[흥국스몰캡 최종경] 4/12 (화)
월간IPO-어쨌든 비수기 [2022년 4월호]
■4월은 IPO 비수기
11월과 7월에 집중되는 성수기와 3~5월로 이어지는 비수기로 '상저하고'의 모습이 뚜렷
증시 하락장에 특례상장의 요건으로 상장한 기업들 중심으로 전형적인 약세
■코스닥 상장특례의 급증
'18년을 기점으로 코스닥 시장 특례 상장에 이익미실현요건, 사업모델전문평가, 성장성 추천 등의 요건 적용 받은 신규상장 본격화
다양한 상장 요건은 긍정적이나, 적용 기업수의 증가 속도가 너무 빠른 상황
참조: https://bit.ly/3xozwj1
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
월간IPO-어쨌든 비수기 [2022년 4월호]
■4월은 IPO 비수기
11월과 7월에 집중되는 성수기와 3~5월로 이어지는 비수기로 '상저하고'의 모습이 뚜렷
증시 하락장에 특례상장의 요건으로 상장한 기업들 중심으로 전형적인 약세
■코스닥 상장특례의 급증
'18년을 기점으로 코스닥 시장 특례 상장에 이익미실현요건, 사업모델전문평가, 성장성 추천 등의 요건 적용 받은 신규상장 본격화
다양한 상장 요건은 긍정적이나, 적용 기업수의 증가 속도가 너무 빠른 상황
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흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/13(수)
[Market Issue]
- 미국 3월 CPI, 전년동월대비 8.5% 상승...근원 CPI 전월대비 상승률은 예상보다 완화
- 우크라이나 평화협상 단장, "러시아와 평화협상 극도로 어려운 상황"
- OPEC, EU에 "러시아 원유 공급감소 대체 불가능…최악 오일쇼크 가능" 입장 전달
- 중국 상하이 내 코로나19 신규 감염자수 11일 만에 감소세...11일 기준 2만3342명
- 중국, 8개월 만에 게임 '판호' 발급 재개…게임 업계 숨통 트이나
- 尹인수위, '반도체 초강국' 대책 준비…삼성전자 규제 완화 검토
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.98% 하락 / KOSDAQ 0.87% 하락
- 국내 증시는 미국 물가 상방 압력 확인 경계감과 중국 상하이 봉쇄로 인한 경기 둔화 우려 지속되는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속 하락 마감
- 개인이 5,616억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 1,206억원, 4,658억원 순매도
- 기타금융(+1.83%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.09%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.26% 하락 / S&P 500 0.34% 하락 / 나스닥 0.30% 하락
- 미국 증시는 물가 피크아웃 기대감에도 불구 연준이 강한 긴축 행보를 보일 것으로 예상되면서 하락 반전, 국무장관의 러시아의 화학 무기 사용 관련 발언 이후 우크라이나 이슈 부각되며 약보합 마감
- 에너지(+1.72%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.21% 하락 / DAX 0.48% 하락 / FTSE 0.55% 하락
- 유럽 증시는 미국으로부터의 인플레이션 및 중국 경기 위축 우려 속에 약보합 마감
- IT(+0.94%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.51%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.46% 상승 / 닛케이 1.81% 하락
- 중국 증시는 상하이 코로나 신규 확진자수 전일대비 감소 및 봉쇄조치 일부 완화 소식에 힘입어 상승 마감
- 필수소비재(+4.54%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.42%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국의 인플레 압력과 중국 내 코로나 확산로 인한 경기 침체에 대한 경계감 지속되면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.93%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.71%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.23pt -0.32% 하락
참조: https://bit.ly/3KDfghs
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Heungkuk Morning Comment 4/13(수)
[Market Issue]
- 미국 3월 CPI, 전년동월대비 8.5% 상승...근원 CPI 전월대비 상승률은 예상보다 완화
- 우크라이나 평화협상 단장, "러시아와 평화협상 극도로 어려운 상황"
- OPEC, EU에 "러시아 원유 공급감소 대체 불가능…최악 오일쇼크 가능" 입장 전달
- 중국 상하이 내 코로나19 신규 감염자수 11일 만에 감소세...11일 기준 2만3342명
- 중국, 8개월 만에 게임 '판호' 발급 재개…게임 업계 숨통 트이나
- 尹인수위, '반도체 초강국' 대책 준비…삼성전자 규제 완화 검토
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.98% 하락 / KOSDAQ 0.87% 하락
- 국내 증시는 미국 물가 상방 압력 확인 경계감과 중국 상하이 봉쇄로 인한 경기 둔화 우려 지속되는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속 하락 마감
- 개인이 5,616억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 1,206억원, 4,658억원 순매도
- 기타금융(+1.83%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.09%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.26% 하락 / S&P 500 0.34% 하락 / 나스닥 0.30% 하락
- 미국 증시는 물가 피크아웃 기대감에도 불구 연준이 강한 긴축 행보를 보일 것으로 예상되면서 하락 반전, 국무장관의 러시아의 화학 무기 사용 관련 발언 이후 우크라이나 이슈 부각되며 약보합 마감
- 에너지(+1.72%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.21% 하락 / DAX 0.48% 하락 / FTSE 0.55% 하락
- 유럽 증시는 미국으로부터의 인플레이션 및 중국 경기 위축 우려 속에 약보합 마감
- IT(+0.94%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.51%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.46% 상승 / 닛케이 1.81% 하락
- 중국 증시는 상하이 코로나 신규 확진자수 전일대비 감소 및 봉쇄조치 일부 완화 소식에 힘입어 상승 마감
- 필수소비재(+4.54%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.42%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국의 인플레 압력과 중국 내 코로나 확산로 인한 경기 침체에 대한 경계감 지속되면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.93%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.71%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.23pt -0.32% 하락
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/14(목)
[Market Issue]
- 美 3월 생산자물가(PPI) 전년동월대비 11.2% 상승하며 예상치(10.6%) 상회
- 총재 부재 속 오늘 금통위 개최…기준금리 인상할지에 주목
- 바이든, 8억 달러 규모 우크라이나 추가 지원 승인...EU 또한 5억 달러 규모 추가 지원
- 中 3월 수출 전년동기대비 14.7% 증가하며 1~2월(16.3%)보다 둔화...수입은 감소
- 中 국무원, "경기진작 위해 지준율 인하 등 통화정책 사용할 계획"
- 文정부 5년, 지방 아파트 2억 오를 때 서울은 13억 뛰었다
- 'GV70'으로 美 전기차 공략 나선 현대차…12월 앨라바마 공장서 전동화모델 생산
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.86% 상승 / KOSDAQ 1.48% 상승
- 국내 증시는 전일 미국 근원 소비자물가 상승률 둔화로 물가 피크아웃에 대한 기대감 커지고 반도체, 대형주 중심으로 기관 매수세 유입되며 상승 마감
- 기관이 6,390억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,838억원, 651억원 순매도
- 조선(+6.61%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.07%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.01% 상승 / S&P 500 1.12% 상승 / 나스닥 2.03% 상승
- 미국 증시는 인플레이션 정점 기대감 확산되면서 투자심리가 경기소비재 및 기술주 중심으로 개선되며 상승 마감
- 경기소비재(+2.51%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.17%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.09% 하락 / DAX 0.34% 하락 / FTSE 0.05% 상승
- 유럽 증시는 ECB 회의에서 결정될 긴축의 강도 및 속도에 주목하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.43%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.33%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.83% 하락 / 닛케이 1.93% 상승
- 중국 증시는 수출입 지표 증가율이 예상보다 부진하자 경기가 둔화될 것이라는 전망이 지속되는 가운데 하락 마감
- 에너지(+2.25%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.78%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 물가 지표 발표 이후 미국 장기채의 상승세가 꺾이자 성장주 중심으로 매수세 유입되며 상승 마감
- IT(+2.49%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.21%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.81pt 1.31% 상승
참조: https://bit.ly/37PBvly
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Heungkuk Morning Comment 4/14(목)
[Market Issue]
- 美 3월 생산자물가(PPI) 전년동월대비 11.2% 상승하며 예상치(10.6%) 상회
- 총재 부재 속 오늘 금통위 개최…기준금리 인상할지에 주목
- 바이든, 8억 달러 규모 우크라이나 추가 지원 승인...EU 또한 5억 달러 규모 추가 지원
- 中 3월 수출 전년동기대비 14.7% 증가하며 1~2월(16.3%)보다 둔화...수입은 감소
- 中 국무원, "경기진작 위해 지준율 인하 등 통화정책 사용할 계획"
- 文정부 5년, 지방 아파트 2억 오를 때 서울은 13억 뛰었다
- 'GV70'으로 美 전기차 공략 나선 현대차…12월 앨라바마 공장서 전동화모델 생산
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.86% 상승 / KOSDAQ 1.48% 상승
- 국내 증시는 전일 미국 근원 소비자물가 상승률 둔화로 물가 피크아웃에 대한 기대감 커지고 반도체, 대형주 중심으로 기관 매수세 유입되며 상승 마감
- 기관이 6,390억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,838억원, 651억원 순매도
- 조선(+6.61%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-1.07%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.01% 상승 / S&P 500 1.12% 상승 / 나스닥 2.03% 상승
- 미국 증시는 인플레이션 정점 기대감 확산되면서 투자심리가 경기소비재 및 기술주 중심으로 개선되며 상승 마감
- 경기소비재(+2.51%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.17%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.09% 하락 / DAX 0.34% 하락 / FTSE 0.05% 상승
- 유럽 증시는 ECB 회의에서 결정될 긴축의 강도 및 속도에 주목하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.43%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.33%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.83% 하락 / 닛케이 1.93% 상승
- 중국 증시는 수출입 지표 증가율이 예상보다 부진하자 경기가 둔화될 것이라는 전망이 지속되는 가운데 하락 마감
- 에너지(+2.25%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.78%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미국 물가 지표 발표 이후 미국 장기채의 상승세가 꺾이자 성장주 중심으로 매수세 유입되며 상승 마감
- IT(+2.49%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-0.21%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 44.81pt 1.31% 상승
참조: https://bit.ly/37PBvly
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[흥국 제약/바이오 이나경] 4/15(금)
HK이노엔(195940): 올해 하반기 실적을 기대하자
■ 케이캡 처방 실적과 글로벌 시장 확대
- 동사의 대표품목 P-CAB 제품인 케이캡은 출시 이후 월별 처방액이 빠르게 증가. 월별 100억원 내외로 처방액이 증가.
- 글로벌 소화성궤양용제 시장을 점유하기 위해 미국 임상과 글로벌 시장 진출을 동시에 진행.
- 지난 4월 13일 중국 NMPA로부터 현지 품목 허가(제품명: 타이신짠)를 획득.
■ 리오프닝과 컨디션 매출 정상화
- 코로나19로 인한 사회적 거리두기는 컨디션 매출액에 직접적으로 타격을 입힘.
- 2019년 501억원(YoY +14.9%) → 2020년 478억원(YoY -4.6%) → 2021년 390억원(YoY -18.3%)로 매출이 감소.
- 올해 3월부터 본격적으로 컨디션 매출 회복이 이루어지고 있는 것으로 파악.
■ 하반기 수액 신공장 본격 가동
- 2021년 4월 수액제 신공장을 준공, 올해 하반기 본격 가동 예정.
- 기존 연간 CAPA 5천만백(Bag)에서 5.5천만백(Bag)이 추가되어 1억 5백만백(Bag)으로 증설.
- 2018년 이래로 100% 풀가동이 지속되고 있는 상황을 감안하면 신공장 증설과 가동률 증가는 수액제 매출의 증가 기대.
-투자의견 Buy, 목표주가는 5.6만원으로 신규커버리지 개시. 오버행 물량으로 인한 우려는 있으나, 하반기 실적 성장이 기대되는 반면 현재 주가 수준은 공모가 아래.
참조: https://bit.ly/3vjAw5n
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
텔레그램 주소: https://t.me/nklee_bio
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HK이노엔(195940): 올해 하반기 실적을 기대하자
■ 케이캡 처방 실적과 글로벌 시장 확대
- 동사의 대표품목 P-CAB 제품인 케이캡은 출시 이후 월별 처방액이 빠르게 증가. 월별 100억원 내외로 처방액이 증가.
- 글로벌 소화성궤양용제 시장을 점유하기 위해 미국 임상과 글로벌 시장 진출을 동시에 진행.
- 지난 4월 13일 중국 NMPA로부터 현지 품목 허가(제품명: 타이신짠)를 획득.
■ 리오프닝과 컨디션 매출 정상화
- 코로나19로 인한 사회적 거리두기는 컨디션 매출액에 직접적으로 타격을 입힘.
- 2019년 501억원(YoY +14.9%) → 2020년 478억원(YoY -4.6%) → 2021년 390억원(YoY -18.3%)로 매출이 감소.
- 올해 3월부터 본격적으로 컨디션 매출 회복이 이루어지고 있는 것으로 파악.
■ 하반기 수액 신공장 본격 가동
- 2021년 4월 수액제 신공장을 준공, 올해 하반기 본격 가동 예정.
- 기존 연간 CAPA 5천만백(Bag)에서 5.5천만백(Bag)이 추가되어 1억 5백만백(Bag)으로 증설.
- 2018년 이래로 100% 풀가동이 지속되고 있는 상황을 감안하면 신공장 증설과 가동률 증가는 수액제 매출의 증가 기대.
-투자의견 Buy, 목표주가는 5.6만원으로 신규커버리지 개시. 오버행 물량으로 인한 우려는 있으나, 하반기 실적 성장이 기대되는 반면 현재 주가 수준은 공모가 아래.
참조: https://bit.ly/3vjAw5n
흥국증권 제약/바이오 이나경(02-6260-2436)
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[흥국 통신/미디어 황성진] 4/15(금)
SK텔레콤(017670) - MNO의 실적 성장과 높은 배당 매력
■ 1Q22 양호한 실적 기록할 것, OP 4,049억원(+8.2% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 4조 2,816억원(+4.1% YoY), 영업이익은 4,049억원(+8.2% YoY)를 기록할 것으로 전망
- 5G 가입자는 약 100만명 가량 순증한 것으로 추정되고 있는 가운데(1,083만명, 보급율 47%) ARPU는 안정적인 수준을 유지할 것으로 전망
- 19년중 발생했던 과다 마케팅비 상각 부담이 종료되고(28개월 경과), 갤럭시S22의 제조사 보조금 부담율이 높아진 것으로 파악되면서, 마케팅비 부담 역시 축소된 것으로 판단
■ 구독서비스와 이프랜드의 확장성에 주목
- T우주, 웨이브, 플로 등 다양한 구독 서비스의 GMV는 21년 3,500억원에서 22년 5,000억원으로 증가 시키는 것이 목표
- 2월 말 기준 125만명의 MAU를 유지하고 있는 이프랜드는 최근 전반적인 트래픽 지표들이 호조를 보이고 있음
■ 연간 DPS 최소 3,300원 예상
- 배당정책은 EBITDA-CAPEX의 30~40% 수준에서 배당금을 결정하되, 최소 배당총액은 과거 지급했던 7,200억원 수준을 유지하겠다는 것
- 최소 배당수준을 적용할 경우, 분기배당은 최소 825원으로 연환산 DPS는 3,300원, 배당수익률은 5.5% 수준
- 안정적인 MNO와 미디어 성장기조와 높은 배당매력도를 감안하면, 주가의 점진적인 우상향 기조는 유지될 것으로 전망
- 투자의견 BUY와 목표주가 80,000원 유지
참조 : https://bit.ly/3xtmWPz
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SK텔레콤(017670) - MNO의 실적 성장과 높은 배당 매력
■ 1Q22 양호한 실적 기록할 것, OP 4,049억원(+8.2% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 4조 2,816억원(+4.1% YoY), 영업이익은 4,049억원(+8.2% YoY)를 기록할 것으로 전망
- 5G 가입자는 약 100만명 가량 순증한 것으로 추정되고 있는 가운데(1,083만명, 보급율 47%) ARPU는 안정적인 수준을 유지할 것으로 전망
- 19년중 발생했던 과다 마케팅비 상각 부담이 종료되고(28개월 경과), 갤럭시S22의 제조사 보조금 부담율이 높아진 것으로 파악되면서, 마케팅비 부담 역시 축소된 것으로 판단
■ 구독서비스와 이프랜드의 확장성에 주목
- T우주, 웨이브, 플로 등 다양한 구독 서비스의 GMV는 21년 3,500억원에서 22년 5,000억원으로 증가 시키는 것이 목표
- 2월 말 기준 125만명의 MAU를 유지하고 있는 이프랜드는 최근 전반적인 트래픽 지표들이 호조를 보이고 있음
■ 연간 DPS 최소 3,300원 예상
- 배당정책은 EBITDA-CAPEX의 30~40% 수준에서 배당금을 결정하되, 최소 배당총액은 과거 지급했던 7,200억원 수준을 유지하겠다는 것
- 최소 배당수준을 적용할 경우, 분기배당은 최소 825원으로 연환산 DPS는 3,300원, 배당수익률은 5.5% 수준
- 안정적인 MNO와 미디어 성장기조와 높은 배당매력도를 감안하면, 주가의 점진적인 우상향 기조는 유지될 것으로 전망
- 투자의견 BUY와 목표주가 80,000원 유지
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Forwarded from iM전략 김준영
[흥국 경제/채권 김준영] 04/15(금)
4월 금통위 리뷰 한국도 로딩 중 (front-loading)
■ 만장일치 동결 다음은 만장일치 인상
- 인상 배경: 1)우크라이나 사태 등 대외 경제 여건의 큰 변화와 이에 따른 2)물가상방압력이 커진 점
- 총재 공석에도 금리 인상을 단행
■ 예견되었던 성장률 하향
- 2월 통방에서 모호해진 성장 전망에 대한 자신감 (3% 수준을 나타낼 것으로 예상된다 ->
3% 수준을 크게 벗어나지 않을 것으로 예상된다)
- 4월 19일 IMF 경제전망 조정치 확인, 우크라이나 사태 이후 주요 기관에서 발표되는 성장률 숫자
- 성장에 대한 우려가 당장 채권 시장을 움직이는 드라이브는 아닐 것
■ 물가에 초점을 두는 한은, front-loading!
- 원자재 가격 상승이 물가 상승폭에 크게 기여
- 헤드라인 물가지표가 4%를 넘었지만 큰 의미 부여할 필요 없음 -> 3월 물가 상승분의 상당 부분이 에너지 가격 상승에 기인
- 앞당겨 금리 인상을 하는 긴축 트렌드를 따라가는 한은
- 그러나 과도한 긴축의 필요성은 상대적으로 적음 -> 임금-가격 인플레 가능성 낮음
- 주상영, "중립금리 이상의 수준으로 갈 상황이 아니다"
- 최종기준금리 2.00% 전망
■ 인내심이 필요하다
- 4 월 금통위 의사록 , 5월 FOMC, 5월 금통위 등 이벤트가 연이어 다가오는 가운데 여전히 시장을 움직이는 드라이브는 물가이기 때문에 조금 더 인내심이 필요한 시기
보고서 링크: https://bit.ly/3rrDeoj
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
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4월 금통위 리뷰 한국도 로딩 중 (front-loading)
■ 만장일치 동결 다음은 만장일치 인상
- 인상 배경: 1)우크라이나 사태 등 대외 경제 여건의 큰 변화와 이에 따른 2)물가상방압력이 커진 점
- 총재 공석에도 금리 인상을 단행
■ 예견되었던 성장률 하향
- 2월 통방에서 모호해진 성장 전망에 대한 자신감 (3% 수준을 나타낼 것으로 예상된다 ->
3% 수준을 크게 벗어나지 않을 것으로 예상된다)
- 4월 19일 IMF 경제전망 조정치 확인, 우크라이나 사태 이후 주요 기관에서 발표되는 성장률 숫자
- 성장에 대한 우려가 당장 채권 시장을 움직이는 드라이브는 아닐 것
■ 물가에 초점을 두는 한은, front-loading!
- 원자재 가격 상승이 물가 상승폭에 크게 기여
- 헤드라인 물가지표가 4%를 넘었지만 큰 의미 부여할 필요 없음 -> 3월 물가 상승분의 상당 부분이 에너지 가격 상승에 기인
- 앞당겨 금리 인상을 하는 긴축 트렌드를 따라가는 한은
- 그러나 과도한 긴축의 필요성은 상대적으로 적음 -> 임금-가격 인플레 가능성 낮음
- 주상영, "중립금리 이상의 수준으로 갈 상황이 아니다"
- 최종기준금리 2.00% 전망
■ 인내심이 필요하다
- 4 월 금통위 의사록 , 5월 FOMC, 5월 금통위 등 이벤트가 연이어 다가오는 가운데 여전히 시장을 움직이는 드라이브는 물가이기 때문에 조금 더 인내심이 필요한 시기
보고서 링크: https://bit.ly/3rrDeoj
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/15(금)
[Market Issue]
- 한은, 4월 금통위에서 1.50%로 기준금리 25bp 인상...가속화된 물가 상승세에 대한 대응
- ECB, 기준금리 0.00% 동결 결정..."3분기 채권매입 종료 후 일정 시간 후 금리 조정"
- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, "5월 50bp 금리 인상 매우 합리적인 옵션"
- 美 소매판매, 전월대비 0.5% 증가하며 예상치(0.6%)보다 부진
- 中 국무원, "적기에 지준율 등 통화 정책 도구를 운용할 것" 재차 밝혀
- 머스크, 트위터에 주당 54.20달러에 인수 제안...테슬라 주가는 1,000달러 붕괴
- 거리두기 전면 해제하고 마스크는 유지…오늘 중대본 발표
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 중국의 코로나 봉쇄로 인한 수요 악화가 우려되면서 기관과 개인의 순매수세에도 외국인의 매도세 이어지며 혼조세
- 개인과 기관이 각각 897억원, 1,545억원 순매수
- 외국인이 2,526억원 순매도
- 디스플레이(+1.45%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-1.73%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.33% 하락 / S&P 500 1.21% 하락 / 나스닥 2.14% 하락
- 미국 증시는 각국 중앙은행들의 긴축 행보 이어지는 가운데 국채 금리 급등하자 기술주 및 경기소비주에서 매도세 발생하며 하락 마감
- 에너지(+0.42%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.45%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.54% 상승 / DAX 0.62% 상승 / FTSE 0.47% 상승
- 유럽 증시는 우크라이나 사태로 인한 물가 급등세에도 ECB가 금리를 동결한 것이 비둘기적이라는 평가를 받으며 강보합 마감
- 부동산(+2.28%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.22% 상승 / 닛케이 1.22% 상승
- 중국 증시는 중국 국무원의 발표 이후 지준율 인하 등 통화 완화 및 경기 부양책 시행 기대감 커지며 상승 마감
- 부동산(+3.83%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(+0.05%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미국 증시에 따라 추가 매수세 유입되고 중국의 경기 부양책에 시장의 기대감이 커지며 상승 마감
- 소재(+2.35%) 업종이 수익률 상위
- 금융(+0.28%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/3xqmXnq
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Heungkuk Morning Comment 4/15(금)
[Market Issue]
- 한은, 4월 금통위에서 1.50%로 기준금리 25bp 인상...가속화된 물가 상승세에 대한 대응
- ECB, 기준금리 0.00% 동결 결정..."3분기 채권매입 종료 후 일정 시간 후 금리 조정"
- 윌리엄스 뉴욕 연은 총재, "5월 50bp 금리 인상 매우 합리적인 옵션"
- 美 소매판매, 전월대비 0.5% 증가하며 예상치(0.6%)보다 부진
- 中 국무원, "적기에 지준율 등 통화 정책 도구를 운용할 것" 재차 밝혀
- 머스크, 트위터에 주당 54.20달러에 인수 제안...테슬라 주가는 1,000달러 붕괴
- 거리두기 전면 해제하고 마스크는 유지…오늘 중대본 발표
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 중국의 코로나 봉쇄로 인한 수요 악화가 우려되면서 기관과 개인의 순매수세에도 외국인의 매도세 이어지며 혼조세
- 개인과 기관이 각각 897억원, 1,545억원 순매수
- 외국인이 2,526억원 순매도
- 디스플레이(+1.45%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-1.73%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.33% 하락 / S&P 500 1.21% 하락 / 나스닥 2.14% 하락
- 미국 증시는 각국 중앙은행들의 긴축 행보 이어지는 가운데 국채 금리 급등하자 기술주 및 경기소비주에서 매도세 발생하며 하락 마감
- 에너지(+0.42%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.45%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.54% 상승 / DAX 0.62% 상승 / FTSE 0.47% 상승
- 유럽 증시는 우크라이나 사태로 인한 물가 급등세에도 ECB가 금리를 동결한 것이 비둘기적이라는 평가를 받으며 강보합 마감
- 부동산(+2.28%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.61%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.22% 상승 / 닛케이 1.22% 상승
- 중국 증시는 중국 국무원의 발표 이후 지준율 인하 등 통화 완화 및 경기 부양책 시행 기대감 커지며 상승 마감
- 부동산(+3.83%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(+0.05%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미국 증시에 따라 추가 매수세 유입되고 중국의 경기 부양책에 시장의 기대감이 커지며 상승 마감
- 소재(+2.35%) 업종이 수익률 상위
- 금융(+0.28%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/3xqmXnq
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/18(월)
[Market Issue]
- 우크라이나, "마리우폴 공격 계속 시 평화협상 중단"...'레드라인' 경고
- 뉴욕 연준 총재, "인플레 급등세가 고점에 도달했는지는 불확실"
- EU 집행위원장, “러시아 최대은행 제재·석유 금수 검토”
- 인민은행, 1년물 MLF(중기 유동성 지원창구) 금리 2.85%로 유지
- 中, 4달만에 지준율 0.25%P 인하…102조원 유동성 공급
- 이창용 "기준금리 0.25%포인트 이상 조정 필요성 크지 않다"
- 리오프닝 관련주 종목별로 '희비'... 항공·식품 날고 화장품·엔터 주춤
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.76% 하락 / KOSDAQ 0.38% 하락
- 국내 증시는 연준 인사 발언 속 미국 국채금리 반등하는 등 인플레 부담 잔존하는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속에 하락 마감
- 개인이 7,489억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 4,429억원, 3,181억원 순매도
- 조선(+3.52%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-1.98%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 34,451.23pt / S&P 500 4,392.59pt / 나스닥 13,351.08pt
- 미국 증시는 부활절을 맞아 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.47% 상승 / 닛케이 0.36% 상승
- 중국 증시는 MLF 금리 동결로 금융완화 기대가 일시 후퇴하고 코로나19 확산에 대한 경계감이 커지면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.74%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.31%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준 긴축 우려에 따른 미 국채 금리 반등 여파로 성장주 중심으로 매도세 보이며 약보합 마감
- 경기소비재(+3.6%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.74%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/3M9ypIa
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Heungkuk Morning Comment 4/18(월)
[Market Issue]
- 우크라이나, "마리우폴 공격 계속 시 평화협상 중단"...'레드라인' 경고
- 뉴욕 연준 총재, "인플레 급등세가 고점에 도달했는지는 불확실"
- EU 집행위원장, “러시아 최대은행 제재·석유 금수 검토”
- 인민은행, 1년물 MLF(중기 유동성 지원창구) 금리 2.85%로 유지
- 中, 4달만에 지준율 0.25%P 인하…102조원 유동성 공급
- 이창용 "기준금리 0.25%포인트 이상 조정 필요성 크지 않다"
- 리오프닝 관련주 종목별로 '희비'... 항공·식품 날고 화장품·엔터 주춤
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.76% 하락 / KOSDAQ 0.38% 하락
- 국내 증시는 연준 인사 발언 속 미국 국채금리 반등하는 등 인플레 부담 잔존하는 가운데 외국인과 기관의 매도세 속에 하락 마감
- 개인이 7,489억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 4,429억원, 3,181억원 순매도
- 조선(+3.52%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-1.98%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 34,451.23pt / S&P 500 4,392.59pt / 나스닥 13,351.08pt
- 미국 증시는 부활절을 맞아 휴장
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.47% 상승 / 닛케이 0.36% 상승
- 중국 증시는 MLF 금리 동결로 금융완화 기대가 일시 후퇴하고 코로나19 확산에 대한 경계감이 커지면서 하락 마감
- 유틸리티(+0.74%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-2.31%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준 긴축 우려에 따른 미 국채 금리 반등 여파로 성장주 중심으로 매도세 보이며 약보합 마감
- 경기소비재(+3.6%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.74%) 업종이 수익률 하위
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[흥국증권 리서치센터] HK Highlight 04/18(월)
HK HIGHLIGHT
■ 경제/채권: 준클리 - 인플레에도 양호한 소매판매
- 3월 소매판매 양호
- 인플레이션은 저축률을 낮춘다
- 적극적인 소비 의지 확인
■ Macro Comment - 4월 금통위 리뷰: 한국도 로딩 중(front-loading)
- 만장일치 동결 다음 만장일치 인상
■ Spotlight: 운송 - 2023년 다가오는 탄소 규제
- 현존선 규제 확대 EEXI 시행
- 운항적 조치 CII
- 선속은 줄어들고 폐선량은 증가
참조 : https://bit.ly/3uRN2u1
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
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HK HIGHLIGHT
■ 경제/채권: 준클리 - 인플레에도 양호한 소매판매
- 3월 소매판매 양호
- 인플레이션은 저축률을 낮춘다
- 적극적인 소비 의지 확인
■ Macro Comment - 4월 금통위 리뷰: 한국도 로딩 중(front-loading)
- 만장일치 동결 다음 만장일치 인상
■ Spotlight: 운송 - 2023년 다가오는 탄소 규제
- 현존선 규제 확대 EEXI 시행
- 운항적 조치 CII
- 선속은 줄어들고 폐선량은 증가
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Forwarded from iM전략 김준영
[흥국 경제/채권 김준영] 04/18(월)
인플레에도 양호한 소매판매
■ 3월 소매판매 양호
- 3월 소매판매는 전월 대비 0.5% 상승하며 예상치(0.6%) 소폭 하회
- 휘발유 제외 소매판매는 전월대비 -0.3% 기록: 휘발유 가격이 크게 상승
- 2월 소매판매 증가율이 상향된 점은 긍정적
- 13개 업종 중 10개 업종에서 전월대비 매출 증가
- 가장 많이 줄어든 업종은 리오프닝을 반영한 무점포 업종
- 높은 인플레이션에도 양호한 소비 지속되고 있다고 평가
■ 인플레는 저축률을 낮춘다
- 파월, "인플레는 저축률을 저해하는 요인"
- 실질 소비가 제자리를 기록하더라도 명목 지출은 확대
- 인플레 지속 전망시 실물자산에 대한 수요 확대
- 인플레가 소비를 위축시키는 트리거가 되기 위해서는 실질 소득의 감소가 확인되어야 할 것
■ 적극적인 소비 의지 확인
- 2월 소비자 신용은 2011년 이후 최대 월간 증가폭을 보임
- 저축을 포기하고 신용을 늘려가면서 소비로 이어졌다고 판단
- 4월 미시간 소비자 심리지수 세부항목, 향후 가계 실질 소득과 명목 소득 전망 지수가 동시에 반등은 우선 소비에 긍정적인 요인
보고서 링크: https://bit.ly/3Ohak46
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
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인플레에도 양호한 소매판매
■ 3월 소매판매 양호
- 3월 소매판매는 전월 대비 0.5% 상승하며 예상치(0.6%) 소폭 하회
- 휘발유 제외 소매판매는 전월대비 -0.3% 기록: 휘발유 가격이 크게 상승
- 2월 소매판매 증가율이 상향된 점은 긍정적
- 13개 업종 중 10개 업종에서 전월대비 매출 증가
- 가장 많이 줄어든 업종은 리오프닝을 반영한 무점포 업종
- 높은 인플레이션에도 양호한 소비 지속되고 있다고 평가
■ 인플레는 저축률을 낮춘다
- 파월, "인플레는 저축률을 저해하는 요인"
- 실질 소비가 제자리를 기록하더라도 명목 지출은 확대
- 인플레 지속 전망시 실물자산에 대한 수요 확대
- 인플레가 소비를 위축시키는 트리거가 되기 위해서는 실질 소득의 감소가 확인되어야 할 것
■ 적극적인 소비 의지 확인
- 2월 소비자 신용은 2011년 이후 최대 월간 증가폭을 보임
- 저축을 포기하고 신용을 늘려가면서 소비로 이어졌다고 판단
- 4월 미시간 소비자 심리지수 세부항목, 향후 가계 실질 소득과 명목 소득 전망 지수가 동시에 반등은 우선 소비에 긍정적인 요인
보고서 링크: https://bit.ly/3Ohak46
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Heungkuk Morning Comment 4/19(화)
[Market Issue]
- 우크라이나, EU 가입 심사문서 제출…“6월엔 회원국 될 것”
- 中 1분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장...중국 정부의 올해 목표치(5.5%)에 미달
- 中, 소매판매 전년대비 -3.5% 역성장...시장 예상(-3.0%)보다도 하회
- 이창용 "기준금리 인상 결정 적절...물가 안정을 도모하는 방향으로 통화정책 운용"
- 4대 금융, 금리상승기 순익만 4조 돌파...NIM 더 오른다
- 정유·전자 웃고, 디스플레이·배터리는 침울…1분기 희비교차
- 포바이포, 공모주 청약 진행… 수요예측 흥행 이어갈까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.11% 하락 / KOSDAQ 0.67% 하락
- 국내 증시는 인플레 및 연준의 긴축에 대한 부담이 유지되는 가운데 중국의 부진한 경제지표 발표로 경기둔화 우려가 지속되며 혼조세
- 개인이 1,022억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 191억원, 947억원 순매도
- 화장품(+2.87%) 업종이 수익률 상위
- 미디어(-3.47%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.11% 하락 / S&P 500 0.02% 하락 / 나스닥 0.14% 하락
- 미국 증시는 이번 주 발표될 주요 기업 실적 결과 및 긴축과 관련한 연준 인사들의 연설내용을 관망하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.51%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.12%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.49% 하락 / 닛케이 1.08% 하락
- 중국 증시는 역내 코로나 확산 영향 지속되는 가운데 지준율 하락 등 통화완화정책이 시장의 예상보다 약한 수준이라는 실망감 속 하락 마감
- IT(+3.07%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.9%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미 국채금리 상승 흐름, 중국 경기 둔화 우려 등이 투자심리 개선에 어려움을 주며 하락 마감
- 금융(+1.25%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.82%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/380JCw2
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Heungkuk Morning Comment 4/19(화)
[Market Issue]
- 우크라이나, EU 가입 심사문서 제출…“6월엔 회원국 될 것”
- 中 1분기 GDP 전년동기대비 4.8% 성장...중국 정부의 올해 목표치(5.5%)에 미달
- 中, 소매판매 전년대비 -3.5% 역성장...시장 예상(-3.0%)보다도 하회
- 이창용 "기준금리 인상 결정 적절...물가 안정을 도모하는 방향으로 통화정책 운용"
- 4대 금융, 금리상승기 순익만 4조 돌파...NIM 더 오른다
- 정유·전자 웃고, 디스플레이·배터리는 침울…1분기 희비교차
- 포바이포, 공모주 청약 진행… 수요예측 흥행 이어갈까
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.11% 하락 / KOSDAQ 0.67% 하락
- 국내 증시는 인플레 및 연준의 긴축에 대한 부담이 유지되는 가운데 중국의 부진한 경제지표 발표로 경기둔화 우려가 지속되며 혼조세
- 개인이 1,022억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 191억원, 947억원 순매도
- 화장품(+2.87%) 업종이 수익률 상위
- 미디어(-3.47%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.11% 하락 / S&P 500 0.02% 하락 / 나스닥 0.14% 하락
- 미국 증시는 이번 주 발표될 주요 기업 실적 결과 및 긴축과 관련한 연준 인사들의 연설내용을 관망하는 가운데 혼조세
- 에너지(+1.51%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.12%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 3,848.68pt / DAX 14,163.85pt / FTSE 7,616.38pt
- 유럽 증시는 부활절을 맞아 휴장
<아시아> 상해종합지수 0.49% 하락 / 닛케이 1.08% 하락
- 중국 증시는 역내 코로나 확산 영향 지속되는 가운데 지준율 하락 등 통화완화정책이 시장의 예상보다 약한 수준이라는 실망감 속 하락 마감
- IT(+3.07%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.9%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 미 국채금리 상승 흐름, 중국 경기 둔화 우려 등이 투자심리 개선에 어려움을 주며 하락 마감
- 금융(+1.25%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.82%) 업종이 수익률 하위
참조: https://bit.ly/380JCw2
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[흥국스몰캡 최종경] 04/19 (화)
대동-스마트한 도약으로 미래 농업을 선도
■ 대동: 75년 전통의 독보적 1위 종합 농기계 메이커
대동은 농업용기계를 전문적으로 생산/판매하는 농기계 전문 기업
코로나19에도 30%대의 외형 성장세로 1조원 대의 매출액 진입 및 3%대의 영업이익률 달성
■ 대동모빌리티: 스마트모빌리티로의 확장
스마트 농기계, 스마트모빌리티, 스마트팜의 3대 미래 사업을 기반, 미래 농업의 선도 기업으로 본격적 도약 진행 중
사업화 단계에 진입했으며, '22년 하반기 대구국가산업단지 내 모빌리티 신공장 완공
참조: https://bit.ly/3ErZW4V
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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대동-스마트한 도약으로 미래 농업을 선도
■ 대동: 75년 전통의 독보적 1위 종합 농기계 메이커
대동은 농업용기계를 전문적으로 생산/판매하는 농기계 전문 기업
코로나19에도 30%대의 외형 성장세로 1조원 대의 매출액 진입 및 3%대의 영업이익률 달성
■ 대동모빌리티: 스마트모빌리티로의 확장
스마트 농기계, 스마트모빌리티, 스마트팜의 3대 미래 사업을 기반, 미래 농업의 선도 기업으로 본격적 도약 진행 중
사업화 단계에 진입했으며, '22년 하반기 대구국가산업단지 내 모빌리티 신공장 완공
참조: https://bit.ly/3ErZW4V
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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Heungkuk Morning Comment 4/20(수)
[Market Issue]
- 우크라 “러, 공세로 입지 강화…협상 재개 언급 어려워”
- 블라드 세인트루이스 연준 총재, "75bp 금리 인상 가능성을 배제(rule out) 않고 있다"
- IMF, 세계 성장률 3.6%(-0.8%p) 전망...한국은 2.5%(-0.5%p)
- 미국 신규주택착공허가건수 1.873M으로 예상(1.825M)보다 상회하며 반등
- 이창용 "인기 없더라도 금리 올려 물가 오르지 않도록 전념"
- 中, 상하이 봉쇄에 반도체 생산도 급감…1분기 생산량 전년동기대비 4.2% 하락
- 넷플릭스, 11년 만에 처음으로 분기 가입자 감소…작년 동기 대비 20만명 줄어
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.95% 상승 / KOSDAQ 1.45% 상승
- 국내 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 반등에 따라 반도체주에서 투자심리 개선이 이뤄지며 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 3,366억원, 330억원 순매수
- 개인이 3,432억원 순매도
- 조선(+3.42%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.45% 상승 / S&P 500 1.61% 상승 / 나스닥 2.15% 상승
- 미국 증시는 인플레이션으로 기업들의 마진 악화 전망이 우세한 가운데 기업들의 실적 발표 관망 분위기 속 상승 마감
- 경기소비재(+2.91%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.96%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.47% 하락 / DAX 0.07% 하락 / FTSE 0.20% 하락
- 유럽 증시는 성장 둔화 우려 부각되고 러시아의 공세 강화로 우크라이나 전쟁 장기화 가능성 커지면서 하락 마감
- 에너지(+1.01%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.05% 하락 / 닛케이 0.69% 상승
- 중국 증시는 성장 둔화 전망 우세한 가운데 인민은행의 대출우대금리(LPR) 인하 여부를 관망하는 분위기 속 약보합
- 에너지(+3%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.86%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 상승과 엔화 약세 지속에 따라 반도체주 및 수출주에서 투자심리 개선되며 상승 마감
- 에너지(+2.36%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.46%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.86pt -0.5% 하락
참조: https://bit.ly/3L30dhe
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Heungkuk Morning Comment 4/20(수)
[Market Issue]
- 우크라 “러, 공세로 입지 강화…협상 재개 언급 어려워”
- 블라드 세인트루이스 연준 총재, "75bp 금리 인상 가능성을 배제(rule out) 않고 있다"
- IMF, 세계 성장률 3.6%(-0.8%p) 전망...한국은 2.5%(-0.5%p)
- 미국 신규주택착공허가건수 1.873M으로 예상(1.825M)보다 상회하며 반등
- 이창용 "인기 없더라도 금리 올려 물가 오르지 않도록 전념"
- 中, 상하이 봉쇄에 반도체 생산도 급감…1분기 생산량 전년동기대비 4.2% 하락
- 넷플릭스, 11년 만에 처음으로 분기 가입자 감소…작년 동기 대비 20만명 줄어
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.95% 상승 / KOSDAQ 1.45% 상승
- 국내 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 반등에 따라 반도체주에서 투자심리 개선이 이뤄지며 상승 마감
- 기관과 외국인이 각각 3,366억원, 330억원 순매수
- 개인이 3,432억원 순매도
- 조선(+3.42%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.45% 상승 / S&P 500 1.61% 상승 / 나스닥 2.15% 상승
- 미국 증시는 인플레이션으로 기업들의 마진 악화 전망이 우세한 가운데 기업들의 실적 발표 관망 분위기 속 상승 마감
- 경기소비재(+2.91%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-0.96%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.47% 하락 / DAX 0.07% 하락 / FTSE 0.20% 하락
- 유럽 증시는 성장 둔화 우려 부각되고 러시아의 공세 강화로 우크라이나 전쟁 장기화 가능성 커지면서 하락 마감
- 에너지(+1.01%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.05% 하락 / 닛케이 0.69% 상승
- 중국 증시는 성장 둔화 전망 우세한 가운데 인민은행의 대출우대금리(LPR) 인하 여부를 관망하는 분위기 속 약보합
- 에너지(+3%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.86%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 필라델피아 반도체 지수 상승과 엔화 약세 지속에 따라 반도체주 및 수출주에서 투자심리 개선되며 상승 마감
- 에너지(+2.36%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-0.46%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.86pt -0.5% 하락
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[흥국 통신/미디어 황성진] 4/20(수)
스튜디오드래곤(253450) - To be the STRONG Dragon
■ 1Q 예상 영업이익 187억원(+4.7% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 1,266억원(+8.1% YoY), 영업이익은 187억원(+4.7% YoY)을 기록할 것으로 추정
- 22년 실적은 상저하고의 흐름을 보일 것으로 전망
■ 22년 신규 제작 32편 이상, 본격적인 플랫폼 다변화 시작
- 신규 제작 목표편수는 32편 이상. 이는 캡티브 채널 편성 회복 및 글로벌 OTT향 라인업 확대에 따른 것
- 제작비 500억원 수준으로 알려지고 있는 <The big Door Prize>는 하반기 애플TV에 공급될 예정
- 대형 글로벌 OTT와의 공급 계약 연장 및 구작 판매, 본격적인 신규 플랫폼의 개발 등 다양한 형태로 컨텐츠 공급 경로 또한 확대될 것
- 대형 프로젝트 투자/공급 확대와 리쿱율 상승을 통해 수익성 역시 개선되는 모습 보일 것으로 전망
■ 커버리지 확대의 원년, 투자의견 BUY와 TP 11.5만원 유지
- CJ 미디어 그룹의 멀티 스튜디오 전략에 따른 역량 분산 우려는 기우
- CJ ENM 스튜디오스는 영화 및 일부 특성화 컨텐츠를 중심으로 신규 IP발굴과 신생 플랫폼 개척에 나설 계획이며, 엔데버 컨텐츠 역시 해외 시장 공략과 유통사업에 주력할 계획. 기존 드래곤 주력분야에서의 충돌 우려는 제한적인 것으로 판단
참조 : https://bit.ly/3vy06DK
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
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스튜디오드래곤(253450) - To be the STRONG Dragon
■ 1Q 예상 영업이익 187억원(+4.7% YoY)
- 1분기 예상 매출액은 1,266억원(+8.1% YoY), 영업이익은 187억원(+4.7% YoY)을 기록할 것으로 추정
- 22년 실적은 상저하고의 흐름을 보일 것으로 전망
■ 22년 신규 제작 32편 이상, 본격적인 플랫폼 다변화 시작
- 신규 제작 목표편수는 32편 이상. 이는 캡티브 채널 편성 회복 및 글로벌 OTT향 라인업 확대에 따른 것
- 제작비 500억원 수준으로 알려지고 있는 <The big Door Prize>는 하반기 애플TV에 공급될 예정
- 대형 글로벌 OTT와의 공급 계약 연장 및 구작 판매, 본격적인 신규 플랫폼의 개발 등 다양한 형태로 컨텐츠 공급 경로 또한 확대될 것
- 대형 프로젝트 투자/공급 확대와 리쿱율 상승을 통해 수익성 역시 개선되는 모습 보일 것으로 전망
■ 커버리지 확대의 원년, 투자의견 BUY와 TP 11.5만원 유지
- CJ 미디어 그룹의 멀티 스튜디오 전략에 따른 역량 분산 우려는 기우
- CJ ENM 스튜디오스는 영화 및 일부 특성화 컨텐츠를 중심으로 신규 IP발굴과 신생 플랫폼 개척에 나설 계획이며, 엔데버 컨텐츠 역시 해외 시장 공략과 유통사업에 주력할 계획. 기존 드래곤 주력분야에서의 충돌 우려는 제한적인 것으로 판단
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/21(목)
[Market Issue]
- 러시아, 우크라이나에 '명확한 제안'담긴 협상안 전달…약 3주 만
- 달리 샌프란시스포 연준 총재 "미 주요금리, 연내 2.5%까지 인상될 것"
- 인민은행, 사실상 기준금리 역할의 대출우대금리(LPR) 3.70%로 동결
- 한국 3월 생산자물가, 또 역대 최고…"국제유가 상승에 공산품↑"
- 넷플릭스, '가입자 감소' 쇼크 속 35% 폭락...스트리밍주 동반 하락
- 테슬라, 상하이 공장 중단에도 1분기 매출 87% 급증
- 현대차그룹, 1분기 유럽 시장 점유율 3위 등극…르노·BMW·토요타 제쳐
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 하락 / KOSDAQ 0.28% 하락
- 국내 증시는 글로벌 경기 둔화 우려 및 금리 상승 우려 소화하는 가운데 각 주체별로 수급 엇갈리며 혼조세
- 개인과 외국인이 각각 737억원, 945억원 순매수
- 기관이 1,608억원 순매도
- 자동차및부품(+1.5%) 업종이 수익률 상위
- 상업서비스(-2.12%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.71% 상승 / S&P 500 0.06% 하락 / 나스닥 1.22% 하락
- 미국 증시는 실적 발표 내용에 따라 업종 및 개별주들의 성과가 차별화되는 모습을 보이며 혼조세
- 부동산(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-4.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.72% 상승 / DAX 1.47% 상승 / FTSE 0.37% 상승
- 유럽 증시는 ASML 등 주요 기업들의 실적 발표 내용 소화 및 관망하는 분위기 속 상승 마감
- IT(+3.79%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.69%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.35% 하락 / 닛케이 0.86% 상승
- 중국 증시는 인민은행이 사실상 기준금리 역할인 대출우대금리(LPR)을 동결한 데 대한 실망감 속에 하락 마감
- 필수소비재(+0.78%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-4.38%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미 증시 영향 받는 가운데 장중 엔화 절하 심화로 수출주들 중심으로 추가 매수세 이어지며 상승 마감
- 경기소비재(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.41%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.6pt -0.59% 하락
참조: https://bit.ly/3EC4o1g
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Heungkuk Morning Comment 4/21(목)
[Market Issue]
- 러시아, 우크라이나에 '명확한 제안'담긴 협상안 전달…약 3주 만
- 달리 샌프란시스포 연준 총재 "미 주요금리, 연내 2.5%까지 인상될 것"
- 인민은행, 사실상 기준금리 역할의 대출우대금리(LPR) 3.70%로 동결
- 한국 3월 생산자물가, 또 역대 최고…"국제유가 상승에 공산품↑"
- 넷플릭스, '가입자 감소' 쇼크 속 35% 폭락...스트리밍주 동반 하락
- 테슬라, 상하이 공장 중단에도 1분기 매출 87% 급증
- 현대차그룹, 1분기 유럽 시장 점유율 3위 등극…르노·BMW·토요타 제쳐
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.01% 하락 / KOSDAQ 0.28% 하락
- 국내 증시는 글로벌 경기 둔화 우려 및 금리 상승 우려 소화하는 가운데 각 주체별로 수급 엇갈리며 혼조세
- 개인과 외국인이 각각 737억원, 945억원 순매수
- 기관이 1,608억원 순매도
- 자동차및부품(+1.5%) 업종이 수익률 상위
- 상업서비스(-2.12%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.71% 상승 / S&P 500 0.06% 하락 / 나스닥 1.22% 하락
- 미국 증시는 실적 발표 내용에 따라 업종 및 개별주들의 성과가 차별화되는 모습을 보이며 혼조세
- 부동산(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-4.07%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.72% 상승 / DAX 1.47% 상승 / FTSE 0.37% 상승
- 유럽 증시는 ASML 등 주요 기업들의 실적 발표 내용 소화 및 관망하는 분위기 속 상승 마감
- IT(+3.79%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-0.69%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.35% 하락 / 닛케이 0.86% 상승
- 중국 증시는 인민은행이 사실상 기준금리 역할인 대출우대금리(LPR)을 동결한 데 대한 실망감 속에 하락 마감
- 필수소비재(+0.78%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-4.38%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 상승한 미 증시 영향 받는 가운데 장중 엔화 절하 심화로 수출주들 중심으로 추가 매수세 이어지며 상승 마감
- 경기소비재(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-0.41%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 43.6pt -0.59% 하락
참조: https://bit.ly/3EC4o1g
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/22(금)
[Market Issue]
- 파월 "5월 FOMC서 50bp 인상 검토…더 빨리 움직이는 게 적절"
- 美, 러시아 선박 입항 금지…우크라에 1조원 군사지원
- 美 재무장관 “유럽의 러시아 석유 수입금지, 득보다 해일 수도”
- 금리인상·규제완화 신중론에 서울집값 3주째 보합…강남·용산구 ↑
- TSMC, 상하이 공장 재가동…반도체 공급난 우려는 여전
- 머스크, 트위터 인수 위해 테슬라 주식 담보로 대출
- '카타르 암초' 걸린 조선주…선가 후려치기로 적자 우려
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.35% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 장 전일 미 국채금리 하락과 주요 기업 실적 호조로 투자심리가 개선되며 기관의 매수 주도 속 강보합
- 기관이 6,371억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,673억원, 597억원 순매도
- 금속/광물(+1.74%) 업종이 수익률 상위
- 기타금융(-2.37%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.05% 하락 / S&P 500 1.48% 하락 / 나스닥 2.07% 하락
- 미국 증시는 공격적인 긴축을 시사한 파월 의장의 매파적 발언으로 금리 상승하자 기술주 중심 매도세 속 하락 마감
- 필수소비재(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.1%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.80% 상승 / DAX 0.98% 상승 / FTSE 0.02% 하락
- 유럽 증시는 LVMH 등 주요 기업 실적에 관한 기대감 유지되며 상승 마감
- 산업재(+2.64%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.92%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.26% 하락 / 닛케이 1.23% 상승
- 중국 증시는 코로나 확산으로 인한 봉쇄 장기화 우려가 확산되자 투심 악화되며 하락 마감
- 금융(+0.01%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 미국 국채 금리 하락으로 투자심리 개선 일어나며 상승 마감
- IT(+2.00%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.88%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.76pt -1.93% 하락
참조: https://bit.ly/3v3oKwW
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Heungkuk Morning Comment 4/22(금)
[Market Issue]
- 파월 "5월 FOMC서 50bp 인상 검토…더 빨리 움직이는 게 적절"
- 美, 러시아 선박 입항 금지…우크라에 1조원 군사지원
- 美 재무장관 “유럽의 러시아 석유 수입금지, 득보다 해일 수도”
- 금리인상·규제완화 신중론에 서울집값 3주째 보합…강남·용산구 ↑
- TSMC, 상하이 공장 재가동…반도체 공급난 우려는 여전
- 머스크, 트위터 인수 위해 테슬라 주식 담보로 대출
- '카타르 암초' 걸린 조선주…선가 후려치기로 적자 우려
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.35% 상승 / KOSDAQ 0.08% 상승
- 국내 증시는 장 전일 미 국채금리 하락과 주요 기업 실적 호조로 투자심리가 개선되며 기관의 매수 주도 속 강보합
- 기관이 6,371억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 5,673억원, 597억원 순매도
- 금속/광물(+1.74%) 업종이 수익률 상위
- 기타금융(-2.37%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.05% 하락 / S&P 500 1.48% 하락 / 나스닥 2.07% 하락
- 미국 증시는 공격적인 긴축을 시사한 파월 의장의 매파적 발언으로 금리 상승하자 기술주 중심 매도세 속 하락 마감
- 필수소비재(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.1%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.80% 상승 / DAX 0.98% 상승 / FTSE 0.02% 하락
- 유럽 증시는 LVMH 등 주요 기업 실적에 관한 기대감 유지되며 상승 마감
- 산업재(+2.64%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.92%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 2.26% 하락 / 닛케이 1.23% 상승
- 중국 증시는 코로나 확산으로 인한 봉쇄 장기화 우려가 확산되자 투심 악화되며 하락 마감
- 금융(+0.01%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 미국 국채 금리 하락으로 투자심리 개선 일어나며 상승 마감
- IT(+2.00%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.88%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.76pt -1.93% 하락
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/25(월)
[Market Issue]
- 메스터 클리블랜드 연준 총재, "(내달 FOMC에서는) 50bp인상이 적절할 것"
- 프랑스 마크롱 대통령, 극우 성향 르펜 후보 꺾고 연임 성공
- 美 "러시아의 우크라이나 내 자행 범죄에 책임을 묻기 위한 모든 추가 조치 검토"
- ‘유명무실’ 中 상하이 방역 완화…“인력 40%도 못돌려”
- 가계대출 감소세 멈췄다…5대 은행 4개월 만에 반등 눈앞
- 美의 對中 반도체 규제 후폭풍…K-반도체 직격탄 맞았다
- 동원산업 합병…소액주주 패싱 논란 재점화
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.86% 하락 / KOSDAQ 0.74% 하락
- 국내 증시는 파월 의장, 블러드 총재 등 연준 인사들의 공격적 긴축 시사 발언 속 외국인 및 기관 매도세 확대되며 하락 마감
- 개인이 8,363억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 6,978억원, 1,555억원 순매도
- 보험(+1.71%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-2.3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.82% 하락 / S&P 500 2.77% 하락 / 나스닥 2.55% 하락
- 미국 증시는 여러 차례에 걸친 빅스텝 인상 가능성 등 긴축 우려와 개별 기업 실적 부진 전망 소화하며 하락 마감
- 필수소비재(-1.59%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.73%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.24% 하락 / DAX 2.48% 하락 / FTSE 1.39% 하락
- 유럽 증시는 전일 파월 의장의 공격적 긴축을 시사한 매파적 발언 소화하며 하락 마감
- 유틸리티(-1.15%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.9%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.23% 상승 / 닛케이 1.63% 하락
- 중국 증시는 예상보다 미비된 경기부양책 속 경기 회복이 둔화될 것이란 우려 심화되며 혼조세
- 유틸리티(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성 확대에 따라 리스크 회피성 매도세 발생하며 하락 마감
- 유틸리티(+0.36%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.26%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.38pt -0.89% 하락
참조 : https://bit.ly/3rKlrc4
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
Heungkuk Morning Comment 4/25(월)
[Market Issue]
- 메스터 클리블랜드 연준 총재, "(내달 FOMC에서는) 50bp인상이 적절할 것"
- 프랑스 마크롱 대통령, 극우 성향 르펜 후보 꺾고 연임 성공
- 美 "러시아의 우크라이나 내 자행 범죄에 책임을 묻기 위한 모든 추가 조치 검토"
- ‘유명무실’ 中 상하이 방역 완화…“인력 40%도 못돌려”
- 가계대출 감소세 멈췄다…5대 은행 4개월 만에 반등 눈앞
- 美의 對中 반도체 규제 후폭풍…K-반도체 직격탄 맞았다
- 동원산업 합병…소액주주 패싱 논란 재점화
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.86% 하락 / KOSDAQ 0.74% 하락
- 국내 증시는 파월 의장, 블러드 총재 등 연준 인사들의 공격적 긴축 시사 발언 속 외국인 및 기관 매도세 확대되며 하락 마감
- 개인이 8,363억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 6,978억원, 1,555억원 순매도
- 보험(+1.71%) 업종이 수익률 상위
- 소프트웨어(-2.3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.82% 하락 / S&P 500 2.77% 하락 / 나스닥 2.55% 하락
- 미국 증시는 여러 차례에 걸친 빅스텝 인상 가능성 등 긴축 우려와 개별 기업 실적 부진 전망 소화하며 하락 마감
- 필수소비재(-1.59%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.73%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.24% 하락 / DAX 2.48% 하락 / FTSE 1.39% 하락
- 유럽 증시는 전일 파월 의장의 공격적 긴축을 시사한 매파적 발언 소화하며 하락 마감
- 유틸리티(-1.15%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.9%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.23% 상승 / 닛케이 1.63% 하락
- 중국 증시는 예상보다 미비된 경기부양책 속 경기 회복이 둔화될 것이란 우려 심화되며 혼조세
- 유틸리티(+2.27%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성 확대에 따라 리스크 회피성 매도세 발생하며 하락 마감
- 유틸리티(+0.36%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-2.26%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.38pt -0.89% 하락
참조 : https://bit.ly/3rKlrc4
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Forwarded from iM전략 김준영
[흥국 경제/채권 김준영] 04/25(월)
경제 전망 불확실성이 크다
■ 불확실성이 큰 매크로 상황
- IMF 세계경제 전망과 연준 베이지북의 공통된 결론, 경제 전망 불확실성이 크다
- IMF, 물가 상방 압력이 크다고 판단
- 베이지북, 지정학적 이슈와 높아지는 물가로 인해 불확실성으로 미래 성장 전망이 힘들어졌다
■ 연준의 빠른 긴축 의지 확인한 시장
- 5월 FOMC에서도 미세하지만 75bp 인상을 반영하고 있는 상황
- 5월 빅스텝, 6월 75bp 인상 가능성이 가장 높은 상황
- 최대한 빠른 시일 내에 중립금리 수준까지는 금리를 끌어올리고 싶어하는 연준
- 버냉키, “경기 팽창은 시간이 흘러 사라지지 않는다. 사이클은 (연준에 의해) 살해 당한다"
- 연준의 빠른 긴축이 이번 사이클을 빨리 끝마치게 할 가능성도 높을 것
☆흥국 경제 채권 텔레 채널☆
https://t.me/crazyecon
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경제 전망 불확실성이 크다
■ 불확실성이 큰 매크로 상황
- IMF 세계경제 전망과 연준 베이지북의 공통된 결론, 경제 전망 불확실성이 크다
- IMF, 물가 상방 압력이 크다고 판단
- 베이지북, 지정학적 이슈와 높아지는 물가로 인해 불확실성으로 미래 성장 전망이 힘들어졌다
■ 연준의 빠른 긴축 의지 확인한 시장
- 5월 FOMC에서도 미세하지만 75bp 인상을 반영하고 있는 상황
- 5월 빅스텝, 6월 75bp 인상 가능성이 가장 높은 상황
- 최대한 빠른 시일 내에 중립금리 수준까지는 금리를 끌어올리고 싶어하는 연준
- 버냉키, “경기 팽창은 시간이 흘러 사라지지 않는다. 사이클은 (연준에 의해) 살해 당한다"
- 연준의 빠른 긴축이 이번 사이클을 빨리 끝마치게 할 가능성도 높을 것
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/26(화)
[Market Issue]
- 휴전 여부 둘러싸고 의견 엇갈려...러 "마리우폴 제철소 휴전" vs 우크라 "여전히 공격"
- 베이징시, 일부 지역 전수 PCR 검사 시행 및 관리통제구역 설정 등 엄격한 방역 조치
- 국제유가, 중국 봉쇄 장기화 등 수요 우려 영향에 급락…100달러 붕괴
- 연준 빅스텝 인상 가능성 및 위안화 약세 속 원달러 환율 급등…장중 1,250원 돌파
- 이창용 "성장보다 물가 우려...금리인상, 데이터 보고 결정"
- 머스크, 440억 달러(약 55조원)에 트위터 인수 협상 타결
- 현대차·기아, 판매 감소에도 날았다…매출·영업익 호조
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.76% 하락 / KOSDAQ 2.49% 하락
- 국내 증시는 연준 긴축과 달러 강세에 따른 환율 급등, 중국 코로나 봉쇄에 리스크 회피성 매물 출회하며 하락 마감
- 개인이 10,635억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,480억원, 7,226억원 순매도
- 음식료/담배(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-4.46%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.70% 상승 / S&P 500 0.57% 상승 / 나스닥 1.29% 상승
- 미국 증시는 중국 경기 침체 우려 속 안전 자산 선호에 따른 국채 금리 하락으로 기술주 중심으로 투심 개선되며 상승 마감
- 통신서비스(+1.53%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.34%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.15% 하락 / DAX 1.54% 하락 / FTSE 1.88% 하락
- 유럽 증시는 중국의 코로나19 봉쇄 조치 장기화에 따른 글로벌 경기 침체 우려 심화되며 하락 마감
- 유틸리티(+1.46%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.18%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 5.13% 하락 / 닛케이 1.90% 하락
- 중국 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성과 베이징 등 주요 대도시로의 코로나 확산세가 투심 악화시키며 하락 마감
- 금융(-3.44%) 업종이 수익률 상위
- IT(-7.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축, 코로나 확산세에 따른 중국 경기의 하방 압력 부각되며 하락 마감
- 헬스케어(-0.65%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-3.17%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.07pt -0.73% 하락
참조: https://bit.ly/3vJK8Xb
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Heungkuk Morning Comment 4/26(화)
[Market Issue]
- 휴전 여부 둘러싸고 의견 엇갈려...러 "마리우폴 제철소 휴전" vs 우크라 "여전히 공격"
- 베이징시, 일부 지역 전수 PCR 검사 시행 및 관리통제구역 설정 등 엄격한 방역 조치
- 국제유가, 중국 봉쇄 장기화 등 수요 우려 영향에 급락…100달러 붕괴
- 연준 빅스텝 인상 가능성 및 위안화 약세 속 원달러 환율 급등…장중 1,250원 돌파
- 이창용 "성장보다 물가 우려...금리인상, 데이터 보고 결정"
- 머스크, 440억 달러(약 55조원)에 트위터 인수 협상 타결
- 현대차·기아, 판매 감소에도 날았다…매출·영업익 호조
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.76% 하락 / KOSDAQ 2.49% 하락
- 국내 증시는 연준 긴축과 달러 강세에 따른 환율 급등, 중국 코로나 봉쇄에 리스크 회피성 매물 출회하며 하락 마감
- 개인이 10,635억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,480억원, 7,226억원 순매도
- 음식료/담배(-0.11%) 업종이 수익률 상위
- 화장품(-4.46%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.70% 상승 / S&P 500 0.57% 상승 / 나스닥 1.29% 상승
- 미국 증시는 중국 경기 침체 우려 속 안전 자산 선호에 따른 국채 금리 하락으로 기술주 중심으로 투심 개선되며 상승 마감
- 통신서비스(+1.53%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-3.34%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.15% 하락 / DAX 1.54% 하락 / FTSE 1.88% 하락
- 유럽 증시는 중국의 코로나19 봉쇄 조치 장기화에 따른 글로벌 경기 침체 우려 심화되며 하락 마감
- 유틸리티(+1.46%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-4.18%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 5.13% 하락 / 닛케이 1.90% 하락
- 중국 증시는 연준의 공격적 긴축 가능성과 베이징 등 주요 대도시로의 코로나 확산세가 투심 악화시키며 하락 마감
- 금융(-3.44%) 업종이 수익률 상위
- IT(-7.25%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연준의 공격적 긴축, 코로나 확산세에 따른 중국 경기의 하방 압력 부각되며 하락 마감
- 헬스케어(-0.65%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-3.17%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 42.07pt -0.73% 하락
참조: https://bit.ly/3vJK8Xb
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[흥국 통신미디어 황성진/스몰캡 최종경] 04/26 (화)
[IPO예정] SK쉴더스-물리보안과 사이버보안의 시너지
■ 안녕을 지키는 기술, 라이프케어 플랫폼
SK쉴더스는 물리영역과 가상공간 전 영역에서 시간 제약 없이 보안 서비스를 제공하는 '라이프케어 플랫폼' 통합 보안 전문 기업
사이버보안, 융합보안, Safety&Care 등 과감한 사업 확장을 통해 세계 유일의 라이프케어 플랫폼
■ 사이버보안 및 융합보안 부문의 높은 성장세 기대
전세계적인 사이버 보안 위협 급증, 국내 정부정책 강화 추세와 Digital Transformation 추세 확대로 사이버보안 및 융합보안 수요 크게 증가
'22년 SK쉴더스 사이버보안 부문과 융합보안 부문의 성장률 각각 20%대, 50%대 목표
■ 물리보안 영역에서는 에스원과, 사이버보안 영역에서는 안랩과 경쟁
물리보안 영역에서의 Peer Group은 에스원, KT텔레캅. 사이버보안 영역에서의 Peer Group은 안랩, 한국전자인증, 이니텍
물리보안 외에도 구 SK인포섹이 수행하던 사이버보안 영역 담당하며, '19~'21년 기준 EBITDA margin 27.2% 수준
참조: https://bit.ly/3xO6tpn
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[IPO예정] SK쉴더스-물리보안과 사이버보안의 시너지
■ 안녕을 지키는 기술, 라이프케어 플랫폼
SK쉴더스는 물리영역과 가상공간 전 영역에서 시간 제약 없이 보안 서비스를 제공하는 '라이프케어 플랫폼' 통합 보안 전문 기업
사이버보안, 융합보안, Safety&Care 등 과감한 사업 확장을 통해 세계 유일의 라이프케어 플랫폼
■ 사이버보안 및 융합보안 부문의 높은 성장세 기대
전세계적인 사이버 보안 위협 급증, 국내 정부정책 강화 추세와 Digital Transformation 추세 확대로 사이버보안 및 융합보안 수요 크게 증가
'22년 SK쉴더스 사이버보안 부문과 융합보안 부문의 성장률 각각 20%대, 50%대 목표
■ 물리보안 영역에서는 에스원과, 사이버보안 영역에서는 안랩과 경쟁
물리보안 영역에서의 Peer Group은 에스원, KT텔레캅. 사이버보안 영역에서의 Peer Group은 안랩, 한국전자인증, 이니텍
물리보안 외에도 구 SK인포섹이 수행하던 사이버보안 영역 담당하며, '19~'21년 기준 EBITDA margin 27.2% 수준
참조: https://bit.ly/3xO6tpn
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
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[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 4/27(수)
[Market Issue]
- 러시아, 폴란드 및 불가리아에 천연 가스 공급 27일부터 전격 중단
- 추락하는 위안화에...中, "내달 15일부터 외화 지준율 1%p 인하"
- WSJ, "시진핑, '美 앞서는 성장' 보장 요구…일당 체제 우월성 증명 원해"
- 美, 물가 압력에 대중관세 낮출까…백악관 "영향 면밀히 검토"
- 기대인플레 9년 만에 3% 넘어섰다…금리 전망은 사상 최고치
- 코로나 완화에 석유제품 수출량 20% 급증…11년만에 최고 증가율
- '검은사막 모바일' 중국서 통했다…출시하자 인기순위 1위
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.42% 상승 / KOSDAQ 1.26% 상승
- 국내 증시는 전전일 미 국채 금리 하락에 따른 미 증시 상승세 속 저가 반발 매수세 발생하며 강보합
- 기관이 2,760억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 613억원, 2,526억원 순매도
- 의료(+3.25%) 업종이 수익률 상위
- 보험(-1.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.38% 하락 / S&P 500 2.81% 하락 / 나스닥 3.95% 하락
- 미국 증시는 주요 기업 실적발표 소화하는 가운데 중국 코로나 확산으로 글로벌 경기 둔화, 인플레 장기화 우려 심화되며 급락
- 에너지(+0.04%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-4.99%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.96% 하락 / DAX 1.20% 하락 / FTSE 0.08% 상승
- 유럽 증시는 일부 기업의 실적 호조에도 불구하고 미국 기술주 하락세, 글로벌 경기 둔화 우려 부각되며 하락 마감
- 에너지(+1.33%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.73%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.44% 하락 / 닛케이 0.41% 상승
- 중국 증시는 금융 당국의 시장 개입에도 불구하고 코로나 락다운에 따른 투자심리 악화 지속되며 하락 마감
- 필수소비재(+1.43%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.06%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 미 증시 상승세에 따른 투자심리 개선과 최근 하락한 증시에 대한 반발 매수세가 커지며 강보합 마감
- 통신서비스(+1.26%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.09%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 41.15pt -2.19% 하락
참조: https://bit.ly/3rSKw4J
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Heungkuk Morning Comment 4/27(수)
[Market Issue]
- 러시아, 폴란드 및 불가리아에 천연 가스 공급 27일부터 전격 중단
- 추락하는 위안화에...中, "내달 15일부터 외화 지준율 1%p 인하"
- WSJ, "시진핑, '美 앞서는 성장' 보장 요구…일당 체제 우월성 증명 원해"
- 美, 물가 압력에 대중관세 낮출까…백악관 "영향 면밀히 검토"
- 기대인플레 9년 만에 3% 넘어섰다…금리 전망은 사상 최고치
- 코로나 완화에 석유제품 수출량 20% 급증…11년만에 최고 증가율
- '검은사막 모바일' 중국서 통했다…출시하자 인기순위 1위
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.42% 상승 / KOSDAQ 1.26% 상승
- 국내 증시는 전전일 미 국채 금리 하락에 따른 미 증시 상승세 속 저가 반발 매수세 발생하며 강보합
- 기관이 2,760억원 순매수
- 개인과 외국인이 각각 613억원, 2,526억원 순매도
- 의료(+3.25%) 업종이 수익률 상위
- 보험(-1.6%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 2.38% 하락 / S&P 500 2.81% 하락 / 나스닥 3.95% 하락
- 미국 증시는 주요 기업 실적발표 소화하는 가운데 중국 코로나 확산으로 글로벌 경기 둔화, 인플레 장기화 우려 심화되며 급락
- 에너지(+0.04%) 업종이 수익률 상위
- 경기소비재(-4.99%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.96% 하락 / DAX 1.20% 하락 / FTSE 0.08% 상승
- 유럽 증시는 일부 기업의 실적 호조에도 불구하고 미국 기술주 하락세, 글로벌 경기 둔화 우려 부각되며 하락 마감
- 에너지(+1.33%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.73%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.44% 하락 / 닛케이 0.41% 상승
- 중국 증시는 금융 당국의 시장 개입에도 불구하고 코로나 락다운에 따른 투자심리 악화 지속되며 하락 마감
- 필수소비재(+1.43%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-3.06%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 전일 미 증시 상승세에 따른 투자심리 개선과 최근 하락한 증시에 대한 반발 매수세가 커지며 강보합 마감
- 통신서비스(+1.26%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.09%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 41.15pt -2.19% 하락
참조: https://bit.ly/3rSKw4J
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