러다 폭탄 터질라”…쌓여가는 미분양에 PF대출 ‘아슬아슬’
- 2월 1~10일 수출 11.9%·수입 16.9%↑…무역적자 49억7100만달러
- 예금으로…증시로…빠지는 저금리성 핵심예금, NIM 어쩌나
- "연착륙 · 경착륙 모두 틀렸다"…'미국 경제 무착륙 시나리오' 부상
- 중국 리오프닝에 韓 수출 회복 기대…"빠르면 2분기부터 완만하게 증가"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.69% 하락 / KOSDAQ 0.01% 상승
- 국내 증시는 미국의 소비자물가 등 주요 경제지표 발표를 앞두고 혼조 마감
- 개인과 외국인이 각각 3,427억원, 693억원 순매수
- 기관이 4,118억원 순매도
- 조선(+2.53%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-3.06%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.11% 상승 / S&P 500 1.14% 상승 / 나스닥 1.48% 상승
- 미국 증시는 소비자물가지수가 시장의 예상보다 낮을 것이란 기대가 작용하면서 상승 마감
- IT(+1.77%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.03% 상승 / DAX 0.58% 상승 / FTSE 0.83% 상승
- 유럽 증시는 미국의 소비자물가지수 하락에 대한 기대감에 상승 마감
- 필수소비재(+1.83%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(+0.12%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.72% 상승 / 닛케이 0.88% 하락
- 중국 증시는 경제활동 재개에 대한 기대감이 커지면서 상승 마감
- 필수소비재(+2.3%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 기술주 매물과 BOJ 신임 총재에 대한 우려로 하락 마감
- 에너지(+2.42%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.2%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.52pt 0.82% 상승
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[흥국스몰캡 최종경] 2/14 (화)
월간IPO-봄바람 휘날리며 [2023년 2월호]
■IPO 시장: 2023년 1월말부터 예상보다 빠른 반등세
1월 말경 시작된 빠른 분위기 반전
①미래반도체의 신규상장일 주가 급등(1/27)
②꿈비의 공모희망가 상단 초과 확정가 결정(1/30)
③시가총액 4천억원 대 제이오의 희망가 상단 확정가 결정(2/6)
소형주에서 중소형주까지의 깜짝 반등은 충분히 의미가 있음
■오늘부터 다같이 “따상”이라는 단어를 사용하지 맙시다
최근 IPO 시장의 분위기 반등에 긍정적 영향을 준 것은 분명 인정하지만, 이러한 주가 급등 현상에 대한 집착은 지양해야함
상한가의 주가를 ‘성공’, 무엇보다 상한가를 기록하지 못했다고 ‘실패’라고 표현하는 것은 매우 부적절하다고 판단함
참조: https://bit.ly/3IiOtIy
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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월간IPO-봄바람 휘날리며 [2023년 2월호]
■IPO 시장: 2023년 1월말부터 예상보다 빠른 반등세
1월 말경 시작된 빠른 분위기 반전
①미래반도체의 신규상장일 주가 급등(1/27)
②꿈비의 공모희망가 상단 초과 확정가 결정(1/30)
③시가총액 4천억원 대 제이오의 희망가 상단 확정가 결정(2/6)
소형주에서 중소형주까지의 깜짝 반등은 충분히 의미가 있음
■오늘부터 다같이 “따상”이라는 단어를 사용하지 맙시다
최근 IPO 시장의 분위기 반등에 긍정적 영향을 준 것은 분명 인정하지만, 이러한 주가 급등 현상에 대한 집착은 지양해야함
상한가의 주가를 ‘성공’, 무엇보다 상한가를 기록하지 못했다고 ‘실패’라고 표현하는 것은 매우 부적절하다고 판단함
참조: https://bit.ly/3IiOtIy
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 02/15 (수)
[Market Issue]
- 지난해 12월 통화량 9개월 만에 감소…6조 3천억 원↓
- 1월 수출물가 3.0%↓…13개월 來 최저
- 5% 예금 실종에 코픽스 더 떨어진다… 주담대 이자 줄어들까
- 美 인플레 둔화세 느려졌다…1월 CPI, 6.4% 올라 전망치(6.2%) 상회
- 美 연준 이사 "금리 더 올려야…물가 안정 아직 멀어"
- EU, 올해 경제성장률 0.3→0.8%로 상향…"따뜻한 겨울 덕분"
- 일본 4분기 GDP 0.6% 증가…역성장 탈출했지만 예상 하회
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.53% 상승 / KOSDAQ 0.91% 상승
- 국내 증시는 미국의 1월 CPI 발표를 앞두고 관망 심리로 거래량이 줄어든 가운데 기관 매수세에 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 3,019억원, 612억원 순매수
- 개인이 3,855억원 순매도
- 내구소비재/의류(+3.19%) 업종이 수익률 상위
- 은행(-3.01%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.46% 하락 / S&P 500 0.03% 하락 / 나스닥 0.57% 상승
- 미국 증시는 1월 CPI가 시장의 예상을 상회했으나 크게 벗어나지 않음에 따라 혼조 마감
- 경기소비재(+1.18%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.04%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.06% 하락 / DAX 0.11% 하락 / FTSE 0.08% 상승
- 유럽 증시는 미국의 소비자물가지수 발표를 앞두고 소폭 상승했으나 미국의 인플레 둔화세가 약화됐다는 소식에 상승폭 반납하며 혼조 마감
- 통신서비스(+0.86%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-0.85%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.28% 상승 / 닛케이 0.64% 상승
- 중국 증시는 미국과 중국 간 지정학적 긴장이 해소될 수 있다는 기대에 소폭 상승 마감
- 소재(+1.06%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.58%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 주식 시장 흐름을 반영하며 상승 마감
- 유틸리티(+1.26%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(+0.28%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.45pt -0.17% 하락
참조: https://bit.ly/3YO4v2z
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Heungkuk Morning Comment 02/15 (수)
[Market Issue]
- 지난해 12월 통화량 9개월 만에 감소…6조 3천억 원↓
- 1월 수출물가 3.0%↓…13개월 來 최저
- 5% 예금 실종에 코픽스 더 떨어진다… 주담대 이자 줄어들까
- 美 인플레 둔화세 느려졌다…1월 CPI, 6.4% 올라 전망치(6.2%) 상회
- 美 연준 이사 "금리 더 올려야…물가 안정 아직 멀어"
- EU, 올해 경제성장률 0.3→0.8%로 상향…"따뜻한 겨울 덕분"
- 일본 4분기 GDP 0.6% 증가…역성장 탈출했지만 예상 하회
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.53% 상승 / KOSDAQ 0.91% 상승
- 국내 증시는 미국의 1월 CPI 발표를 앞두고 관망 심리로 거래량이 줄어든 가운데 기관 매수세에 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 3,019억원, 612억원 순매수
- 개인이 3,855억원 순매도
- 내구소비재/의류(+3.19%) 업종이 수익률 상위
- 은행(-3.01%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.46% 하락 / S&P 500 0.03% 하락 / 나스닥 0.57% 상승
- 미국 증시는 1월 CPI가 시장의 예상을 상회했으나 크게 벗어나지 않음에 따라 혼조 마감
- 경기소비재(+1.18%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.04%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.06% 하락 / DAX 0.11% 하락 / FTSE 0.08% 상승
- 유럽 증시는 미국의 소비자물가지수 발표를 앞두고 소폭 상승했으나 미국의 인플레 둔화세가 약화됐다는 소식에 상승폭 반납하며 혼조 마감
- 통신서비스(+0.86%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-0.85%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.28% 상승 / 닛케이 0.64% 상승
- 중국 증시는 미국과 중국 간 지정학적 긴장이 해소될 수 있다는 기대에 소폭 상승 마감
- 소재(+1.06%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.58%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 주식 시장 흐름을 반영하며 상승 마감
- 유틸리티(+1.26%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(+0.28%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.45pt -0.17% 하락
참조: https://bit.ly/3YO4v2z
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 2/16 (목)
[Market Issue]
- 미국 1월 소매판매, 전월대비 3.0% 증가...예상치(1.8%) 상회 증가세 보여
- 백악관 국가경제위원장에 브레이너드 연준 부의장 임명
- 영국 1월 소비자물가, 전년동월대비 10.1% 상승...시장 예상치(10.3%) 하회
- 원/달러 환율, 미국 인플레 둔화 속도 하락 우려 속 연고점 돌파
- 코픽스 3%대로 하락…16일 주담대 변동금리 내린다
- 올해 분양 절반이 재개발·재건축… 전국 13만 가구, 사상 최대
- 中 CATL, 포드 손잡고 IRA 규제 회피…K배터리 美 수성 '경고등'
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.53% 하락 / KOSDAQ 1.81% 하락
- 국내 증시는 미국 인플레이션 둔화 속도가 예상보다 빠르지 않음에 따른 통화정책 조기 전환 기대감 위축 속에 기관과 외국인의 매도세가 확대되며 하락 마감
- 개인이 10,163억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 7,782억원, 2,658억원 순매도
- 금속/광물(+4.37%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.66%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.11% 상승 / S&P 500 0.28% 상승 / 나스닥 0.92% 상승
- 미국 증시는 예상치를 상회한 소매판매 증가폭에 매파적 통화정책 확대 우려감 증폭되며 하락 출발했지만 이후 미국 경기에 대한 자신감이 주목되며 상승 마감
- 통신서비스(+1.17%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.78%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.97% 상승 / DAX 0.82% 상승 / FTSE 0.55% 상승
- 유럽 증시는 영국 소비자물가 상승세 둔화 확인되면서 디스인플레이션 기대감에 따른 자금이 유입되며 상승 마감
- 산업재(+2.01%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.58%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.39% 하락 / 닛케이 0.37% 하락
- 중국 증시는 미국 소비자물가의 시장 예상치를 상회한 상승세에 따른 통화긴축 지속 우려와 인민은행의 MLF금리 동결에 따른 시장의 실망감 속에 하락 마감
- 통신서비스(+2.42%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.37%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 소비자물가 상승세 둔화 속도 부진 우려감에 따른 위험자산 투자심리 위축 반영하며 하락 마감
- 금융(+0.79%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.1%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.11pt -0.84% 하락
참조: https://bit.ly/3I5z6lg
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 2/16 (목)
[Market Issue]
- 미국 1월 소매판매, 전월대비 3.0% 증가...예상치(1.8%) 상회 증가세 보여
- 백악관 국가경제위원장에 브레이너드 연준 부의장 임명
- 영국 1월 소비자물가, 전년동월대비 10.1% 상승...시장 예상치(10.3%) 하회
- 원/달러 환율, 미국 인플레 둔화 속도 하락 우려 속 연고점 돌파
- 코픽스 3%대로 하락…16일 주담대 변동금리 내린다
- 올해 분양 절반이 재개발·재건축… 전국 13만 가구, 사상 최대
- 中 CATL, 포드 손잡고 IRA 규제 회피…K배터리 美 수성 '경고등'
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.53% 하락 / KOSDAQ 1.81% 하락
- 국내 증시는 미국 인플레이션 둔화 속도가 예상보다 빠르지 않음에 따른 통화정책 조기 전환 기대감 위축 속에 기관과 외국인의 매도세가 확대되며 하락 마감
- 개인이 10,163억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 7,782억원, 2,658억원 순매도
- 금속/광물(+4.37%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.66%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.11% 상승 / S&P 500 0.28% 상승 / 나스닥 0.92% 상승
- 미국 증시는 예상치를 상회한 소매판매 증가폭에 매파적 통화정책 확대 우려감 증폭되며 하락 출발했지만 이후 미국 경기에 대한 자신감이 주목되며 상승 마감
- 통신서비스(+1.17%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.78%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.97% 상승 / DAX 0.82% 상승 / FTSE 0.55% 상승
- 유럽 증시는 영국 소비자물가 상승세 둔화 확인되면서 디스인플레이션 기대감에 따른 자금이 유입되며 상승 마감
- 산업재(+2.01%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.58%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.39% 하락 / 닛케이 0.37% 하락
- 중국 증시는 미국 소비자물가의 시장 예상치를 상회한 상승세에 따른 통화긴축 지속 우려와 인민은행의 MLF금리 동결에 따른 시장의 실망감 속에 하락 마감
- 통신서비스(+2.42%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.37%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 소비자물가 상승세 둔화 속도 부진 우려감에 따른 위험자산 투자심리 위축 반영하며 하락 마감
- 금융(+0.79%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.1%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.11pt -0.84% 하락
참조: https://bit.ly/3I5z6lg
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 2/17 (금)
[Market Issue]
- 불라드 총재, "지속적인 금리 인상이 올해 디스인플레이션 추세 유지 도움"
- 미국 1월 생산자물가, 전월대비 0.7% 상승...예상치(0.4%) 상회
- 바이든 “격추한 미확인물체 정찰용 아닌 듯…중국에 사과 안 해”
- 지난해 서울 아파트 실거래가 22% ↓...역대 최대 하락
- 기재차관 면담한 IMF 재정국장 "재정준칙 도입 미뤄선 안 돼"
- 테슬라, 36만여 대 리콜 결정...완전자율주행(FSD) 소프트웨어 결함
- 이수만, 조카 이성수 '역외탈세 의혹' 제기에 "마음 아파"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.96% 상승 / KOSDAQ 2.51% 상승
- 국내 증시는 소매판매 등 미국 경기지표의 호조세로 인한 경기 연착륙 기대감 속에 기관과 외국인의 매수세에 힘입어 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 8,486억원, 639억원 순매수
- 개인이 9,369억원 순매도
- 화학(+4.53%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.26% 하락 / S&P 500 1.38% 하락 / 나스닥 1.78% 하락
- 미국 증시는 예상을 상회하는 물가 상승 여력 확인하며 인플레 장기화 우려 고조된 분위기 속에서 연준 고위직 인사의 매파적 발언에 영향을 받으며 하락 마감
- 필수소비재(-0.8%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-2.16%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.40% 상승 / DAX 0.18% 상승 / FTSE 0.18% 상승
- 유럽 증시는 역내 인플레 둔화 및 중국으로부터의 수요 회복 기대감이 유지되며 상승 마감
- 금융(+1.37%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.86%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.96% 하락 / 닛케이 0.71% 상승
- 중국 증시는 정찰풍선에 관한 미중 갈등이 고조되고 차익 실현을 위한 매물 또한 출회되며 하락 마감
- 통신서비스(+2.98%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.04%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 소비지표 호조로 인한 미국 경기에 대한 기대감과 이에 따른 엔화 약세 힘입어 상승 마감
- 경기소비재(+1.45%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.34%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.12pt 0.02% 상승
참조: https://bit.ly/3xvv80o
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Heungkuk Morning Comment 2/17 (금)
[Market Issue]
- 불라드 총재, "지속적인 금리 인상이 올해 디스인플레이션 추세 유지 도움"
- 미국 1월 생산자물가, 전월대비 0.7% 상승...예상치(0.4%) 상회
- 바이든 “격추한 미확인물체 정찰용 아닌 듯…중국에 사과 안 해”
- 지난해 서울 아파트 실거래가 22% ↓...역대 최대 하락
- 기재차관 면담한 IMF 재정국장 "재정준칙 도입 미뤄선 안 돼"
- 테슬라, 36만여 대 리콜 결정...완전자율주행(FSD) 소프트웨어 결함
- 이수만, 조카 이성수 '역외탈세 의혹' 제기에 "마음 아파"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.96% 상승 / KOSDAQ 2.51% 상승
- 국내 증시는 소매판매 등 미국 경기지표의 호조세로 인한 경기 연착륙 기대감 속에 기관과 외국인의 매수세에 힘입어 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 8,486억원, 639억원 순매수
- 개인이 9,369억원 순매도
- 화학(+4.53%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.26% 하락 / S&P 500 1.38% 하락 / 나스닥 1.78% 하락
- 미국 증시는 예상을 상회하는 물가 상승 여력 확인하며 인플레 장기화 우려 고조된 분위기 속에서 연준 고위직 인사의 매파적 발언에 영향을 받으며 하락 마감
- 필수소비재(-0.8%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-2.16%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.40% 상승 / DAX 0.18% 상승 / FTSE 0.18% 상승
- 유럽 증시는 역내 인플레 둔화 및 중국으로부터의 수요 회복 기대감이 유지되며 상승 마감
- 금융(+1.37%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.86%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.96% 하락 / 닛케이 0.71% 상승
- 중국 증시는 정찰풍선에 관한 미중 갈등이 고조되고 차익 실현을 위한 매물 또한 출회되며 하락 마감
- 통신서비스(+2.98%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.04%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 소비지표 호조로 인한 미국 경기에 대한 기대감과 이에 따른 엔화 약세 힘입어 상승 마감
- 경기소비재(+1.45%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.34%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.12pt 0.02% 상승
참조: https://bit.ly/3xvv80o
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Forwarded from 반도체/디스플레이 이의진
[흥국 디스플레이/IT 이의진] - 2/17(금)
OLED, 밀물과 썰물
■ 올해부터 옮겨지는 무게 추
- 2월 디스플레이 섹터는 OLED 소재주를 중심(피엔에이치테크 +36%, 이녹스첨단소재 +16%, 덕산네오룩스 +15%. 23/01/31 종가 대비)으로 상승
- 소재 업체에 대한 접근은 현재 변화하고 있는 공급망에 주목해야한다고 판단
■ BOE, LTPS 중심의 점유율 확대 전망
- BOE의 LTPS 수율은 점차 안정화되고 있는 국면일 것으로 예상되지만, 여전히 LTPO 모델의 양산 대응에는 다소 시간이 소요될 것으로 전망
- LTPO TFT는 스마트폰, 태블릿, 노트북 등 지속적으로 확장 적용될 것으로 예상되어 단기간에 BOE가 점유율을 확장하기에는 어려울 것
보고서: https://bit.ly/410MnnQ
채널링크: https://t.me/ujlee_tech
흥국증권 디스플레이/IT 담당 이의진(02-739-5932)
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OLED, 밀물과 썰물
■ 올해부터 옮겨지는 무게 추
- 2월 디스플레이 섹터는 OLED 소재주를 중심(피엔에이치테크 +36%, 이녹스첨단소재 +16%, 덕산네오룩스 +15%. 23/01/31 종가 대비)으로 상승
- 소재 업체에 대한 접근은 현재 변화하고 있는 공급망에 주목해야한다고 판단
■ BOE, LTPS 중심의 점유율 확대 전망
- BOE의 LTPS 수율은 점차 안정화되고 있는 국면일 것으로 예상되지만, 여전히 LTPO 모델의 양산 대응에는 다소 시간이 소요될 것으로 전망
- LTPO TFT는 스마트폰, 태블릿, 노트북 등 지속적으로 확장 적용될 것으로 예상되어 단기간에 BOE가 점유율을 확장하기에는 어려울 것
보고서: https://bit.ly/410MnnQ
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[흥국 석유화학 장현구] 2/17 (금)
한화솔루션(009830) [매수 / TP 75,000원] 견조한 태양광 사업부
■ 4Q22 Review: 매출액 +33%, 영업이익 +116% YoY
한화솔루션은 '22년 4분기(10~12월) 매출액 3조 9,289억원(+32.6% YoY, +16.7% QoQ), 영업이익 1,822억원(+116.3% YoY, -47.7% QoQ, OPM 4.6%)을 기록
화학 제품 스프레드 악화로 인한 케미칼 사업부의 적자 전환, 정기보수 및 성과급 포함한 일회성 비용 반영에 기인
■ 태양광 사업부 지속 성장
케미칼: 경기 침체 속 수요 부진이 심화됨에 따라 동사의 주요 제품 스프레드 악화되었으며 전력비 상승에 가성소다 수익성 또한 악화
태양광: 태양광 사업부에서의 일회성 비용 400억원, 발전 자산 매각에 따른 영업이익 700억원을 감안하면 모듈 사업은 2,000억원의 영업이익으로 전분기(1,972억원)와 유사한 이익 규모 유지
■투자의견 BUY 유지, 목표주가 75,000원
수익성 변동이 컸던 태양광 사업부가 다시 한 번 최대 실적을 기록하였고, 모듈 판매만 고려하더라도 전분기 수준의 이익 체력을 유지하며 태양광 사업부의 이익 지속성을 보여줌
향후 미국 증설에 따른 판매 비중 확대, IRA 법안 수혜 고려하면 여전히 매력적인 주가 수준
참조: https://bit.ly/3S6Ybkn
흥국 석유화학 장현구(02-739-5846)
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한화솔루션(009830) [매수 / TP 75,000원] 견조한 태양광 사업부
■ 4Q22 Review: 매출액 +33%, 영업이익 +116% YoY
한화솔루션은 '22년 4분기(10~12월) 매출액 3조 9,289억원(+32.6% YoY, +16.7% QoQ), 영업이익 1,822억원(+116.3% YoY, -47.7% QoQ, OPM 4.6%)을 기록
화학 제품 스프레드 악화로 인한 케미칼 사업부의 적자 전환, 정기보수 및 성과급 포함한 일회성 비용 반영에 기인
■ 태양광 사업부 지속 성장
케미칼: 경기 침체 속 수요 부진이 심화됨에 따라 동사의 주요 제품 스프레드 악화되었으며 전력비 상승에 가성소다 수익성 또한 악화
태양광: 태양광 사업부에서의 일회성 비용 400억원, 발전 자산 매각에 따른 영업이익 700억원을 감안하면 모듈 사업은 2,000억원의 영업이익으로 전분기(1,972억원)와 유사한 이익 규모 유지
■투자의견 BUY 유지, 목표주가 75,000원
수익성 변동이 컸던 태양광 사업부가 다시 한 번 최대 실적을 기록하였고, 모듈 판매만 고려하더라도 전분기 수준의 이익 체력을 유지하며 태양광 사업부의 이익 지속성을 보여줌
향후 미국 증설에 따른 판매 비중 확대, IRA 법안 수혜 고려하면 여전히 매력적인 주가 수준
참조: https://bit.ly/3S6Ybkn
흥국 석유화학 장현구(02-739-5846)
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[흥국증권 리서치센터] Heungkuk Weekly Strategy 02/20 (월)
Heungkuk Weekly Strategy
■ 투자전략 : 투자전략 아이디어 - 글로벌 공급망 변화, 중국의 수출입
- 성장에 제동이 걸린 중국 무역
- 중국 무역 구조의 특징
- 중국의 공급망 개편
- 중국 공급망 변화와 한국 수출
■ Macro Weekly - 미 경기 연착륙 가능성은 높아지나, 연준의 긴축 장기화 부담은 여전
- 주간 경제 동향과 전망
- 주간 주요 경제지표 및 이벤트 일정
■ 위성 인터넷 - 2023 위성 인터넷 각축전의 시작
- FCC에 공식 승인 받은 카이퍼 프로젝트
- 위성 인터넷이란
- 스타링크, 카이퍼프로젝트. 누가 위성 인터넷 시장의 강자가 될 것인가
- 주파수 전쟁과 위성 인터넷 시장의 판도
- 위성 인터넷 시장 속 국내는?
참조: https://bit.ly/3Kt6THQ
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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Heungkuk Weekly Strategy
■ 투자전략 : 투자전략 아이디어 - 글로벌 공급망 변화, 중국의 수출입
- 성장에 제동이 걸린 중국 무역
- 중국 무역 구조의 특징
- 중국의 공급망 개편
- 중국 공급망 변화와 한국 수출
■ Macro Weekly - 미 경기 연착륙 가능성은 높아지나, 연준의 긴축 장기화 부담은 여전
- 주간 경제 동향과 전망
- 주간 주요 경제지표 및 이벤트 일정
■ 위성 인터넷 - 2023 위성 인터넷 각축전의 시작
- FCC에 공식 승인 받은 카이퍼 프로젝트
- 위성 인터넷이란
- 스타링크, 카이퍼프로젝트. 누가 위성 인터넷 시장의 강자가 될 것인가
- 주파수 전쟁과 위성 인터넷 시장의 판도
- 위성 인터넷 시장 속 국내는?
참조: https://bit.ly/3Kt6THQ
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 02/20 (월)
[Market Issue]
- KB부동산 "서울 오피스 매매가격 상승폭 5년래 최저"
- "로또는 옛말" 청약통장 해지자 급증…예치금 반년만에 5조원 감소
- 올해 증시자금 60조 늘었다… 외국인 순매수는 10조 '육박'
- 전문가들이 느낀 제조업 경기 3개월 연속 개선...내수·수출 동반 상승
- “1월 PPI, 금리우려로 무게추”…“불러드, 3월 0.5%p 열려있어”
- "D램 수요, 4분기에 공급추월"…"공급과잉 우려" 한달만에 지웠다
- EU, 대한항공-아시아나 합병 최종심사 돌입…7월 결과 나올 듯
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.98% 하락 / KOSDAQ 1.16% 하락
- 국내 증시는 미국 Fed의 긴축정책 장기화 전망에 위험자산 선호 심리가 위축되며 하락 마감
- 개인과 외국인이 각각 2,231억원, 1,207억원 순매수
- 기관이 3,834억원 순매도
- 건설(+2.38%) 업종이 수익률 상위
- 하드웨어(-3.14%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.39% 상승 / S&P 500 0.28% 하락 / 나스닥 0.58% 하락
- 미국 증시는 인플레이션 장기화에 따라 50bp 인상 카드를 꺼내는 등 긴축 정책을 이어나갈 수 있다는 압박에 혼조 마감
- 필수소비재(+1.29%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.65%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.52% 하락 / DAX 0.33% 하락 / FTSE 0.10% 하락
- 유럽 증시는 미국의 인플레이션에 따른 긴축 경계와 연준의 매파적 메시지 여파로 하락 마감
- 통신서비스(+1.17%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.26%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.77% 하락 / 닛케이 0.66% 하락
- 중국 증시는 미국이 물가 인상에 대응해 기준금리를 큰 폭으로 올릴 수 있다는
전망에 하락 마감
- 산업재(+1.33%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.71%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 긴축 경계에 따른 뉴욕 증시 약세를 반영하며 하락 마감
- 금융(+0.12%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.66%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 48.16pt -0.5% 하락
참조: https://bit.ly/3lMXild
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Heungkuk Morning Comment 02/20 (월)
[Market Issue]
- KB부동산 "서울 오피스 매매가격 상승폭 5년래 최저"
- "로또는 옛말" 청약통장 해지자 급증…예치금 반년만에 5조원 감소
- 올해 증시자금 60조 늘었다… 외국인 순매수는 10조 '육박'
- 전문가들이 느낀 제조업 경기 3개월 연속 개선...내수·수출 동반 상승
- “1월 PPI, 금리우려로 무게추”…“불러드, 3월 0.5%p 열려있어”
- "D램 수요, 4분기에 공급추월"…"공급과잉 우려" 한달만에 지웠다
- EU, 대한항공-아시아나 합병 최종심사 돌입…7월 결과 나올 듯
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.98% 하락 / KOSDAQ 1.16% 하락
- 국내 증시는 미국 Fed의 긴축정책 장기화 전망에 위험자산 선호 심리가 위축되며 하락 마감
- 개인과 외국인이 각각 2,231억원, 1,207억원 순매수
- 기관이 3,834억원 순매도
- 건설(+2.38%) 업종이 수익률 상위
- 하드웨어(-3.14%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.39% 상승 / S&P 500 0.28% 하락 / 나스닥 0.58% 하락
- 미국 증시는 인플레이션 장기화에 따라 50bp 인상 카드를 꺼내는 등 긴축 정책을 이어나갈 수 있다는 압박에 혼조 마감
- 필수소비재(+1.29%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.65%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.52% 하락 / DAX 0.33% 하락 / FTSE 0.10% 하락
- 유럽 증시는 미국의 인플레이션에 따른 긴축 경계와 연준의 매파적 메시지 여파로 하락 마감
- 통신서비스(+1.17%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.26%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.77% 하락 / 닛케이 0.66% 하락
- 중국 증시는 미국이 물가 인상에 대응해 기준금리를 큰 폭으로 올릴 수 있다는
전망에 하락 마감
- 산업재(+1.33%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.71%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 긴축 경계에 따른 뉴욕 증시 약세를 반영하며 하락 마감
- 금융(+0.12%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.66%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 48.16pt -0.5% 하락
참조: https://bit.ly/3lMXild
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[흥국스몰캡 최종경] 2/20 (월)
케이카-중고차 C2B2C 사업 모델의 완성
■ 4Q22 Review: 매출액 -9%, 영업이익 -33% YoY
외형과 이익 모두 감소한 실적이지만, 매출총이익률 10.0%로 '22년 분기 최대 기록
중고차 소매 대당마진율(GPU) 8.6%로 '22년 분기 최대 기록
C2B 매입 비중 30%로 '22년 분기 최대를 기록
■ 이커머스와 오프라인의 통합 사업 완성과 세종경매장 추가 개장
국내 B2C 중고차 1등 사업자의 경험에 기반한 이커머스-오프라인의 통합 성장 모델을 완성
투자의견 Buy(매수)와 목표주가 21,000원을 유지
참조: https://bit.ly/3lN18e7
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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케이카-중고차 C2B2C 사업 모델의 완성
■ 4Q22 Review: 매출액 -9%, 영업이익 -33% YoY
외형과 이익 모두 감소한 실적이지만, 매출총이익률 10.0%로 '22년 분기 최대 기록
중고차 소매 대당마진율(GPU) 8.6%로 '22년 분기 최대 기록
C2B 매입 비중 30%로 '22년 분기 최대를 기록
■ 이커머스와 오프라인의 통합 사업 완성과 세종경매장 추가 개장
국내 B2C 중고차 1등 사업자의 경험에 기반한 이커머스-오프라인의 통합 성장 모델을 완성
투자의견 Buy(매수)와 목표주가 21,000원을 유지
참조: https://bit.ly/3lN18e7
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국 유통상사지주 박종렬/ 제약바이오 이나경] 02/21 (화)
롯데지주-화려한 변신, 우리는 주목한다
1. 투자의견 및 밸류에이션
2. 손자회사 롯데건설의 유동성 리스크는?
3. 롯데바이오로직스, 떠오르는 성장동력
- 롯데바이오로직스 탐방 Q&A
4. 실적 전망: 기존 사업 개선과 롯데바이오로직스 추가
5. 롯데지주의 사업 내용
6. 롯데지주의 신사업, 미래 성장동력은 무엇인가?
■ 턴어라운드를 넘어 실적 회복 가속화 원년
롯데지주는 식품, 유통, 화학, 서비스, 헬스앤웰니스 등 5개 섹터에 자회사 20개, 손자회사 49개를 보유
연결법인은 구조조정 완료에 따른 실적 개선이 본격화될 것이고 지분법 대상인 롯데쇼핑과 롯데케미칼도 실적 턴어라운드 가능할 것
이를 통해 배당의 원천인 별도기준 순이익의 증가로 연결될 것
■ 롯데건설 유동성 리스크 개선과 롯데바이오로직스의 등장
주가 하락의 주요 원인이었던 손자회사인 롯데건설의 유동성 리스크 해소가 롯데지주 주가에 긍정적으로 작용할 것
성장사업의 일환인 롯데바이오로직스는 당장 올해 1분기부터 영업실적이 가시화될 것이며, 이를 통한 기업가치 재평가의 기틀이 마련되고 있음
■ 기존 BUY 의견과 목표주가 53,000원 유지
탄탄한 투자유가증권 가치와 우호적인 배당 정책, 기존 및 신사업의 하모니를 통한 양호한 실적 모멘텀 등이 긍정적
기존 자회사들의 실적 개선과 함께 롯데바이오로직스의 연결편입으로 실적 모멘텀은 더욱 강해질 것이며, 손자회사인 롯데건설의 유동성 리스크 해소로 주가에도 긍정적인 영향 제공할 것
참조: https://bit.ly/3YJHFcx
흥국증권 유통/상사/지주/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
텔레그램 주소: https://t.me/nklee_bio
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롯데지주-화려한 변신, 우리는 주목한다
1. 투자의견 및 밸류에이션
2. 손자회사 롯데건설의 유동성 리스크는?
3. 롯데바이오로직스, 떠오르는 성장동력
- 롯데바이오로직스 탐방 Q&A
4. 실적 전망: 기존 사업 개선과 롯데바이오로직스 추가
5. 롯데지주의 사업 내용
6. 롯데지주의 신사업, 미래 성장동력은 무엇인가?
■ 턴어라운드를 넘어 실적 회복 가속화 원년
롯데지주는 식품, 유통, 화학, 서비스, 헬스앤웰니스 등 5개 섹터에 자회사 20개, 손자회사 49개를 보유
연결법인은 구조조정 완료에 따른 실적 개선이 본격화될 것이고 지분법 대상인 롯데쇼핑과 롯데케미칼도 실적 턴어라운드 가능할 것
이를 통해 배당의 원천인 별도기준 순이익의 증가로 연결될 것
■ 롯데건설 유동성 리스크 개선과 롯데바이오로직스의 등장
주가 하락의 주요 원인이었던 손자회사인 롯데건설의 유동성 리스크 해소가 롯데지주 주가에 긍정적으로 작용할 것
성장사업의 일환인 롯데바이오로직스는 당장 올해 1분기부터 영업실적이 가시화될 것이며, 이를 통한 기업가치 재평가의 기틀이 마련되고 있음
■ 기존 BUY 의견과 목표주가 53,000원 유지
탄탄한 투자유가증권 가치와 우호적인 배당 정책, 기존 및 신사업의 하모니를 통한 양호한 실적 모멘텀 등이 긍정적
기존 자회사들의 실적 개선과 함께 롯데바이오로직스의 연결편입으로 실적 모멘텀은 더욱 강해질 것이며, 손자회사인 롯데건설의 유동성 리스크 해소로 주가에도 긍정적인 영향 제공할 것
참조: https://bit.ly/3YJHFcx
흥국증권 유통/상사/지주/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
텔레그램 주소: https://t.me/nklee_bio
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 02/21 (화)
[Market Issue]
- 車생산·내수·수출 6개월 연속성장…1월 수출액 40.8억달러, 역대 최고
- 집값보다 더 떨어지는 서울 전셋값… 금융위기 때와 딴판이네
- 아파트 지을 땅 안 팔린다…공공택지 미분양 급증
- 작년 소주·맥주 등 술값 6% 올랐다… 외환 위기 후 최고 상승률
- 중소기업 고금리 대출 비중 3%→28.8% 폭증
- 폐허가 된 '세계의 곡창'…식량가격지수 역대 최고
- 美 금리 추가 인상 여지에 中 사실상 기준금리 '동결(3.65%)'
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.16% 상승 / KOSDAQ 1.71% 상승
- 국내 증시는 장 초반 미국의 PCE 물가지수와 한국은행 금융통화위원회 회의 등을 앞두고 약세를 보이다 개인과 기관이 순매수로 전환하며 상승 마감
- 개인과 기관이 각각 937억원, 1,729억원 순매수
- 외국인이 3,123억원 순매도
- 디스플레이(+5.13%) 업종이 수익률 상위
- 화학(-1.88%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 33,826.69pt / S&P 500 4,079.09pt / 나스닥 11,787.27pt
- 미국 증시는 대통령의 날로 휴장
- 헬스케어(+0.24%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.7%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.09% 하락 / DAX 0.03% 하락 / FTSE 0.12% 상승
- 유럽 증시는 미국 증시가 휴장한 가운데 미국의 긴축 불안과 아시아 증시의 상승 속 큰 방향성을 잡지 못하면서 혼조 마감
- 소재(+1.22%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.71%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.06% 상승 / 닛케이 0.07% 상승
- 중국 증시는 미국과 지정학적 갈등에도 리오프닝과 경기 부양책 기대로 상승 마감
- 통신서비스(+6.18%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(+0.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 위험자산 회피 분위기 속에 인프라 관련 업종에 매수세가 유입되며 상승 마감
- 금융(+1.52%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.42%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.68pt
참조: https://bit.ly/3KjX679
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Heungkuk Morning Comment 02/21 (화)
[Market Issue]
- 車생산·내수·수출 6개월 연속성장…1월 수출액 40.8억달러, 역대 최고
- 집값보다 더 떨어지는 서울 전셋값… 금융위기 때와 딴판이네
- 아파트 지을 땅 안 팔린다…공공택지 미분양 급증
- 작년 소주·맥주 등 술값 6% 올랐다… 외환 위기 후 최고 상승률
- 중소기업 고금리 대출 비중 3%→28.8% 폭증
- 폐허가 된 '세계의 곡창'…식량가격지수 역대 최고
- 美 금리 추가 인상 여지에 中 사실상 기준금리 '동결(3.65%)'
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.16% 상승 / KOSDAQ 1.71% 상승
- 국내 증시는 장 초반 미국의 PCE 물가지수와 한국은행 금융통화위원회 회의 등을 앞두고 약세를 보이다 개인과 기관이 순매수로 전환하며 상승 마감
- 개인과 기관이 각각 937억원, 1,729억원 순매수
- 외국인이 3,123억원 순매도
- 디스플레이(+5.13%) 업종이 수익률 상위
- 화학(-1.88%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 33,826.69pt / S&P 500 4,079.09pt / 나스닥 11,787.27pt
- 미국 증시는 대통령의 날로 휴장
- 헬스케어(+0.24%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.7%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.09% 하락 / DAX 0.03% 하락 / FTSE 0.12% 상승
- 유럽 증시는 미국 증시가 휴장한 가운데 미국의 긴축 불안과 아시아 증시의 상승 속 큰 방향성을 잡지 못하면서 혼조 마감
- 소재(+1.22%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.71%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.06% 상승 / 닛케이 0.07% 상승
- 중국 증시는 미국과 지정학적 갈등에도 리오프닝과 경기 부양책 기대로 상승 마감
- 통신서비스(+6.18%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(+0.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 위험자산 회피 분위기 속에 인프라 관련 업종에 매수세가 유입되며 상승 마감
- 금융(+1.52%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.42%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.68pt
참조: https://bit.ly/3KjX679
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