[흥국/자동차 김귀연] 9/15(수)
자동차/부품 - 수소차 투자전략에 대한 고민: 눈을 더 크게 뜨고 보자
■ 수소, 주가 + 기대 + 변동성 모두 UP
- 9월 수소 관련 행사 이어지며 ‘수소 모빌리티’에 대한 관심 지속 확대
- 친환경차/2차전지 주가 오버랩 되며 수소차 관련 변동성 확대
■ 판단: 정부 정책/기업 투자확대로 ‘성장성’ 부각
- ‘성장’에 대한 기대감이 수소차 관련 종목의 단기 변동성 확대시킬 것
- 2030년 글로벌 수소차 판매 전망 105만대(H2Research) => 침투율 1.1% 수준
- 국가별 수소 밸류체인 자금 투입과 민간 기업 투자 확대로 산업 내 자금유입 지속
> 2021년 한국 수소 사업 관련 예산 6,990억원(YoY +2,230억원)
> 국내 주요 5개 그룹사의 수소 투자계획 42.1조원
■ 투자전략: Up => Downstream순 투자 확대 전략 유효
- 수소차(Car) => 모빌리티 => 에너지/Down => Upstream으로 확장해서 투자할 필요
- 1) 수소차 시장 규모 작고, 2) TCO의 상대 우위 낮고, 3) 충전인프라 구축이 상대적으로 까다롭기 때문
▶ 수소차 시장 개화 단계에서는 Upstream/체인별 분산투자, 이후 수요/성장 가시화에 따라 Downstream/개별 종목 투자 전략 제시
보고서 URL: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=17498
자동차/부품 - 수소차 투자전략에 대한 고민: 눈을 더 크게 뜨고 보자
■ 수소, 주가 + 기대 + 변동성 모두 UP
- 9월 수소 관련 행사 이어지며 ‘수소 모빌리티’에 대한 관심 지속 확대
- 친환경차/2차전지 주가 오버랩 되며 수소차 관련 변동성 확대
■ 판단: 정부 정책/기업 투자확대로 ‘성장성’ 부각
- ‘성장’에 대한 기대감이 수소차 관련 종목의 단기 변동성 확대시킬 것
- 2030년 글로벌 수소차 판매 전망 105만대(H2Research) => 침투율 1.1% 수준
- 국가별 수소 밸류체인 자금 투입과 민간 기업 투자 확대로 산업 내 자금유입 지속
> 2021년 한국 수소 사업 관련 예산 6,990억원(YoY +2,230억원)
> 국내 주요 5개 그룹사의 수소 투자계획 42.1조원
■ 투자전략: Up => Downstream순 투자 확대 전략 유효
- 수소차(Car) => 모빌리티 => 에너지/Down => Upstream으로 확장해서 투자할 필요
- 1) 수소차 시장 규모 작고, 2) TCO의 상대 우위 낮고, 3) 충전인프라 구축이 상대적으로 까다롭기 때문
▶ 수소차 시장 개화 단계에서는 Upstream/체인별 분산투자, 이후 수요/성장 가시화에 따라 Downstream/개별 종목 투자 전략 제시
보고서 URL: http://www.heungkuksec.co.kr/download.do?type=Board&key=17498
[흥국스몰캡 최종경] 9/15(수)
월간IPO-아직 한판 남았다! [2021년 9월호]
■2021년 급증한 코스피 신규상장
'21년 역대급 신규상장 시장이 형성 중으로, '21년 코스피 IPO는 16개까지 전망되며 전년대비 약 3배의 급증세가 나타남. 9월 추석 연휴 이후 주요 코스피 3사의 수요예측이 1주일 내 동시 진행될 예정
■아직 한판 남은 주요 코스피 3사 기관 수요예측
-시몬느액세서리컬렉션: 핸드백 등 가죽 제품을 위탁 제조하는 ODM 전문 기업. 세계 유명 브랜드와 평균 20년 이상의 고객사 관계를 유지하고 있음. 코로나19 이후 '21년~'22년 정상화 중인 실적 회복에 주목
-케이카: 국내 1위의 중고차 매매 전문 기업. 업계 최초 모바일 이커머스 플랫폼을 적용해 국내 온라인 중고차 시장을 개척/선도 중. 직영 인증 중고차 모델을 통해 온/오프라인 경계 없는 편리한 구매 경험을 제공하는 경쟁력
-카카오페이: 카카오그룹의 간편 결제 서비스, 대출 비교 서비스, 펀드/보험 등 투자 서비스의 종합 금융 핀테크 플랫폼. 2천만명에 근접한 MAU와 가파른 거래액 성장에 따른 외형 및 수익 성장
참조: https://bit.ly/3zfRcL0
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
월간IPO-아직 한판 남았다! [2021년 9월호]
■2021년 급증한 코스피 신규상장
'21년 역대급 신규상장 시장이 형성 중으로, '21년 코스피 IPO는 16개까지 전망되며 전년대비 약 3배의 급증세가 나타남. 9월 추석 연휴 이후 주요 코스피 3사의 수요예측이 1주일 내 동시 진행될 예정
■아직 한판 남은 주요 코스피 3사 기관 수요예측
-시몬느액세서리컬렉션: 핸드백 등 가죽 제품을 위탁 제조하는 ODM 전문 기업. 세계 유명 브랜드와 평균 20년 이상의 고객사 관계를 유지하고 있음. 코로나19 이후 '21년~'22년 정상화 중인 실적 회복에 주목
-케이카: 국내 1위의 중고차 매매 전문 기업. 업계 최초 모바일 이커머스 플랫폼을 적용해 국내 온라인 중고차 시장을 개척/선도 중. 직영 인증 중고차 모델을 통해 온/오프라인 경계 없는 편리한 구매 경험을 제공하는 경쟁력
-카카오페이: 카카오그룹의 간편 결제 서비스, 대출 비교 서비스, 펀드/보험 등 투자 서비스의 종합 금융 핀테크 플랫폼. 2천만명에 근접한 MAU와 가파른 거래액 성장에 따른 외형 및 수익 성장
참조: https://bit.ly/3zfRcL0
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[전략/퀀트 변준호] 9/16(목)
안녕하세요. 흥국증권 전략/퀀트 변준호입니다. 마켓 코멘트입니다.
* 파월 연임이 유력한 10가지 이유
1. 10가지 이유
1.임기 내 수행 우수,
2.코로나 지속,
3.긴축전환 시점,
4.연준의장 연임확률 80%,
5.교체 조짐 적음 (베팅확률89%),
6.파월 지명 당시 상원 지지 높았음(84명),
7.84명중 68명이 현직 지속, 8.바이든 성향상 도전과 변화 난항,
9.옐런*백악관경제자문팀* 도드프랭크법 발의자들 등 지지,
10.파월이 직을 원하는 뉘앙스.
2. 영향
최근 4번 사례 보면, 연준 의장은 8월말~11월초에 지명.
10월 지명 유력.
연임 성공시 반짝 환호 예상되나 매파적으로의 톤 변화 주시.
연임 실패시 반짝 급락 하겠으나 브레이너드 급부상하며 금방 만회 예상. 이벤트 반영을 역이용하는 투자전략 권고.
참조: https://bit.ly/3tHx17A
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
안녕하세요. 흥국증권 전략/퀀트 변준호입니다. 마켓 코멘트입니다.
* 파월 연임이 유력한 10가지 이유
1. 10가지 이유
1.임기 내 수행 우수,
2.코로나 지속,
3.긴축전환 시점,
4.연준의장 연임확률 80%,
5.교체 조짐 적음 (베팅확률89%),
6.파월 지명 당시 상원 지지 높았음(84명),
7.84명중 68명이 현직 지속, 8.바이든 성향상 도전과 변화 난항,
9.옐런*백악관경제자문팀* 도드프랭크법 발의자들 등 지지,
10.파월이 직을 원하는 뉘앙스.
2. 영향
최근 4번 사례 보면, 연준 의장은 8월말~11월초에 지명.
10월 지명 유력.
연임 성공시 반짝 환호 예상되나 매파적으로의 톤 변화 주시.
연임 실패시 반짝 급락 하겠으나 브레이너드 급부상하며 금방 만회 예상. 이벤트 반영을 역이용하는 투자전략 권고.
참조: https://bit.ly/3tHx17A
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 9/16(목)
[Market Issue]
- 美 백악관 "미중 정상 간 접촉 관련 계속 협의 중"...中측 거절 부인
- 中 왕이 "군사 활동 자제...서로 핵심 이익 존중해야"
- 지난달 수도권 집값 1.2% 상승...13년 2개월만 최대폭
- 바이든, 17일 주요경제국포럼 재소집...기후변화 논이
- 스페이스X 민간인 우주여행 오늘 출발...'진짜'우주관광 시대 열린다
- 공공부문 메타버스 키운다..."2025년까지 2.6조원 투입"
- MS "600억달러 규모 자사주 매입"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.15% 상승 / KOSDAQ 0.49% 상승
- 국내 증시는 다음주 추석을 앞두고 거래대금 줄며 외국인 순 매수 속 강보합
- 외국인이 2,998억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 1,905억원, 1,402억원 순매도
- 건설(+2.67%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-1.23%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.68% 상승 / S&P 500 0.85% 상승 / 나스닥 0.82% 상승
- 미국 증시는 제조업 지표 개선에 경제 둔화 우려 완화되며 대형 기술주의 자사주 매입 소식과 유가 상승에 힘입어 상승
- 에너지(+3.81%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.15%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.09% 하락 / DAX 0.68% 하락 / FTSE 0.25% 하락
- 유럽 증시는 중국의 경제 둔화 우려에 하락
- 에너지(+1.82%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-5.04%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.17% 하락 / 닛케이 0.52% 하락
- 중국 증시는 델타변이 확산과 산업생산, 소매판매지수 하회하며 경제둔화 우려에 약보합
- 에너지(+1.6%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-2.6%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 차익실현 매물 출회에 하락
- IT(+0.68%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.72%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 52.18pt -0.02% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 9/16(목)
[Market Issue]
- 美 백악관 "미중 정상 간 접촉 관련 계속 협의 중"...中측 거절 부인
- 中 왕이 "군사 활동 자제...서로 핵심 이익 존중해야"
- 지난달 수도권 집값 1.2% 상승...13년 2개월만 최대폭
- 바이든, 17일 주요경제국포럼 재소집...기후변화 논이
- 스페이스X 민간인 우주여행 오늘 출발...'진짜'우주관광 시대 열린다
- 공공부문 메타버스 키운다..."2025년까지 2.6조원 투입"
- MS "600억달러 규모 자사주 매입"
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.15% 상승 / KOSDAQ 0.49% 상승
- 국내 증시는 다음주 추석을 앞두고 거래대금 줄며 외국인 순 매수 속 강보합
- 외국인이 2,998억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 1,905억원, 1,402억원 순매도
- 건설(+2.67%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-1.23%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.68% 상승 / S&P 500 0.85% 상승 / 나스닥 0.82% 상승
- 미국 증시는 제조업 지표 개선에 경제 둔화 우려 완화되며 대형 기술주의 자사주 매입 소식과 유가 상승에 힘입어 상승
- 에너지(+3.81%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.15%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.09% 하락 / DAX 0.68% 하락 / FTSE 0.25% 하락
- 유럽 증시는 중국의 경제 둔화 우려에 하락
- 에너지(+1.82%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-5.04%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.17% 하락 / 닛케이 0.52% 하락
- 중국 증시는 델타변이 확산과 산업생산, 소매판매지수 하회하며 경제둔화 우려에 약보합
- 에너지(+1.6%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-2.6%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 차익실현 매물 출회에 하락
- IT(+0.68%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.72%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 52.18pt -0.02% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국스몰캡 최종경] 9/16(목)
[IPO예정]아스플로-으뜸가는 반도체 부품 소재 기업
■ 소재 부품 국산화 선도 기업
아스플로는 반도체 공정가스 공급 및 제어용 부품소재(튜브, 파이프 피팅, 밸브, 레귤레이터, 필터 등) 제조 전문 기업
'20년 산업통상자원부로부터 소재 부품 국산화 선도기업인 '으뜸기업'으로 선정되며 반도체 공정가스 부품 국산화 기술력을 인정받음
■ 신규 시장 진출 통한 매출 및 이익 성장 기대
동사는 시공 부품 라인업 확장을 통해 핵심 부품 기반의 매출 성장을 지속하고, 장비용 부품 및 부품 모듈 시장 진출로 고부가가치 부품 매출 확대를 통해 이익률이 향상될 것으로 전망
신공장 준공을 통한 대규모 설비 구축으로 원가 절감 효과 기대 및 생산능력 확대를 통해 신규 고객사 확보와 매출 다각화를 이룰 수 있을 것으로 기대됨
참조: https://bit.ly/39bBNRi
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[IPO예정]아스플로-으뜸가는 반도체 부품 소재 기업
■ 소재 부품 국산화 선도 기업
아스플로는 반도체 공정가스 공급 및 제어용 부품소재(튜브, 파이프 피팅, 밸브, 레귤레이터, 필터 등) 제조 전문 기업
'20년 산업통상자원부로부터 소재 부품 국산화 선도기업인 '으뜸기업'으로 선정되며 반도체 공정가스 부품 국산화 기술력을 인정받음
■ 신규 시장 진출 통한 매출 및 이익 성장 기대
동사는 시공 부품 라인업 확장을 통해 핵심 부품 기반의 매출 성장을 지속하고, 장비용 부품 및 부품 모듈 시장 진출로 고부가가치 부품 매출 확대를 통해 이익률이 향상될 것으로 전망
신공장 준공을 통한 대규모 설비 구축으로 원가 절감 효과 기대 및 생산능력 확대를 통해 신규 고객사 확보와 매출 다각화를 이룰 수 있을 것으로 기대됨
참조: https://bit.ly/39bBNRi
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 9/17(금)
[Market Issue]
- 美바이든 정부, 3차 반도체 회의 소집
- 中헝다, 회사채 거래 중지..."구조조정 압박"
- 주담대 금리 더 오른다...신규 코픽스 1%넘어서
- 美연준, 내부 직원 윤리 규정 전면 재검토
- 유럽 '에너지 부족'위기...겨울 앞두고 가스, 탄소 가격 상승세 지속
- 금융권, 222조원 코로나 대출 만기연장, 상환 유예 합의
- 현대차ㆍ기아, 8월 유럽판매 7만3천60대...월간 점유율 첫 10%대
- 현대중공업 오늘(17일)상장...주가에 관심
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.74% 하락 / KOSDAQ 0.32% 하락
- 국내 증시는 연휴를 앞두고 투자자들의 포지션 제한적인 가운데 헝다그룹의 파산 우려로 아시아 증시 하락 압력 영향 받으며 기관의 순매도 속 하락
- 개인과 외국인이 각각 4,530억원, 282억원 순매수
- 기관이 5,121억원 순매도
- 조선(+2.46%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-2.73%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.18% 하락 / S&P 500 0.16% 하락 / 나스닥 0.13% 상승
- 미국 증시는 소매판매 데이터가 예상치 상회하면서 테이퍼링 우려 재점화되는 가운데 증세가 주가에 부담으로 작용하며 혼조 마감
- 근원 소매판매 MoM (8월) 1.8% (예상: -0.1%, 이전:-1.8%)
- 경기소비재(+0.44%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.09%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.58% 상승 / DAX 0.23% 상승 / FTSE 0.16% 상승
- 유럽 증시는 중국발 경기 우려가 잦아들며 미국의 경제 지표 호조에 경기 회복 기대감으로 상승
- 산업재(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-0.81%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.34% 하락 / 닛케이 0.62% 하락
- 중국 증시는 심각해지는 헝다 그룹의 파산우려에 하락
- 필수소비재(+0.63%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.38%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연일 차익실현 매물 출회되며 하락
- 에너지(+2.86%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.9%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 51.59pt -1.13% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 9/17(금)
[Market Issue]
- 美바이든 정부, 3차 반도체 회의 소집
- 中헝다, 회사채 거래 중지..."구조조정 압박"
- 주담대 금리 더 오른다...신규 코픽스 1%넘어서
- 美연준, 내부 직원 윤리 규정 전면 재검토
- 유럽 '에너지 부족'위기...겨울 앞두고 가스, 탄소 가격 상승세 지속
- 금융권, 222조원 코로나 대출 만기연장, 상환 유예 합의
- 현대차ㆍ기아, 8월 유럽판매 7만3천60대...월간 점유율 첫 10%대
- 현대중공업 오늘(17일)상장...주가에 관심
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.74% 하락 / KOSDAQ 0.32% 하락
- 국내 증시는 연휴를 앞두고 투자자들의 포지션 제한적인 가운데 헝다그룹의 파산 우려로 아시아 증시 하락 압력 영향 받으며 기관의 순매도 속 하락
- 개인과 외국인이 각각 4,530억원, 282억원 순매수
- 기관이 5,121억원 순매도
- 조선(+2.46%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-2.73%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.18% 하락 / S&P 500 0.16% 하락 / 나스닥 0.13% 상승
- 미국 증시는 소매판매 데이터가 예상치 상회하면서 테이퍼링 우려 재점화되는 가운데 증세가 주가에 부담으로 작용하며 혼조 마감
- 근원 소매판매 MoM (8월) 1.8% (예상: -0.1%, 이전:-1.8%)
- 경기소비재(+0.44%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.09%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.58% 상승 / DAX 0.23% 상승 / FTSE 0.16% 상승
- 유럽 증시는 중국발 경기 우려가 잦아들며 미국의 경제 지표 호조에 경기 회복 기대감으로 상승
- 산업재(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-0.81%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.34% 하락 / 닛케이 0.62% 하락
- 중국 증시는 심각해지는 헝다 그룹의 파산우려에 하락
- 필수소비재(+0.63%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.38%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 연일 차익실현 매물 출회되며 하락
- 에너지(+2.86%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.9%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 51.59pt -1.13% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 9/23(목)
[Market Issue]
- "테이퍼링 시작 가능"...美연준 이르면 내년 금리인상 시사
- 헝다 그룹, "23일 위안화 채권 이자 지급 예정"
- OECD, 올해 韓 성장률 3.8→4% 상향 내년 2.9%
- 30대 취업자 18개월째 감소...그냥 쉰 사람은 18개월째 증가
- 미 국방부 "종전선언 논의에 열려있어"
- '동맹'11회 언급 바이든, '소집단 반대'시진핑...이견속에도 코로나, 기후 단결
- 반도체 수급난에...현대차, 기아 3분기 실적 눈높이 소폭 낮아져
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 3140.51 / KOSDAQ 1046.12
- 국내 증시는 추석 연휴로 휴장
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.0% 상승 / S&P 500 0.95% 상승 / 나스닥 1.02% 상승
- 미국 증시는 헝다발 우려 줄어든 가운데 비둘기파적인 FOMC 성명문 발표에 상승하였으나 기자회견 중 파월의 매파적인 발언에 상승폭 축소하며 상승 마감
- 에너지(+3.16%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.11%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.29% 상승 / DAX 1.03% 상승 / FTSE 1.49% 상승
- 유럽 증시는 헝다발 우려 줄어든 가운데 반발매수로 상승
- 에너지(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.14%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.40% 상승 / 닛케이 -0.67% 하락
- 중국 증시는 헝다의 성명서 발표에 디폴트 리스크 완화되며 강보합
- 유틸리티(+6.6%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 헝다 리스크로 투자 심리 위축되며 하락
- 부동산(+1.06%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.87%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.99pt 1.25% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니
Heungkuk Morning Comment 9/23(목)
[Market Issue]
- "테이퍼링 시작 가능"...美연준 이르면 내년 금리인상 시사
- 헝다 그룹, "23일 위안화 채권 이자 지급 예정"
- OECD, 올해 韓 성장률 3.8→4% 상향 내년 2.9%
- 30대 취업자 18개월째 감소...그냥 쉰 사람은 18개월째 증가
- 미 국방부 "종전선언 논의에 열려있어"
- '동맹'11회 언급 바이든, '소집단 반대'시진핑...이견속에도 코로나, 기후 단결
- 반도체 수급난에...현대차, 기아 3분기 실적 눈높이 소폭 낮아져
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 3140.51 / KOSDAQ 1046.12
- 국내 증시는 추석 연휴로 휴장
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.0% 상승 / S&P 500 0.95% 상승 / 나스닥 1.02% 상승
- 미국 증시는 헝다발 우려 줄어든 가운데 비둘기파적인 FOMC 성명문 발표에 상승하였으나 기자회견 중 파월의 매파적인 발언에 상승폭 축소하며 상승 마감
- 에너지(+3.16%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.11%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.29% 상승 / DAX 1.03% 상승 / FTSE 1.49% 상승
- 유럽 증시는 헝다발 우려 줄어든 가운데 반발매수로 상승
- 에너지(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-0.14%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.40% 상승 / 닛케이 -0.67% 하락
- 중국 증시는 헝다의 성명서 발표에 디폴트 리스크 완화되며 강보합
- 유틸리티(+6.6%) 업종이 수익률 상위
- 필수소비재(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 헝다 리스크로 투자 심리 위축되며 하락
- 부동산(+1.06%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-1.87%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.99pt 1.25% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 9/24(금)
[Market Issue]
- 9월 수출 361억 달러, 수입 350억 달러...수출입 모두 상승
- 바이든 행정부, 9월 30일 연방정부 셧다운 대비
- 사이판행 예약 4000명 돌파...'해외여행' 수요 증가
- 공급 압박 속 WTI 73.30달러...2개월래 최고
- 오늘부터 수도권 모임 '6인 룰' 복귀...내달 3일까지
- '대세는 K-컬쳐'...오징어게임, 쿠키런이 달군 국내 증시
- 삼성전자, 테슬라 명운 걸린 '자율주행칩' 만든다
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.41% 하락 / KOSDAQ 0.94% 하락
- 국내 증시는 연휴 기간의 글로벌 증시 하락세와 파월의 매파적인 발언으로 투자 심리 약화되며 하락
- 외국인이 5,725억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 3,133억원, 2,351억원 순매도
- 화학(+3.46%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-3.97%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.48% 상승 / S&P 500 1.21% 상승 / 나스닥 1.04% 상승
- 미국 증시는 연준과 영란은행의 정책이 시장의 기대와 부합하면서 투자 심리 개선되어 상승
- 에너지(+3.41%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.54%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.08% 상승 / DAX 0.88% 상승 / FTSE 0.07% 하락
- 유럽 증시는 헝다 발 우려 완화되며 상승
- IT(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(0.14%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.38% 상승 / 닛케이 29,639.40
- 중국 증시는 헝다 발 우려는 제한적이라는 해석과 인민은행의 유동성 공급 소식에 강보합
- 부동산(+1.61%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 춘분의 날로 휴장
- MSCI EM ETF 51.39pt 0.78% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 9/24(금)
[Market Issue]
- 9월 수출 361억 달러, 수입 350억 달러...수출입 모두 상승
- 바이든 행정부, 9월 30일 연방정부 셧다운 대비
- 사이판행 예약 4000명 돌파...'해외여행' 수요 증가
- 공급 압박 속 WTI 73.30달러...2개월래 최고
- 오늘부터 수도권 모임 '6인 룰' 복귀...내달 3일까지
- '대세는 K-컬쳐'...오징어게임, 쿠키런이 달군 국내 증시
- 삼성전자, 테슬라 명운 걸린 '자율주행칩' 만든다
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.41% 하락 / KOSDAQ 0.94% 하락
- 국내 증시는 연휴 기간의 글로벌 증시 하락세와 파월의 매파적인 발언으로 투자 심리 약화되며 하락
- 외국인이 5,725억원 순매수
- 개인과 기관이 각각 3,133억원, 2,351억원 순매도
- 화학(+3.46%) 업종이 수익률 상위
- 금속/광물(-3.97%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.48% 상승 / S&P 500 1.21% 상승 / 나스닥 1.04% 상승
- 미국 증시는 연준과 영란은행의 정책이 시장의 기대와 부합하면서 투자 심리 개선되어 상승
- 에너지(+3.41%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-0.54%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 1.08% 상승 / DAX 0.88% 상승 / FTSE 0.07% 하락
- 유럽 증시는 헝다 발 우려 완화되며 상승
- IT(+1.87%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(0.14%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.38% 상승 / 닛케이 29,639.40
- 중국 증시는 헝다 발 우려는 제한적이라는 해석과 인민은행의 유동성 공급 소식에 강보합
- 부동산(+1.61%) 업종이 수익률 상위
- 에너지(-1.93%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 춘분의 날로 휴장
- MSCI EM ETF 51.39pt 0.78% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 통신/미디어 황성진] 9/24(금)
KT(030200)-컨텐츠 경쟁력 강화를 위해
■ 스튜디오지니 추가 증자 단행
- 컨텐츠 경쟁력 강화를 위해 스튜디오지니의 유상증자에 참여
- 스튜디오지니의 총 자본금은 2,278억원 수준으로 확대, 드라마 중심의 오리지널 컨텐츠 투자에 활용
- <크라임 퍼즐>을 시작으로 향후 연간 20여개의 작품을 제작, 공급할 계획
■ 컨텐츠 경쟁력 강화를 통한 그룹 미디어 플랫폼 가치 상승
- 시즌(OTT), 현대미디어(CATV PP), 스토리위즈(컨텐츠 IP회사)의 지분 100% 보유, 지니뮤직 36%와 스카이라이프TV 22%의 지분 보유
- 향후 드라마/예능 프로그램의 제작은 물론 컨텐츠 편성 및 유통 등을 총괄
- 컨텐츠 제작 역량 확대는 OTT 플랫폼과 방송 채널들의 경쟁력 강화로 이어지며, KT그룹의 미디어 플랫폼을 발전시키는데 중요한 요인으로 작용
■ 투자의견 BUY/TP 4.5만원
- 사업 전부문 성장세 주목
1) 통신 본업에서의 수익성 확대
2) 미디어/컨텐츠 분야 경쟁력 강화
3) IDC와 클라우드로 대표되는 B2B 사업의 성장
4) Digico 전환을 위한 그룹내 비통신 사업의 재편과 발전
- 구조적인 실적 개선세와 연동되는 주주환원정책 확대 기조는 주가 상승탄력을 더욱 강화
- 계절적 효과에 따라 하반기 비용이 집중되는 점을 감안하면 마진율 축소는 불가피, 연간 기준 실적 성장 추세는 지속
참조: https://bit.ly/3AOWH4M
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
KT(030200)-컨텐츠 경쟁력 강화를 위해
■ 스튜디오지니 추가 증자 단행
- 컨텐츠 경쟁력 강화를 위해 스튜디오지니의 유상증자에 참여
- 스튜디오지니의 총 자본금은 2,278억원 수준으로 확대, 드라마 중심의 오리지널 컨텐츠 투자에 활용
- <크라임 퍼즐>을 시작으로 향후 연간 20여개의 작품을 제작, 공급할 계획
■ 컨텐츠 경쟁력 강화를 통한 그룹 미디어 플랫폼 가치 상승
- 시즌(OTT), 현대미디어(CATV PP), 스토리위즈(컨텐츠 IP회사)의 지분 100% 보유, 지니뮤직 36%와 스카이라이프TV 22%의 지분 보유
- 향후 드라마/예능 프로그램의 제작은 물론 컨텐츠 편성 및 유통 등을 총괄
- 컨텐츠 제작 역량 확대는 OTT 플랫폼과 방송 채널들의 경쟁력 강화로 이어지며, KT그룹의 미디어 플랫폼을 발전시키는데 중요한 요인으로 작용
■ 투자의견 BUY/TP 4.5만원
- 사업 전부문 성장세 주목
1) 통신 본업에서의 수익성 확대
2) 미디어/컨텐츠 분야 경쟁력 강화
3) IDC와 클라우드로 대표되는 B2B 사업의 성장
4) Digico 전환을 위한 그룹내 비통신 사업의 재편과 발전
- 구조적인 실적 개선세와 연동되는 주주환원정책 확대 기조는 주가 상승탄력을 더욱 강화
- 계절적 효과에 따라 하반기 비용이 집중되는 점을 감안하면 마진율 축소는 불가피, 연간 기준 실적 성장 추세는 지속
참조: https://bit.ly/3AOWH4M
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터] HK Cross Asset Monitor 9/27(월)
HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- 상해종합은 주간 1.0% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 수익률 기록
헝다 발 리스크 완화와 중국인민은행의 유동성 공급 기대로 상승
- 니케이225는 전주 대비 2.3%하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
경기 부양책 기대감 소진과 차익 실현 매물 출회로 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 S&P 500 지수 추종 ETF인 SPY ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 29.4억 달러 유입
반면, 미국 금융섹터 추종ETF인 XLF ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 36.5억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[일본]
기준금리 동결 0.10%
[중국]
인민은행 우대금리 동결 3.85%
[미국]
건축승인건수 (8월) 1.728M (예상: 1.600M, 이전: 1.630M)
원유재고 -3.481M (예상: -2.440M, 이전: -6.422M)
서비스 PMI (9월) 54.4 (예상: 55.0, 이전: 55.1)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관(1): 시장 버블은 진짜 버블이 아닐 수도 있다?
- 주식/기관(2): 헝다 그룹은 왜 위기에 빠지게 되었는가?
- 경제/채권: 코로나가 인플레이션 체제로 전환시킬 수 있는 7가지 이유
- 상품/대체: 러시아는 OPEC+ 산유국들의 탄광의 카나리아
- 이슈/산업: “차이나 플러스 원” 전략
참조: https://bit.ly/3CH3xdd
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- 상해종합은 주간 1.0% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 수익률 기록
헝다 발 리스크 완화와 중국인민은행의 유동성 공급 기대로 상승
- 니케이225는 전주 대비 2.3%하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
경기 부양책 기대감 소진과 차익 실현 매물 출회로 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 S&P 500 지수 추종 ETF인 SPY ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 29.4억 달러 유입
반면, 미국 금융섹터 추종ETF인 XLF ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 36.5억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[일본]
기준금리 동결 0.10%
[중국]
인민은행 우대금리 동결 3.85%
[미국]
건축승인건수 (8월) 1.728M (예상: 1.600M, 이전: 1.630M)
원유재고 -3.481M (예상: -2.440M, 이전: -6.422M)
서비스 PMI (9월) 54.4 (예상: 55.0, 이전: 55.1)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관(1): 시장 버블은 진짜 버블이 아닐 수도 있다?
- 주식/기관(2): 헝다 그룹은 왜 위기에 빠지게 되었는가?
- 경제/채권: 코로나가 인플레이션 체제로 전환시킬 수 있는 7가지 이유
- 상품/대체: 러시아는 OPEC+ 산유국들의 탄광의 카나리아
- 이슈/산업: “차이나 플러스 원” 전략
참조: https://bit.ly/3CH3xdd
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 경제/채권 김준영] 9/27(월)
금리 상승을 제한하는 요인: 단기자금시장에서 찾은 힌트
■ 연준 테이퍼링 이후 채권 수급
- SLR 규제로 인해 은행의 예금 거부로 MMF 시장과 역레포기구로 자금이 쏠리는 상황
- SLR 규제가 과도하다는 G30 연구 보고서와 저금리를 원하는 미국 정부, 점점 SLR 비율이 낮아져가는 은행의 상황은 SLR 규제를 완화로 이어질 가능성이 높음
- 스탠딩레포기구는 쌓이는 현금성 자산을 미국 국채 매입으로 유인할 것
- 글로벌 중앙은행과 지준금이 큰 폭으로 증가한 중소형 은행을 중심으로 잠재적 국채 수요 증가 전망
■ 저성장 요인 - 장기적 관점에서
- 재정 정책은 경기 확장기에는 낮은 재정승수를 기록
- IMF 보고서에 따르면, 자유무역, 변동환율제를 채택하고 부채가 많은 국가에서는 재정승수가 낮음
- 높아지는 부채는 한계 수입이 낮아지는데 이는 결국 예대율 하락과 통화유통속도 하락으로 이어짐 -> 총수요곡선 이동
■ 금리 인상은 천천히
- 금리 인상 시기는 2023년 상반기로 전망
- 경제활동 참가율과 취약계층의 실업률 등을 연준은 금리 인상 시기를 가늠하는데 주요 지표로 사용할 것
- 물가가 예상치를 상회할 가능성은 높다고 판단되나, 테이퍼링 이후 경제 회복 추세를 파악할 필요가 있다고 판단
참조: https://bit.ly/3CTLpND
흥국증권 경제/채권 김준영(02-6742-3519)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
금리 상승을 제한하는 요인: 단기자금시장에서 찾은 힌트
■ 연준 테이퍼링 이후 채권 수급
- SLR 규제로 인해 은행의 예금 거부로 MMF 시장과 역레포기구로 자금이 쏠리는 상황
- SLR 규제가 과도하다는 G30 연구 보고서와 저금리를 원하는 미국 정부, 점점 SLR 비율이 낮아져가는 은행의 상황은 SLR 규제를 완화로 이어질 가능성이 높음
- 스탠딩레포기구는 쌓이는 현금성 자산을 미국 국채 매입으로 유인할 것
- 글로벌 중앙은행과 지준금이 큰 폭으로 증가한 중소형 은행을 중심으로 잠재적 국채 수요 증가 전망
■ 저성장 요인 - 장기적 관점에서
- 재정 정책은 경기 확장기에는 낮은 재정승수를 기록
- IMF 보고서에 따르면, 자유무역, 변동환율제를 채택하고 부채가 많은 국가에서는 재정승수가 낮음
- 높아지는 부채는 한계 수입이 낮아지는데 이는 결국 예대율 하락과 통화유통속도 하락으로 이어짐 -> 총수요곡선 이동
■ 금리 인상은 천천히
- 금리 인상 시기는 2023년 상반기로 전망
- 경제활동 참가율과 취약계층의 실업률 등을 연준은 금리 인상 시기를 가늠하는데 주요 지표로 사용할 것
- 물가가 예상치를 상회할 가능성은 높다고 판단되나, 테이퍼링 이후 경제 회복 추세를 파악할 필요가 있다고 판단
참조: https://bit.ly/3CTLpND
흥국증권 경제/채권 김준영(02-6742-3519)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 9/28(화)
[Market Issue]
- 美의회, 예산안 통과 난항...연방 '셧다운'위기
- 보스턴 연은 총재, 9월 말 은퇴...예정보다 9개월 앞당겨
- WTI, 공급 우려에 2018년 이후 최고
- 韓 9월 소비자 심리, 3개월 만에 상승 전환...4차 대유행 적응기
- 애플, 테슬라 핵심 공급사, 中전력부족에 생산 중단
- 인도 증시 사흘째 상승 지속, 고성장세, 中규제 반사익 기대
- DL그룹, 美화학기업 크레이튼 3조원 인수
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.27% 상승 / KOSDAQ 0.21% 하락
- 국내 증시는 헝다 리스크 완화되며 상승 출발 하였으나 코로나 확산세와 중국의 전력난 소식이 하락 압력으로 작용하며 기관과 외국인의 순 매수 속 강보합
- 기관과 외국인이 각각 97억원, 3,407억원 순매수
- 개인이 3,442억원 순매도
- 통신서비스(+2.23%) 업종이 수익률 상위
- 의료(-1.36%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.21% 상승 / S&P 500 0.28% 하락 / 나스닥 0.52% 하락
- 미국 증시는 정부 셧다운 리스크 부각되는 가운데 리오프닝 수혜주 중심의 상승으로 혼조 마감
- 에너지(+3.43%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.71%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.17% 상승 / DAX 0.27% 상승 / FTSE 0.17% 상승
- 유럽 증시는 헝다 리스크 완화되며 독일의 지방선거 리스크 해소되며 강보합
- 에너지(+3.21%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.75%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.84% 하락 / 닛케이 0.03% 하락
- 중국 증시는 전력난 소식에 하락
- 필수소비재(+5.53%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-5.1%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 정책 기대에 상승 출발하였으나 중국의 전력난 소식에 약보합 마감
- 에너지(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-0.74%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 51.11pt 0.65% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 9/28(화)
[Market Issue]
- 美의회, 예산안 통과 난항...연방 '셧다운'위기
- 보스턴 연은 총재, 9월 말 은퇴...예정보다 9개월 앞당겨
- WTI, 공급 우려에 2018년 이후 최고
- 韓 9월 소비자 심리, 3개월 만에 상승 전환...4차 대유행 적응기
- 애플, 테슬라 핵심 공급사, 中전력부족에 생산 중단
- 인도 증시 사흘째 상승 지속, 고성장세, 中규제 반사익 기대
- DL그룹, 美화학기업 크레이튼 3조원 인수
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.27% 상승 / KOSDAQ 0.21% 하락
- 국내 증시는 헝다 리스크 완화되며 상승 출발 하였으나 코로나 확산세와 중국의 전력난 소식이 하락 압력으로 작용하며 기관과 외국인의 순 매수 속 강보합
- 기관과 외국인이 각각 97억원, 3,407억원 순매수
- 개인이 3,442억원 순매도
- 통신서비스(+2.23%) 업종이 수익률 상위
- 의료(-1.36%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.21% 상승 / S&P 500 0.28% 하락 / 나스닥 0.52% 하락
- 미국 증시는 정부 셧다운 리스크 부각되는 가운데 리오프닝 수혜주 중심의 상승으로 혼조 마감
- 에너지(+3.43%) 업종이 수익률 상위
- 부동산(-1.71%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.17% 상승 / DAX 0.27% 상승 / FTSE 0.17% 상승
- 유럽 증시는 헝다 리스크 완화되며 독일의 지방선거 리스크 해소되며 강보합
- 에너지(+3.21%) 업종이 수익률 상위
- IT(-1.75%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.84% 하락 / 닛케이 0.03% 하락
- 중국 증시는 전력난 소식에 하락
- 필수소비재(+5.53%) 업종이 수익률 상위
- 소재(-5.1%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 정책 기대에 상승 출발하였으나 중국의 전력난 소식에 약보합 마감
- 에너지(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-0.74%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 51.11pt 0.65% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국스몰캡 최종경] 9/28(화)
[IPO예정] 케이카-중고차 이커머스 시장을 열다
■ 온/오프라인 통합 인증 중고차 플랫폼
케이카(K Car)는 온/오프라인 통합 플랫폼 기반의 국내 최대 인증 중고차 전문 기업
파편화된 중고차 산업을 통합하고 있는 '중고차 이커머스'라는 높은 진입장벽을 성공적으로 구축했다고 평가함
■ 높은 브랜드 신뢰도와 플랫폼 기반 추가적인 성장 기회
중고차 산업은 규모와 성장성 측면에서 매우 매력적인 시장임에도 소비자의 대다수가 불투명하다고 인식하는 대표적인 '레몬마켓'임
중고차 유통 부문 2020년과 2021년 대한민국 퍼스트 브랜드 대상을 수상한 동사의 브랜드 가치가 더욱 부각되고 있음
체계적이고 투명한 차량 진단, 온/오프라인 플랫폼에 기반한 상품화 센터, 위탁 보증 서비스, 중고차 시세 서비스 등 추가적인 성장 기회 역시 주목해볼 만한 부분
참조: https://bit.ly/3ANycoO
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[IPO예정] 케이카-중고차 이커머스 시장을 열다
■ 온/오프라인 통합 인증 중고차 플랫폼
케이카(K Car)는 온/오프라인 통합 플랫폼 기반의 국내 최대 인증 중고차 전문 기업
파편화된 중고차 산업을 통합하고 있는 '중고차 이커머스'라는 높은 진입장벽을 성공적으로 구축했다고 평가함
■ 높은 브랜드 신뢰도와 플랫폼 기반 추가적인 성장 기회
중고차 산업은 규모와 성장성 측면에서 매우 매력적인 시장임에도 소비자의 대다수가 불투명하다고 인식하는 대표적인 '레몬마켓'임
중고차 유통 부문 2020년과 2021년 대한민국 퍼스트 브랜드 대상을 수상한 동사의 브랜드 가치가 더욱 부각되고 있음
체계적이고 투명한 차량 진단, 온/오프라인 플랫폼에 기반한 상품화 센터, 위탁 보증 서비스, 중고차 시세 서비스 등 추가적인 성장 기회 역시 주목해볼 만한 부분
참조: https://bit.ly/3ANycoO
흥국스몰캡 최종경(02-739-5936)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 9/29(수)
[Market Issue]
- 美국채 금리 급등...장중 연 1.56% 상회
- 옐런, "부채한도 상향 실패 때 금융위기, 금리 급등"
- WB,"올해 中성장률 8.5%예상...동아시아 성장률은 떨어질 것"
- 중국인민은행, "주택소비자 합법권익 보호"
- 美상원 임시예산안 부결..."셧다운, 디폴트 위기감 고조"
- 화이자 5~11세 접종 임상데이터 제출...삐르면 10월 말 긴급사용 승인
- SK이노베이션, 포드 '13조'역대 최대 투자
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.14% 하락 / KOSDAQ 2.16% 하락
- 국내 증시는 미 국채 금리 급등과 미국의 예산안 처리 실패 소식에 하락
- 개인과 외국인이 각각 5,577억원, 62억원 순매수
- 기관이 5,484억원 순매도
- 보험(+2.24%) 업종이 수익률 상위
- 내구소비재/의류(-3.36%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.63% 하락 / S&P 500 2.04% 하락 / 나스닥 2.83% 하락
- 미국 증시는 정부 셧다운 리스크 증폭되는 중 10년물 국채 금리 급등과 경제 인사들의 연이은 위기 발언에 투심 약화되며 하락
- 에너지(+0.46%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.98%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.56% 하락 / DAX 2.09% 하락 / FTSE 0.50% 하락
- 유럽 증시는 미 국채 금리 급등과 미 정부 셧다운 리스크에 하락
- 에너지(+1.18%) 업종이 수익률 상위
- IT(-5.85%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.54% 상승 / 닛케이 0.19% 하락
- 중국 증시는 산업이익 예상치 하회와 전력난 이슈는 증시에 하락요인으로 작용했으나 당국의 부동산 안정화 대책 발표로 강보합
- 에너지(+4.67%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-6.37%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 긴급사태 해제 소식에 낙폭 줄이며 약보합
- 에너지(+2.06%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.44%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.45pt -1.29% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 9/29(수)
[Market Issue]
- 美국채 금리 급등...장중 연 1.56% 상회
- 옐런, "부채한도 상향 실패 때 금융위기, 금리 급등"
- WB,"올해 中성장률 8.5%예상...동아시아 성장률은 떨어질 것"
- 중국인민은행, "주택소비자 합법권익 보호"
- 美상원 임시예산안 부결..."셧다운, 디폴트 위기감 고조"
- 화이자 5~11세 접종 임상데이터 제출...삐르면 10월 말 긴급사용 승인
- SK이노베이션, 포드 '13조'역대 최대 투자
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.14% 하락 / KOSDAQ 2.16% 하락
- 국내 증시는 미 국채 금리 급등과 미국의 예산안 처리 실패 소식에 하락
- 개인과 외국인이 각각 5,577억원, 62억원 순매수
- 기관이 5,484억원 순매도
- 보험(+2.24%) 업종이 수익률 상위
- 내구소비재/의류(-3.36%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.63% 하락 / S&P 500 2.04% 하락 / 나스닥 2.83% 하락
- 미국 증시는 정부 셧다운 리스크 증폭되는 중 10년물 국채 금리 급등과 경제 인사들의 연이은 위기 발언에 투심 약화되며 하락
- 에너지(+0.46%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.98%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 2.56% 하락 / DAX 2.09% 하락 / FTSE 0.50% 하락
- 유럽 증시는 미 국채 금리 급등과 미 정부 셧다운 리스크에 하락
- 에너지(+1.18%) 업종이 수익률 상위
- IT(-5.85%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.54% 상승 / 닛케이 0.19% 하락
- 중국 증시는 산업이익 예상치 하회와 전력난 이슈는 증시에 하락요인으로 작용했으나 당국의 부동산 안정화 대책 발표로 강보합
- 에너지(+4.67%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-6.37%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 긴급사태 해제 소식에 낙폭 줄이며 약보합
- 에너지(+2.06%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.44%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.45pt -1.29% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 9/30(목)
[Market Issue]
- 美 민주, 상원서 이르면 오늘 임시예산안 처리...셧다운 초읽기
- 파월, "인플레이션 내년까지 지속"...조기 금리인상 가능성
- 中 헝다, 성징은행 지분 매각으로 100억 위안 조달
- 美 MBA, 모기지 신청건수 감소...채권금리 상승에 둔화
- 中, 발전용 석탄 비축분 2주치...전력난 대응에 산업 전기료 인상 추진
- 금융위, 저축은행과 카카오뱅크 불러 가계대출 관리 재차 요구
- DB하이텍, 車반도체 사업 나선다
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.22% 하락 / KOSDAQ 1.09% 하락
- 국내 증시는 연일 미국의 10년물 금리 상승세, 미 정부 셧다운, 테이퍼링과 중국의 전력난 우려가 투자심리 위축시키며 기관와 외국인 순매도 속 하락
- 개인이 9,588억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,103억원, 6,606억원 순매도
- 통신서비스(+0.82%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.26% 상승 / S&P 500 0.16% 상승 / 나스닥 0.24% 하락
- 미국 증시는 파월의장의 연이은 인플레이션 언급으로 하락하던 중 임시예산안의 하원 표결 발언으로 정치적 불확실성 완화되며 혼조
- 에너지(+0.46%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.98%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.53% 상승 / DAX 0.77% 상승 / FTSE 1.14% 상승
- 유럽 증시는 미국의 10년물 상승 완화에 상승
- 에너지(+1.18%) 업종이 수익률 상위
- IT(-5.85%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.83% 하락 / 닛케이 2.12% 하락
- 중국 증시는 헝다의 2차 상환일과 전기 공급난 우려로 하락
- 에너지(+4.67%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-6.37%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 기시다 총리 당선에 인해 시장 규제 우려로 하락
- 에너지(+2.06%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.44%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.45pt -1.29% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 9/30(목)
[Market Issue]
- 美 민주, 상원서 이르면 오늘 임시예산안 처리...셧다운 초읽기
- 파월, "인플레이션 내년까지 지속"...조기 금리인상 가능성
- 中 헝다, 성징은행 지분 매각으로 100억 위안 조달
- 美 MBA, 모기지 신청건수 감소...채권금리 상승에 둔화
- 中, 발전용 석탄 비축분 2주치...전력난 대응에 산업 전기료 인상 추진
- 금융위, 저축은행과 카카오뱅크 불러 가계대출 관리 재차 요구
- DB하이텍, 車반도체 사업 나선다
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 1.22% 하락 / KOSDAQ 1.09% 하락
- 국내 증시는 연일 미국의 10년물 금리 상승세, 미 정부 셧다운, 테이퍼링과 중국의 전력난 우려가 투자심리 위축시키며 기관와 외국인 순매도 속 하락
- 개인이 9,588억원 순매수
- 기관과 외국인이 각각 3,103억원, 6,606억원 순매도
- 통신서비스(+0.82%) 업종이 수익률 상위
- 반도체(-3%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.26% 상승 / S&P 500 0.16% 상승 / 나스닥 0.24% 하락
- 미국 증시는 파월의장의 연이은 인플레이션 언급으로 하락하던 중 임시예산안의 하원 표결 발언으로 정치적 불확실성 완화되며 혼조
- 에너지(+0.46%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.98%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.53% 상승 / DAX 0.77% 상승 / FTSE 1.14% 상승
- 유럽 증시는 미국의 10년물 상승 완화에 상승
- 에너지(+1.18%) 업종이 수익률 상위
- IT(-5.85%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 1.83% 하락 / 닛케이 2.12% 하락
- 중국 증시는 헝다의 2차 상환일과 전기 공급난 우려로 하락
- 에너지(+4.67%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-6.37%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 기시다 총리 당선에 인해 시장 규제 우려로 하락
- 에너지(+2.06%) 업종이 수익률 상위
- 헬스케어(-1.44%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.45pt -1.29% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 통신/미디어 황성진] 10/1(금)
이노션(214320)-호실적 대비 여전한 저평가 국면
■ 3분기 양호한 실적 기록할 것
- 3분기 예상 매출총이익 1,628억원(+13.6% YoY), 영업이익 353억원(+30.7% YoY)
- Captive와 Non-Captive가 고르게 성장, 지역별로는 국내와 미주 지역이 호조세
- 마케팅 수요 증대 효과가 반영되고 있는 추세
1) 국내 매체 중심으로 광고 경기가 양호
2) 제네시스 라인업에 대한 브랜드 마케팅 지속
3) 미주지역 판매 호조
■ 우호적인 영업환경 지속, 호실적은 주주환원 확대로 연결
- Captive 볼륨모델 중심의 신차 사이클 지속으로 기조적인 성장세는 유지
- M&A를 통해 내부화된 웰컴그룹과 디퍼플의 영업 기여도도 확대될 것
- 4분기에도 양호한 실적 흐름은 지속될 것이나, 전년도 높은 Base Effect에 따른 영향은 불가피
- 4Q21은 매출총이익 1,769억원(+4.7% YoY), 영업이익 385억원(-6.9% YoY)으로 추정
- 주주환원정책 확대 움직임 주목
1) 작년 감익에도 불구하고 배당성향을 56% 수준까지 확대
2) 올해부터 중간배당 도입, 상반기 450원 중간배당을 결정
3) 장기적인 배당성향은 40%대 중반을 유지할 계획
■ 투자의견 BUY/목표주가 75,000원
- 현저한 저평가 국면
1) 기조적인 실적 성장세
2) 6,000억원을 상회하는 현금 보유 규모
3) 추가적인 M&A 가능성
4) 지속적인 주주환원 정책 확대기조
- 장기적인 실적 성장세에 연동하며 Multiple도 상향될 것
참조: https://bit.ly/3D0inM3
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
이노션(214320)-호실적 대비 여전한 저평가 국면
■ 3분기 양호한 실적 기록할 것
- 3분기 예상 매출총이익 1,628억원(+13.6% YoY), 영업이익 353억원(+30.7% YoY)
- Captive와 Non-Captive가 고르게 성장, 지역별로는 국내와 미주 지역이 호조세
- 마케팅 수요 증대 효과가 반영되고 있는 추세
1) 국내 매체 중심으로 광고 경기가 양호
2) 제네시스 라인업에 대한 브랜드 마케팅 지속
3) 미주지역 판매 호조
■ 우호적인 영업환경 지속, 호실적은 주주환원 확대로 연결
- Captive 볼륨모델 중심의 신차 사이클 지속으로 기조적인 성장세는 유지
- M&A를 통해 내부화된 웰컴그룹과 디퍼플의 영업 기여도도 확대될 것
- 4분기에도 양호한 실적 흐름은 지속될 것이나, 전년도 높은 Base Effect에 따른 영향은 불가피
- 4Q21은 매출총이익 1,769억원(+4.7% YoY), 영업이익 385억원(-6.9% YoY)으로 추정
- 주주환원정책 확대 움직임 주목
1) 작년 감익에도 불구하고 배당성향을 56% 수준까지 확대
2) 올해부터 중간배당 도입, 상반기 450원 중간배당을 결정
3) 장기적인 배당성향은 40%대 중반을 유지할 계획
■ 투자의견 BUY/목표주가 75,000원
- 현저한 저평가 국면
1) 기조적인 실적 성장세
2) 6,000억원을 상회하는 현금 보유 규모
3) 추가적인 M&A 가능성
4) 지속적인 주주환원 정책 확대기조
- 장기적인 실적 성장세에 연동하며 Multiple도 상향될 것
참조: https://bit.ly/3D0inM3
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
흥국증권 전략/퀀트 변준호입니다. 10월 퀀트 롱숏입니다.
()속 %는 어닝 모델 스코어링 분위수로 작을수록 좋다는 뜻입니다.
<롱>
* 강원랜드(11%)- 덜 오른 domestic reopening 위코수혜주
* KT(18%) - 배당 및 저평가 메리트 지속
* 팬오션(5%) - BDI 강세 환경 지속. BDI대비 덜 오른 주가
* 기업은행(8%) - 주가 부담 적은 긴축 수혜 고배당주
* 엔씨소프트(99%) - ERR, ROE 바닥에 따른 역발상 트레이딩 전략
<숏>
* LG디스플레이(88%) - 피크아웃, 내년 감익 우려 국면
* BGF리테일(85%)- 편의점주 성수기 지나 10월은 하락경향
* NH투자증권(77%) - 18개월 만의 코스피 데드크로스 주시
* 삼성엔지니어링(94%) - 6분기 연속 오른 유가, 상승 탄력 둔화 가능성
* 에코프로비엠(2%) - 3가지 '마의4'에 직면한 과열
참조: https://bit.ly/3kTEHku
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
()속 %는 어닝 모델 스코어링 분위수로 작을수록 좋다는 뜻입니다.
<롱>
* 강원랜드(11%)- 덜 오른 domestic reopening 위코수혜주
* KT(18%) - 배당 및 저평가 메리트 지속
* 팬오션(5%) - BDI 강세 환경 지속. BDI대비 덜 오른 주가
* 기업은행(8%) - 주가 부담 적은 긴축 수혜 고배당주
* 엔씨소프트(99%) - ERR, ROE 바닥에 따른 역발상 트레이딩 전략
<숏>
* LG디스플레이(88%) - 피크아웃, 내년 감익 우려 국면
* BGF리테일(85%)- 편의점주 성수기 지나 10월은 하락경향
* NH투자증권(77%) - 18개월 만의 코스피 데드크로스 주시
* 삼성엔지니어링(94%) - 6분기 연속 오른 유가, 상승 탄력 둔화 가능성
* 에코프로비엠(2%) - 3가지 '마의4'에 직면한 과열
참조: https://bit.ly/3kTEHku
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 10/1(금)
[Market Issue]
- 미 연방의회, 12월 초까지 정부 운영자금 지원할 임시 예산안 통과
- 미 초기실업청구 건수, 362K로 예상치 335K에 상회
- 9월 시카고 PMI, 64.7로 예상치 65.0에 하회
- 중국 9월 제조 PMI, 49.6으로 예상치 50.1에 하회
- 중국 당국, "부동산 시장의 안정적이고 건강한 발전을 수호하는 데 협력하는 게 중요"
- 메모리 반도체 가격, 9월 보합…D램 4분기 하락 전망
- 부광약품, 코로나19 치료제 ‘레보비르’ 개발 포기로 주가 급락
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.28% 상승 / KOSDAQ 0.18% 상승
- 국내 증시는 이틀 연속 하락세에 따른 외국인과 개인의 반발 매수와 장중 미국 정부의 셧다운 우려 완화 전해지며 소폭 상승
- 개인과 외국인이 각각 1,419억원, 395억원 순매수
- 기관이 2,166억원 순매도
- 미디어(+3.52%) 업종이 수익률 상위
- 운송(-2.46%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.59% 하락 / S&P 500 1.19% 하락 / 나스닥 0.44% 하락
- 미국 증시는 고용지표 예상치 하회와 공화당의 부채한도 협상 반대 소식에 불확실성
확대되며 하락
- 통신서비스(+0.42%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.11%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.79% 하락 / DAX 0.68% 하락 / FTSE 0.31% 하락
- 유럽 증시는 미 국채금리 및 달러가치 변동폭 경계하는 가운데 하락 마감
- 에너지(+0.87%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-2.44%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.90% 상승 / 닛케이 0.31% 하락
- 중국 증시는 부동산 시장 안정 기대감을 키우는 당국의 발언과 저가매수세 속 상승 마감
- 헬스케어(+2.87%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.52%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 중국 경제지표 둔화 영향에 하락
- 경기소비재(+1.11%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.02%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.38pt 0.8% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 10/1(금)
[Market Issue]
- 미 연방의회, 12월 초까지 정부 운영자금 지원할 임시 예산안 통과
- 미 초기실업청구 건수, 362K로 예상치 335K에 상회
- 9월 시카고 PMI, 64.7로 예상치 65.0에 하회
- 중국 9월 제조 PMI, 49.6으로 예상치 50.1에 하회
- 중국 당국, "부동산 시장의 안정적이고 건강한 발전을 수호하는 데 협력하는 게 중요"
- 메모리 반도체 가격, 9월 보합…D램 4분기 하락 전망
- 부광약품, 코로나19 치료제 ‘레보비르’ 개발 포기로 주가 급락
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 0.28% 상승 / KOSDAQ 0.18% 상승
- 국내 증시는 이틀 연속 하락세에 따른 외국인과 개인의 반발 매수와 장중 미국 정부의 셧다운 우려 완화 전해지며 소폭 상승
- 개인과 외국인이 각각 1,419억원, 395억원 순매수
- 기관이 2,166억원 순매도
- 미디어(+3.52%) 업종이 수익률 상위
- 운송(-2.46%) 업종이 수익률 하위
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 1.59% 하락 / S&P 500 1.19% 하락 / 나스닥 0.44% 하락
- 미국 증시는 고용지표 예상치 하회와 공화당의 부채한도 협상 반대 소식에 불확실성
확대되며 하락
- 통신서비스(+0.42%) 업종이 수익률 상위
- 산업재(-2.11%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.79% 하락 / DAX 0.68% 하락 / FTSE 0.31% 하락
- 유럽 증시는 미 국채금리 및 달러가치 변동폭 경계하는 가운데 하락 마감
- 에너지(+0.87%) 업종이 수익률 상위
- 유틸리티(-2.44%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합지수 0.90% 상승 / 닛케이 0.31% 하락
- 중국 증시는 부동산 시장 안정 기대감을 키우는 당국의 발언과 저가매수세 속 상승 마감
- 헬스케어(+2.87%) 업종이 수익률 상위
- 금융(-1.52%) 업종이 수익률 하위
- 일본 증시는 중국 경제지표 둔화 영향에 하락
- 경기소비재(+1.11%) 업종이 수익률 상위
- 통신서비스(-2.02%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 50.38pt 0.8% 상승
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터] HK Cross Asset Monitor 10/5(화)
HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- WTI는 주간 2.4% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 수익률 기록
멕시코만의 생산 시설 복구 지연으로 인한 공급 부족의 영향으로 상승
- 유로STOXX50은 전주 대비 3.5%하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
독일 총선, 미 국채 금리 상승과 헝다 리스크 등 대내외적인 요인의 영향으로 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 러셀 2000 지수 추종 ETF인 IWM ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 26.7억 달러 유입
반면, S&P 500 지수 추종ETF인 IVV ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 47.7억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[일본]
단칸 대형제조업지수 (3분기) 18 (예상:13 ,이전:14)
[중국]
제조업 PMI (9월) 49.6 (예상:50.1 ,이전:50.1)
[미국]
근원내구재수주 (8월) 0.2%MoM (예상: 0.5%, 이전: 0.8%)
CB 소비자신뢰지수 (9월) 109.3 (예상: 114.5, 이전: 115.2)
잠정주택매매 (8월) 8.1% MoM (예상: 1.4%, 이전: -2.0%)
GDP (2분기) 6.2% QoQ (예상:6.6% , 이전:6.6%)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: ‘격동적인’ 중국 시장, 전문가들의 상반된 전망
- 경제/채권: 하버드 경제학자가 말하는 헝다 위기가 중국 경제에 미칠 파장을 걱정하는 이유
- 상품/대체: 겨울은 다가오고 유럽은 가스가 거의 없다
- 이슈/산업(1): 신흥시장의 미래를 바꾸고 있는 10가지 트렌드
- 이슈/산업(2): 4개의 차트가 글로벌 반도체 호황이 여전히 지속될 여지가 있음을 보여준다
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
참조: https://bit.ly/3inr0Z8
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
HK Cross Asset Monitor
■ 주간 자산시장 Review
- WTI는 주간 2.4% 상승하며 주요 자산군 중 가장 높은 수익률 기록
멕시코만의 생산 시설 복구 지연으로 인한 공급 부족의 영향으로 상승
- 유로STOXX50은 전주 대비 3.5%하락하며 주요 자산군 중 가장 낮은 수익률 기록
독일 총선, 미 국채 금리 상승과 헝다 리스크 등 대내외적인 요인의 영향으로 하락
- 자금흐름 :
주간 ETF 중 러셀 2000 지수 추종 ETF인 IWM ETF에 가장 많은 자금 유입. 약 26.7억 달러 유입
반면, S&P 500 지수 추종ETF인 IVV ETF에서 가장 많은 자금 유출. 약 47.7억 달러 유출
- 주요 경제 지표
[일본]
단칸 대형제조업지수 (3분기) 18 (예상:13 ,이전:14)
[중국]
제조업 PMI (9월) 49.6 (예상:50.1 ,이전:50.1)
[미국]
근원내구재수주 (8월) 0.2%MoM (예상: 0.5%, 이전: 0.8%)
CB 소비자신뢰지수 (9월) 109.3 (예상: 114.5, 이전: 115.2)
잠정주택매매 (8월) 8.1% MoM (예상: 1.4%, 이전: -2.0%)
GDP (2분기) 6.2% QoQ (예상:6.6% , 이전:6.6%)
■ 자산별 주요 이슈
- 주식/기관: ‘격동적인’ 중국 시장, 전문가들의 상반된 전망
- 경제/채권: 하버드 경제학자가 말하는 헝다 위기가 중국 경제에 미칠 파장을 걱정하는 이유
- 상품/대체: 겨울은 다가오고 유럽은 가스가 거의 없다
- 이슈/산업(1): 신흥시장의 미래를 바꾸고 있는 10가지 트렌드
- 이슈/산업(2): 4개의 차트가 글로벌 반도체 호황이 여전히 지속될 여지가 있음을 보여준다
흥국증권 리서치센터(02-6742-3642)
참조: https://bit.ly/3inr0Z8
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국증권 리서치센터]
Heungkuk Morning Comment 10/5(화)
[Market Issue]
- 머크 社 경구용 치료제 '몰누파라비르', 美 FDA 긴급사용승인 요청 예정
- 美 하원, 인프라 예산안 처리시한 10/31로 연기
- 中 헝다 그룹 주식, 홍콩 증시서 거래 정지
- OPEC+, 11월 40만 bpd에서 증산량 추가 확대 않기로...유가 일제히 상승
- 미국 항만 대기 선박 70척으로 늘어, 해상 운임 상승 조짐
- 테슬라, 3분기 24만 1천대 전기차 판매...분기 기준 사상 최대 판매
- 5년간 100조 늘어난 퇴직연금...IRP가 22조 차지
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 3019.18 / KOSDAQ 983.20
- 국내증시는 개천절 대체공휴일로 휴장
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.94% 하락 / S&P 500 1.30% 하락 / 나스닥 2.14% 하락
- 미국 증시는 부채한도 불확실성 확대와 미중 갈등 우려로 하락한 가운데, 반독점법 이슈와 국채 금리 상승에 대형기술주 부진하며 나스닥 낙폭 확대
- 에너지(+1.63%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.36%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.96% 하락 / DAX 0.79% 하락 / FTSE 0.23% 하락
- 유럽 증시는 장 마감 직전 미국 국채 금리 상승세로 불안감 가중되며 하락 마감
- 에너지(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.66%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합 3568.17 / 닛케이 1.13% 하락
- 중국 증시는 국경절 연휴로 휴장
- 일본 증시는 헝다그룹 거래정지 소식에 따른 중국경제 불안감 증폭으로 하락 마감
- 부동산(+1.81%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.95%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 49.59pt -1.47% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
Heungkuk Morning Comment 10/5(화)
[Market Issue]
- 머크 社 경구용 치료제 '몰누파라비르', 美 FDA 긴급사용승인 요청 예정
- 美 하원, 인프라 예산안 처리시한 10/31로 연기
- 中 헝다 그룹 주식, 홍콩 증시서 거래 정지
- OPEC+, 11월 40만 bpd에서 증산량 추가 확대 않기로...유가 일제히 상승
- 미국 항만 대기 선박 70척으로 늘어, 해상 운임 상승 조짐
- 테슬라, 3분기 24만 1천대 전기차 판매...분기 기준 사상 최대 판매
- 5년간 100조 늘어난 퇴직연금...IRP가 22조 차지
[전일 국내 주식 동향]
KOSPI 3019.18 / KOSDAQ 983.20
- 국내증시는 개천절 대체공휴일로 휴장
[전일 해외 주식 동향]
<미국> DOW 0.94% 하락 / S&P 500 1.30% 하락 / 나스닥 2.14% 하락
- 미국 증시는 부채한도 불확실성 확대와 미중 갈등 우려로 하락한 가운데, 반독점법 이슈와 국채 금리 상승에 대형기술주 부진하며 나스닥 낙폭 확대
- 에너지(+1.63%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.36%) 업종이 수익률 하위
<유럽> EU Stoxx 50 0.96% 하락 / DAX 0.79% 하락 / FTSE 0.23% 하락
- 유럽 증시는 장 마감 직전 미국 국채 금리 상승세로 불안감 가중되며 하락 마감
- 에너지(+1.85%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.66%) 업종이 수익률 하위
<아시아> 상해종합 3568.17 / 닛케이 1.13% 하락
- 중국 증시는 국경절 연휴로 휴장
- 일본 증시는 헝다그룹 거래정지 소식에 따른 중국경제 불안감 증폭으로 하락 마감
- 부동산(+1.81%) 업종이 수익률 상위
- IT(-2.95%) 업종이 수익률 하위
- MSCI EM ETF 49.59pt -1.47% 하락
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
[흥국 통신/미디어 황성진] 10/5(수)
제일기획(030000)-매분기 최고 수준의 실적 갱신중
■ 3분기 실적도 역대 최고 수준 기록할 전망
- 3분기 예상 매출총이익 3,167억원(+13.7% YoY), 예상 영업이익 680억원(+14.3% YoY)
- 실적 호조세의 주된 원인
1) 국내외 전지역에서 디지털 역량 강화를 통한 Captive내 커버리지 확대효과
2) 비계열 물량의 동반 성장 기조
■ 디지털 중심의 성장, 국내/북미/유럽 등 전 지역 호조세
- 본사는 폴더블폰, 프리미엄 가전 등 Captive 제품의 판매 호조세 더불어 관련 마케팅 수요 증가
- 본사 매출총이익 890억원(+12.0% YoY) 수준으로 추정
- 해외 전 지역이 고른 성장, 매출총이익 2,277억원(+14.4% YoY)으로 추정
- 북미 지역의 가파른 성장세는 디지털 부문 성장 견인
- 달라스 법인 설립 이후 디지털을 중심으로 Captive내 커버리지 확대 효과와 비계열 확대 효과
- 디지털 전환 흐름에 효율적으로 대응해 계열/비계열 모두 성장하는 선순환 구조 형성, 당분간 북미 지역 디지털 성장세는 지속될 것
- 성장세로 전환된 유럽과 최근 비계열 개발이 돋보이는 중국도 안정적인 성장 기조
■ 실적 고공행진 추세가 주가에 반영될 시점
- 당분간 주가의 우상향 흐름은 유지될 것으로 전망
1) 디지털 중심의 연이은 실적 개선세
2) 배당성향 60%선을 유지하는 주주친화적인 환원정책
3) 다소 불확실한 시장환경에서의 안정적인 투자대안
- 투자의견 BUY와 목표주가 33,000원 유지
참조: https://bit.ly/3BesigH
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.
제일기획(030000)-매분기 최고 수준의 실적 갱신중
■ 3분기 실적도 역대 최고 수준 기록할 전망
- 3분기 예상 매출총이익 3,167억원(+13.7% YoY), 예상 영업이익 680억원(+14.3% YoY)
- 실적 호조세의 주된 원인
1) 국내외 전지역에서 디지털 역량 강화를 통한 Captive내 커버리지 확대효과
2) 비계열 물량의 동반 성장 기조
■ 디지털 중심의 성장, 국내/북미/유럽 등 전 지역 호조세
- 본사는 폴더블폰, 프리미엄 가전 등 Captive 제품의 판매 호조세 더불어 관련 마케팅 수요 증가
- 본사 매출총이익 890억원(+12.0% YoY) 수준으로 추정
- 해외 전 지역이 고른 성장, 매출총이익 2,277억원(+14.4% YoY)으로 추정
- 북미 지역의 가파른 성장세는 디지털 부문 성장 견인
- 달라스 법인 설립 이후 디지털을 중심으로 Captive내 커버리지 확대 효과와 비계열 확대 효과
- 디지털 전환 흐름에 효율적으로 대응해 계열/비계열 모두 성장하는 선순환 구조 형성, 당분간 북미 지역 디지털 성장세는 지속될 것
- 성장세로 전환된 유럽과 최근 비계열 개발이 돋보이는 중국도 안정적인 성장 기조
■ 실적 고공행진 추세가 주가에 반영될 시점
- 당분간 주가의 우상향 흐름은 유지될 것으로 전망
1) 디지털 중심의 연이은 실적 개선세
2) 배당성향 60%선을 유지하는 주주친화적인 환원정책
3) 다소 불확실한 시장환경에서의 안정적인 투자대안
- 투자의견 BUY와 목표주가 33,000원 유지
참조: https://bit.ly/3BesigH
흥국증권 통신/미디어 황성진(02-739-5937)
● 본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.