[흥국 유통/상사/교육/제지 박종렬] 06/16(목)
종합상사-현재를 즐겨라
■ 초호황을 맞이한 이유: 상품가격 강세와 원화약세 동시 진행
종합상사들은 그 어느 때보다 좋은 영업환경을 맞이하고 있다. 상품가격 강세와 원화 약세가 동시에 진행되고 있기 때문이다. 전쟁은 장기화되고 있어 상품가격의 강세는 당분간 지속될 전망이다. 달러 강세와 함께 일부 국가를 제외한 글로벌 통화 대부분 약세가 진행되고 있는데, 이또한 쉽게 진정되지는 않을 것으로 보인다.
■ 사업다각화를 통한 수익모델 강화
종합상사 업체들은 기존 트레이딩을 근간으로 사업다각화를 통해 과거에 비해 훨씬 탄탄한 수익모델을 갖추고 있다. 포스코인터내셔널은 트레이딩, 에너지, 투자 부문으로 사업을 확장해가고 있다. LX인터내셔널도 트레이딩, 물류, 에너지/팜, 신성장 부문으로 확대했다.
■ Top picks: LX인터내셔널과 포스코인터내셔널
종합상사 중 LX인터내셔널과 포스코인터내셔널을 Top picks으로 제시한다. LX인터내셔널에 대해 기존 투자의견 BUY와 목표주가 53,000원을 유지한다. LX인터내셔널은 자원, 트레이딩, 물류 등 전부문의 실적 호조로 지난 1분기 양호한 실적을 기록했고, 2분기에도 그 추세가 지속될 전망이다.
포스코인터내셔널에 대해 기존 투자의견 BUY와 목표주가 35,000원을 유지한다. 목표주가는 가치합산방식으로 산출했고, 사업가치 산정시 EV/EBITDA Multiple 6.1배(최근 5년간 평균치 15% 할인)를 적용했다. 최근 주가 상승에도 불구하고 양호한 실적 모멘텀에 비해 주가수준은 매우 저평가된 상태이다.
참조: https://bit.ly/3zGky9b
흥국증권 유통/상사/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
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종합상사-현재를 즐겨라
■ 초호황을 맞이한 이유: 상품가격 강세와 원화약세 동시 진행
종합상사들은 그 어느 때보다 좋은 영업환경을 맞이하고 있다. 상품가격 강세와 원화 약세가 동시에 진행되고 있기 때문이다. 전쟁은 장기화되고 있어 상품가격의 강세는 당분간 지속될 전망이다. 달러 강세와 함께 일부 국가를 제외한 글로벌 통화 대부분 약세가 진행되고 있는데, 이또한 쉽게 진정되지는 않을 것으로 보인다.
■ 사업다각화를 통한 수익모델 강화
종합상사 업체들은 기존 트레이딩을 근간으로 사업다각화를 통해 과거에 비해 훨씬 탄탄한 수익모델을 갖추고 있다. 포스코인터내셔널은 트레이딩, 에너지, 투자 부문으로 사업을 확장해가고 있다. LX인터내셔널도 트레이딩, 물류, 에너지/팜, 신성장 부문으로 확대했다.
■ Top picks: LX인터내셔널과 포스코인터내셔널
종합상사 중 LX인터내셔널과 포스코인터내셔널을 Top picks으로 제시한다. LX인터내셔널에 대해 기존 투자의견 BUY와 목표주가 53,000원을 유지한다. LX인터내셔널은 자원, 트레이딩, 물류 등 전부문의 실적 호조로 지난 1분기 양호한 실적을 기록했고, 2분기에도 그 추세가 지속될 전망이다.
포스코인터내셔널에 대해 기존 투자의견 BUY와 목표주가 35,000원을 유지한다. 목표주가는 가치합산방식으로 산출했고, 사업가치 산정시 EV/EBITDA Multiple 6.1배(최근 5년간 평균치 15% 할인)를 적용했다. 최근 주가 상승에도 불구하고 양호한 실적 모멘텀에 비해 주가수준은 매우 저평가된 상태이다.
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흥국증권 유통/상사/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/17(금)
[Market Issue]
- 인플레에 위기몰린 바이든 "경기침체 불가피한 것은 아니다"
- Fed '주택구매 만류' 경고대로…美 주담대 금리 13년만에 최고
- BOE, 기준금리 현행 1%에서 1.25%로 인상...스위스도 2015년 이래 첫 금리 인상
- 주식양도세 100억 이상만 부과…사실상 폐지 수순
- 추경호 "전·월세 이용자 부담 완화 방안 고민…조만간 대책"
- 한전, 전기요금 인상안 제출..."kWh당 3원 인상 필요"
- "코로나 이전처럼"…다시 출장길 오르는 백화점 바이어들
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.16% 상승 / KOSDAQ 0.34% 상승
- 국내 증시는 FOMC 관련 불확실성 해소에도 시간외 시장에서 미 국채 금리 상승에 따른 미국 지수선물 하락 영향 속 상승폭 축소하며 강보합 마감
- 외국인이 1,550억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 1,559억원, 187억원 순매도
- 화학(+2.09%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-3.07%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 2.42% 하락 / S&P 500 3.25% 하락 / 나스닥 4.08% 하락
- 미국 증시는 연준의 공격적 금리 인상 이후 찾아올 수 있는 경기 침체에 대한 우려가 부각되며 하락 마감
- 필수소비재(-0.66%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-5.58%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.96% 하락 / DAX 3.31% 하락 / FTSE 3.14% 하락
- 유럽 증시는 역내 중앙은행들의 공격적 긴축 정책에 따라 경기 침체에 관한 공포가 확산되면서 하락 마감
- 통신서비스(-1.09%) 업종이 수익률 상위
- IT(-4.8%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.61% 하락 / 닛케이 0.40% 상승
- 중국 증시는 오후 들어 베이징을 비롯한 주요 도시에서의 코로나19 방역 강화 우려가 부각되며 하락 마감
- IT(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.59%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 FOMC 불확실성 해소 이후 장중 미 국채금리 상승으로 인해 상승폭 축소하며 강보합 마감
- 부동산(+1.79%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-0.74%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.52pt -3.07% 하락
참조: https://bit.ly/3aUhsnF
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Heungkuk Morning Comment 6/17(금)
[Market Issue]
- 인플레에 위기몰린 바이든 "경기침체 불가피한 것은 아니다"
- Fed '주택구매 만류' 경고대로…美 주담대 금리 13년만에 최고
- BOE, 기준금리 현행 1%에서 1.25%로 인상...스위스도 2015년 이래 첫 금리 인상
- 주식양도세 100억 이상만 부과…사실상 폐지 수순
- 추경호 "전·월세 이용자 부담 완화 방안 고민…조만간 대책"
- 한전, 전기요금 인상안 제출..."kWh당 3원 인상 필요"
- "코로나 이전처럼"…다시 출장길 오르는 백화점 바이어들
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.16% 상승 / KOSDAQ 0.34% 상승
- 국내 증시는 FOMC 관련 불확실성 해소에도 시간외 시장에서 미 국채 금리 상승에 따른 미국 지수선물 하락 영향 속 상승폭 축소하며 강보합 마감
- 외국인이 1,550억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 1,559억원, 187억원 순매도
- 화학(+2.09%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-3.07%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 2.42% 하락 / S&P 500 3.25% 하락 / 나스닥 4.08% 하락
- 미국 증시는 연준의 공격적 금리 인상 이후 찾아올 수 있는 경기 침체에 대한 우려가 부각되며 하락 마감
- 필수소비재(-0.66%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-5.58%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.96% 하락 / DAX 3.31% 하락 / FTSE 3.14% 하락
- 유럽 증시는 역내 중앙은행들의 공격적 긴축 정책에 따라 경기 침체에 관한 공포가 확산되면서 하락 마감
- 통신서비스(-1.09%) 업종이 수익률 상위
- IT(-4.8%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.61% 하락 / 닛케이 0.40% 상승
- 중국 증시는 오후 들어 베이징을 비롯한 주요 도시에서의 코로나19 방역 강화 우려가 부각되며 하락 마감
- IT(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.59%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 FOMC 불확실성 해소 이후 장중 미 국채금리 상승으로 인해 상승폭 축소하며 강보합 마감
- 부동산(+1.79%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-0.74%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.52pt -3.07% 하락
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[흥국증권 리서치센터] HK Highlight 06/20(월)
HK HIGHLIGHT
■ 투자전략: 투자전략 아이디어 - 러시아 우크라이나 사태 업데이트
- 러시아 우크라이나 전황
- 러시아 경제 상황
- 원자재 가격 동향
■ 경제/채권: 준클리 - 아서 번스의 흔적을 지우고자 하는 파월
- 또 다시 자이언트 스텝?
- 아서 번스의 흔적을 지우고자 하는 파월
- 침체와 점점 가까워지는 미국 경제
■ 이슈 Spotlight: 중국 락다운과 화장품 산업
- 상하이 재봉쇄와 국내 화장품 산업 영향
- 글로벌 생산기지가 집중된 물류 허브 도시 상하이
- 국내 화장품산업 영향
참조: https://bit.ly/3tMLy2Z
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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■ 투자전략: 투자전략 아이디어 - 러시아 우크라이나 사태 업데이트
- 러시아 우크라이나 전황
- 러시아 경제 상황
- 원자재 가격 동향
■ 경제/채권: 준클리 - 아서 번스의 흔적을 지우고자 하는 파월
- 또 다시 자이언트 스텝?
- 아서 번스의 흔적을 지우고자 하는 파월
- 침체와 점점 가까워지는 미국 경제
■ 이슈 Spotlight: 중국 락다운과 화장품 산업
- 상하이 재봉쇄와 국내 화장품 산업 영향
- 글로벌 생산기지가 집중된 물류 허브 도시 상하이
- 국내 화장품산업 영향
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/20(월)
[Market Issue]
- 파월, "2% 목표로 인플레이션을 되돌리는 데 매우 집중하고 있어"
- 뉴욕 연은, 미 경제가 향후 당초 예상보다 빠르게 수축 국면에 접어들 가능성 전망
- 콘퍼런스보드, 글로벌 CEO 750명 중 60% 이상이 12~18개월 내 경기침체를 예상
- 일본은행, 단기금리 -0.1％로 동결...10년물 금리 0% 유지 대규모 금융완화도 유지
- 전인대 상무위원회, 이번 주 21~24일 중 반독점법 개정안 2차 심의 예정
- 8% 주담대 금리 시대 오나…2년만에 원리금 상환액 30% 늘었다
- 정부 "연말까지 유류세 최대한도 37% 인하"...공공요금 인상 최소화
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.43% 하락 / KOSDAQ 0.43% 하락
- 국내 증시는 미 연준의 금리 인상 이후 경기 경착륙에 대한 우려가 지속되는 가운데 외국인의 매도세 주도 속 하락 마감
- 개인과 기관이 각각 2,767억원, 531억원 순매수
- 외국인이 3,887억원 순매도
- 조선(+3.16%) 업종이 수익률 상위
- 기타소재(-1.75%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.13% 하락 / S&P 500 0.22% 상승 / 나스닥 1.43% 상승
- 미국 증시는 경기침체 우려 지속되고 선물옵션 동시 만기일을 맞이했음에도 불구하고 채권금리 안정세 속 변동성 소화하며 혼조 마감
- 헬스케어(+0.24%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.7%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.31% 상승 / DAX 0.67% 상승 / FTSE 0.41% 하락
- 유럽 증시는 글로벌 통화 긴축 및 이에 따른 경기침체 우려 지속되는 가운데 최근 급락에 따른 반발매수 유입 등의 영향으로 혼조 마감
- 부동산(+3.24%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-5%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.96% 상승 / 닛케이 1.77% 하락
- 중국 증시는 중국 정부의 경기부양대책 및 기술기업에 대한 규제 완화 가능성이 주목되며 상승 마감
- 필수소비재(+2.55%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.75%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 각국의 잇따른 긴축에 따른 글로벌 경기 둔화 우려가 지속되면서 경기민감주 중심으로 매물 출회하며 하락 마감
- 유틸리티(+1.97%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.5%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.67pt 0.38% 상승
참조: https://bit.ly/3xBoVQl
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Heungkuk Morning Comment 6/20(월)
[Market Issue]
- 파월, "2% 목표로 인플레이션을 되돌리는 데 매우 집중하고 있어"
- 뉴욕 연은, 미 경제가 향후 당초 예상보다 빠르게 수축 국면에 접어들 가능성 전망
- 콘퍼런스보드, 글로벌 CEO 750명 중 60% 이상이 12~18개월 내 경기침체를 예상
- 일본은행, 단기금리 -0.1％로 동결...10년물 금리 0% 유지 대규모 금융완화도 유지
- 전인대 상무위원회, 이번 주 21~24일 중 반독점법 개정안 2차 심의 예정
- 8% 주담대 금리 시대 오나…2년만에 원리금 상환액 30% 늘었다
- 정부 "연말까지 유류세 최대한도 37% 인하"...공공요금 인상 최소화
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.43% 하락 / KOSDAQ 0.43% 하락
- 국내 증시는 미 연준의 금리 인상 이후 경기 경착륙에 대한 우려가 지속되는 가운데 외국인의 매도세 주도 속 하락 마감
- 개인과 기관이 각각 2,767억원, 531억원 순매수
- 외국인이 3,887억원 순매도
- 조선(+3.16%) 업종이 수익률 상위
- 기타소재(-1.75%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.13% 하락 / S&P 500 0.22% 상승 / 나스닥 1.43% 상승
- 미국 증시는 경기침체 우려 지속되고 선물옵션 동시 만기일을 맞이했음에도 불구하고 채권금리 안정세 속 변동성 소화하며 혼조 마감
- 헬스케어(+0.24%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.7%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.31% 상승 / DAX 0.67% 상승 / FTSE 0.41% 하락
- 유럽 증시는 글로벌 통화 긴축 및 이에 따른 경기침체 우려 지속되는 가운데 최근 급락에 따른 반발매수 유입 등의 영향으로 혼조 마감
- 부동산(+3.24%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-5%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.96% 상승 / 닛케이 1.77% 하락
- 중국 증시는 중국 정부의 경기부양대책 및 기술기업에 대한 규제 완화 가능성이 주목되며 상승 마감
- 필수소비재(+2.55%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.75%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 각국의 잇따른 긴축에 따른 글로벌 경기 둔화 우려가 지속되면서 경기민감주 중심으로 매물 출회하며 하락 마감
- 유틸리티(+1.97%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.5%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.67pt 0.38% 상승
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[흥국스몰캡 최종경] 06/20 (월)
[IPO예정] 코난테크놀로지-뿌리 깊은 AI 전문 기업
■ 20년 업력의 뿌리 깊은 AI 전문 기업
코난테크놀로지는 자체 개발 원천기술 기반 언어와 영상 등의 데이터를 분석/활용 솔루션 제공 AI 전문 기업
20여년 동안 축적된 비정형 데이터 분석 기술 기반으로 언어와 영상 분야 모두 높은 경쟁력 확보
공공기관 63%, 5년 이상 장기 고객 55%의 높은 매출 안정성 시현
■ 다양한 제품 공급과 구축형에서 구독형으로 매출 다변화
AI for Video, AI for Text 제품을 다양한 형태로 공급하며 기존 구축형에서 구독형으로 매출 다변화
기술성장기업 특례상장으로 공모희망가는 '22년 예상순이익 기준 33.6~40.0배 수준
참조: https://bit.ly/3N3xSYb
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[IPO예정] 코난테크놀로지-뿌리 깊은 AI 전문 기업
■ 20년 업력의 뿌리 깊은 AI 전문 기업
코난테크놀로지는 자체 개발 원천기술 기반 언어와 영상 등의 데이터를 분석/활용 솔루션 제공 AI 전문 기업
20여년 동안 축적된 비정형 데이터 분석 기술 기반으로 언어와 영상 분야 모두 높은 경쟁력 확보
공공기관 63%, 5년 이상 장기 고객 55%의 높은 매출 안정성 시현
■ 다양한 제품 공급과 구축형에서 구독형으로 매출 다변화
AI for Video, AI for Text 제품을 다양한 형태로 공급하며 기존 구축형에서 구독형으로 매출 다변화
기술성장기업 특례상장으로 공모희망가는 '22년 예상순이익 기준 33.6~40.0배 수준
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흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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Heungkuk Morning Comment 6/21(화)
[Market Issue]
- 월러 연준 이사, "경제지표가 예상대로 나올 경우 다음 달 0.75%포인트 인상 지지"
- 美 인플레에 1조 달러 규모의 바이든 추진 인프라사업도 차질
- 인민은행, '사실상 기준금리' 대출우대금리(LPR) 동결...1년만기 LPR 3.7%
- 러시아, 월경지에 물자 차단한 리투아니아에 ‘보복’ 경고
- 마크롱, 프랑스 총선서 과반확보 실패... 좌파·극우 동시 약진
- 이복현 금융감독원장 “은행, 지나친 이익추구 안돼”… 대출금리 인상 사실상 제동
- 최악 적자 한전, 경영진 성과급 전액 토해낸다
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 2.04% 하락 / KOSDAQ 3.60% 하락
- 국내 증시는 글로벌 경기침체 우려 및 강달러 국면 지속되는 가운데 수급 측면에서 외국인의 매도세에 따른 하방 압력 가중되며 하락 마감
- 개인과 기관이 각각 1,833억원, 4,449억원 순매수
- 외국인이 6,633억원 순매도
- 통신서비스(+0.21%) 업종이 수익률 상위
- 기타소재(-4.31%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 29,888.78pt / S&P 500 3,674.84pt / 나스닥 10,798.35pt
- 미국 증시는 노예해방의 날 대체휴일을 맞아 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 0.91% 상승 / DAX 1.06% 상승 / FTSE 1.50% 상승
- 유럽 증시는 전주 증시의 낙폭 확대에 따른 반발 매수세 유입 속에 상승 마감
- 통신서비스(+2.37%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.04% 하락 / 닛케이 0.74% 하락
- 중국 증시는 LPR 동결에도 불구하고 정부의 추가적인 재정부양책 기대감 잔존하며 혼조 마감
- 부동산(+1.97%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-5.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 글로벌 긴축 기조 및 이에 따른 경기 침체 우려 지속되며 하락 마감
- 통신서비스(+1.88%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-7.24%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.67pt 0% 하락
참조: https://bit.ly/3y4iYwO
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
Heungkuk Morning Comment 6/21(화)
[Market Issue]
- 월러 연준 이사, "경제지표가 예상대로 나올 경우 다음 달 0.75%포인트 인상 지지"
- 美 인플레에 1조 달러 규모의 바이든 추진 인프라사업도 차질
- 인민은행, '사실상 기준금리' 대출우대금리(LPR) 동결...1년만기 LPR 3.7%
- 러시아, 월경지에 물자 차단한 리투아니아에 ‘보복’ 경고
- 마크롱, 프랑스 총선서 과반확보 실패... 좌파·극우 동시 약진
- 이복현 금융감독원장 “은행, 지나친 이익추구 안돼”… 대출금리 인상 사실상 제동
- 최악 적자 한전, 경영진 성과급 전액 토해낸다
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 2.04% 하락 / KOSDAQ 3.60% 하락
- 국내 증시는 글로벌 경기침체 우려 및 강달러 국면 지속되는 가운데 수급 측면에서 외국인의 매도세에 따른 하방 압력 가중되며 하락 마감
- 개인과 기관이 각각 1,833억원, 4,449억원 순매수
- 외국인이 6,633억원 순매도
- 통신서비스(+0.21%) 업종이 수익률 상위
- 기타소재(-4.31%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 29,888.78pt / S&P 500 3,674.84pt / 나스닥 10,798.35pt
- 미국 증시는 노예해방의 날 대체휴일을 맞아 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 0.91% 상승 / DAX 1.06% 상승 / FTSE 1.50% 상승
- 유럽 증시는 전주 증시의 낙폭 확대에 따른 반발 매수세 유입 속에 상승 마감
- 통신서비스(+2.37%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.04% 하락 / 닛케이 0.74% 하락
- 중국 증시는 LPR 동결에도 불구하고 정부의 추가적인 재정부양책 기대감 잔존하며 혼조 마감
- 부동산(+1.97%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-5.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 글로벌 긴축 기조 및 이에 따른 경기 침체 우려 지속되며 하락 마감
- 통신서비스(+1.88%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-7.24%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.67pt 0% 하락
참조: https://bit.ly/3y4iYwO
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/22(수)
[Market Issue]
- 미국 정부 "주말까지 유류세 일시 면제 여부 결정…의회도 행동해야"
- NAR 5월 기존주택 매매, 541만건(연율 환산)으로 나타나며 전년동월대비 8.6% 감소
- EU, 금관련 추가대러제재 준비…우크라 후보국지위 만장일치 전망
- 필립 로 RBA 총재, “호주 인플레이션율 올해 말 7%서 정점 찍을 것”
- 한은 “6, 7월 물가는 5월의 5.4% 웃돌것”… 내달 ‘빅스텝’ 가능성 커져
- 경기침체·금리상승에 6월 아파트분양전망지수 지난달보다 17p 하락
- 누리호 개발 참여한 300개 기업들, 민간 주도 우주개발 시대로 넘어갈까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.75% 상승 / KOSDAQ 1.09% 상승
- 국내 증시는 미국 지수 선물 상승세에 동조화됨과 동시에 최근 급락한 증시에 대한 반발매수세가 나타나며 상승 마감
- 기관이 5,406억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 2,333억원, 3,206억원 순매도
- 조선(+4.93%) 업종이 수익률 상위
- 상업서비스(-0.77%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 2.15% 상승 / S&P 500 2.45% 상승 / 나스닥 2.51% 상승
- 미국 증시는 여전히 경기 침체 우려가 확산되는 가운데 약세장에 대한 저가 매수세가 집중되면서 상승 마감
- 에너지(+5.14%) 업종이 수익률 상위
- 소재(+1.47%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.70% 상승 / DAX 0.20% 상승 / FTSE 0.42% 상승
- 유럽 증시는 저가 매수세에 따른 랠리가 이틀째 지속되면서 상승 마감
- 소재(+2.292%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.76%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.26% 하락 / 닛케이 1.84% 상승
- 중국 증시는 강세장을 이어갈 별다른 호재가 없는 가운데 차익 실현 매물 출회 속 약보합 마감
- 금융(+1.14%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.79%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 유럽 증시 상승세에 따른 투자심리 회복 및 저가 반발 매수심리에 힘입어 상승 마감
- 에너지(+3.45%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.05%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.31pt 1.61% 상승
참조: https://bit.ly/3NbSSfm
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Heungkuk Morning Comment 6/22(수)
[Market Issue]
- 미국 정부 "주말까지 유류세 일시 면제 여부 결정…의회도 행동해야"
- NAR 5월 기존주택 매매, 541만건(연율 환산)으로 나타나며 전년동월대비 8.6% 감소
- EU, 금관련 추가대러제재 준비…우크라 후보국지위 만장일치 전망
- 필립 로 RBA 총재, “호주 인플레이션율 올해 말 7%서 정점 찍을 것”
- 한은 “6, 7월 물가는 5월의 5.4% 웃돌것”… 내달 ‘빅스텝’ 가능성 커져
- 경기침체·금리상승에 6월 아파트분양전망지수 지난달보다 17p 하락
- 누리호 개발 참여한 300개 기업들, 민간 주도 우주개발 시대로 넘어갈까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.75% 상승 / KOSDAQ 1.09% 상승
- 국내 증시는 미국 지수 선물 상승세에 동조화됨과 동시에 최근 급락한 증시에 대한 반발매수세가 나타나며 상승 마감
- 기관이 5,406억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 2,333억원, 3,206억원 순매도
- 조선(+4.93%) 업종이 수익률 상위
- 상업서비스(-0.77%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 2.15% 상승 / S&P 500 2.45% 상승 / 나스닥 2.51% 상승
- 미국 증시는 여전히 경기 침체 우려가 확산되는 가운데 약세장에 대한 저가 매수세가 집중되면서 상승 마감
- 에너지(+5.14%) 업종이 수익률 상위
- 소재(+1.47%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.70% 상승 / DAX 0.20% 상승 / FTSE 0.42% 상승
- 유럽 증시는 저가 매수세에 따른 랠리가 이틀째 지속되면서 상승 마감
- 소재(+2.292%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.76%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.26% 하락 / 닛케이 1.84% 상승
- 중국 증시는 강세장을 이어갈 별다른 호재가 없는 가운데 차익 실현 매물 출회 속 약보합 마감
- 금융(+1.14%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.79%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 유럽 증시 상승세에 따른 투자심리 회복 및 저가 반발 매수심리에 힘입어 상승 마감
- 에너지(+3.45%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.05%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.31pt 1.61% 상승
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/23(목)
[Market Issue]
- 침체 가능성 결국 인정한 파월…"미국 경제 연착륙, 매우 어려운 과제"
- 바이든 대통령, 미 의회에 향후 90일간 연방 유류세 면제 공식 요청
- 영국 5월 물가상승률, 전년동기대비 9.1% 기록...40년 만에 최고치를 기록
- 푸틴발 인플레’에 유럽 줄파업… 英 열차 멈추고 벨기에 공항 마비
- 전쟁·美 긴축에 韓 금융불안지수 ‘주의’ 단계…한은 “코로나 이후 가장 불안정”
- 메모리 반도체 하반기 전망 먹구름… D램값 최대 8% 하락
- '닥터 코퍼' 구리값 1만→8800달러 '뚝'…경기침체 현실화?
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 2.74% 하락 / KOSDAQ 4.03% 하락
- 국내 증시는 경기 침체에 대한 우려 지속과 이에 따른 원화 약세흐름이 시장 수급에서 하방 압력으로 작용하며 하락 마감
- 개인이 3,761억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 796억원, 3,212억원 순매도
- 보험(+-0.46%) 업종이 수익률 상위
- 미디어(-5.54%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.15% 하락 / S&P 500 0.13% 하락 / 나스닥 0.15% 하락
- 미국 증시는 파월 의장의 발언 등으로 긴축으로 인한 경기 침체 우려 확산되며 약보합 마감
- 부동산(+1.55%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.19%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.84% 하락 / DAX 1.11% 하락 / FTSE 0.88% 하락
- 유럽 증시는 높은 인플레 지속 확인되고 경기 침체 가능성을 인정한 파월 의장 발언 등으로 경기 침체에 대한 공포가 확산되며 하락 마감
- 통신서비스(+1.71%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.99%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.20% 하락 / 닛케이 0.37% 하락
- 중국 증시는 글로벌 경기 둔화 우려 확산에 따른 투자심리 위축으로 매물 출회하며 하락 마감
- 필수소비재(-0.67%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.04%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 글로벌 긴축에 대한 우려 및 미국 지수 선물 거래에서의 약세가 투자심리를 약화시키며 하락 마감
- 유틸리티(+1.61%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.07%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.59pt -1.79% 하락
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Heungkuk Morning Comment 6/23(목)
[Market Issue]
- 침체 가능성 결국 인정한 파월…"미국 경제 연착륙, 매우 어려운 과제"
- 바이든 대통령, 미 의회에 향후 90일간 연방 유류세 면제 공식 요청
- 영국 5월 물가상승률, 전년동기대비 9.1% 기록...40년 만에 최고치를 기록
- 푸틴발 인플레’에 유럽 줄파업… 英 열차 멈추고 벨기에 공항 마비
- 전쟁·美 긴축에 韓 금융불안지수 ‘주의’ 단계…한은 “코로나 이후 가장 불안정”
- 메모리 반도체 하반기 전망 먹구름… D램값 최대 8% 하락
- '닥터 코퍼' 구리값 1만→8800달러 '뚝'…경기침체 현실화?
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 2.74% 하락 / KOSDAQ 4.03% 하락
- 국내 증시는 경기 침체에 대한 우려 지속과 이에 따른 원화 약세흐름이 시장 수급에서 하방 압력으로 작용하며 하락 마감
- 개인이 3,761억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 796억원, 3,212억원 순매도
- 보험(+-0.46%) 업종이 수익률 상위
- 미디어(-5.54%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.15% 하락 / S&P 500 0.13% 하락 / 나스닥 0.15% 하락
- 미국 증시는 파월 의장의 발언 등으로 긴축으로 인한 경기 침체 우려 확산되며 약보합 마감
- 부동산(+1.55%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.19%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.84% 하락 / DAX 1.11% 하락 / FTSE 0.88% 하락
- 유럽 증시는 높은 인플레 지속 확인되고 경기 침체 가능성을 인정한 파월 의장 발언 등으로 경기 침체에 대한 공포가 확산되며 하락 마감
- 통신서비스(+1.71%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.99%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.20% 하락 / 닛케이 0.37% 하락
- 중국 증시는 글로벌 경기 둔화 우려 확산에 따른 투자심리 위축으로 매물 출회하며 하락 마감
- 필수소비재(-0.67%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.04%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 글로벌 긴축에 대한 우려 및 미국 지수 선물 거래에서의 약세가 투자심리를 약화시키며 하락 마감
- 유틸리티(+1.61%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.07%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.59pt -1.79% 하락
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/24(금)
[Market Issue]
- 고유가 잡는 美, 여름철 스모그 규제 완화 검토
- 유로존 및 독일 6월 제조업 PMI, 각각 54.6→52.0, 54.8→52.0
- 우크라, EU 가입 후보국 됐다…유럽 안보지형 변화 상징
- 중국 국무원, 신에너지차 취득세 면제 연장 등 소비 활성화 정책 제시
- IPEF 민관전략회의 출범…내달 공급망 등 4개 분야별 작업반 가동
- 내달부터 시중은행서 신용대출 연소득 2배 이상도 받는다
- 전경련, “글로벌 ESG 공시 기준, 정확성 떨어지고 기업 비용 부담 증가 우려”
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.22% 하락 / KOSDAQ 4.36% 하락
- 국내 증시는 전전일 파월 의장 발언에 따른 경기 침체 우려 확산 및 지속적인 원화 약세 흐름이 수급에 하방압력으로 작용하며 하락 마감
- 기관이 9,264억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 6,721억원, 2,966억원 순매도
- 통신서비스(+1.86%) 업종이 수익률 상위
- 소비자서비스(-4.52%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.64% 상승 / S&P 500 0.95% 상승 / 나스닥 1.62% 상승
- 미국 증시는 경기 침체 우려 이어지는 가운데 이에 따른 국채 금리 및 유가 하락이 투자심리에 긍정적으로 작용하며 상승 마감
- 유틸리티(+2.35%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.74%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.82% 하락 / DAX 1.76% 하락 / FTSE 0.97% 하락
- 유럽 증시는 악화된 6월 PMI 속보치 등 경기지표 동향이 경기 침체 공포를 가중시키며 하락 마감
- 유틸리티(+2.76%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-2.74%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.62% 상승 / 닛케이 0.08% 상승
- 중국 증시는 중국 정부의 소비 촉진 정책 제시에 따른 경기 회복 기대감 반영되며 상승 마감
- 경기소비재(+3.88%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.03%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 경기 민감 업종 중심으로 매물 출회하였으나 저가 반발 매수세가 유입되며 강보합 마감
- 필수소비재(+1.4%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-2.41%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.71pt 0.3% 상승
참조: https://bit.ly/39Qmm56
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Heungkuk Morning Comment 6/24(금)
[Market Issue]
- 고유가 잡는 美, 여름철 스모그 규제 완화 검토
- 유로존 및 독일 6월 제조업 PMI, 각각 54.6→52.0, 54.8→52.0
- 우크라, EU 가입 후보국 됐다…유럽 안보지형 변화 상징
- 중국 국무원, 신에너지차 취득세 면제 연장 등 소비 활성화 정책 제시
- IPEF 민관전략회의 출범…내달 공급망 등 4개 분야별 작업반 가동
- 내달부터 시중은행서 신용대출 연소득 2배 이상도 받는다
- 전경련, “글로벌 ESG 공시 기준, 정확성 떨어지고 기업 비용 부담 증가 우려”
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.22% 하락 / KOSDAQ 4.36% 하락
- 국내 증시는 전전일 파월 의장 발언에 따른 경기 침체 우려 확산 및 지속적인 원화 약세 흐름이 수급에 하방압력으로 작용하며 하락 마감
- 기관이 9,264억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 6,721억원, 2,966억원 순매도
- 통신서비스(+1.86%) 업종이 수익률 상위
- 소비자서비스(-4.52%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.64% 상승 / S&P 500 0.95% 상승 / 나스닥 1.62% 상승
- 미국 증시는 경기 침체 우려 이어지는 가운데 이에 따른 국채 금리 및 유가 하락이 투자심리에 긍정적으로 작용하며 상승 마감
- 유틸리티(+2.35%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.74%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.82% 하락 / DAX 1.76% 하락 / FTSE 0.97% 하락
- 유럽 증시는 악화된 6월 PMI 속보치 등 경기지표 동향이 경기 침체 공포를 가중시키며 하락 마감
- 유틸리티(+2.76%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-2.74%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.62% 상승 / 닛케이 0.08% 상승
- 중국 증시는 중국 정부의 소비 촉진 정책 제시에 따른 경기 회복 기대감 반영되며 상승 마감
- 경기소비재(+3.88%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.03%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 경기 민감 업종 중심으로 매물 출회하였으나 저가 반발 매수세가 유입되며 강보합 마감
- 필수소비재(+1.4%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-2.41%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.71pt 0.3% 상승
참조: https://bit.ly/39Qmm56
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/27(월)
[Market Issue]
- G7, 러시아 金수출 막는다…NATO는 中 일대일로 견제 움직임
- 추경호 경제부총리, "6%대 물가상승률 보게될 것‥전기요금도 곧 인상"
- 동시다발 폭염 덮친 지구촌…미·중·유럽에 인도까지 활활
- 日 5월 소비자물가, 작년 동기대비 2.1% 상승...근원 물가는 0.8% 상승에 그쳐
- 中 전인대 상무委, 반독점법 개정안 통과...빅테크 규제 불확실성 해소 기대
- 6월 3째주 누적 기준 전국 및 수도권 아파트값 하락세...전국 -0.08%, 수도권 -0.35%
- 한앤코, 남양유업에 한온시스템 매각 난항까지…'엎친 데 덮친 격'
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 2.26% 상승 / KOSDAQ 5.03% 상승
- 금요일 국내 증시는 직전일 미국 증시 강세흐름에 따라 투자심리가 개선되고 최근 증시 급락에 따른 저가 매수 심리가 작용하며 상승 마감
- 기관이 6,413억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 6,233억원, 380억원 순매도
- 소프트웨어(+5.41%) 업종이 수익률 상위
- 보험(0.4%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 2.68% 상승 / S&P 500 3.06% 상승 / 나스닥 3.34% 상승
- 금요일 미국 증시는 단기 기대인플레 지표가 하락하자 연준의 긴축에 대한 우려가 일부 완화되면서 위험자산에 대한 투자심리 개선되며 상승 마감
- 소재(+3.98%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(+1.54%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.82% 상승 / DAX 1.59% 상승 / FTSE 2.68% 상승
- 금요일 유럽 증시는 글로벌 증시의 전반적인 위험자산 투자심리 개선에 힘입은 매수세 유입으로 상승 마감
- IT(+4.67%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(+1.19%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.89% 상승 / 닛케이 1.23% 상승
- 금요일 중국 증시는 코로나 확산세 진정 및 각급 정부 당국의 부양책으로 인한 경기 활성화 기대감 상승의 영향으로 상승 마감
- 필수소비재(+2.22%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.88%) 업종이 수익률 하위
- 금요일 일본 증시는 직전일 미국 증시 및 장중 미국 지수선물의 강세로 인해 투자심리가 개선되며 상승 마감
- 헬스케어(+2.65%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.2%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.65pt 2.37% 상승
참조: https://bit.ly/3bjetW2
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Heungkuk Morning Comment 6/27(월)
[Market Issue]
- G7, 러시아 金수출 막는다…NATO는 中 일대일로 견제 움직임
- 추경호 경제부총리, "6%대 물가상승률 보게될 것‥전기요금도 곧 인상"
- 동시다발 폭염 덮친 지구촌…미·중·유럽에 인도까지 활활
- 日 5월 소비자물가, 작년 동기대비 2.1% 상승...근원 물가는 0.8% 상승에 그쳐
- 中 전인대 상무委, 반독점법 개정안 통과...빅테크 규제 불확실성 해소 기대
- 6월 3째주 누적 기준 전국 및 수도권 아파트값 하락세...전국 -0.08%, 수도권 -0.35%
- 한앤코, 남양유업에 한온시스템 매각 난항까지…'엎친 데 덮친 격'
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 2.26% 상승 / KOSDAQ 5.03% 상승
- 금요일 국내 증시는 직전일 미국 증시 강세흐름에 따라 투자심리가 개선되고 최근 증시 급락에 따른 저가 매수 심리가 작용하며 상승 마감
- 기관이 6,413억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 6,233억원, 380억원 순매도
- 소프트웨어(+5.41%) 업종이 수익률 상위
- 보험(0.4%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 2.68% 상승 / S&P 500 3.06% 상승 / 나스닥 3.34% 상승
- 금요일 미국 증시는 단기 기대인플레 지표가 하락하자 연준의 긴축에 대한 우려가 일부 완화되면서 위험자산에 대한 투자심리 개선되며 상승 마감
- 소재(+3.98%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(+1.54%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.82% 상승 / DAX 1.59% 상승 / FTSE 2.68% 상승
- 금요일 유럽 증시는 글로벌 증시의 전반적인 위험자산 투자심리 개선에 힘입은 매수세 유입으로 상승 마감
- IT(+4.67%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(+1.19%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.89% 상승 / 닛케이 1.23% 상승
- 금요일 중국 증시는 코로나 확산세 진정 및 각급 정부 당국의 부양책으로 인한 경기 활성화 기대감 상승의 영향으로 상승 마감
- 필수소비재(+2.22%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.88%) 업종이 수익률 하위
- 금요일 일본 증시는 직전일 미국 증시 및 장중 미국 지수선물의 강세로 인해 투자심리가 개선되며 상승 마감
- 헬스케어(+2.65%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.2%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.65pt 2.37% 상승
참조: https://bit.ly/3bjetW2
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[흥국증권 리서치센터] HK Highlight 06/27(월)
HK HIGHLIGHT
■ 투자전략: 투자전략 아이디어 - Recession? 확인할 지표들
- 리세션 공포를 반영했던 주식시장
- 미국의 1분기 GDP (-) 성장, 2분기 이후는 정상 성장궤도 복귀 예상
- 소비의 급격한 위축 가능성
- 신용위험이 불거질 가능성
- 취약국의 국가부채 위기 발생 가능성
■ 경제/채권: 준클리 - 꼬리가 몸통을 흔드는 금융시장
- 침체 내러티브가 이끈 시장
- 침체가 오면 금리를 덜 올려도 될까?
■ 이슈 Spotlight: LCD 출구전략, OLED는 유효한가?
- 기울어진 운동장
- 남은 시간이 많지 않다
참조: https://bit.ly/3OqCPMh
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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HK HIGHLIGHT
■ 투자전략: 투자전략 아이디어 - Recession? 확인할 지표들
- 리세션 공포를 반영했던 주식시장
- 미국의 1분기 GDP (-) 성장, 2분기 이후는 정상 성장궤도 복귀 예상
- 소비의 급격한 위축 가능성
- 신용위험이 불거질 가능성
- 취약국의 국가부채 위기 발생 가능성
■ 경제/채권: 준클리 - 꼬리가 몸통을 흔드는 금융시장
- 침체 내러티브가 이끈 시장
- 침체가 오면 금리를 덜 올려도 될까?
■ 이슈 Spotlight: LCD 출구전략, OLED는 유효한가?
- 기울어진 운동장
- 남은 시간이 많지 않다
참조: https://bit.ly/3OqCPMh
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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Forwarded from iM전략 김준영
[흥국 경제/채권 김준영] Macro Comment 06/27(월)
꼬리가 몸통을 흔드는 금융시장
■ 침체 내러티브가 이끈 시장
- 침체 우려 확산 -> 연준의 금리 인상 여력 축소 & 채권 금리 하락 & 주식 상승
- 침체가 온다고 했는데 상승한 주식시장
- 나의 소비는 누군가의 수입, 모두가 침체를 대비하면 침체 시점은 당겨질 것
■ 침체가 오면 금리를 덜 올려도 될까?
- 현재 내년 기준금리 3.5~4.0% 수준의 포워드가이던스 덕분에 지금부터 경제 주체들이 침체를 걱정하는 것이지 침체 때문에 포워드가이던스보다 연준이 금리를 덜 올릴 수 없을 것
- 침체에도 물가가 잡히지 않는다면 금리 상승
- 물가에 따라 연준의 기준금리 인상 프라이싱이 적절하다 판단, 연준의 최우선 순위는 물가 안정
보고서 링크: https://bit.ly/3Nkf07v
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
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꼬리가 몸통을 흔드는 금융시장
■ 침체 내러티브가 이끈 시장
- 침체 우려 확산 -> 연준의 금리 인상 여력 축소 & 채권 금리 하락 & 주식 상승
- 침체가 온다고 했는데 상승한 주식시장
- 나의 소비는 누군가의 수입, 모두가 침체를 대비하면 침체 시점은 당겨질 것
■ 침체가 오면 금리를 덜 올려도 될까?
- 현재 내년 기준금리 3.5~4.0% 수준의 포워드가이던스 덕분에 지금부터 경제 주체들이 침체를 걱정하는 것이지 침체 때문에 포워드가이던스보다 연준이 금리를 덜 올릴 수 없을 것
- 침체에도 물가가 잡히지 않는다면 금리 상승
- 물가에 따라 연준의 기준금리 인상 프라이싱이 적절하다 판단, 연준의 최우선 순위는 물가 안정
보고서 링크: https://bit.ly/3Nkf07v
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[흥국스몰캡 최종경] 06/27 (월)
[IPO예정] 영창케미칼-반도체 첨단 소재 부문 국가대표
■ Photo 소재 등 반도체 공정 핵심 소재의 국산화 선도
영창케미칼은 포토소재, 포토레지스트 린스, 웨트케미칼 등 반도체 공정 첨단 소재 전문 기업
중소벤처기업부의 '소부장강소기업100' 및 정부 '혁신기업 국가대표 1000'에 선정
글로벌 반도체 선도 고객사에 주력 제품 공급 레퍼런스 쌓으며 안정적 매출 상승 지속
■ 신규 제품군 및 국내외 공급처 확대에 따른 성장 가속화
'22~24년 i-Line PR 신제품, KrF PR 신제품 및 ArF PR, EUV PR용 린스, EUV PR 등 다양한 제품군으로 확장
기존 고객사 해외 생산라인 공급+신규 고객사 확대를 통한 실적 성장 가속화 계획
참조: https://bit.ly/3ymwxYE
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[IPO예정] 영창케미칼-반도체 첨단 소재 부문 국가대표
■ Photo 소재 등 반도체 공정 핵심 소재의 국산화 선도
영창케미칼은 포토소재, 포토레지스트 린스, 웨트케미칼 등 반도체 공정 첨단 소재 전문 기업
중소벤처기업부의 '소부장강소기업100' 및 정부 '혁신기업 국가대표 1000'에 선정
글로벌 반도체 선도 고객사에 주력 제품 공급 레퍼런스 쌓으며 안정적 매출 상승 지속
■ 신규 제품군 및 국내외 공급처 확대에 따른 성장 가속화
'22~24년 i-Line PR 신제품, KrF PR 신제품 및 ArF PR, EUV PR용 린스, EUV PR 등 다양한 제품군으로 확장
기존 고객사 해외 생산라인 공급+신규 고객사 확대를 통한 실적 성장 가속화 계획
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/28(화)
[Market Issue]
- "러시아, 104년만에 디폴트…국채 이자 지급 못해"
- 美 백악관 "바이든-시진핑 수 주 내 접촉 예정"
- 상하이 시, 코로나19 방역전 승리 선언...베이징은 27일부터 초중학교 대면수업 재개
- 전경련 “최저임금 1만원, 기업일자리 16만5000개 감소”
- 美 전기차, 가격 인상에도 수요 많아...유가 상승 덕분
- 로빈후드, 가상자산 거래소 FTX 인수 고려 소식에 14.0% 상승
- 삼성, '세계 최초' 3나노 양산 임박…파운드리 판세 뒤짚을까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.49% 상승 / KOSDAQ 2.71% 상승
- 국내 증시는 단기 기대인플레 둔화에 따른 연준 긴축 강도 조절 기대감 및 위험자산 선호심리 확대 속에 외국인이 매수세 주도하며 상승 마감
- 외국인이 2,659억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 935억원, 2,026억원 순매도
- 자동차및부품(+4.77%) 업종이 수익률 상위
- 은행(-0.85%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.20% 하락 / S&P 500 0.30% 하락 / 나스닥 0.72% 하락
- 미국 증시는 물가지표 및 개별 기업들의 실적 관망 분위기 속 경기 전망에 대한 불확실성 지속되며 혼조 마감
- 에너지(+2.78%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.09%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.16% 상승 / DAX 0.52% 상승 / FTSE 0.69% 상승
- 유럽 증시는 연준의 긴축 속도 조절 기대감 및 경기 침체 우려가 공존하는 가운데 혼조 마감
- 경기소비재(+0.93%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.56%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.88% 상승 / 닛케이 1.43% 상승
- 중국 증시는 경제활동 정상화 조치 잇따르고 경기 부양책에 대한 기대감이 커지며 상승 마감
- 에너지(+2.57%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.18%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전전일 미국 증시 및 장중 아시아 증시가 강세를 보이자 투자심리에 긍정적으로 작용하며 상승 마감
- 소재(+2.25%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.92%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.7pt 0.12% 상승=
참조: https://bit.ly/3QPlChh
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Heungkuk Morning Comment 6/28(화)
[Market Issue]
- "러시아, 104년만에 디폴트…국채 이자 지급 못해"
- 美 백악관 "바이든-시진핑 수 주 내 접촉 예정"
- 상하이 시, 코로나19 방역전 승리 선언...베이징은 27일부터 초중학교 대면수업 재개
- 전경련 “최저임금 1만원, 기업일자리 16만5000개 감소”
- 美 전기차, 가격 인상에도 수요 많아...유가 상승 덕분
- 로빈후드, 가상자산 거래소 FTX 인수 고려 소식에 14.0% 상승
- 삼성, '세계 최초' 3나노 양산 임박…파운드리 판세 뒤짚을까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.49% 상승 / KOSDAQ 2.71% 상승
- 국내 증시는 단기 기대인플레 둔화에 따른 연준 긴축 강도 조절 기대감 및 위험자산 선호심리 확대 속에 외국인이 매수세 주도하며 상승 마감
- 외국인이 2,659억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 935억원, 2,026억원 순매도
- 자동차및부품(+4.77%) 업종이 수익률 상위
- 은행(-0.85%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.20% 하락 / S&P 500 0.30% 하락 / 나스닥 0.72% 하락
- 미국 증시는 물가지표 및 개별 기업들의 실적 관망 분위기 속 경기 전망에 대한 불확실성 지속되며 혼조 마감
- 에너지(+2.78%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-1.09%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.16% 상승 / DAX 0.52% 상승 / FTSE 0.69% 상승
- 유럽 증시는 연준의 긴축 속도 조절 기대감 및 경기 침체 우려가 공존하는 가운데 혼조 마감
- 경기소비재(+0.93%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.56%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.88% 상승 / 닛케이 1.43% 상승
- 중국 증시는 경제활동 정상화 조치 잇따르고 경기 부양책에 대한 기대감이 커지며 상승 마감
- 에너지(+2.57%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.18%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전전일 미국 증시 및 장중 아시아 증시가 강세를 보이자 투자심리에 긍정적으로 작용하며 상승 마감
- 소재(+2.25%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.92%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.7pt 0.12% 상승=
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[흥국 유통/상사/교육/제지 박종렬] 6/28(화)
삼성물산-감출 수 없는 매력
■ 사상 최대의 영업이익 실현 가능성 검증
부진했던 2020년을 저점으로 영업실적은 빠르게 회복되고 있음. 2021년에는 원자재 가격 상승 및 글로벌 수요 회복 등으로 실적 턴어라운드 기회를 맞이했음. 2022년에는 상품가격 강세와 원화약세로 양호한 업황 모멘텀이 지속될 것임. 연간 매출액 49.7조원(+44.2% YoY), 영업이익 2조 278억원(+69.4% YoY)으로 사상 최대의 영업이익을 기록할 전망임
■ 다양한 사업 포트폴리오로 이익 변동성은 크지 않아
글로벌 불확실성이 장기화된다면 현재의 양호한 업황도 꺾일 수 있다고 판단함. 다만 동사의 경우 다양한 사업 포트폴리오가 구축되어 있어, 내년 상사 부문의 감익에도 불구하고 건설과 바이오의 견조한 이익 창출로 이익의 변동성은 크지 않을 전망임
■ 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 제시
12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 9.3배, 0.7배로 valuation 매력은 높음. 바이오, 친환경, 디지털을 통한 신성장 동력의 적극적인 확대로 성장가치주로 변신 중
참조: https://bit.ly/3Ov9ikO
흥국증권 유통/상사/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
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삼성물산-감출 수 없는 매력
■ 사상 최대의 영업이익 실현 가능성 검증
부진했던 2020년을 저점으로 영업실적은 빠르게 회복되고 있음. 2021년에는 원자재 가격 상승 및 글로벌 수요 회복 등으로 실적 턴어라운드 기회를 맞이했음. 2022년에는 상품가격 강세와 원화약세로 양호한 업황 모멘텀이 지속될 것임. 연간 매출액 49.7조원(+44.2% YoY), 영업이익 2조 278억원(+69.4% YoY)으로 사상 최대의 영업이익을 기록할 전망임
■ 다양한 사업 포트폴리오로 이익 변동성은 크지 않아
글로벌 불확실성이 장기화된다면 현재의 양호한 업황도 꺾일 수 있다고 판단함. 다만 동사의 경우 다양한 사업 포트폴리오가 구축되어 있어, 내년 상사 부문의 감익에도 불구하고 건설과 바이오의 견조한 이익 창출로 이익의 변동성은 크지 않을 전망임
■ 투자의견 BUY, 목표주가 180,000원 제시
12개월 Forward 기준 P/E, P/B는 각각 9.3배, 0.7배로 valuation 매력은 높음. 바이오, 친환경, 디지털을 통한 신성장 동력의 적극적인 확대로 성장가치주로 변신 중
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흥국증권 유통/상사/교육/제지 박종렬 (02-6260-2466)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 6/29(수)
[Market Issue]
- 美, 전방위로 러시아 추가 제재… 방산 겨냥하고 금 수입 금지
- 콘퍼런스보드 6월 소비자신뢰지수, 98.7로 전월(103.2)보다 크게 하락
- 마크롱 "UAE·사우디, 원유 증산 여력 거의 없다"…유가 상승세
- 中, 해외 입국자 격리기간 단축...최소 3주였던 해외 입국자 격리 기간 10일로 단축
- 직격탄 날린 금감원장..."불법공매도·불공정거래 엄단"
- 국토부, 30일 주거정책심의위 개최…규제지역 해제 검토
- 코난테크놀로지, 일반청약 경쟁률 1386대 1 '흥행'…내달 7일 코스닥 상장
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.84% 상승 / KOSDAQ 0.14% 하락
- 국내 증시는 경기 불확실성 유지되는 가운데 오후들어 중국 방역 조치 완화 소식 속 개인의 순매수세에 힘입어 상승 마감
- 개인이 1,060억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 886억원, 376억원 순매도
- 상업서비스(+3.42%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.82%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 1.56% 하락 / S&P 500 2.01% 하락 / 나스닥 2.98% 하락
- 미국 증시는 인플레 및 소비심리에서 비관적 전망이 지표로 확인되자 투자심리 위축되며 하락 마감
- 에너지(+2.7%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-4.03%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.29% 상승 / DAX 0.35% 상승 / FTSE 0.90% 상승
- 유럽 증시는 중국의 코로나19 방역 규제 완화로 인한 수요 회복 기대감이 작용하며 강보합 마감
- 유틸리티(+2%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.58%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.89% 상승 / 닛케이 0.66% 상승
- 중국 증시는 방역 조치 완화에 따른 경기 회복 기대감이 투자심리를 개선시키며 상승 마감
- IT(+2.28%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.51%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전전일 미국 증시 부진 속 장 초반 약세 기록했으나 오후 들어 중국 코로나 방역 조치 완화에 대한 기대감 커지며 상승 마감
- 에너지(+3.99%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.03%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.45pt -0.61% 하락
참조: https://bit.ly/3Ow2Qd4
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Heungkuk Morning Comment 6/29(수)
[Market Issue]
- 美, 전방위로 러시아 추가 제재… 방산 겨냥하고 금 수입 금지
- 콘퍼런스보드 6월 소비자신뢰지수, 98.7로 전월(103.2)보다 크게 하락
- 마크롱 "UAE·사우디, 원유 증산 여력 거의 없다"…유가 상승세
- 中, 해외 입국자 격리기간 단축...최소 3주였던 해외 입국자 격리 기간 10일로 단축
- 직격탄 날린 금감원장..."불법공매도·불공정거래 엄단"
- 국토부, 30일 주거정책심의위 개최…규제지역 해제 검토
- 코난테크놀로지, 일반청약 경쟁률 1386대 1 '흥행'…내달 7일 코스닥 상장
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.84% 상승 / KOSDAQ 0.14% 하락
- 국내 증시는 경기 불확실성 유지되는 가운데 오후들어 중국 방역 조치 완화 소식 속 개인의 순매수세에 힘입어 상승 마감
- 개인이 1,060억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 886억원, 376억원 순매도
- 상업서비스(+3.42%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-1.82%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 1.56% 하락 / S&P 500 2.01% 하락 / 나스닥 2.98% 하락
- 미국 증시는 인플레 및 소비심리에서 비관적 전망이 지표로 확인되자 투자심리 위축되며 하락 마감
- 에너지(+2.7%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-4.03%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.29% 상승 / DAX 0.35% 상승 / FTSE 0.90% 상승
- 유럽 증시는 중국의 코로나19 방역 규제 완화로 인한 수요 회복 기대감이 작용하며 강보합 마감
- 유틸리티(+2%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.58%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.89% 상승 / 닛케이 0.66% 상승
- 중국 증시는 방역 조치 완화에 따른 경기 회복 기대감이 투자심리를 개선시키며 상승 마감
- IT(+2.28%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.51%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전전일 미국 증시 부진 속 장 초반 약세 기록했으나 오후 들어 중국 코로나 방역 조치 완화에 대한 기대감 커지며 상승 마감
- 에너지(+3.99%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.03%) 업종이 수익률 하위
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[흥국 통신/미디어 황성진] 6/29(수)
스튜디오드래곤(253450) - 펀더멘털 이상무
■ 2Q 역대 최고 수준 영업이익 달성할 것
- 2분기 예상 매출액은 1,575억원(+48.5% YoY), 예상 영업이익은 266억원(+92.9% YoY) 수준을 기록할 것
1) <우리들의 블루스>, < 환혼> 등 대작 중심의 제작/편성이 13편으로 크게 증가
2) 디즈니플러스향 구작 판매에 따른 효과가 수반
■ 제작기반 확대와 플랫폼 다변화 기조는 지속될 것
- 연초 계획되었던 신규 제작 목표편수인 32편 이상의 작품 공급은 무난하게 이루어질 것
- 애플TV향 <The Big Door Prize>는 Skydance와의 공동제작으로 하반기 공급될 예정. 약 500억원 규모로 추정. 향후 시즌2, 3가 진행되면서 관련 인센티브 추가되며 마진 역시 확대될 것
- 현재 약 180여개의 작품이 기획/제작/개발 중인 상황인데, 공급 작품수 증가와 제공 플랫폼 다변화 기조가 지속
■ 불확실한 센티멘트보다는 확실한 펀더멘털에 집중
- OTT플랫폼간 경쟁 심화는 역설적으로 주요 컨텐츠에 대한 수요증가를 불러 일으키게 될 것
- 제작 작품수 증가, 수익성 개선, 플랫폼 다변화 등 우향한 펀더멘털에 주목해야 할 시점
- 투자의견 BUY를 유지, Target Multiple 하향에 따라 목표주가는 10만원으로 조정
참조 : https://bit.ly/39X4QMH
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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스튜디오드래곤(253450) - 펀더멘털 이상무
■ 2Q 역대 최고 수준 영업이익 달성할 것
- 2분기 예상 매출액은 1,575억원(+48.5% YoY), 예상 영업이익은 266억원(+92.9% YoY) 수준을 기록할 것
1) <우리들의 블루스>, < 환혼> 등 대작 중심의 제작/편성이 13편으로 크게 증가
2) 디즈니플러스향 구작 판매에 따른 효과가 수반
■ 제작기반 확대와 플랫폼 다변화 기조는 지속될 것
- 연초 계획되었던 신규 제작 목표편수인 32편 이상의 작품 공급은 무난하게 이루어질 것
- 애플TV향 <The Big Door Prize>는 Skydance와의 공동제작으로 하반기 공급될 예정. 약 500억원 규모로 추정. 향후 시즌2, 3가 진행되면서 관련 인센티브 추가되며 마진 역시 확대될 것
- 현재 약 180여개의 작품이 기획/제작/개발 중인 상황인데, 공급 작품수 증가와 제공 플랫폼 다변화 기조가 지속
■ 불확실한 센티멘트보다는 확실한 펀더멘털에 집중
- OTT플랫폼간 경쟁 심화는 역설적으로 주요 컨텐츠에 대한 수요증가를 불러 일으키게 될 것
- 제작 작품수 증가, 수익성 개선, 플랫폼 다변화 등 우향한 펀더멘털에 주목해야 할 시점
- 투자의견 BUY를 유지, Target Multiple 하향에 따라 목표주가는 10만원으로 조정
참조 : https://bit.ly/39X4QMH
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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[IPO예정] 에이치피에스피-세계 유일 고압 수소 어닐링 업체
■ 독점적인 반도체 선단 공정 솔루션 제공 업체
에이치피에스피는 고유전율 절연막을 사용하는 반도체의 계면특성을 개선하는 고압 수소 어닐링 장비 기업
반도체 미세화 과정에서 물리적 한계로 인해 필연적으로 나타나는 소자 특성의 열화를 개선시킬 수 있다는 것이 특징
■ 반도체 공정 미세화에 따른 성장 가속화 기대
파운드리 시장에서 10 nm 이하 공정 비중이 확대되는 국면에서, 선단 공정에 특화된 고압 수소 어닐링 공정 수요는 지속적으로 성장할 것으로 기대
메모리 공정 또한 미세화 되며 올해부터 메모리향 매출이 확대될 것으로 전망
참조: https://bit.ly/3I3cDVQ
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[IPO예정] 에이치피에스피-세계 유일 고압 수소 어닐링 업체
■ 독점적인 반도체 선단 공정 솔루션 제공 업체
에이치피에스피는 고유전율 절연막을 사용하는 반도체의 계면특성을 개선하는 고압 수소 어닐링 장비 기업
반도체 미세화 과정에서 물리적 한계로 인해 필연적으로 나타나는 소자 특성의 열화를 개선시킬 수 있다는 것이 특징
■ 반도체 공정 미세화에 따른 성장 가속화 기대
파운드리 시장에서 10 nm 이하 공정 비중이 확대되는 국면에서, 선단 공정에 특화된 고압 수소 어닐링 공정 수요는 지속적으로 성장할 것으로 기대
메모리 공정 또한 미세화 되며 올해부터 메모리향 매출이 확대될 것으로 전망
참조: https://bit.ly/3I3cDVQ
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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Heungkuk Morning Comment 6/30(목)
[Market Issue]
- 파월 의장, "Fed가 경제 연착륙 달성을 보장할 수는 없다"
- 라가르드 총재, "중앙은행이 상당한 물가 상승 기대에 적응해야"
- 미국 1분기 GDP -1.6%로 최종 집계...잠정치보다 0.1%p 더 위축
- 미국 상무부, 러시아군 지원을 이유로 중국 5개 기업을 무역 제재 리스트에 추가
- 한국 6월 기대인플레 3.9% 기록...빅스텝 논의 부상
- 6월 기업체감경기, 석달만에 하락 전환…원가 부담 및 경기 우려의 영향
- 경기침체 우려에…LG엔솔, 美애리조나 공장 건설 재검토
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.82% 하락 / KOSDAQ 0.93% 하락
- 국내 증시는 전전날 미 증시에서 경기침체 이슈가 부각되면서 하락한 것과 원화 약세 흐름이 수급에서 하방 압력으로 작용하며 하락 마감
- 개인이 6,954억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 5,047억원, 2,274억원 순매도
- 화장품(+4.53%) 업종이 수익률 상위
- 자동차및부품(-4.86%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.27% 상승 / S&P 500 0.07% 하락 / 나스닥 0.03% 하락
- 미국 증시는 파월 의장 발언과 2분기 기업 실적 등을 관망하는 분위기 속에서 혼조 마감
- 헬스케어(+0.87%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.43%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.99% 하락 / DAX 1.73% 하락 / FTSE 0.15% 하락
- 유럽 증시는 라가르드 총재와 파월 의장의 매파적 발언에 따른 경기침체 우려 확산에 낙폭 키우며 하락 마감
- 에너지(+0.66%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.39%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.40% 하락 / 닛케이 0.91% 하락
- 중국 증시는 미국 소비심리 둔화 우려, 미국 정부의 기업 제재 소식, 차익실현 매물 출회 속에 하락 마감
- 부동산(+2.75%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-3.89%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국의 체감 경기 악화로 인한 미국 증시 하락 영향에 동조화되며 하락 마감
- 유틸리티(+0.82%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.7%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.29pt -0.4% 하락
참조: https://bit.ly/3y4rpqL
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Heungkuk Morning Comment 6/30(목)
[Market Issue]
- 파월 의장, "Fed가 경제 연착륙 달성을 보장할 수는 없다"
- 라가르드 총재, "중앙은행이 상당한 물가 상승 기대에 적응해야"
- 미국 1분기 GDP -1.6%로 최종 집계...잠정치보다 0.1%p 더 위축
- 미국 상무부, 러시아군 지원을 이유로 중국 5개 기업을 무역 제재 리스트에 추가
- 한국 6월 기대인플레 3.9% 기록...빅스텝 논의 부상
- 6월 기업체감경기, 석달만에 하락 전환…원가 부담 및 경기 우려의 영향
- 경기침체 우려에…LG엔솔, 美애리조나 공장 건설 재검토
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.82% 하락 / KOSDAQ 0.93% 하락
- 국내 증시는 전전날 미 증시에서 경기침체 이슈가 부각되면서 하락한 것과 원화 약세 흐름이 수급에서 하방 압력으로 작용하며 하락 마감
- 개인이 6,954억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 5,047억원, 2,274억원 순매도
- 화장품(+4.53%) 업종이 수익률 상위
- 자동차및부품(-4.86%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.27% 상승 / S&P 500 0.07% 하락 / 나스닥 0.03% 하락
- 미국 증시는 파월 의장 발언과 2분기 기업 실적 등을 관망하는 분위기 속에서 혼조 마감
- 헬스케어(+0.87%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.43%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.99% 하락 / DAX 1.73% 하락 / FTSE 0.15% 하락
- 유럽 증시는 라가르드 총재와 파월 의장의 매파적 발언에 따른 경기침체 우려 확산에 낙폭 키우며 하락 마감
- 에너지(+0.66%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.39%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.40% 하락 / 닛케이 0.91% 하락
- 중국 증시는 미국 소비심리 둔화 우려, 미국 정부의 기업 제재 소식, 차익실현 매물 출회 속에 하락 마감
- 부동산(+2.75%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-3.89%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국의 체감 경기 악화로 인한 미국 증시 하락 영향에 동조화되며 하락 마감
- 유틸리티(+0.82%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.7%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.29pt -0.4% 하락
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 7/1(금)
[Market Issue]
- 미국 소비자 지출, 5월에 0.2% 증가에 그쳐…PCE지수는 연 6.3%상승
- 연준 GDP 추정모델, 미 2분기 성장률 -1.0% 또 하향
- 6월 中 제조업 PMI 50.2·서비스업 54.7...상하이 봉쇄 해제로 '개선'
- 막 내린 나토 정상회의…美 "우크라에 8억달러 추가 지원"
- 환율 1300원 닿기도 전에 외환 방어에 10兆 썼다
- OPEC+, 서방 압박에도 석유 증산 일일 64만8000배럴 유지
- 마이크론, "3분기도 반도체 전망, 어둡다"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.91% 하락 / KOSDAQ 2.22% 하락
- 국내 증시는 경기 둔화 우려 지속되는 가운데 미국 개인소비지출 가격지수 경계하며 하락
- 개인이 5,214억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,205억원, 2,340억원 순매도
- 조선(+3.12%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-4.83%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.82% 하락 / S&P 500 0.88% 하락 / 나스닥 1.33% 하락
- 미국 증시는 물가와 성장률 지표에 경기 침체우려 부각되며 기업의 가이던스 하향에 개별종목 차별화 나타나며 하락
- 유틸리티(+1.1%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.04%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.69% 하락 / DAX 1.69% 하락 / FTSE 1.96% 하락
- 유럽 증시는 경기 침체 우려와 인플레이션 우려 지속되는 가운데 러시아 우크라이나 전쟁 장기화 가능성에 하락
- IT(-2.55%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.46%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.10% 상승 / 닛케이 1.54% 하락
- 중국 증시는 구매관리자지수 확장에 투자심리 개선되면서 상승마감
- 경기소비재(+1.19%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(+0.73%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 파월의 경기침체 발언과 산업 생산지표가 예상치 하회하며 경기 우려에 하락
- IT(-2.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(+0.67%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.1pt -0.47% 하락
참조: https://bit.ly/3QXWBk3
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Heungkuk Morning Comment 7/1(금)
[Market Issue]
- 미국 소비자 지출, 5월에 0.2% 증가에 그쳐…PCE지수는 연 6.3%상승
- 연준 GDP 추정모델, 미 2분기 성장률 -1.0% 또 하향
- 6월 中 제조업 PMI 50.2·서비스업 54.7...상하이 봉쇄 해제로 '개선'
- 막 내린 나토 정상회의…美 "우크라에 8억달러 추가 지원"
- 환율 1300원 닿기도 전에 외환 방어에 10兆 썼다
- OPEC+, 서방 압박에도 석유 증산 일일 64만8000배럴 유지
- 마이크론, "3분기도 반도체 전망, 어둡다"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.91% 하락 / KOSDAQ 2.22% 하락
- 국내 증시는 경기 둔화 우려 지속되는 가운데 미국 개인소비지출 가격지수 경계하며 하락
- 개인이 5,214억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,205억원, 2,340억원 순매도
- 조선(+3.12%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-4.83%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 0.82% 하락 / S&P 500 0.88% 하락 / 나스닥 1.33% 하락
- 미국 증시는 물가와 성장률 지표에 경기 침체우려 부각되며 기업의 가이던스 하향에 개별종목 차별화 나타나며 하락
- 유틸리티(+1.1%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.04%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.69% 하락 / DAX 1.69% 하락 / FTSE 1.96% 하락
- 유럽 증시는 경기 침체 우려와 인플레이션 우려 지속되는 가운데 러시아 우크라이나 전쟁 장기화 가능성에 하락
- IT(-2.55%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.46%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.10% 상승 / 닛케이 1.54% 하락
- 중국 증시는 구매관리자지수 확장에 투자심리 개선되면서 상승마감
- 경기소비재(+1.19%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(+0.73%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 파월의 경기침체 발언과 산업 생산지표가 예상치 하회하며 경기 우려에 하락
- IT(-2.8%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(+0.67%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 40.1pt -0.47% 하락
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Heungkuk Morning Comment 7/4(월)
[Market Issue]
- 유럽 인플레 8.6% 역대 최고…'울며 겨자먹기' 긴축 온다
- 쌀값 하락 폭 45년만에 최대치…곡물가격 상승에도 계속 떨어져
- NATO 손잡았지만 '中 딜레마' 남아
- 중국 입국절차 간소화...12시간 前 신속항원검사도 폐지
- 美 5월 건설지출 0.1% 감소…월가 예상 하회(상보) - 연합인포맥스
- 러시아가 '유가 보복'하면‥JP모건 "최악엔 유가 3배로"
- 현대차, 4년 만에 파업 수순…네이버·카카오, 재택근무 공식 도입
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.17% 하락 / KOSDAQ 2.14% 하락
- 국내 증시는 전일 마이크론의 낮은 가이던스에 반도체 업종의 투자심리 악화와 NATO 참석에 따른 중국의 보복 우려에 하락
- 개인이 3,275억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 60억원, 3,404억원 순매도
- 상업서비스(+3.47%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.18%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 1.05% 상승 / S&P 500 1.06% 상승 / 나스닥 0.90% 상승
- 미국 증시는 대형 기업의 3분기 가이던스 하향 이어졌으나 국채 금리 하락과 곡물가격 하락에 인플레이션 피크아웃 기대감 생기며 상승
- 유틸리티(+2.48%) 업종이 수익률 상위
- IT(+0.25%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.19% 하락 / DAX 0.23% 상승 / FTSE 0.01% 하락
- 유럽 증시는 높은 물가지수에 유럽중앙은행의 금리인상 예고 주목하며 혼조 마감
- 유틸리티(+3.38%) 업종이 수익률 상위
- IT(-3.11%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.32% 하락 / 닛케이 1.73% 하락
- 중국 증시는 중국 당국의 방역 완화와 구매관리자 지수 확장에 경기 회복 기대감에도 글로벌 경기 우려에 따른 위험 회피 심리에 약보합 마감
- 유틸리티(+2.3%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.17%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 경기 판단지수가 전분기 대비 악화되며 경기 악화 우려에 약보합 마감
- 필수소비재(-0.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-6.45%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.85pt -0.62% 하락
참조: https://bit.ly/3yC1Oa4
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
Heungkuk Morning Comment 7/4(월)
[Market Issue]
- 유럽 인플레 8.6% 역대 최고…'울며 겨자먹기' 긴축 온다
- 쌀값 하락 폭 45년만에 최대치…곡물가격 상승에도 계속 떨어져
- NATO 손잡았지만 '中 딜레마' 남아
- 중국 입국절차 간소화...12시간 前 신속항원검사도 폐지
- 美 5월 건설지출 0.1% 감소…월가 예상 하회(상보) - 연합인포맥스
- 러시아가 '유가 보복'하면‥JP모건 "최악엔 유가 3배로"
- 현대차, 4년 만에 파업 수순…네이버·카카오, 재택근무 공식 도입
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.17% 하락 / KOSDAQ 2.14% 하락
- 국내 증시는 전일 마이크론의 낮은 가이던스에 반도체 업종의 투자심리 악화와 NATO 참석에 따른 중국의 보복 우려에 하락
- 개인이 3,275억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 60억원, 3,404억원 순매도
- 상업서비스(+3.47%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.18%) 업종이 수익률 하위
전일 해외 주식 동향
<미국> DOW 1.05% 상승 / S&P 500 1.06% 상승 / 나스닥 0.90% 상승
- 미국 증시는 대형 기업의 3분기 가이던스 하향 이어졌으나 국채 금리 하락과 곡물가격 하락에 인플레이션 피크아웃 기대감 생기며 상승
- 유틸리티(+2.48%) 업종이 수익률 상위
- IT(+0.25%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.19% 하락 / DAX 0.23% 상승 / FTSE 0.01% 하락
- 유럽 증시는 높은 물가지수에 유럽중앙은행의 금리인상 예고 주목하며 혼조 마감
- 유틸리티(+3.38%) 업종이 수익률 상위
- IT(-3.11%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.32% 하락 / 닛케이 1.73% 하락
- 중국 증시는 중국 당국의 방역 완화와 구매관리자 지수 확장에 경기 회복 기대감에도 글로벌 경기 우려에 따른 위험 회피 심리에 약보합 마감
- 유틸리티(+2.3%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.17%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 경기 판단지수가 전분기 대비 악화되며 경기 악화 우려에 약보합 마감
- 필수소비재(-0.19%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-6.45%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 39.85pt -0.62% 하락
참조: https://bit.ly/3yC1Oa4
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다