[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/13(수)
[Market Issue]
- 미국 3월 CPI, 전년동월대비 8.5% 상승...근원 CPI 전월대비 상승률은 예상보다 완화
- 우크라이나 평화협상 단장, "러시아와 평화협상 극도로 어려운 상황"
- OPEC, EU에 "러시아 원유 공급감소 대체 불가능…최악 오일쇼크 가능" 입장 전달
- 중국 상하이 내 코로나19 신규 감염자수 11일 만에 감소세...11일 기준 2만3342명
- 중국, 8개월 만에 게임 '판호' 발급 재개…게임 업계 숨통 트이나
- 尹인수위, '반도체 초강국' 대책 준비…삼성전자 규제 완화 검토
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.98% 하락 / KOSDAQ 0.87% 하락
- 국내 증시는 미국 물가 상방 압력 확인 경계감과 중국 상하이 봉쇄로 인한 경기 둔화 우려 지속되는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속 하락 마감
- 개인이 5,616억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 1,206억원, 4,658억원 순매도
- 기타금융(+1.83%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.09%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.26% 하락 / S&P 500 0.34% 하락 / 나스닥 0.30% 하락
- 미국 증시는 물가 피크아웃 기대감에도 불구 연준이 강한 긴축 행보를 보일 것으로 예상되면서 하락 반전, 국무장관의 러시아의 화학 무기 사용 관련 발언 이후 우크라이나 이슈 부각되며 약보합 마감
- 에너지(+1.72%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.21% 하락 / DAX 0.48% 하락 / FTSE 0.55% 하락
- 유럽 증시는 미국으로부터의 인플레이션 및 중국 경기 위축 우려 속에 약보합 마감
- IT(+0.94%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.51%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.46% 상승 / 닛케이 1.81% 하락
- 중국 증시는 상하이 코로나 신규 확진자수 전일대비 감소 및 봉쇄조치 일부 완화 소식에 힘입어 상승 마감
- 필수소비재(+4.54%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.42%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국의 인플레 압력과 중국 내 코로나 확산로 인한 경기 침체에 대한 경계감 지속되면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.93%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.71%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.23pt -0.32% 하락
참조: https://bit.ly/3KDfghs
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Heungkuk Morning Comment 4/13(수)
[Market Issue]
- 미국 3월 CPI, 전년동월대비 8.5% 상승...근원 CPI 전월대비 상승률은 예상보다 완화
- 우크라이나 평화협상 단장, "러시아와 평화협상 극도로 어려운 상황"
- OPEC, EU에 "러시아 원유 공급감소 대체 불가능…최악 오일쇼크 가능" 입장 전달
- 중국 상하이 내 코로나19 신규 감염자수 11일 만에 감소세...11일 기준 2만3342명
- 중국, 8개월 만에 게임 '판호' 발급 재개…게임 업계 숨통 트이나
- 尹인수위, '반도체 초강국' 대책 준비…삼성전자 규제 완화 검토
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.98% 하락 / KOSDAQ 0.87% 하락
- 국내 증시는 미국 물가 상방 압력 확인 경계감과 중국 상하이 봉쇄로 인한 경기 둔화 우려 지속되는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속 하락 마감
- 개인이 5,616억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 1,206억원, 4,658억원 순매도
- 기타금융(+1.83%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.09%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.26% 하락 / S&P 500 0.34% 하락 / 나스닥 0.30% 하락
- 미국 증시는 물가 피크아웃 기대감에도 불구 연준이 강한 긴축 행보를 보일 것으로 예상되면서 하락 반전, 국무장관의 러시아의 화학 무기 사용 관련 발언 이후 우크라이나 이슈 부각되며 약보합 마감
- 에너지(+1.72%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.21% 하락 / DAX 0.48% 하락 / FTSE 0.55% 하락
- 유럽 증시는 미국으로부터의 인플레이션 및 중국 경기 위축 우려 속에 약보합 마감
- IT(+0.94%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.51%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.46% 상승 / 닛케이 1.81% 하락
- 중국 증시는 상하이 코로나 신규 확진자수 전일대비 감소 및 봉쇄조치 일부 완화 소식에 힘입어 상승 마감
- 필수소비재(+4.54%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.42%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국의 인플레 압력과 중국 내 코로나 확산로 인한 경기 침체에 대한 경계감 지속되면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.93%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.71%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.23pt -0.32% 하락
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/14(목)
[Market Issue]
- 美 3월 생산자물가(PPI) 전년동월대비 11.2% 상승하며 예상치(10.6%) 상회
- 총재 부재 속 오늘 금통위 개최…기준금리 인상할지에 주목
- 바이든, 8억 달러 규모 우크라이나 추가 지원 승인...EU 또한 5억 달러 규모 추가 지원
- 中 3월 수출 전년동기대비 14.7% 증가하며 1~2월(16.3%)보다 둔화...수입은 감소
- 中 국무원, "경기진작 위해 지준율 인하 등 통화정책 사용할 계획"
- 文정부 5년, 지방 아파트 2억 오를 때 서울은 13억 뛰었다
- 'GV70'으로 美 전기차 공략 나선 현대차…12월 앨라바마 공장서 전동화모델 생산
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.86% 상승 / KOSDAQ 1.48% 상승
- 국내 증시는 전일 미국 근원 소비자물가 상승률 둔화로 물가 피크아웃에 대한 기대감 커지고 반도체, 대형주 중심으로 기관 매수세 유입되며 상승 마감
- 기관이 6,390억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,838억원, 651억원 순매도
- 조선(+6.61%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.07%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.01% 상승 / S&P 500 1.12% 상승 / 나스닥 2.03% 상승
- 미국 증시는 인플레이션 정점 기대감 확산되면서 투자심리가 경기소비재 및 기술주 중심으로 개선되며 상승 마감
- 경기소비재(+2.51%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.17%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.09% 하락 / DAX 0.34% 하락 / FTSE 0.05% 상승
- 유럽 증시는 ECB 회의에서 결정될 긴축의 강도 및 속도에 주목하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.43%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.33%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.83% 하락 / 닛케이 1.93% 상승
- 중국 증시는 수출입 지표 증가율이 예상보다 부진하자 경기가 둔화될 것이라는 전망이 지속되는 가운데 하락 마감
- 에너지(+2.25%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.78%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 물가 지표 발표 이후 미국 장기채의 상승세가 꺾이자 성장주 중심으로 매수세 유입되며 상승 마감
- IT(+2.49%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.21%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.81pt 1.31% 상승
참조: https://bit.ly/37PBvly
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Heungkuk Morning Comment 4/14(목)
[Market Issue]
- 美 3월 생산자물가(PPI) 전년동월대비 11.2% 상승하며 예상치(10.6%) 상회
- 총재 부재 속 오늘 금통위 개최…기준금리 인상할지에 주목
- 바이든, 8억 달러 규모 우크라이나 추가 지원 승인...EU 또한 5억 달러 규모 추가 지원
- 中 3월 수출 전년동기대비 14.7% 증가하며 1~2월(16.3%)보다 둔화...수입은 감소
- 中 국무원, "경기진작 위해 지준율 인하 등 통화정책 사용할 계획"
- 文정부 5년, 지방 아파트 2억 오를 때 서울은 13억 뛰었다
- 'GV70'으로 美 전기차 공략 나선 현대차…12월 앨라바마 공장서 전동화모델 생산
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.86% 상승 / KOSDAQ 1.48% 상승
- 국내 증시는 전일 미국 근원 소비자물가 상승률 둔화로 물가 피크아웃에 대한 기대감 커지고 반도체, 대형주 중심으로 기관 매수세 유입되며 상승 마감
- 기관이 6,390억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,838억원, 651억원 순매도
- 조선(+6.61%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.07%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.01% 상승 / S&P 500 1.12% 상승 / 나스닥 2.03% 상승
- 미국 증시는 인플레이션 정점 기대감 확산되면서 투자심리가 경기소비재 및 기술주 중심으로 개선되며 상승 마감
- 경기소비재(+2.51%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.17%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.09% 하락 / DAX 0.34% 하락 / FTSE 0.05% 상승
- 유럽 증시는 ECB 회의에서 결정될 긴축의 강도 및 속도에 주목하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.43%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.33%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.83% 하락 / 닛케이 1.93% 상승
- 중국 증시는 수출입 지표 증가율이 예상보다 부진하자 경기가 둔화될 것이라는 전망이 지속되는 가운데 하락 마감
- 에너지(+2.25%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.78%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 물가 지표 발표 이후 미국 장기채의 상승세가 꺾이자 성장주 중심으로 매수세 유입되며 상승 마감
- IT(+2.49%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.21%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.81pt 1.31% 상승
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[흥국 제약/바이오 이나경] 4/15(금)
HK이노엔(195940): 올해 하반기 실적을 기대하자
■ 케이캡 처방 실적과 글로벌 시장 확대
- 동사의 대표품목 P-CAB 제품인 케이캡은 출시 이후 월별 처방액이 빠르게 증가. 월별 100억원 내외로 처방액이 증가.
- 글로벌 소화성궤양용제 시장을 점유하기 위해 미국 임상과 글로벌 시장 진출을 동시에 진행.
- 지난 4월 13일 중국 NMPA로부터 현지 품목 허가(제품명: 타이신짠)를 획득.
■ 리오프닝과 컨디션 매출 정상화
- 코로나19로 인한 사회적 거리두기는 컨디션 매출액에 직접적으로 타격을 입힘.
- 2019년 501억원(YoY +14.9%) → 2020년 478억원(YoY -4.6%) → 2021년 390억원(YoY -18.3%)로 매출이 감소.
- 올해 3월부터 본격적으로 컨디션 매출 회복이 이루어지고 있는 것으로 파악.
■ 하반기 수액 신공장 본격 가동
- 2021년 4월 수액제 신공장을 준공, 올해 하반기 본격 가동 예정.
- 기존 연간 CAPA 5천만백(Bag)에서 5.5천만백(Bag)이 추가되어 1억 5백만백(Bag)으로 증설.
- 2018년 이래로 100% 풀가동이 지속되고 있는 상황을 감안하면 신공장 증설과 가동률 증가는 수액제 매출의 증가 기대.
-투자의견 Buy, 목표주가는 5.6만원으로 신규커버리지 개시. 오버행 물량으로 인한 우려는 있으나, 하반기 실적 성장이 기대되는 반면 현재 주가 수준은 공모가 아래.
참조: https://bit.ly/3vjAw5n
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
텔레그램 주소: https://t.me/nklee_bio
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HK이노엔(195940): 올해 하반기 실적을 기대하자
■ 케이캡 처방 실적과 글로벌 시장 확대
- 동사의 대표품목 P-CAB 제품인 케이캡은 출시 이후 월별 처방액이 빠르게 증가. 월별 100억원 내외로 처방액이 증가.
- 글로벌 소화성궤양용제 시장을 점유하기 위해 미국 임상과 글로벌 시장 진출을 동시에 진행.
- 지난 4월 13일 중국 NMPA로부터 현지 품목 허가(제품명: 타이신짠)를 획득.
■ 리오프닝과 컨디션 매출 정상화
- 코로나19로 인한 사회적 거리두기는 컨디션 매출액에 직접적으로 타격을 입힘.
- 2019년 501억원(YoY +14.9%) → 2020년 478억원(YoY -4.6%) → 2021년 390억원(YoY -18.3%)로 매출이 감소.
- 올해 3월부터 본격적으로 컨디션 매출 회복이 이루어지고 있는 것으로 파악.
■ 하반기 수액 신공장 본격 가동
- 2021년 4월 수액제 신공장을 준공, 올해 하반기 본격 가동 예정.
- 기존 연간 CAPA 5천만백(Bag)에서 5.5천만백(Bag)이 추가되어 1억 5백만백(Bag)으로 증설.
- 2018년 이래로 100% 풀가동이 지속되고 있는 상황을 감안하면 신공장 증설과 가동률 증가는 수액제 매출의 증가 기대.
-투자의견 Buy, 목표주가는 5.6만원으로 신규커버리지 개시. 오버행 물량으로 인한 우려는 있으나, 하반기 실적 성장이 기대되는 반면 현재 주가 수준은 공모가 아래.
참조: https://bit.ly/3vjAw5n
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
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[흥국 통신/미디어 황성진] 4/15(금)
SK텔레콤(017670) - MNO의 실적 성장과 높은 배당 매력
■ 1Q22 양호한 실적 기록할 것, OP 4,049억원(+8.2% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 4조 2,816억원(+4.1% YoY), 영업이익은 4,049억원(+8.2% YoY)를 기록할 것으로 전망
- 5G 가입자는 약 100만명 가량 순증한 것으로 추정되고 있는 가운데(1,083만명, 보급율 47%) ARPU는 안정적인 수준을 유지할 것으로 전망
- 19년중 발생했던 과다 마케팅비 상각 부담이 종료되고(28개월 경과), 갤럭시S22의 제조사 보조금 부담율이 높아진 것으로 파악되면서, 마케팅비 부담 역시 축소된 것으로 판단
■ 구독서비스와 이프랜드의 확장성에 주목
- T우주, 웨이브, 플로 등 다양한 구독 서비스의 GMV는 21년 3,500억원에서 22년 5,000억원으로 증가 시키는 것이 목표
- 2월 말 기준 125만명의 MAU를 유지하고 있는 이프랜드는 최근 전반적인 트래픽 지표들이 호조를 보이고 있음
■ 연간 DPS 최소 3,300원 예상
- 배당정책은 EBITDA-CAPEX의 30~40% 수준에서 배당금을 결정하되, 최소 배당총액은 과거 지급했던 7,200억원 수준을 유지하겠다는 것
- 최소 배당수준을 적용할 경우, 분기배당은 최소 825원으로 연환산 DPS는 3,300원, 배당수익률은 5.5% 수준
- 안정적인 MNO와 미디어 성장기조와 높은 배당매력도를 감안하면, 주가의 점진적인 우상향 기조는 유지될 것으로 전망
- 투자의견 BUY와 목표주가 80,000원 유지
참조 : https://bit.ly/3xtmWPz
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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SK텔레콤(017670) - MNO의 실적 성장과 높은 배당 매력
■ 1Q22 양호한 실적 기록할 것, OP 4,049억원(+8.2% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 4조 2,816억원(+4.1% YoY), 영업이익은 4,049억원(+8.2% YoY)를 기록할 것으로 전망
- 5G 가입자는 약 100만명 가량 순증한 것으로 추정되고 있는 가운데(1,083만명, 보급율 47%) ARPU는 안정적인 수준을 유지할 것으로 전망
- 19년중 발생했던 과다 마케팅비 상각 부담이 종료되고(28개월 경과), 갤럭시S22의 제조사 보조금 부담율이 높아진 것으로 파악되면서, 마케팅비 부담 역시 축소된 것으로 판단
■ 구독서비스와 이프랜드의 확장성에 주목
- T우주, 웨이브, 플로 등 다양한 구독 서비스의 GMV는 21년 3,500억원에서 22년 5,000억원으로 증가 시키는 것이 목표
- 2월 말 기준 125만명의 MAU를 유지하고 있는 이프랜드는 최근 전반적인 트래픽 지표들이 호조를 보이고 있음
■ 연간 DPS 최소 3,300원 예상
- 배당정책은 EBITDA-CAPEX의 30~40% 수준에서 배당금을 결정하되, 최소 배당총액은 과거 지급했던 7,200억원 수준을 유지하겠다는 것
- 최소 배당수준을 적용할 경우, 분기배당은 최소 825원으로 연환산 DPS는 3,300원, 배당수익률은 5.5% 수준
- 안정적인 MNO와 미디어 성장기조와 높은 배당매력도를 감안하면, 주가의 점진적인 우상향 기조는 유지될 것으로 전망
- 투자의견 BUY와 목표주가 80,000원 유지
참조 : https://bit.ly/3xtmWPz
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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Forwarded from iM전략 김준영
[흥국 경제/채권 김준영] 04/15(금)
4월 금통위 리뷰 한국도 로딩 중 (front-loading)
■ 만장일치 동결 다음은 만장일치 인상
- 인상 배경: 1)우크라이나 사태 등 대외 경제 여건의 큰 변화와 이에 따른 2)물가상방압력이 커진 점
- 총재 공석에도 금리 인상을 단행
■ 예견되었던 성장률 하향
- 2월 통방에서 모호해진 성장 전망에 대한 자신감 (3% 수준을 나타낼 것으로 예상된다 ->
3% 수준을 크게 벗어나지 않을 것으로 예상된다)
- 4월 19일 IMF 경제전망 조정치 확인, 우크라이나 사태 이후 주요 기관에서 발표되는 성장률 숫자
- 성장에 대한 우려가 당장 채권 시장을 움직이는 드라이브는 아닐 것
■ 물가에 초점을 두는 한은, front-loading!
- 원자재 가격 상승이 물가 상승폭에 크게 기여
- 헤드라인 물가지표가 4%를 넘었지만 큰 의미 부여할 필요 없음 -> 3월 물가 상승분의 상당 부분이 에너지 가격 상승에 기인
- 앞당겨 금리 인상을 하는 긴축 트렌드를 따라가는 한은
- 그러나 과도한 긴축의 필요성은 상대적으로 적음 -> 임금-가격 인플레 가능성 낮음
- 주상영, "중립금리 이상의 수준으로 갈 상황이 아니다"
- 최종기준금리 2.00% 전망
■ 인내심이 필요하다
- 4 월 금통위 의사록 , 5월 FOMC, 5월 금통위 등 이벤트가 연이어 다가오는 가운데 여전히 시장을 움직이는 드라이브는 물가이기 때문에 조금 더 인내심이 필요한 시기
보고서 링크: https://bit.ly/3rrDeoj
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
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■ 만장일치 동결 다음은 만장일치 인상
- 인상 배경: 1)우크라이나 사태 등 대외 경제 여건의 큰 변화와 이에 따른 2)물가상방압력이 커진 점
- 총재 공석에도 금리 인상을 단행
■ 예견되었던 성장률 하향
- 2월 통방에서 모호해진 성장 전망에 대한 자신감 (3% 수준을 나타낼 것으로 예상된다 ->
3% 수준을 크게 벗어나지 않을 것으로 예상된다)
- 4월 19일 IMF 경제전망 조정치 확인, 우크라이나 사태 이후 주요 기관에서 발표되는 성장률 숫자
- 성장에 대한 우려가 당장 채권 시장을 움직이는 드라이브는 아닐 것
■ 물가에 초점을 두는 한은, front-loading!
- 원자재 가격 상승이 물가 상승폭에 크게 기여
- 헤드라인 물가지표가 4%를 넘었지만 큰 의미 부여할 필요 없음 -> 3월 물가 상승분의 상당 부분이 에너지 가격 상승에 기인
- 앞당겨 금리 인상을 하는 긴축 트렌드를 따라가는 한은
- 그러나 과도한 긴축의 필요성은 상대적으로 적음 -> 임금-가격 인플레 가능성 낮음
- 주상영, "중립금리 이상의 수준으로 갈 상황이 아니다"
- 최종기준금리 2.00% 전망
■ 인내심이 필요하다
- 4 월 금통위 의사록 , 5월 FOMC, 5월 금통위 등 이벤트가 연이어 다가오는 가운데 여전히 시장을 움직이는 드라이브는 물가이기 때문에 조금 더 인내심이 필요한 시기
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Heungkuk Morning Comment 4/15(금)
[Market Issue]
- 한은, 4월 금통위에서 1.50%로 기준금리 25bp 인상...가속화된 물가 상승세에 대한 대응
- ECB, 기준금리 0.00% 동결 결정..."3분기 채권매입 종료 후 일정 시간 후 금리 조정"
- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, "5월 50bp 금리 인상 매우 합리적인 옵션"
- 美 소매판매, 전월대비 0.5% 증가하며 예상치(0.6%)보다 부진
- 中 국무원, "적기에 지준율 등 통화 정책 도구를 운용할 것" 재차 밝혀
- 머스크, 트위터에 주당 54.20달러에 인수 제안...테슬라 주가는 1,000달러 붕괴
- 거리두기 전면 해제하고 마스크는 유지…오늘 중대본 발표
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 중국의 코로나 봉쇄로 인한 수요 악화가 우려되면서 기관과 개인의 순매수세에도 외국인의 매도세 이어지며 혼조세
- 개인과 기관이 각각 897억원, 1,545억원 순매수
- 외국인이 2,526억원 순매도
- 디스플레이(+1.45%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-1.73%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.33% 하락 / S&P 500 1.21% 하락 / 나스닥 2.14% 하락
- 미국 증시는 각국 중앙은행들의 긴축 행보 이어지는 가운데 국채 금리 급등하자 기술주 및 경기소비주에서 매도세 발생하며 하락 마감
- 에너지(+0.42%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.45%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.54% 상승 / DAX 0.62% 상승 / FTSE 0.47% 상승
- 유럽 증시는 우크라이나 사태로 인한 물가 급등세에도 ECB가 금리를 동결한 것이 비둘기적이라는 평가를 받으며 강보합 마감
- 부동산(+2.28%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.22% 상승 / 닛케이 1.22% 상승
- 중국 증시는 중국 국무원의 발표 이후 지준율 인하 등 통화 완화 및 경기 부양책 시행 기대감 커지며 상승 마감
- 부동산(+3.83%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(+0.05%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미국 증시에 따라 추가 매수세 유입되고 중국의 경기 부양책에 시장의 기대감이 커지며 상승 마감
- 소재(+2.35%) 업종이 수익률 상위
- 금융(+0.28%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/3xqmXnq
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Heungkuk Morning Comment 4/15(금)
[Market Issue]
- 한은, 4월 금통위에서 1.50%로 기준금리 25bp 인상...가속화된 물가 상승세에 대한 대응
- ECB, 기준금리 0.00% 동결 결정..."3분기 채권매입 종료 후 일정 시간 후 금리 조정"
- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, "5월 50bp 금리 인상 매우 합리적인 옵션"
- 美 소매판매, 전월대비 0.5% 증가하며 예상치(0.6%)보다 부진
- 中 국무원, "적기에 지준율 등 통화 정책 도구를 운용할 것" 재차 밝혀
- 머스크, 트위터에 주당 54.20달러에 인수 제안...테슬라 주가는 1,000달러 붕괴
- 거리두기 전면 해제하고 마스크는 유지…오늘 중대본 발표
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 중국의 코로나 봉쇄로 인한 수요 악화가 우려되면서 기관과 개인의 순매수세에도 외국인의 매도세 이어지며 혼조세
- 개인과 기관이 각각 897억원, 1,545억원 순매수
- 외국인이 2,526억원 순매도
- 디스플레이(+1.45%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-1.73%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.33% 하락 / S&P 500 1.21% 하락 / 나스닥 2.14% 하락
- 미국 증시는 각국 중앙은행들의 긴축 행보 이어지는 가운데 국채 금리 급등하자 기술주 및 경기소비주에서 매도세 발생하며 하락 마감
- 에너지(+0.42%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.45%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.54% 상승 / DAX 0.62% 상승 / FTSE 0.47% 상승
- 유럽 증시는 우크라이나 사태로 인한 물가 급등세에도 ECB가 금리를 동결한 것이 비둘기적이라는 평가를 받으며 강보합 마감
- 부동산(+2.28%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.22% 상승 / 닛케이 1.22% 상승
- 중국 증시는 중국 국무원의 발표 이후 지준율 인하 등 통화 완화 및 경기 부양책 시행 기대감 커지며 상승 마감
- 부동산(+3.83%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(+0.05%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미국 증시에 따라 추가 매수세 유입되고 중국의 경기 부양책에 시장의 기대감이 커지며 상승 마감
- 소재(+2.35%) 업종이 수익률 상위
- 금융(+0.28%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/3xqmXnq
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/18(월)
[Market Issue]
- 우크라이나, "마리우폴 공격 계속 시 평화협상 중단"...'레드라인' 경고
- 뉴욕 연준 총재, "인플레 급등세가 고점에 도달했는지는 불확실"
- EU 집행위원장, “러시아 최대은행 제재·석유 금수 검토”
- 인민은행, 1년물 MLF(중기 유동성 지원창구) 금리 2.85%로 유지
- 中, 4달만에 지준율 0.25%P 인하…102조원 유동성 공급
- 이창용 "기준금리 0.25%포인트 이상 조정 필요성 크지 않다"
- 리오프닝 관련주 종목별로 '희비'... 항공·식품 날고 화장품·엔터 주춤
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.76% 하락 / KOSDAQ 0.38% 하락
- 국내 증시는 연준 인사 발언 속 미국 국채금리 반등하는 등 인플레 부담 잔존하는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속에 하락 마감
- 개인이 7,489억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 4,429억원, 3,181억원 순매도
- 조선(+3.52%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-1.98%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 34,451.23pt / S&P 500 4,392.59pt / 나스닥 13,351.08pt
- 미국 증시는 부활절을 맞아 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.47% 상승 / 닛케이 0.36% 상승
- 중국 증시는 MLF 금리 동결로 금융완화 기대가 일시 후퇴하고 코로나19 확산에 대한 경계감이 커지면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.74%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.31%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준 긴축 우려에 따른 미 국채 금리 반등 여파로 성장주 중심으로 매도세 보이며 약보합 마감
- 경기소비재(+3.6%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.74%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/3M9ypIa
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Heungkuk Morning Comment 4/18(월)
[Market Issue]
- 우크라이나, "마리우폴 공격 계속 시 평화협상 중단"...'레드라인' 경고
- 뉴욕 연준 총재, "인플레 급등세가 고점에 도달했는지는 불확실"
- EU 집행위원장, “러시아 최대은행 제재·석유 금수 검토”
- 인민은행, 1년물 MLF(중기 유동성 지원창구) 금리 2.85%로 유지
- 中, 4달만에 지준율 0.25%P 인하…102조원 유동성 공급
- 이창용 "기준금리 0.25%포인트 이상 조정 필요성 크지 않다"
- 리오프닝 관련주 종목별로 '희비'... 항공·식품 날고 화장품·엔터 주춤
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.76% 하락 / KOSDAQ 0.38% 하락
- 국내 증시는 연준 인사 발언 속 미국 국채금리 반등하는 등 인플레 부담 잔존하는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속에 하락 마감
- 개인이 7,489억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 4,429억원, 3,181억원 순매도
- 조선(+3.52%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-1.98%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 34,451.23pt / S&P 500 4,392.59pt / 나스닥 13,351.08pt
- 미국 증시는 부활절을 맞아 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.47% 상승 / 닛케이 0.36% 상승
- 중국 증시는 MLF 금리 동결로 금융완화 기대가 일시 후퇴하고 코로나19 확산에 대한 경계감이 커지면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.74%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.31%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준 긴축 우려에 따른 미 국채 금리 반등 여파로 성장주 중심으로 매도세 보이며 약보합 마감
- 경기소비재(+3.6%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.74%) 업종이 수익률 하위
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[흥국증권 리서치센터] HK Highlight 04/18(월)
HK HIGHLIGHT
■ 경제/채권: 준클리 - 인플레에도 양호한 소매판매
- 3월 소매판매 양호
- 인플레이션은 저축률을 낮춘다
- 적극적인 소비 의지 확인
■ Macro Comment - 4월 금통위 리뷰: 한국도 로딩 중(front-loading)
- 만장일치 동결 다음 만장일치 인상
■ Spotlight: 운송 - 2023년 다가오는 탄소 규제
- 현존선 규제 확대 EEXI 시행
- 운항적 조치 CII
- 선속은 줄어들고 폐선량은 증가
참조 : https://bit.ly/3uRN2u1
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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■ 경제/채권: 준클리 - 인플레에도 양호한 소매판매
- 3월 소매판매 양호
- 인플레이션은 저축률을 낮춘다
- 적극적인 소비 의지 확인
■ Macro Comment - 4월 금통위 리뷰: 한국도 로딩 중(front-loading)
- 만장일치 동결 다음 만장일치 인상
■ Spotlight: 운송 - 2023년 다가오는 탄소 규제
- 현존선 규제 확대 EEXI 시행
- 운항적 조치 CII
- 선속은 줄어들고 폐선량은 증가
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Forwarded from iM전략 김준영
[흥국 경제/채권 김준영] 04/18(월)
인플레에도 양호한 소매판매
■ 3월 소매판매 양호
- 3월 소매판매는 전월 대비 0.5% 상승하며 예상치(0.6%) 소폭 하회
- 휘발유 제외 소매판매는 전월대비 -0.3% 기록: 휘발유 가격이 크게 상승
- 2월 소매판매 증가율이 상향된 점은 긍정적
- 13개 업종 중 10개 업종에서 전월대비 매출 증가
- 가장 많이 줄어든 업종은 리오프닝을 반영한 무점포 업종
- 높은 인플레이션에도 양호한 소비 지속되고 있다고 평가
■ 인플레는 저축률을 낮춘다
- 파월, "인플레는 저축률을 저해하는 요인"
- 실질 소비가 제자리를 기록하더라도 명목 지출은 확대
- 인플레 지속 전망시 실물자산에 대한 수요 확대
- 인플레가 소비를 위축시키는 트리거가 되기 위해서는 실질 소득의 감소가 확인되어야 할 것
■ 적극적인 소비 의지 확인
- 2월 소비자 신용은 2011년 이후 최대 월간 증가폭을 보임
- 저축을 포기하고 신용을 늘려가면서 소비로 이어졌다고 판단
- 4월 미시간 소비자 심리지수 세부항목, 향후 가계 실질 소득과 명목 소득 전망 지수가 동시에 반등은 우선 소비에 긍정적인 요인
보고서 링크: https://bit.ly/3Ohak46
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
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인플레에도 양호한 소매판매
■ 3월 소매판매 양호
- 3월 소매판매는 전월 대비 0.5% 상승하며 예상치(0.6%) 소폭 하회
- 휘발유 제외 소매판매는 전월대비 -0.3% 기록: 휘발유 가격이 크게 상승
- 2월 소매판매 증가율이 상향된 점은 긍정적
- 13개 업종 중 10개 업종에서 전월대비 매출 증가
- 가장 많이 줄어든 업종은 리오프닝을 반영한 무점포 업종
- 높은 인플레이션에도 양호한 소비 지속되고 있다고 평가
■ 인플레는 저축률을 낮춘다
- 파월, "인플레는 저축률을 저해하는 요인"
- 실질 소비가 제자리를 기록하더라도 명목 지출은 확대
- 인플레 지속 전망시 실물자산에 대한 수요 확대
- 인플레가 소비를 위축시키는 트리거가 되기 위해서는 실질 소득의 감소가 확인되어야 할 것
■ 적극적인 소비 의지 확인
- 2월 소비자 신용은 2011년 이후 최대 월간 증가폭을 보임
- 저축을 포기하고 신용을 늘려가면서 소비로 이어졌다고 판단
- 4월 미시간 소비자 심리지수 세부항목, 향후 가계 실질 소득과 명목 소득 전망 지수가 동시에 반등은 우선 소비에 긍정적인 요인
보고서 링크: https://bit.ly/3Ohak46
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/19(화)
[Market Issue]
- 우크라이나, EU 가입 심사문서 제출…“6월엔 회원국 될 것”
- 中 1분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장...중국 정부의 올해 목표치(5.5%)에 미달
- 中, 소매판매 전년대비 -3.5% 역성장...시장 예상(-3.0%)보다도 하회
- 이창용 "기준금리 인상 결정 적절...물가 안정을 도모하는 방향으로 통화정책 운용"
- 4대 금융, 금리상승기 순익만 4조 돌파...NIM 더 오른다
- 정유·전자 웃고, 디스플레이·배터리는 침울…1분기 희비교차
- 포바이포, 공모주 청약 진행… 수요예측 흥행 이어갈까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.11% 하락 / KOSDAQ 0.67% 하락
- 국내 증시는 인플레 및 연준의 긴축에 대한 부담이 유지되는 가운데 중국의 부진한 경제지표 발표로 경기둔화 우려가 지속되며 혼조세
- 개인이 1,022억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 191억원, 947억원 순매도
- 화장품(+2.87%) 업종이 수익률 상위
- 미디어(-3.47%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.11% 하락 / S&P 500 0.02% 하락 / 나스닥 0.14% 하락
- 미국 증시는 이번 주 발표될 주요 기업 실적 결과 및 긴축과 관련한 연준 인사들의 연설내용을 관망하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.51%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.12%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.49% 하락 / 닛케이 1.08% 하락
- 중국 증시는 역내 코로나 확산 영향 지속되는 가운데 지준율 하락 등 통화완화정책이 시장의 예상보다 약한 수준이라는 실망감 속 하락 마감
- IT(+3.07%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.9%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미 국채금리 상승 흐름, 중국 경기 둔화 우려 등이 투자심리 개선에 어려움을 주며 하락 마감
- 금융(+1.25%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.82%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/380JCw2
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Heungkuk Morning Comment 4/19(화)
[Market Issue]
- 우크라이나, EU 가입 심사문서 제출…“6월엔 회원국 될 것”
- 中 1분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장...중국 정부의 올해 목표치(5.5%)에 미달
- 中, 소매판매 전년대비 -3.5% 역성장...시장 예상(-3.0%)보다도 하회
- 이창용 "기준금리 인상 결정 적절...물가 안정을 도모하는 방향으로 통화정책 운용"
- 4대 금융, 금리상승기 순익만 4조 돌파...NIM 더 오른다
- 정유·전자 웃고, 디스플레이·배터리는 침울…1분기 희비교차
- 포바이포, 공모주 청약 진행… 수요예측 흥행 이어갈까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.11% 하락 / KOSDAQ 0.67% 하락
- 국내 증시는 인플레 및 연준의 긴축에 대한 부담이 유지되는 가운데 중국의 부진한 경제지표 발표로 경기둔화 우려가 지속되며 혼조세
- 개인이 1,022억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 191억원, 947억원 순매도
- 화장품(+2.87%) 업종이 수익률 상위
- 미디어(-3.47%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.11% 하락 / S&P 500 0.02% 하락 / 나스닥 0.14% 하락
- 미국 증시는 이번 주 발표될 주요 기업 실적 결과 및 긴축과 관련한 연준 인사들의 연설내용을 관망하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.51%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.12%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.49% 하락 / 닛케이 1.08% 하락
- 중국 증시는 역내 코로나 확산 영향 지속되는 가운데 지준율 하락 등 통화완화정책이 시장의 예상보다 약한 수준이라는 실망감 속 하락 마감
- IT(+3.07%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.9%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미 국채금리 상승 흐름, 중국 경기 둔화 우려 등이 투자심리 개선에 어려움을 주며 하락 마감
- 금융(+1.25%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.82%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/380JCw2
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[흥국스몰캡 최종경] 04/19 (화)
대동-스마트한 도약으로 미래 농업을 선도
■ 대동: 75년 전통의 독보적 1위 종합 농기계 메이커
대동은 농업용기계를 전문적으로 생산/판매하는 농기계 전문 기업
코로나19에도 30%대의 외형 성장세로 1조원 대의 매출액 진입 및 3%대의 영업이익률 달성
■ 대동모빌리티: 스마트모빌리티로의 확장
스마트 농기계, 스마트모빌리티, 스마트팜의 3대 미래 사업을 기반, 미래 농업의 선도 기업으로 본격적 도약 진행 중
사업화 단계에 진입했으며, '22년 하반기 대구국가산업단지 내 모빌리티 신공장 완공
참조: https://bit.ly/3ErZW4V
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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대동-스마트한 도약으로 미래 농업을 선도
■ 대동: 75년 전통의 독보적 1위 종합 농기계 메이커
대동은 농업용기계를 전문적으로 생산/판매하는 농기계 전문 기업
코로나19에도 30%대의 외형 성장세로 1조원 대의 매출액 진입 및 3%대의 영업이익률 달성
■ 대동모빌리티: 스마트모빌리티로의 확장
스마트 농기계, 스마트모빌리티, 스마트팜의 3대 미래 사업을 기반, 미래 농업의 선도 기업으로 본격적 도약 진행 중
사업화 단계에 진입했으며, '22년 하반기 대구국가산업단지 내 모빌리티 신공장 완공
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흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/20(수)
[Market Issue]
- 우크라 “러, 공세로 입지 강화…협상 재개 언급 어려워”
- 블라드 세인트루이스 연준 총재, "75bp 금리 인상 가능성을 배제(rule out) 않고 있다"
- IMF, 세계 성장률 3.6%(-0.8%p) 전망...한국은 2.5%(-0.5%p)
- 미국 신규주택착공허가건수 1.873M으로 예상(1.825M)보다 상회하며 반등
- 이창용 "인기 없더라도 금리 올려 물가 오르지 않도록 전념"
- 中, 상하이 봉쇄에 반도체 생산도 급감…1분기 생산량 전년동기대비 4.2% 하락
- 넷플릭스, 11년 만에 처음으로 분기 가입자 감소…작년 동기 대비 20만명 줄어
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.95% 상승 / KOSDAQ 1.45% 상승
- 국내 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 반등에 따라 반도체주에서 투자심리 개선이 이뤄지며 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 3,366억원, 330억원 순매수
- 개인이 3,432억원 순매도
- 조선(+3.42%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.45% 상승 / S&P 500 1.61% 상승 / 나스닥 2.15% 상승
- 미국 증시는 인플레이션으로 기업들의 마진 악화 전망이 우세한 가운데 기업들의 실적 발표 관망 분위기 속 상승 마감
- 경기소비재(+2.91%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.96%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.47% 하락 / DAX 0.07% 하락 / FTSE 0.20% 하락
- 유럽 증시는 성장 둔화 우려 부각되고 러시아의 공세 강화로 우크라이나 전쟁 장기화 가능성 커지면서 하락 마감
- 에너지(+1.01%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.05% 하락 / 닛케이 0.69% 상승
- 중국 증시는 성장 둔화 전망 우세한 가운데 인민은행의 대출우대금리(LPR) 인하 여부를 관망하는 분위기 속 약보합
- 에너지(+3%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.86%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 상승과 엔화 약세 지속에 따라 반도체주 및 수출주에서 투자심리 개선되며 상승 마감
- 에너지(+2.36%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.46%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.86pt -0.5% 하락
참조: https://bit.ly/3L30dhe
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 4/20(수)
[Market Issue]
- 우크라 “러, 공세로 입지 강화…협상 재개 언급 어려워”
- 블라드 세인트루이스 연준 총재, "75bp 금리 인상 가능성을 배제(rule out) 않고 있다"
- IMF, 세계 성장률 3.6%(-0.8%p) 전망...한국은 2.5%(-0.5%p)
- 미국 신규주택착공허가건수 1.873M으로 예상(1.825M)보다 상회하며 반등
- 이창용 "인기 없더라도 금리 올려 물가 오르지 않도록 전념"
- 中, 상하이 봉쇄에 반도체 생산도 급감…1분기 생산량 전년동기대비 4.2% 하락
- 넷플릭스, 11년 만에 처음으로 분기 가입자 감소…작년 동기 대비 20만명 줄어
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.95% 상승 / KOSDAQ 1.45% 상승
- 국내 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 반등에 따라 반도체주에서 투자심리 개선이 이뤄지며 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 3,366억원, 330억원 순매수
- 개인이 3,432억원 순매도
- 조선(+3.42%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.45% 상승 / S&P 500 1.61% 상승 / 나스닥 2.15% 상승
- 미국 증시는 인플레이션으로 기업들의 마진 악화 전망이 우세한 가운데 기업들의 실적 발표 관망 분위기 속 상승 마감
- 경기소비재(+2.91%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.96%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.47% 하락 / DAX 0.07% 하락 / FTSE 0.20% 하락
- 유럽 증시는 성장 둔화 우려 부각되고 러시아의 공세 강화로 우크라이나 전쟁 장기화 가능성 커지면서 하락 마감
- 에너지(+1.01%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.05% 하락 / 닛케이 0.69% 상승
- 중국 증시는 성장 둔화 전망 우세한 가운데 인민은행의 대출우대금리(LPR) 인하 여부를 관망하는 분위기 속 약보합
- 에너지(+3%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.86%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 상승과 엔화 약세 지속에 따라 반도체주 및 수출주에서 투자심리 개선되며 상승 마감
- 에너지(+2.36%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.46%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.86pt -0.5% 하락
참조: https://bit.ly/3L30dhe
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 통신/미디어 황성진] 4/20(수)
스튜디오드래곤(253450) - To be the STRONG Dragon
■ 1Q 예상 영업이익 187억원(+4.7% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 1,266억원(+8.1% YoY), 영업이익은 187억원(+4.7% YoY)을 기록할 것으로 추정
- 22년 실적은 상저하고의 흐름을 보일 것으로 전망
■ 22년 신규 제작 32편 이상, 본격적인 플랫폼 다변화 시작
- 신규 제작 목표편수는 32편 이상. 이는 캡티브 채널 편성 회복 및 글로벌 OTT향 라인업 확대에 따른 것
- 제작비 500억원 수준으로 알려지고 있는 <The big Door Prize>는 하반기 애플TV에 공급될 예정
- 대형 글로벌 OTT와의 공급 계약 연장 및 구작 판매, 본격적인 신규 플랫폼의 개발 등 다양한 형태로 컨텐츠 공급 경로 또한 확대될 것
- 대형 프로젝트 투자/공급 확대와 리쿱율 상승을 통해 수익성 역시 개선되는 모습 보일 것으로 전망
■ 커버리지 확대의 원년, 투자의견 BUY와 TP 11.5만원 유지
- CJ 미디어 그룹의 멀티 스튜디오 전략에 따른 역량 분산 우려는 기우
- CJ ENM 스튜디오스는 영화 및 일부 특성화 컨텐츠를 중심으로 신규 IP발굴과 신생 플랫폼 개척에 나설 계획이며, 엔데버 컨텐츠 역시 해외 시장 공략과 유통사업에 주력할 계획. 기존 드래곤 주력분야에서의 충돌 우려는 제한적인 것으로 판단
참조 : https://bit.ly/3vy06DK
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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스튜디오드래곤(253450) - To be the STRONG Dragon
■ 1Q 예상 영업이익 187억원(+4.7% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 1,266억원(+8.1% YoY), 영업이익은 187억원(+4.7% YoY)을 기록할 것으로 추정
- 22년 실적은 상저하고의 흐름을 보일 것으로 전망
■ 22년 신규 제작 32편 이상, 본격적인 플랫폼 다변화 시작
- 신규 제작 목표편수는 32편 이상. 이는 캡티브 채널 편성 회복 및 글로벌 OTT향 라인업 확대에 따른 것
- 제작비 500억원 수준으로 알려지고 있는 <The big Door Prize>는 하반기 애플TV에 공급될 예정
- 대형 글로벌 OTT와의 공급 계약 연장 및 구작 판매, 본격적인 신규 플랫폼의 개발 등 다양한 형태로 컨텐츠 공급 경로 또한 확대될 것
- 대형 프로젝트 투자/공급 확대와 리쿱율 상승을 통해 수익성 역시 개선되는 모습 보일 것으로 전망
■ 커버리지 확대의 원년, 투자의견 BUY와 TP 11.5만원 유지
- CJ 미디어 그룹의 멀티 스튜디오 전략에 따른 역량 분산 우려는 기우
- CJ ENM 스튜디오스는 영화 및 일부 특성화 컨텐츠를 중심으로 신규 IP발굴과 신생 플랫폼 개척에 나설 계획이며, 엔데버 컨텐츠 역시 해외 시장 공략과 유통사업에 주력할 계획. 기존 드래곤 주력분야에서의 충돌 우려는 제한적인 것으로 판단
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/21(목)
[Market Issue]
- 러시아, 우크라이나에 '명확한 제안'담긴 협상안 전달…약 3주 만
- 달리 샌프란시스포 연준 총재 "미 주요금리, 연내 2.5%까지 인상될 것"
- 인민은행, 사실상 기준금리 역할의 대출우대금리(LPR) 3.70%로 동결
- 한국 3월 생산자물가, 또 역대 최고…"국제유가 상승에 공산품↑"
- 넷플릭스, '가입자 감소' 쇼크 속 35% 폭락...스트리밍주 동반 하락
- 테슬라, 상하이 공장 중단에도 1분기 매출 87% 급증
- 현대차그룹, 1분기 유럽 시장 점유율 3위 등극…르노·BMW·토요타 제쳐
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 하락 / KOSDAQ 0.28% 하락
- 국내 증시는 글로벌 경기 둔화 우려 및 금리 상승 우려 소화하는 가운데 각 주체별로 수급 엇갈리며 혼조세
- 개인과 외국인이 각각 737억원, 945억원 순매수
- 기관이 1,608억원 순매도
- 자동차및부품(+1.5%) 업종이 수익률 상위
- 상업서비스(-2.12%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.71% 상승 / S&P 500 0.06% 하락 / 나스닥 1.22% 하락
- 미국 증시는 실적 발표 내용에 따라 업종 및 개별주들의 성과가 차별화되는 모습을 보이며 혼조세
- 부동산(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-4.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.72% 상승 / DAX 1.47% 상승 / FTSE 0.37% 상승
- 유럽 증시는 ASML 등 주요 기업들의 실적 발표 내용 소화 및 관망하는 분위기 속 상승 마감
- IT(+3.79%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.69%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.35% 하락 / 닛케이 0.86% 상승
- 중국 증시는 인민은행이 사실상 기준금리 역할인 대출우대금리(LPR)을 동결한 데 대한 실망감 속에 하락 마감
- 필수소비재(+0.78%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-4.38%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미 증시 영향 받는 가운데 장중 엔화 절하 심화로 수출주들 중심으로 추가 매수세 이어지며 상승 마감
- 경기소비재(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.41%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.6pt -0.59% 하락
참조: https://bit.ly/3EC4o1g
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Heungkuk Morning Comment 4/21(목)
[Market Issue]
- 러시아, 우크라이나에 '명확한 제안'담긴 협상안 전달…약 3주 만
- 달리 샌프란시스포 연준 총재 "미 주요금리, 연내 2.5%까지 인상될 것"
- 인민은행, 사실상 기준금리 역할의 대출우대금리(LPR) 3.70%로 동결
- 한국 3월 생산자물가, 또 역대 최고…"국제유가 상승에 공산품↑"
- 넷플릭스, '가입자 감소' 쇼크 속 35% 폭락...스트리밍주 동반 하락
- 테슬라, 상하이 공장 중단에도 1분기 매출 87% 급증
- 현대차그룹, 1분기 유럽 시장 점유율 3위 등극…르노·BMW·토요타 제쳐
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 하락 / KOSDAQ 0.28% 하락
- 국내 증시는 글로벌 경기 둔화 우려 및 금리 상승 우려 소화하는 가운데 각 주체별로 수급 엇갈리며 혼조세
- 개인과 외국인이 각각 737억원, 945억원 순매수
- 기관이 1,608억원 순매도
- 자동차및부품(+1.5%) 업종이 수익률 상위
- 상업서비스(-2.12%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.71% 상승 / S&P 500 0.06% 하락 / 나스닥 1.22% 하락
- 미국 증시는 실적 발표 내용에 따라 업종 및 개별주들의 성과가 차별화되는 모습을 보이며 혼조세
- 부동산(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-4.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.72% 상승 / DAX 1.47% 상승 / FTSE 0.37% 상승
- 유럽 증시는 ASML 등 주요 기업들의 실적 발표 내용 소화 및 관망하는 분위기 속 상승 마감
- IT(+3.79%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.69%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.35% 하락 / 닛케이 0.86% 상승
- 중국 증시는 인민은행이 사실상 기준금리 역할인 대출우대금리(LPR)을 동결한 데 대한 실망감 속에 하락 마감
- 필수소비재(+0.78%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-4.38%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미 증시 영향 받는 가운데 장중 엔화 절하 심화로 수출주들 중심으로 추가 매수세 이어지며 상승 마감
- 경기소비재(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.41%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.6pt -0.59% 하락
참조: https://bit.ly/3EC4o1g
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/22(금)
[Market Issue]
- 파월 "5월 FOMC서 50bp 인상 검토…더 빨리 움직이는 게 적절"
- 美, 러시아 선박 입항 금지…우크라에 1조원 군사지원
- 美 재무장관 “유럽의 러시아 석유 수입금지, 득보다 해일 수도”
- 금리인상·규제완화 신중론에 서울집값 3주째 보합…강남·용산구 ↑
- TSMC, 상하이 공장 재가동…반도체 공급난 우려는 여전
- 머스크, 트위터 인수 위해 테슬라 주식 담보로 대출
- '카타르 암초' 걸린 조선주…선가 후려치기로 적자 우려
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.35% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 장 전일 미 국채금리 하락과 주요 기업 실적 호조로 투자심리가 개선되며 기관의 매수 주도 속 강보합
- 기관이 6,371억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,673억원, 597억원 순매도
- 금속/광물(+1.74%) 업종이 수익률 상위
- 기타금융(-2.37%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.05% 하락 / S&P 500 1.48% 하락 / 나스닥 2.07% 하락
- 미국 증시는 공격적인 긴축을 시사한 파월 의장의 매파적 발언으로 금리 상승하자 기술주 중심 매도세 속 하락 마감
- 필수소비재(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.1%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.80% 상승 / DAX 0.98% 상승 / FTSE 0.02% 하락
- 유럽 증시는 LVMH 등 주요 기업 실적에 관한 기대감 유지되며 상승 마감
- 산업재(+2.64%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.92%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.26% 하락 / 닛케이 1.23% 상승
- 중국 증시는 코로나 확산으로 인한 봉쇄 장기화 우려가 확산되자 투심 악화되며 하락 마감
- 금융(+0.01%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 미국 국채 금리 하락으로 투자심리 개선 일어나며 상승 마감
- IT(+2.00%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.88%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.76pt -1.93% 하락
참조: https://bit.ly/3v3oKwW
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Heungkuk Morning Comment 4/22(금)
[Market Issue]
- 파월 "5월 FOMC서 50bp 인상 검토…더 빨리 움직이는 게 적절"
- 美, 러시아 선박 입항 금지…우크라에 1조원 군사지원
- 美 재무장관 “유럽의 러시아 석유 수입금지, 득보다 해일 수도”
- 금리인상·규제완화 신중론에 서울집값 3주째 보합…강남·용산구 ↑
- TSMC, 상하이 공장 재가동…반도체 공급난 우려는 여전
- 머스크, 트위터 인수 위해 테슬라 주식 담보로 대출
- '카타르 암초' 걸린 조선주…선가 후려치기로 적자 우려
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.35% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 장 전일 미 국채금리 하락과 주요 기업 실적 호조로 투자심리가 개선되며 기관의 매수 주도 속 강보합
- 기관이 6,371억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,673억원, 597억원 순매도
- 금속/광물(+1.74%) 업종이 수익률 상위
- 기타금융(-2.37%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.05% 하락 / S&P 500 1.48% 하락 / 나스닥 2.07% 하락
- 미국 증시는 공격적인 긴축을 시사한 파월 의장의 매파적 발언으로 금리 상승하자 기술주 중심 매도세 속 하락 마감
- 필수소비재(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.1%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.80% 상승 / DAX 0.98% 상승 / FTSE 0.02% 하락
- 유럽 증시는 LVMH 등 주요 기업 실적에 관한 기대감 유지되며 상승 마감
- 산업재(+2.64%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.92%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.26% 하락 / 닛케이 1.23% 상승
- 중국 증시는 코로나 확산으로 인한 봉쇄 장기화 우려가 확산되자 투심 악화되며 하락 마감
- 금융(+0.01%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 미국 국채 금리 하락으로 투자심리 개선 일어나며 상승 마감
- IT(+2.00%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.88%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.76pt -1.93% 하락
참조: https://bit.ly/3v3oKwW
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Heungkuk Morning Comment 4/25(월)
[Market Issue]
- 메스터 클리블랜드 연준 총재, "(내달 FOMC에서는) 50bp인상이 적절할 것"
- 프랑스 마크롱 대통령, 극우 성향 르펜 후보 꺾고 연임 성공
- 美 "러시아의 우크라이나 내 자행 범죄에 책임을 묻기 위한 모든 추가 조치 검토"
- ‘유명무실’ 中 상하이 방역 완화…“인력 40%도 못돌려”
- 가계대출 감소세 멈췄다…5대 은행 4개월 만에 반등 눈앞
- 美의 對中 반도체 규제 후폭풍…K-반도체 직격탄 맞았다
- 동원산업 합병…소액주주 패싱 논란 재점화
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.86% 하락 / KOSDAQ 0.74% 하락
- 국내 증시는 파월 의장, 블러드 총재 등 연준 인사들의 공격적 긴축 시사 발언 속 외국인 및 기관 매도세 확대되며 하락 마감
- 개인이 8,363억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 6,978억원, 1,555억원 순매도
- 보험(+1.71%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-2.3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.82% 하락 / S&P 500 2.77% 하락 / 나스닥 2.55% 하락
- 미국 증시는 여러 차례에 걸친 빅스텝 인상 가능성 등 긴축 우려와 개별 기업 실적 부진 전망 소화하며 하락 마감
- 필수소비재(-1.59%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.73%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.24% 하락 / DAX 2.48% 하락 / FTSE 1.39% 하락
- 유럽 증시는 전일 파월 의장의 공격적 긴축을 시사한 매파적 발언 소화하며 하락 마감
- 유틸리티(-1.15%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.9%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.23% 상승 / 닛케이 1.63% 하락
- 중국 증시는 예상보다 미비된 경기부양책 속 경기 회복이 둔화될 것이란 우려 심화되며 혼조세
- 유틸리티(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성 확대에 따라 리스크 회피성 매도세 발생하며 하락 마감
- 유틸리티(+0.36%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.26%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.38pt -0.89% 하락
참조 : https://bit.ly/3rKlrc4
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Heungkuk Morning Comment 4/25(월)
[Market Issue]
- 메스터 클리블랜드 연준 총재, "(내달 FOMC에서는) 50bp인상이 적절할 것"
- 프랑스 마크롱 대통령, 극우 성향 르펜 후보 꺾고 연임 성공
- 美 "러시아의 우크라이나 내 자행 범죄에 책임을 묻기 위한 모든 추가 조치 검토"
- ‘유명무실’ 中 상하이 방역 완화…“인력 40%도 못돌려”
- 가계대출 감소세 멈췄다…5대 은행 4개월 만에 반등 눈앞
- 美의 對中 반도체 규제 후폭풍…K-반도체 직격탄 맞았다
- 동원산업 합병…소액주주 패싱 논란 재점화
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.86% 하락 / KOSDAQ 0.74% 하락
- 국내 증시는 파월 의장, 블러드 총재 등 연준 인사들의 공격적 긴축 시사 발언 속 외국인 및 기관 매도세 확대되며 하락 마감
- 개인이 8,363억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 6,978억원, 1,555억원 순매도
- 보험(+1.71%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-2.3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.82% 하락 / S&P 500 2.77% 하락 / 나스닥 2.55% 하락
- 미국 증시는 여러 차례에 걸친 빅스텝 인상 가능성 등 긴축 우려와 개별 기업 실적 부진 전망 소화하며 하락 마감
- 필수소비재(-1.59%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.73%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.24% 하락 / DAX 2.48% 하락 / FTSE 1.39% 하락
- 유럽 증시는 전일 파월 의장의 공격적 긴축을 시사한 매파적 발언 소화하며 하락 마감
- 유틸리티(-1.15%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.9%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.23% 상승 / 닛케이 1.63% 하락
- 중국 증시는 예상보다 미비된 경기부양책 속 경기 회복이 둔화될 것이란 우려 심화되며 혼조세
- 유틸리티(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성 확대에 따라 리스크 회피성 매도세 발생하며 하락 마감
- 유틸리티(+0.36%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.26%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.38pt -0.89% 하락
참조 : https://bit.ly/3rKlrc4
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Forwarded from iM전략 김준영
[흥국 경제/채권 김준영] 04/25(월)
경제 전망 불확실성이 크다
■ 불확실성이 큰 매크로 상황
- IMF 세계경제 전망과 연준 베이지북의 공통된 결론, 경제 전망 불확실성이 크다
- IMF, 물가 상방 압력이 크다고 판단
- 베이지북, 지정학적 이슈와 높아지는 물가로 인해 불확실성으로 미래 성장 전망이 힘들어졌다
■ 연준의 빠른 긴축 의지 확인한 시장
- 5월 FOMC에서도 미세하지만 75bp 인상을 반영하고 있는 상황
- 5월 빅스텝, 6월 75bp 인상 가능성이 가장 높은 상황
- 최대한 빠른 시일 내에 중립금리 수준까지는 금리를 끌어올리고 싶어하는 연준
- 버냉키, “경기 팽창은 시간이 흘러 사라지지 않는다. 사이클은 (연준에 의해) 살해 당한다"
- 연준의 빠른 긴축이 이번 사이클을 빨리 끝마치게 할 가능성도 높을 것
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
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경제 전망 불확실성이 크다
■ 불확실성이 큰 매크로 상황
- IMF 세계경제 전망과 연준 베이지북의 공통된 결론, 경제 전망 불확실성이 크다
- IMF, 물가 상방 압력이 크다고 판단
- 베이지북, 지정학적 이슈와 높아지는 물가로 인해 불확실성으로 미래 성장 전망이 힘들어졌다
■ 연준의 빠른 긴축 의지 확인한 시장
- 5월 FOMC에서도 미세하지만 75bp 인상을 반영하고 있는 상황
- 5월 빅스텝, 6월 75bp 인상 가능성이 가장 높은 상황
- 최대한 빠른 시일 내에 중립금리 수준까지는 금리를 끌어올리고 싶어하는 연준
- 버냉키, “경기 팽창은 시간이 흘러 사라지지 않는다. 사이클은 (연준에 의해) 살해 당한다"
- 연준의 빠른 긴축이 이번 사이클을 빨리 끝마치게 할 가능성도 높을 것
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/26(화)
[Market Issue]
- 휴전 여부 둘러싸고 의견 엇갈려...러 "마리우폴 제철소 휴전" vs 우크라 "여전히 공격"
- 베이징시, 일부 지역 전수 PCR 검사 시행 및 관리통제구역 설정 등 엄격한 방역 조치
- 국제유가, 중국 봉쇄 장기화 등 수요 우려 영향에 급락…100달러 붕괴
- 연준 빅스텝 인상 가능성 및 위안화 약세 속 원달러 환율 급등…장중 1,250원 돌파
- 이창용 "성장보다 물가 우려...금리인상, 데이터 보고 결정"
- 머스크, 440억 달러(약 55조원)에 트위터 인수 협상 타결
- 현대차·기아, 판매 감소에도 날았다…매출·영업익 호조
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.76% 하락 / KOSDAQ 2.49% 하락
- 국내 증시는 연준 긴축과 달러 강세에 따른 환율 급등, 중국 코로나 봉쇄에 리스크 회피성 매물 출회하며 하락 마감
- 개인이 10,635억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,480억원, 7,226억원 순매도
- 음식료/담배(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-4.46%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.70% 상승 / S&P 500 0.57% 상승 / 나스닥 1.29% 상승
- 미국 증시는 중국 경기 침체 우려 속 안전 자산 선호에 따른 국채 금리 하락으로 기술주 중심으로 투심 개선되며 상승 마감
- 통신서비스(+1.53%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.34%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.15% 하락 / DAX 1.54% 하락 / FTSE 1.88% 하락
- 유럽 증시는 중국의 코로나19 봉쇄 조치 장기화에 따른 글로벌 경기 침체 우려 심화되며 하락 마감
- 유틸리티(+1.46%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.18%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 5.13% 하락 / 닛케이 1.90% 하락
- 중국 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성과 베이징 등 주요 대도시로의 코로나 확산세가 투심 악화시키며 하락 마감
- 금융(-3.44%) 업종이 수익률 상위
- IT(-7.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축, 코로나 확산세에 따른 중국 경기의 하방 압력 부각되며 하락 마감
- 헬스케어(-0.65%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-3.17%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.07pt -0.73% 하락
참조: https://bit.ly/3vJK8Xb
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Heungkuk Morning Comment 4/26(화)
[Market Issue]
- 휴전 여부 둘러싸고 의견 엇갈려...러 "마리우폴 제철소 휴전" vs 우크라 "여전히 공격"
- 베이징시, 일부 지역 전수 PCR 검사 시행 및 관리통제구역 설정 등 엄격한 방역 조치
- 국제유가, 중국 봉쇄 장기화 등 수요 우려 영향에 급락…100달러 붕괴
- 연준 빅스텝 인상 가능성 및 위안화 약세 속 원달러 환율 급등…장중 1,250원 돌파
- 이창용 "성장보다 물가 우려...금리인상, 데이터 보고 결정"
- 머스크, 440억 달러(약 55조원)에 트위터 인수 협상 타결
- 현대차·기아, 판매 감소에도 날았다…매출·영업익 호조
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.76% 하락 / KOSDAQ 2.49% 하락
- 국내 증시는 연준 긴축과 달러 강세에 따른 환율 급등, 중국 코로나 봉쇄에 리스크 회피성 매물 출회하며 하락 마감
- 개인이 10,635억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,480억원, 7,226억원 순매도
- 음식료/담배(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-4.46%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.70% 상승 / S&P 500 0.57% 상승 / 나스닥 1.29% 상승
- 미국 증시는 중국 경기 침체 우려 속 안전 자산 선호에 따른 국채 금리 하락으로 기술주 중심으로 투심 개선되며 상승 마감
- 통신서비스(+1.53%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.34%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.15% 하락 / DAX 1.54% 하락 / FTSE 1.88% 하락
- 유럽 증시는 중국의 코로나19 봉쇄 조치 장기화에 따른 글로벌 경기 침체 우려 심화되며 하락 마감
- 유틸리티(+1.46%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.18%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 5.13% 하락 / 닛케이 1.90% 하락
- 중국 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성과 베이징 등 주요 대도시로의 코로나 확산세가 투심 악화시키며 하락 마감
- 금융(-3.44%) 업종이 수익률 상위
- IT(-7.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축, 코로나 확산세에 따른 중국 경기의 하방 압력 부각되며 하락 마감
- 헬스케어(-0.65%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-3.17%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.07pt -0.73% 하락
참조: https://bit.ly/3vJK8Xb
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[흥국 통신미디어 황성진/스몰캡 최종경] 04/26 (화)
[IPO예정] SK쉴더스-물리보안과 사이버보안의 시너지
■ 안녕을 지키는 기술, 라이프케어 플랫폼
SK쉴더스는 물리영역과 가상공간 전 영역에서 시간 제약 없이 보안 서비스를 제공하는 '라이프케어 플랫폼' 통합 보안 전문 기업
사이버보안, 융합보안, Safety&Care 등 과감한 사업 확장을 통해 세계 유일의 라이프케어 플랫폼
■ 사이버보안 및 융합보안 부문의 높은 성장세 기대
전세계적인 사이버 보안 위협 급증, 국내 정부정책 강화 추세와 Digital Transformation 추세 확대로 사이버보안 및 융합보안 수요 크게 증가
'22년 SK쉴더스 사이버보안 부문과 융합보안 부문의 성장률 각각 20%대, 50%대 목표
■ 물리보안 영역에서는 에스원과, 사이버보안 영역에서는 안랩과 경쟁
물리보안 영역에서의 Peer Group은 에스원, KT텔레캅. 사이버보안 영역에서의 Peer Group은 안랩, 한국전자인증, 이니텍
물리보안 외에도 구 SK인포섹이 수행하던 사이버보안 영역 담당하며, '19~'21년 기준 EBITDA margin 27.2% 수준
참조: https://bit.ly/3xO6tpn
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[IPO예정] SK쉴더스-물리보안과 사이버보안의 시너지
■ 안녕을 지키는 기술, 라이프케어 플랫폼
SK쉴더스는 물리영역과 가상공간 전 영역에서 시간 제약 없이 보안 서비스를 제공하는 '라이프케어 플랫폼' 통합 보안 전문 기업
사이버보안, 융합보안, Safety&Care 등 과감한 사업 확장을 통해 세계 유일의 라이프케어 플랫폼
■ 사이버보안 및 융합보안 부문의 높은 성장세 기대
전세계적인 사이버 보안 위협 급증, 국내 정부정책 강화 추세와 Digital Transformation 추세 확대로 사이버보안 및 융합보안 수요 크게 증가
'22년 SK쉴더스 사이버보안 부문과 융합보안 부문의 성장률 각각 20%대, 50%대 목표
■ 물리보안 영역에서는 에스원과, 사이버보안 영역에서는 안랩과 경쟁
물리보안 영역에서의 Peer Group은 에스원, KT텔레캅. 사이버보안 영역에서의 Peer Group은 안랩, 한국전자인증, 이니텍
물리보안 외에도 구 SK인포섹이 수행하던 사이버보안 영역 담당하며, '19~'21년 기준 EBITDA margin 27.2% 수준
참조: https://bit.ly/3xO6tpn
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/27(수)
[Market Issue]
- 러시아, 폴란드 및 불가리아에 천연 가스 공급 27일부터 전격 중단
- 추락하는 위안화에...中, "내달 15일부터 외화 지준율 1%p 인하"
- WSJ, "시진핑, '美 앞서는 성장' 보장 요구…일당 체제 우월성 증명 원해"
- 美, 물가 압력에 대중관세 낮출까…백악관 "영향 면밀히 검토"
- 기대인플레 9년 만에 3% 넘어섰다…금리 전망은 사상 최고치
- 코로나 완화에 석유제품 수출량 20% 급증…11년만에 최고 증가율
- '검은사막 모바일' 중국서 통했다…출시하자 인기순위 1위
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.42% 상승 / KOSDAQ 1.26% 상승
- 국내 증시는 전전일 미 국채 금리 하락에 따른 미 증시 상승세 속 저가 반발 매수세 발생하며 강보합
- 기관이 2,760억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 613억원, 2,526억원 순매도
- 의료(+3.25%) 업종이 수익률 상위
- 보험(-1.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.38% 하락 / S&P 500 2.81% 하락 / 나스닥 3.95% 하락
- 미국 증시는 주요 기업 실적발표 소화하는 가운데 중국 코로나 확산으로 글로벌 경기 둔화, 인플레 장기화 우려 심화되며 급락
- 에너지(+0.04%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-4.99%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.96% 하락 / DAX 1.20% 하락 / FTSE 0.08% 상승
- 유럽 증시는 일부 기업의 실적 호조에도 불구하고 미국 기술주 하락세, 글로벌 경기 둔화 우려 부각되며 하락 마감
- 에너지(+1.33%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.73%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.44% 하락 / 닛케이 0.41% 상승
- 중국 증시는 금융 당국의 시장 개입에도 불구하고 코로나 락다운에 따른 투자심리 악화 지속되며 하락 마감
- 필수소비재(+1.43%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.06%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 미 증시 상승세에 따른 투자심리 개선과 최근 하락한 증시에 대한 반발 매수세가 커지며 강보합 마감
- 통신서비스(+1.26%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.09%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 41.15pt -2.19% 하락
참조: https://bit.ly/3rSKw4J
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Heungkuk Morning Comment 4/27(수)
[Market Issue]
- 러시아, 폴란드 및 불가리아에 천연 가스 공급 27일부터 전격 중단
- 추락하는 위안화에...中, "내달 15일부터 외화 지준율 1%p 인하"
- WSJ, "시진핑, '美 앞서는 성장' 보장 요구…일당 체제 우월성 증명 원해"
- 美, 물가 압력에 대중관세 낮출까…백악관 "영향 면밀히 검토"
- 기대인플레 9년 만에 3% 넘어섰다…금리 전망은 사상 최고치
- 코로나 완화에 석유제품 수출량 20% 급증…11년만에 최고 증가율
- '검은사막 모바일' 중국서 통했다…출시하자 인기순위 1위
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.42% 상승 / KOSDAQ 1.26% 상승
- 국내 증시는 전전일 미 국채 금리 하락에 따른 미 증시 상승세 속 저가 반발 매수세 발생하며 강보합
- 기관이 2,760억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 613억원, 2,526억원 순매도
- 의료(+3.25%) 업종이 수익률 상위
- 보험(-1.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.38% 하락 / S&P 500 2.81% 하락 / 나스닥 3.95% 하락
- 미국 증시는 주요 기업 실적발표 소화하는 가운데 중국 코로나 확산으로 글로벌 경기 둔화, 인플레 장기화 우려 심화되며 급락
- 에너지(+0.04%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-4.99%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.96% 하락 / DAX 1.20% 하락 / FTSE 0.08% 상승
- 유럽 증시는 일부 기업의 실적 호조에도 불구하고 미국 기술주 하락세, 글로벌 경기 둔화 우려 부각되며 하락 마감
- 에너지(+1.33%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.73%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.44% 하락 / 닛케이 0.41% 상승
- 중국 증시는 금융 당국의 시장 개입에도 불구하고 코로나 락다운에 따른 투자심리 악화 지속되며 하락 마감
- 필수소비재(+1.43%) 업종이 수익률 상위
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- 일본 증시는 전일 미 증시 상승세에 따른 투자심리 개선과 최근 하락한 증시에 대한 반발 매수세가 커지며 강보합 마감
- 통신서비스(+1.26%) 업종이 수익률 상위
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[흥국스몰캡 최종경] 04/27 (수)
[IPO예정] 가온칩스-차량용 시스템반도체 디자인 솔루션
■ 시스템 반도체 중심의 디자인 솔루션 제공
가온칩스는 '12년 설립된 시스템반도체 전문 디자인 솔루션 기업으로 팹리스 고객사에 최적화된 디자인 솔루션을 제공
IP소싱부터 패키지 설계와 PSI 시뮬레이션까지 국내 유일 토탈솔루션을 구축하여 공급
■ 차량용 시스템반도체 시장과 함께 고속 성장 기대
'21년 매출액 322억원, 영업이익 62억원을 기록하는 등 설립 이후 꾸준한 외형과 수익 성장 지속
고성장산업 시장의 확대와 함께 '22년부터 매출 성장 가속화 전망되는 만큼 동사의 신규 상장에 주목
참조: https://bit.ly/3xPNAlY
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[IPO예정] 가온칩스-차량용 시스템반도체 디자인 솔루션
■ 시스템 반도체 중심의 디자인 솔루션 제공
가온칩스는 '12년 설립된 시스템반도체 전문 디자인 솔루션 기업으로 팹리스 고객사에 최적화된 디자인 솔루션을 제공
IP소싱부터 패키지 설계와 PSI 시뮬레이션까지 국내 유일 토탈솔루션을 구축하여 공급
■ 차량용 시스템반도체 시장과 함께 고속 성장 기대
'21년 매출액 322억원, 영업이익 62억원을 기록하는 등 설립 이후 꾸준한 외형과 수익 성장 지속
고성장산업 시장의 확대와 함께 '22년부터 매출 성장 가속화 전망되는 만큼 동사의 신규 상장에 주목
참조: https://bit.ly/3xPNAlY
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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